2020初级银行从业考试《个人理财》高频考点汇总【三】.doc
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2020初级银行从业考试《个人理财》高频考点汇总【三】
考点:金融市场分类
一、有形市场和无形市场
有形市场是指有固定的交易场所,有专门的组织机构和人员,有专门设备的,有组织的市场。
典型的有形市场是交易所。
无形市场是指在进行市场客体经营的市场上,市场交易双方只存在交易关系,没有固定交易场所和市场交易设施,也没有相应的市场经营管理组织。
例如证券交易所外进行金融资产交易市场。
无形市场的特征:
1.交易场所不固定,分散交易。
2.交易范围比较广。
3.交易时间相对较长,不是集中、固定的。
4.交易的种类多。
二、发行市场和流通市场
(一)发行市场
金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场,又称一级市场。
在发行过程中,发行者一般不直接同持币购买者进行交易,需要有中间机构办理,即证券经纪人。
在发行市场上,将证券销售给最初购买者的过程并不是公开进行的。投资银行是一级市场上协助证券首次售出的重要金融机构,它通过承销证券,确保证券能够按照某一价格销售出去,之后再向公众推销这些证券。
证券发行可以通过公募和私募两种方式进行。
公募又称公开发行,是指事先不确定特定的发行对象,而是向社会广大投资者公开推销证券。
私募又称非公开发行,是指发行公司只对特定的发行对象推销证券。
(二)流通市场
金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为流通市场,又称为二级市场。
流通市场在于为有价证券提供流动性。
流通市场同时可以为有价证券定价,来向证券持有者表明证券的市场价格。
三、货币市场和资本市场(202X考点)
(一)货币市场
货币市场又称短期资金市场,是实现短期资金融通的场所。(一年) 包括银行短期借贷市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场等。
货币市场的特征:
1.低风险、低收益
2.期限短、流动性高
3.交易量大、交易频繁
(二)资本市场
资本市场是筹集长期资金的场所。 (一年以上)
包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场等。交易对象主要包括股票、债券和证券投资基金。
资本市场特点:
1.期限长、流动性较差
2.风险大、收益较高
2020初级银行从业考试《个人理财》高频考点【二】
考点:理财投资市场介绍
一、货币市场介绍
(一)货币市场概述
1.同业拆借市场
同业拆借是指银行等金融机构之间相互借贷,以调剂资金余缺。
同业拆借利率的形成机制分两种:一种是由拆借双方当事人协定,这种机制下形成的利率主要取决于拆借双方拆借资金的愿望的强烈程度,利率弹性较大,
另一种是借助中介人经纪商,通过公开竞价确定,这种机制下形成的利率主要取决于市场拆借资金的供求状况,利率弹性较小。
在国际货币市场上最典型,最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。
在国内市场上,银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate,SHIBOR) (202X考点)
2.商业票据市场
商业票据是大公司为了筹措资金,以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。
它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。
商业票据市场主体包括发行者、投资者、销售商。
3.银行承兑汇票市场
银行承兑汇票市场是以银行承兑汇票为交易对象的市场,银行对未到期的商业汇票予以承兑,以自己的信用为担保,成为票据的第一债务人,出票人只负第二责任。(202X考点)
银行承兑汇票的特点:
①安全性高,信用度好。
②信用度较好、灵活性好。
4.回购市场
回购市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。
从本质上说,回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。
5.政府短期债券市场
短期政府债券是政府作为债务人,承诺一年内债务到期时偿还本息的有价证券。
具有违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税的特点。
6.大额可转让定期存单市场
大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
特点:不记名;金额较大;利率有固定的,也有浮动的,一般比同期限的定期存款的利率高;不能提前支取,但是可以在二级市场上流通转让。
7.货币市场基金市场
货币市场基金是指投资于货币市场上短期(一年以内,平均期限120天)有价证券的一种投资基金。
这类基金的资产主要投资于短期货币工具如商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券。
2020初级银行从业考试《个人理财》高频考点【三】
考点:银行理财产品
一、银行理财产品概述
银行理财产品,是指银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上,针对目标客户群开发设计并销售的具备投资与资产管理属性的一类金融产品。
银行理财产品业务是指银行接受投资人的委托,按照相关合同的约定,对受托的投资者财产进行投资和管理,相关投资风险与收益由客户与银行按照约定方式承担。
(一)银行理财产品要素类型(三类)
产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。
产品开发主体信息包括发行人、托管机构和投资顾问等与产品开发相关的主体;
产品目标客户信息是产品的销售对象,包括适合的客户群特征,如客户风险承受能力、客户资产规模、客户在银行的分类、产品发行地区、资金门槛(起售金额)和最小递增金额等;
产品特征信息包括产品名称、产品代码、产品类型、发行方式、募集规模、投资范围、风险等级、委托币种、估值方法、收益分配方式、银行终止权、客户赎回权、产品期限、募集日期、开放日期、信息披露方式等。
(二)银行理财产品发展概述
第一阶段为2005年11月以前,萌芽阶段
第二阶段为2005年11月至2008年中期,起步阶段
第三阶段为2008年中期至2011年底,规范阶段
第四阶段为2012年至202X年底,深化发展阶段