2019年水泥市场调研报告

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2019年水泥市场调研报告
一、水泥的基本定义
水泥是指粉状水硬性无机胶凝材料,加水搅拌后成浆体,能在空气中硬化或者在水中更好的硬化,并能把砂、石等材料牢固地胶结在一起。

水泥工业是国民经济发展的重要基础产业,广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程,为改善人民生活,促进国家经济建设和国防安全起到了重要作用。

目前,我国的水泥产品主要有通用水泥、专用水泥以及特性水泥。

水泥行业的产业链,包括材料供应商、设备供应商、产品以及应用领域。

水泥行业的上游产业主要是石灰石、泥灰岩、黏土、石膏等材料;下游应用主要在基础设施建设、建筑工程、水利、装修等领域。

二、水泥行业基本情况
(一)国内水泥行业基本情况
我国水泥产量基本保持稳定,水泥年产量在23-24亿吨左右。

具体来看:2017年中国水泥累计产量为23.2亿吨,累计下滑0.2%。

到2018年中国水泥累计产量达23.38亿吨,累计增长约1.1%。

(二)云南省水泥行业基本情况
2018年1-11月云南省水泥产量为10646.19万吨,同比增长5.9%。

三、经营效益分析
2017年全年水泥产销为负增长,但由于价格持续走高,加之近几年大企业对节能减排技术应用持续投入,以及运用互联网技术带来的管理效率的提高,多数企业销售成本有了10%以上的降幅。

2017年,水泥行业整体效益水平比去年有了大幅度的提升,水泥行业实现收入9149亿元,同比增长17.89 %,利润总额877亿元,同比增长94.41%。

利润总额已经位居历史利润第二位,仅次于2011年历史最高点。

2018年第一季度,全国水泥行业利润总额为190.4亿元,同比增长352.27%,超过2011年一季度水平,创下历史新高。

自2017年初以来,全国水泥市场价格呈现持续上升态势,尤其是进入8月份市场旺季后,水泥价格在保持了与往年相同的、规律性的基础上,呈现出加速上涨趋势。

全国水泥平均市场价格从年初2月份327元/吨上涨至12月份的415元/吨(不含西藏),年末比年初涨幅27%。

不同地区供求关系出现较大差异,尤其是以华东、华南为代表的地区价格短期间涨幅较大,表现抢眼。

行业整体库存为近三年最低位,贯穿全年,水泥库存的持续低位运行,使得行业价格相对坚挺,2017年年底,以华东为代表的局部地区库存告急,不足30%,使得价格快速上涨。

四、需求分析
(一)环保限产导致需求上升
2017年下半年我国部分地区出现熟料价格高于水泥价格。

一方面是因为大面积的环保限产停窑不停磨导致熟料库存减少,另一方面大企业集团纷纷停止供应熟料,令前期无储备的粉磨站
企业难以为继。

针对于前期合同订单只能高价买熟料以低价卖水泥。

2018年类似的情形还会出现,熟料生产企业下游粉磨站企业将面临生死存亡。

而大型水泥集团产能集中布局,整个水泥行业的产能集中度届时将大幅提升。

(二)供需关系进一步好转
水泥是一个高度依赖于宏观经济的周期性行业,经济增速的稳中趋缓同样会对水泥需求造成一定的压力。

目前我国水泥需求已经达到一个高位平台期,2018年随着投资增速的持续放缓,再加上在经济转型的过程中,投资结构的进一步转变,造成水泥需求的逐步下滑。

但是随着2019年宏观经济的主体向好,基础设施建设需求增加,房地产行业的相对回暖,水泥行业的市场需求上升。

“十三五”基建投资
(三)一带一路拉动水泥行业
2018年,在“一带一路”沿线国家经济的强势增长的背景下,水泥用量需求旺盛,建筑市场出现快速发展,2018年,全球水泥产能建设需求为4000-6000 万吨/年,水泥工程的市场
空间将达到280 亿-360 亿元/年,并且需求主要集中在东南亚新兴市场和发展中国家,而且还随着新兴和发展中国家建设高峰期的到来,未来建设需求空间更大。

五、SWOT分析
从SWOT对云南水泥行业发展现状和前景进行分析,可以看出虽然大环境上存在一定的不良因素,但是云南省水泥行业的发展具备优势和机会的,分析如下:
(一)优势
1.拥有水泥的规模生产能力,在2016年-2017年政府去产能的相关政策指引下,水泥企业实现了产业整合,生产能力和生产质量得到了提升。

2.西南地区云贵省份大力发展基础设施建设,基础设施水泥需求量较大,2019年-2022年,长水机场T2航站楼及滇中新区的发展,将会带动水泥市场的进一步供需平衡,降低库存。

3.坐拥东南亚“一带一路”的核心区域,周边水泥市场需求旺盛,基础设施发展速度快,形成水泥产业的潜力外拓市场。

(二)劣势
产能严重过剩,产能利用率低,库存水平较高。

(三)机会
东南亚沿线国家的经济快速发展,基础设施提升的需求强烈,但水泥生产技术相对落后,规模产量相对不足,这为云南水泥产业的进入带来了机会。

(四)威胁
库存依然存在低位,消耗库存需要一定的时间和稳定的经济生态环境。

同时部分水泥生产企业将会受到局部环境的环保需要而进行迁移,也会造成产量的波动。

六、调查结论
经过本次对水泥行业市场基本情况和行情调查,并通过相关的分析,我们得知目前虽然水泥库存量依然存在,并且产能过剩,但从国内市场的固有需求和东南亚、南亚经济快速增长的大环境下,需求依然存在并持续增加,同时,由于云南省经济发展的需要,在基础设施建设和房地产行业回暖的情况下,同时在政府政策支持和产业引导下,随着产业发展规范化和集群化不断加深,相关技术的不断转型升级,总体来说,云南水泥产业前景光明,市场广阔,围绕水泥产业进行大宗商品贸易从长线发展来说,具备可行性,同时加大对东南亚大宗贸易的相关投资,也可以作为未来贸易的主要发展方向。