期货法律法规考点：投资者适当性制度

期货从业资格期货法律法规（期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)、中华人民共和国刑法修正案）模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 不定项选择题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。

1．期货公司会员单位执行投资者适当性制度时应遵循的原则是( )。

A．利润最大化B．买卖自负C．将适当的产品销售给适当的投资者D．外控合规正确答案：C解析：《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》第二条规定，会员单位应按照中国证监会和中国金融期货交易所的有关规定，遵循将适当的产品销售给适当的投资者的原则，建立健全内控合规制度，严格执行投资者适当性制度。

知识模块：期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)2．根据《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》，期货公司会员单位应当建立并有效执行( )制度，以明确相关期货从业者的责任。

A．风险规避B．证券经纪业务管理C．期货经纪业务管理D．客户开发责任追究正确答案：D解析：《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》第六条规定，会员单位应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确客户开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人员等相关期货从业人员的责任。

知识模块：期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)3．根据《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》，会员单位应当要求本单位从业人员自觉遵守__________，严格执行________。

( )A．期货从业人员行为准则；投资者适当性制度B．期货从业人员行为准则；期货从业人员适当性制度C．投资者行为准则；期货从业人员行为制度D．投资者行为准则；投资者适当性制度正确答案：A解析：参见《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》第七条规定。

知识模块：期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)4．期货公司会员单位应当完善客户纠纷( )，为投资者提供合理的投诉渠道，告知投诉的途径、方法和程序，妥善处理纠纷。

期货从业资格考试〈〈期货法律法规》知识点：投资者
第八条
白然人投资者应当全面评估白身的经济实力、产品认知能力、风险控制能力、生理及心理承受能力等，审慎决定是否参与金融期货交易。

法人投资者及其他经济组织从事金融期货交易业务，应当根据白身的经营管理特点和业务运作状况，建立健全内部控制和风险管理制度，对白身的内部控制和风险管理能力进行客观评估，审慎决定是否参与金融期货交易。

【例题】股指期货投资者适当性制度要求白然人投资者应评估白身的（审慎决定白己是否参与股指期货交易。

A. 生理及心理承受能力
B. 产品认知能力
C. 风险控制能力
D. 经济实力
【正确答案】ABCD
【答案解析】〈〈关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》第八条第一款规定，白然人投资者应当全面评估白身的经济实力、产品认知能力、风险控制能力、
生理及心理承受能力等，审慎决定是否参与股指期货交易。

第九条
投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性标
准要求。

投资者提供虚假证明材料的，应当承担相应的责任。

投资者应当遵守英卖白负”的原则，承担金融期货交易的履约责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任。

【例题】股指期货的投资者应当充分理解并遵循（）的原则，承担股指期货交易的履约责任。

A. 共享收益
B. 民期货公司风险白负
C. 共担风险
D. 买卖白负
【正确答案】D
【答案解析】〈〈关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》第九条第二款规定，投资者应当遵守英卖白负”的原则，承担股指期货交易的履约责任，不得以不符合
投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。

期货适当性制度及修订引言期货市场是金融市场中重要的组成部分，它提供了一种有效的风险管理工具和投资手段。

然而，由于期货市场的特性，投资者需要具备一定的专业知识和经验，以充分了解市场风险并做出理性的投资决策。

为了保护投资者的合法权益和维护市场的稳定运行，期货适当性制度被引入并不断修订。

期货适当性制度的定义期货适当性制度是指针对期货市场参与者的资格和条件，制定的一系列法规与规范，以确保投资者具备足够的知识和经验，能够理解期货市场的风险特性。

适当性制度旨在阻止未经适当培训或未具备足够资格的个人或机构参与期货市场的交易活动。

期货适当性制度的意义1.保护投资者利益：适当性制度要求投资者在进行期货交易之前接受相关培训和知识考核。

这样可以防止投资者因缺乏知识和经验而遭受损失，保护投资者的合法权益。

2.维护市场稳定：通过制定适当性制度，可以减少未经培训和了解的人员参与期货市场，降低市场操纵、投机行为和信息不对称等不利因素对市场稳定性的影响。

3.提升市场透明度：适当性制度要求期货交易商披露相关信息，包括风险提示和投资建议等，提高市场透明度，有利于投资者做出理性的投资决策。

适当性制度的主要内容1.开户资格审核：期货公司在为投资者开设交易账户时，需要对投资者进行资格审核，包括投资者的身份认证、财务状况评估等。

2.风险评估：投资者需要对自身的风险承受能力进行评估，以确保其能够承担相应风险。

3.投资者教育：期货公司需要提供相关培训和教育，帮助投资者了解期货市场的基本知识和操作技巧。

4.投资者合同：期货公司和投资者之间需要签订正式的合同，明确双方的权利和义务，以保护投资者的合法权益。

5.适当性监管：相关监管机构对期货公司进行适当性制度的监管，确保期货公司能够严格遵守规定和标准。

期货适当性制度的修订随着期货市场的发展和监管要求的改变，适当性制度也需要不断修订和完善。

修订的主要目的是适应市场变化和保护投资者利益的需要。

1.增加培训和教育力度：随着市场的复杂性增加，投资者需要更多的培训和教育来应对市场变化。

股指期货投资者适当性制度介绍—股指期货股指期货是股票市场的衍生品，与股票有着密不可分的关系。

它是投资者通过购买或卖出股指期货合约，以追求利润的一种金融衍生品。

股指期货的投资者层次不同，其投资风险也会不同，因此，股指期货的投资者适当性制度也应运而生。

股指期货投资者适当性制度是股指期货交易所针对投资者的投资风险、经济背景、投资经验等方面进行评估的制度。

其主要目的是保护投资者的利益，保证投资者理性、自愿、知情地参与股指期货交易，并降低投资者的风险承担能力。

具体而言，股指期货投资者适当性制度包括以下方面：（一）投资者的层次评估交易所应当对投资者进行层次评估，根据其风险承担能力、财务状况、投资经验等多因素进行综合分析，划分为不同的层次。

由此，投资者会知道自己的投资风险承担能力是多少，从而决定是否适合投资股指期货。

（二）投资者的信息披露交易所应当提供与股指期货投资有关的信息，包括风险提示、合约交易规则、交易时间、交易方式等，以便投资者进行自己的分析和决策。

交易所也应当监督会员对投资者进行信息披露，避免虚假宣传、误导和欺诈行为的发生。

（三）投资者的投资经验和风险承担能力评估交易所和会员应当对投资者的投资经验和风险承担能力进行评估，并在信息披露过程中体现。

评估投资者的风险承担能力，是保证投资者不会因为投资超出自身风险能力而导致重大损失的重要手段。

（四）投资者权利的保护交易所应当对投资者权利进行保护，确保其合法权益不受侵害，认真处理投诉和纠纷投资者的投诉和纠纷。

总之，适当性制度的推行有利于股指期货市场的健康和有序发展。

通过适当性制度的管理，可以有效降低投资者的风险承担能力，保护投资者的利益，使投资者能够准确、全面地掌握投资行情，做出正确决策。

关于建立股指期货投资者适当性制度的(试行)第一条为鞭策期货公司建立健全内控、合规制度，建立并完善以了解客户和分类治理为核心的客户治理和效劳制度，保卫投资者合法权益，保障股指期货市场平稳、标准和健康运行，依据?期货交易治理?、?期货交易所治理方法?及?期货公司治理方法?等行政、规章，制定本。

第二条本所称股指期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性制度)，是指依据股指期货的产品特征和风险特性，区不投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。

第三条中国证监会各省、自治区、直辖市、方案单列市监管局(以下简称各派出机构)，中国金融期货交易所(以下简称中金所)，中国期货保证金监控中心(以下简称监控中心)，中国期货业协会(以下简称中期协)应当按照“统一领导、各司其职、各负其责、加强协作、联合监管〞的原那么，严格落实本的各项工作要求。

第四条中国证监会及其派出机构对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行监督检查。

中金所、中期协对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行自律治理。

监控中心对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行核查验证。

第五条中金所应当从投资者的经济实力、股指期货产品认知能力、投资经历等方面，制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引，并报中国证监会备案。

第六条期货公司应当建立健全内控、合规制度，严格落实投资者适当性制度。

期货公司应当依据中金所制定的标准和指引，制定投资者适当性标准的实施方案，建立并有效执行客户开发治理制度和开户审核工作制度，完善业务流程与内局部工，加强责任追究。

期货公司应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关制度报公司所在地中国证监会派出机构和中金所备案。

第七条期货公司应当深化客户效劳，向投资者充分揭示股指期货风险，全面客瞧介绍股指期货、业务规那么和产品特征，测试投资者的股指期货根底知识，认真审核投资者开户申请材料，审慎评估投资者的风险承受能力，不得为不符适宜当性标准的投资者申请开立股指期货交易编码。

期货从业《期货法律法规》知识点：适当性综合评估金融期货投资者适当性综合评估操作要求第一节一般规定期货公司会员应当按照本指引制定本公司金融期货投资者适当性综合评估的实施办法，对自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与金融期货交易。

期货公司会员应当根据综合评估情况填写“金融期货自然人投资者适当性综合评估表”，期货公司会员总部审核人、营业部负责人或其授权人、开户复核人、开户经办人和投资者应当在综合评估表上签字或者盖章。

综合评估满分为100分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为15分、20分、50分、15分。

对于存在不良诚信记录的投资者，期货公司会员应当根据情况在该投资者综合评估总分中扣减相应的分数，扣减分数不设上限。

期货公司会员应当要求投资者对综合评估各项指标提供证明材料，未能提供证明材料的项目评分为零。

期货公司会员不得为综合评估得分在70分以下（不含）的投资者申请开立交易编码。

第二节基本情况评估投资者基本情况包括年龄与学历两个方面，评估分值上限分别为10分与5分，两项评分相加为投资者基本情况得分。

期货公司会员应当按照实名制开户的要求核实投资者身份和年龄。

投资者应当提供有效身份证明文件及复印件。

投资者提供的学历或者学位证明应当为毕业证书或者学位证书等证明文件及复印件。

第三节投资经历评估投资者投资经历包括期货交易经历与金融现货交易经历两个方面，评估分值上限分别为20分与10分，两项评分较高者为投资经历得分。

期货公司会员应当根据投资者的交易和风险控制等情况对其投资经历进行评分。

投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近3年内的期货交易结算单，作为期货交易经历证明。

投资者应当提供加盖相关机构业务专用章的最近3年内的股票、债券或者外汇等交易对账单作为金融现货交易经历证明。

第四节财务状况评估期货公司会员应当从投资者本人的金融类资产或者年收入等方面对其财务状况进行评估，分值上限为50分。

证券期货投资者适当性管理办法知识要点(1篇)证券期货投资者适当性管理办法知识要点 1一、什么是经营机构经营机构，就是指向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构，最常见的经营机构就是证券公司，还有信托投资公司，期货公司、专门负责为投资者提供咨询服务的公司也属于经营机构的范围。

二、经营机构的普遍性义务根据办法规定，经营机构关于合格投资者管理的普遍性义务主要有以下5点：1、遵守法律、行政法规及相关规定;2、勤勉尽责，审慎履职;3、全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险;4、提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给合适的投资者;5、对违法违规行为承担责任。

三、经营机构的告知义务经营机构的告知义务散见于办法的条文规定中，经笔者整理，经营机构的告知义务主要如下：1、告知普通投资者审查是否转换为专业投资者的结果和理由;2、告知投资者的告知义务，第六条信息发生变化可能影响分类的，应及时告知经营机构;3、告知投资者特别的风险点;4、提__品或者服务前的告知义务：应当告知下列信息:(1)可能直接导致本金亏损的事项;(2)可能直接导致超过原始本金损失的事项;(3)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;(4)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响客户判断的重要事由;(5)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;(6)本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。

告知义务的内容要求：真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

告知的形式要求：全过程录音或者录像;通过互联网等非现场方式进行的,经营机构应当完善配套留痕安排,由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

四、经营机构的其他义务1、建立投资者评估数据库并及时更新义务。

证券期货投资者适当性管理办法证券期货投资者适当性管理办法第一章总则第一条为规范证券期货市场投资者的适当性管理行为，保护投资者的合法权益，维护市场秩序，根据《证券法》、《期货交易法》等法律法规，制定本办法。

第二章适当性管理基本原则第二条证券期货市场参预者应遵守以下适当性管理基本原则：1. 公正合理原则：依法公正、公平、合理处理投资者适当性管理事务，不歧视任何投资者；2. 信息充分原则：在履行适当性管理职责时，应根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限等特点，向其提供充分、准确的信息，并告知相应风险；3. 适当性原则：根据投资者的个体差异，合理判断投资者的适当性，确保投资者与所投资产品的风险和收益相匹配；4. 诚信原则：秉持诚信原则，不得误导、欺骗投资者，不得违规销售、推介产品；5. 操作流程合理原则：确保适当性管理工作的操作流程简化、合理，方便投资者参预。

第三章投资者适当性管理措施第三条证券期货公司应当在开展业务前，对投资者进行适当性管理，包括但不限于：1. 投资者风险承受能力评估：根据投资者的资产、收入、风险偏好等情况，评估其风险承受能力，确保投资者可以承受相应的投资风险；2. 投资者投资目标评估：了解投资者的投资目标，包括投资周期、资金用途等，推荐适合的投资产品；3. 投资者适合性评估：综合考虑投资者的风险承受能力、投资目标等因素，判断投资者适合的投资产品范围；4. 信息充分披露：向投资者提供充分的信息，包括但不限于产品说明书、风险提示书等，确保投资者清晰了解投资产品的风险和收益特征。

第四章适当性管理责任第四条证券期货公司负有适当性管理责任，应确保以下事项：1. 设立健全适当性管理制度，明确工作职责和操作流程；2. 培训员工，提高适当性管理能力；3. 建立完善的投资者档案，记录投资者的风险承受能力、投资目标等信息，并定期更新；4. 定期评估投资者的适当性，合理判断投资者是否适合特定的投资产品；5. 开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和理财能力。

金融期货投资者适当性制度实施办法第一章总则第一条目的和依据为了保护投资者合法权益，引导投资者理性参与金融期货市场，根据《中华人民共和国证券法》、《期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本实施办法。

第二条适用范围本办法适用于所有参与金融期货交易的投资者，包括自然人、法人和其他组织。

第三条基本原则投资者适当性制度应遵循以下原则：公平性原则：确保所有投资者在同等条件下享有公平的交易机会。

透明性原则：投资者适当性制度的实施标准和程序应公开透明。

风险匹配原则：投资者的交易需求与风险承受能力应相匹配。

第二章投资者分类第四条投资者分类标准投资者根据其财务状况、投资经验、风险承受能力等因素分为专业投资者和普通投资者。

第五条专业投资者专业投资者包括：经国家金融监管部门批准设立的金融机构及其发行的理财产品。

具有一定规模和投资经验的法人或其他组织。

符合特定条件的自然人投资者。

第六条普通投资者普通投资者指不符合专业投资者条件的其他投资者。

第三章投资者适当性管理第七条投资者评估期货公司应当对投资者进行综合评估，包括但不限于：财务状况。

投资知识和经验。

风险承受能力。

第八条投资者分类管理期货公司应根据评估结果，将投资者分为专业投资者和普通投资者，并实施分类管理。

第九条投资者教育期货公司应加强对投资者的教育，提高其对金融期货市场的认识和风险防范意识。

第四章风险揭示与信息披露第十条风险揭示期货公司在与投资者签订合同前，应充分揭示金融期货交易的风险。

第十一条信息披露期货公司应定期向投资者披露金融期货市场的重要信息，包括市场动态、政策变化等。

第五章监督管理第十二条监督管理机构国家金融监管部门负责对金融期货投资者适当性制度的实施进行监督管理。

第十三条违规处理对于违反投资者适当性制度的行为，监管部门将依法进行查处。

第六章附则第十四条制度解释本实施办法由国家金融监管部门负责解释。

第十五条施行时间本实施办法自发布之日起施行。

证券期货投资者适当性管理办法证券期货投资者适当性管理是指证券、期货经营机构在与投资者开展业务前，对投资者的基本情况、财务状况、风险承受能力等进行调查与评估，了解投资者的适当性，从而帮助投资者合理选择投资产品，保护投资者的合法权益，促进证券期货市场健康发展。

本文将从适当性管理的背景、应用范围、具体实施、存在问题和解决方案等方面进行阐述。

一、适当性管理的背景近年来，证券、期货市场越来越发达，产品品种也越来越多样化，对投资者的专业知识要求不断提高，与此同时，一些不良从业人员往往将投资者的知情权作为可乘之机，通过炒作、欺诈、暴力等手段获取不正当的利益。

因此，为了保护投资者的合法权益，有效防范诈骗等违法行为，以及促进市场健康、有序发展，证券、期货经营机构引入适当性管理制度，对投资者进行调查评估从而达到能帮助投资者更加合理、安全地投资。

二、适当性管理的应用范围适当性管理适用于证券、期货经营机构从态度上要求投资者进行了解、引导和提醒，防止出现不合适投资行为的出现，符合行业规范的投资行为，保护投资者的合法权益，同时减少企业客户因错概念引起的投资损失，思想上有了完整的转变，认为客户名下的资金不再是客户的资金，而是属于双方共用的资金，必须要把客户的适当性进行评估才能进行交易操作，这样效果比较好，双方也能够更好的沟通。

三、适当性管理的具体实施证券、期货经营机构需要通过开展客户风险评估问卷、提供相关产品适当性分析工具等方式进行适当性管理，具体实施步骤如下：1. 开展风险评估问卷证券、期货经营机构需要针对每个投资者开展风险评估问卷调查，对投资者的风险承受能力、知识水平、财务状况等方面进行了解，这是评估投资者适当性的重要环节。

2. 提供适当性分析工具证券、期货经营机构需要通过提供适当性分析工具，如“风险管理帮助器”、投资风险自我检验等，帮助投资者了解自身的适当性，进行合理投资选择。

3. 引导投资者理性投资证券、期货经营机构需要向投资者进行引导，防止投资过程中出现理念误区和盲目跟风等行为，让投资者理性投资。