金融复习浓缩版

名词解释：

1货币制度：简称“币制”，是指国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式。

2“劣币驱逐良币”:又称作“格雷欣法则”,就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而充斥市场。

3信用：从经济学角度说，信用是从属于商品货币的一个经济范畴，是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。历史上，信用基本上表现为两种典型的形态，高利贷信用和借贷资本信用。

4商业信用：是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。

5汇票：是由债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在一定的期限内支付一定款项给第三人或持票人。由于汇票是由债权人发出的，因此，必须经债务人承认兑付（即承兑）后才能进入流通。由债务人自己承诺到期付款的汇票，叫做商业承兑汇票;由债务人委托银行承兑的汇票，叫做银行承兑汇票。

6国家信用：是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金，并按照规定的期限向公债持有人支付利息。

7信用风险：又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。

8优惠利率：国家通过金融机构对于认为需要重点扶持或照顾的企业、行业所提供的低于一般贷款利率水平的利率。

9流动性陷阱：当利率低至最低点时，人们会一致认为利率将迅速上升，此时持有债券价格会因债券价格下跌而蒙受资本损失。于是，人们在此时普遍要以货币形式来持有全部资产，而不以债券形式持有全部资产。此时，货币供给的增加并不能使利率降低，因为利率已经低到极点，预期利率会上涨。因而增加的货币存量都被自愿贮存了，货币需求犹如无底洞一般，流动性陷阱的名称即由此得来。

10回购协议：是指在出售证券的同时和证券购买者签订的，在一定期限后按约定价格购回所卖证券的协议。从本质上来说，回购协议是一种质押贷款，质押物即所交易的证券。

11金融监管：政府为实现宏观经济目标，依据法律、条例对中央银行以外的金融机构的金融活动进行监督和管理以维护金融体系的安全稳定运营，促进社会经济的稳定发展。

12通货膨胀目标制:以货币政策的最终目标直接作为中间指标，以未来一段时间内确定的通货膨胀率目标或者目标区作为货币政策目标，并根据对未来中长期通货膨胀的预测采取适当的货币政策操作。

13内生变量：又叫非政策性变量，指在经济机制内部由纯粹的经济因素所决定的变量，不为政策所左右；

14外生变量：又称为政策性变量，指在经济机制中易受外部因素影响，由非经济因素所决定的变量。

15米德冲突：在固定汇率制下，由于一国政府不能运用调整汇率的支出转换政策，只能采用支出调整政策，因此，内外均衡目标在对支出调整政策的要求上就可能存在矛盾，即“米德冲突”。

16需求拉上说 基本观点：“过多的货币追逐过少的商品。” 对价格水平产生拉上作用的过度需求有两个方面：实际因素和货币因素。

实际因素对总需求增加的结构分析 ：消费需求膨胀 投资需求膨胀 政府需求膨胀

货币因素对总需求增加的结构分析 ：经济体系对货币的需求大大减少，即使货币供给不增长，货币存量也会相对增加，从而导致总需求相对增大； 货币需求量不变时，货币供给增加过快，也会导致总需求相对增大。

17成本推进说 成本推动型通货膨胀指对社会商品和劳务总需求不变的情况下，因生产成本提高而引起的物价总水平的上涨。

成本推进说还进一步分析了促使产品成本上升的原因： 1工资成本推进型通货膨胀； 2利润推进型通货膨胀； 3汇率变动引起进出口产品和原材料成本上升以及石油危机、资源枯竭、环境保护政策不当等造成原材料、能源生产成本的提高也会引成本推进型起通货膨胀。

18强制储蓄：指政府财政出现赤字时向中央银行借债透支，直接或间接增大货币发行，从而引起通货膨胀。这种做法实际上是强制性地增加全社会的储蓄总量以满足政府的支出，因此又被称之为“通货膨胀税”。

19通货紧缩：由于商品流通阻滞导致的货币供应量相对小于货币的需求量，从而使物价总水平在一个较长时间内持续下降，并引发经济的萧条和衰退。

各章要点：

第一章 货币与货币制度

1商品的价值表现的四种形式：简单的或偶然的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式（一次飞跃）、货币价值形式。即货币是从商品世界中分离出来起一般等价物作用的特殊商品。其中，扩大的价值形式表现为商品交换是商品与商品直接交换，而一般价值形式表现为商品交换是通过一般等价物媒介的间接交换，即绵羊已不是普通商品，而是媒介商品交换的特殊商品。

2货币的职能 ：A价值尺度：货币用来表现和衡量其它一切商品的价值量时，就执行着货币的价值尺度职能，这是货币的基本职能。货币在执行价值尺度职能时离不开价格标准。B流通手段。 C支付手段：货币作为交换价值的独立形态而进行单方面转移时，就执行支付手段职能。D储藏手段。 E世界货币

3货币制度:简称“币制”，是指国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式。

4金银复本位制 :

A平行本位制：金币和银币按其实际价值流通，其兑换比率完全由市场比价决定。（金币和银币的市场比价经常发生变动，造成交易混乱）

B双本位制：国家以法律形式规定了金银的比价。

C跛行本位制：在法律上承认金银两种货币的本位币地位，但只有金币可以自由铸造

5“劣币驱逐良币”现象

“劣币驱逐良币”又称作“格雷欣法则”: 所谓“劣币驱逐良币”规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域；而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而充斥市场。

6金本位制：金本位制又称单本位制，它是以黄金作为本位货币材料的一种货币制度。其典型形式是：金币本位制

7货币流通规律：是指流通中客观需要的货币量的规律。它主要揭示流通中客观的货币需要量的决定因素以及它们之间的数量关系和调节原理。

第二章 信用与信用工具

1信用：从经济学角度说，信用是从属于商品货币的一个经济范畴，是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。历史上，信用基本上表现为两种典型的形态，高利贷信用和借贷资本信用。

2商业信用：是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。

3商业信用的局限性：商业信用的规模受到企业资本数量的限制；商业信用受到商品流转方向的限制；商业信用受到信用能力的限制，相互之间不了解的企业之间不容易发生信用关系。

4银行信用：是由银行及其他金融机构以货币的形式，通过存款、贷款等业务活动提供给的信用。

5消费信用的主要形式：分期付款、消费贷款、信用卡

6国家信用：是以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金，并按照规定的期限向公债持有人支付利息。

7国家信用的作用:调节财政收支的短期不平衡;弥补财政赤字；调节经济与货币供给。

8信用工具的特点：偿还性 流动性 收益性 风险性

9传统的信用工具:A商业票据 1) 本票 2) 汇票：是由债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在一定的期限内支付一定款项给第三人或持票人。由于汇票是由债权人发出的，因此，必须经债务人承认兑付（即承兑）后才能进入流通。由债务人自己承诺到期付款的汇票，叫做商业承兑汇票;由债务人委托银行承兑的汇票，叫做银行承兑汇票。 B支票 C债券 D股票

10信用风险：又称违约风险，是指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，是经济风险的集中体现。

第三章 利息与利息率

1单利、复利的计算：

A单利:仅以本金计算利息，而对利息不再计息的方法。

利息的公式：利息＝本金×利率×年限 I＝P×r×n

本利和公式: S＝P＋I＝P＋P×r×n ＝P(I＋r×n)

B复利:把上期利息转为本金并一并计息的方法。

本利和公式：本金×[(1+利率)年限－1] S＝P（1＋r）n

利息的公式：I＝S－P＝P（1＋r）n —P ＝P［（1+r）n —1］

2现值与终值：

现值：现在的货币资金价值。终值：现在的货币资金在未来的价值。二者通过复利方法相互转换。终值公式：F＝P（1＋r）n 现值公式：P＝F/（1＋r）n

3利率的分类：

A按利率与通货膨胀的关系分为：名义利率、实际利率。

名义利率：不考虑物价上涨对利息收入的影响时的利率。

实际利率：指当物价不变时的利率。

计算：(1)仅考虑本金：i=r-p（2）考虑本金和利息：i=(1+r)/(1+p)-1

通常情况下，实际利率对经济发生实质性影响，但人们能够操作的多是名义利率。对实际利率的计算通常会出现三种情况：名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率;名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零;名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率。

B按利率是否带有优惠性质分为：一般利率、优惠利率

4优惠利率：国家通过金融机构对于认为需要重点扶持或照顾的企业、行业所提供的低于一般贷款利率水平的利率。

5凯恩斯的流动性偏好利率理论

(1)这种理论认为，利率不是在产品市场上由储蓄和投资决定的，而是在货币市场上由货币的供应和需求决定的，而货币需求又基本取决于人们的流动性偏好。

当货币需求大于货币供给时，利率上升，反之，利率下降，利率决定于货币市场供求的均衡水平。

(2)这种理论认为人们对收入有两个抉择：A在总收入中确定消费与储蓄的比例。B在储蓄总量确定的情况下，人们可以根据自己的流动性偏好选择持有债券或是保留现金。

(3)人们对现金具有流动性偏好

货币总需求＝交易和预防性货币需求＋投机性货币需求 L＝L1＋L2＝L1(Y)＋L2(r)

M——由货币当局决定的货币供给; L——由流动偏好所决定的货币需求; r——利率

当货币供给线与货币需求线的平行部分相交时，无论怎样增加货币供给，货币均会被储存起来，不会对利率产生任何影响。

6流动性陷阱：当利率低至最低点时，人们会一致认为利率将迅速上升，此时持有债券价格会因债券价格下跌而蒙受资本损失。于是，人们在此时普遍要以货币形式来持有全部资产，而不以债券形式持有全部资产。此时，货币供给的增加并不能使利率降低，因为利率已经低到极点，预期利率会上涨。因而增加的货币存量都被自愿贮存了，货币需求犹如无底洞一般，流动性陷阱的名称即由此得来。

7决定和影响利率的因素及其相关性：平均利润率；资金供求状况； 社会再生产状况 ；物价水平的变动； 国家经济政策； 国际利率水平。其中，平均利润率是基本因素，社会再生产状况是决定因素。

第四章 金融市场

1货币市场：属于短期资金市场，一般指1年以下期限的资金借贷及有价证券的交易市场。如短期贷款市场及国库券、商业票据、可转让存单市场等。