第四章
复习思考题
1什么是利率风险？根据巴塞尔银行监管委员会的原则，和利率风险的表现形式主要确哪些 ？
答：利率风险是指由于市场利率变动的不确定性给金融机构带来的风险， 具体说就是指由于市场利率波动造成金融
机构净利息收入（利息收入-利息支出）损失或资本损失的金融风险。按照巴塞尔银行监管委员会颁布的《有效银 行监管的核心原则》，利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利的变动时所面临的风险。
利率风险的表现主要有：
（1） 重定价风险：指产生于银行资产、负债到期日的不同（对固定利率而言）或是再定价的时间不同（对浮动汇率而 言）的风险。
（2） 基准风险：指当贷款的其他条件与重定价贷款的特点相同时，因为所依据的基准利率不同而使得利率的变动幅度 不同而产生的风险。
（3） 收益率曲线风险：指由于收益率曲线的斜率随着经济周期的不同阶段而发生变化，使收益率曲线呈现不同的形状 而产生的风险。
（4） 期权风险：由于利率变化，客户提前偿还贷款或支取存款，导致银行净利息收入发生变化，利率风险就变现为期 权风险。
2 .什么是利率敏感性资产 ？什么是利率敏感性负债？什么足重定价缺门？在用重定价模型测皮利率风险时，主要注重金 融机构的什么变量？重定价模型的主要缺陷有哪些 ？为什么？
答：
利率敏感性资产和负债是指那些在一定期限内 （考察期内，可以是1年、2年……n年，也可以精确到1天。）即将到期的
或需要重新确定利率的资产和负债。
重定价模型关注利率变动对金融机构的净利息收入的影响。通过重定价缺口衡量金融机构净利息收入对市场利率的敏 感程度。
重定价模型有其自身的不足，主要表现在以下几点：
（1） 忽视了市场价值效应
（2） 过于笼统
（3） 资金回流问题
（4） 忽视了表外业务所产生的现金流
3.在下列资产负偾中.哪些是 1年期利率敏感性资J虹或负债？
A. 91天的短期国库券
B. 1年期中期国库券
C. 20年期长期国库券
— 1/36 — — 1/36 — 证券从业资格
金融市场基础知识
第四章 股票
第四节 股票估值
分类：财会经济 证券从业资格
主题：2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库
科目：金融市场基础知识
类型：章节练习
一、单选题
1、从提高公司绩效的角度，公司治理主要解决两大问题，一是经理层.内部人的利益机制及其与公司的外部投资者利益和社会利益的兼容问题；二是（ ）问题。
A.公司的股票价值
B.公司的发展前景
C.经理层的管理能力
D.董事会的决策能力
【参考答案】：C
【试题解析】：
从提高公司绩效的角度，公司治理主要解决两大问题，一是经理层.内部人的利益机制及其与公司的外部投资者利益和社会利益的兼容问题；二是经理层的管理能力问题。
2、股票投资的主要分析方法包括（）。
①基本分析法
②定性分析法
③技术分析法 — 2/36 — ④量化分析法
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④
【参考答案】：C
【试题解析】：
股票投资分析方法主要有三大类：基本分析法.技术分析法.量化分析法。
3、人为操纵往往会引起股票价格（）。
A.上升
B.下降
C.不变
D.短期剧烈波动
【参考答案】：D
【试题解析】：
人为操纵往往会引起股票价格短期的剧烈波动。因大多数投资者不明真相，操纵者乘机浑水摸鱼，非法牟利。人为操纵会影响股票市场的健康发展，违背公开.公平.公正的原则，一旦查明，操纵者会受到行政处罚或法律制裁。
4、A借给B100元，约定以10％的年利率复利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（）元。
A.100元
B.110元
C.150元
D.161．05元
【参考答案】：D
— 3/36 — — 3/36 — 【试题解析】：
考点：考查复利计息的计算方式。5年后A收到100×（1+10％）5=161．05元。（如果是以单利计算则5年后A收到100+100×10％×5=150元。）
.
. 《金融学基础》形考作业1
（第一章——第四章）
一、名词解释
货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。
格雷欣法则：即两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场，这种劣币驱逐良币的现象就是格雷欣法则。
直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，亦称应付标价法。
间接标价法：指以一定单位的本币为基准来计算应收多少外币。亦称应收标价法。
如果：本币盯住基本外币，汇率随其浮动，则被称为联系汇率或盯住的汇率制度。
固定汇率：18
浮动汇率：18
直接融资：30
间接融资：30
商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。
银行信用：指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。它属于间接信用。
国家信用：是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信用。现代经济活动中的国家信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。
消费信用：企业、银行和其他金融机构向消费个人提供的用于生活消费的信用。
二、判断正错误
1．税务局向工商企业征收税款时，货币执行价值尺度职能。（ x ）
2．我国货币层次中的M0即现钞不包括商业银行的库存现金，而是指居民手中的现钞和企业单位的备用金。（ √ ）
3．在货币层次中，流动性越强包括的货币范围越小。（ √ ）
4. 金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（ x ）
5.格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的现象。（ √ ）
6.布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金——美元为基础的、可调整的固定汇率制。（ √ ）
7.牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。（ x ）
金融市场学教案全套
第一章：金融市场基础知识
- 了解金融市场的定义及其分类。
- 掌握股票、债券、货币市场和期货市场的基本概念和交易方式。
- 了解金融市场的参与者及其角色。
第二章：股票交易
- 研究股票市场的组成及其特点。
- 掌握股票投资的基本原则和方法。
- 了解股票价格的影响因素和技术分析的基本知识。
第三章：债券交易
- 理解债券的基本概念和种类。
- 掌握债券投资的基本知识和方法。
- 了解债券定价的方法和因素。
第四章：货币市场
- 了解货币市场的组成及其特点。 - 掌握货币市场基金的投资知识和方法。
- 研究货币市场短期利率的计算方法和影响因素。
第五章：期货与期权市场
- 理解期货和期权的基本概念和分类。
- 掌握期货和期权市场的交易流程和交易策略。
- 了解期货和期权价格的形成机制和影响因素。
第六章：金融衍生品及其市场
- 研究金融衍生品和市场的基本概念和种类。
- 掌握金融衍生品的交易策略和分析方法。
- 了解金融衍生品的价格形成机制和风险管理方法。
第七章：金融市场监管与风险管理
- 了解金融市场监管机构及其职责。
- 掌握金融市场监管的法律法规和规章制度。
- 研究金融市场风险管理的方法和手段。
本教案全面系统地介绍了金融市场学的基本概念、交易方式、投资策略和风险管理等内容，可作为金融类专业本科生、研究生和从业人员的教学用书，也适用于广大投资者的金融学习和参考。
