下载文档原格式
资金筹集方案会议纪要会议时间：XXXX年XX月XX日会议地点：会议室A参会人员：公司财务部、投资部、销售部等相关部门负责人一、会议记录会议主要讨论了公司近期资金筹集的方案，旨在确保公司运营所需资金得到满足，同时降低财务风险。
会议就筹资方式、资金来源、利率风险等方面进行了深入讨论，并达成了一致意见。
二、会议内容1.筹资方式讨论会议首先讨论了公司应采取的筹资方式。
经过讨论，大家一致认为，考虑到公司目前的经营状况和资金需求，应优先考虑股权融资和债权融资。
同时，对于一些短期资金需求，可以采用短期借款或商业信用的方式。
2.资金来源分析在确定了筹资方式后，会议对可能的资金来源进行了分析。
其中包括股东增资、银行贷款、资本市场融资、租赁等多种渠道。
经过讨论，大家认为银行贷款和资本市场融资是较为可行的资金来源，但需关注利率风险和资本市场波动。
3.利率风险控制考虑到利率风险对公司的财务成本影响，会议讨论了如何控制这一风险。
大家认为，应密切关注市场利率变化，合理安排借款期限和利率结构，同时加强内部管理，降低财务费用。
4.具体方案制定在上述讨论的基础上，会议制定了具体的资金筹集方案。
该方案包括筹资方式、资金来源、借款期限、利率结构、还款计划等细节。
此外，还对可能出现的风险进行了分析和应对措施的制定。
三、会议结论1.各部门需按照会议确定的筹资方案，积极开展相关工作，确保资金按时到位。
2.财务部需密切关注市场利率变化，适时调整借款计划，降低利率风险。
3.各部门需加强内部管理，降低财务费用，确保筹资成本最低。
4.公司应定期评估筹资效果，对存在的问题及时进行调整，确保资金安全和高效使用。
四、参会人员感想1.财务部负责人：本次会议对于公司资金筹集方案的制定起到了关键作用，我们应严格按照会议确定的方案执行，确保资金安全和高效使用。
2.投资部负责人：通过本次会议，我们对筹资方式有了更深入的了解，这将有助于我们更好地开展投资工作。
3.销售部负责人：资金是公司运营的基础，我们应积极配合财务部门，确保资金按时到位，支持公司发展。
营运资本筹资政策营运资本是企业日常运营所需的资金，包括应收账款、应付账款、存货以及其他短期资金。
而营运资本的筹资政策则是指企业如何采取合适的方式来获取这些资金，以满足日常运营所需。
在制定营运资本筹资政策时，企业需要考虑多个因素，包括市场条件、行业特点以及自身的财务状况。
下面将从几个方面探讨营运资本筹资政策的选择。
一、内部融资内部融资是指企业通过利用自身内部的资源和储备来筹集资金。
这包括利用自有资金、盈余留存以及固定资产的变现等方式。
内部融资相对较为稳定和安全，不会对企业的负债水平和股权结构产生影响。
然而，内部融资也可能会对企业的发展带来一定的限制，因为其能够提供的资金数量和速度可能有限。
二、外部融资外部融资是指企业通过向外部机构或个人筹集资金来满足营运资本需求。
常见的外部融资方式包括借款、发行债券以及股权融资。
这些方式可以提供大量的资金，帮助企业顺利进行日常运营。
然而，外部融资也存在一定的风险，因为需要支付利息或股权分红，并且可能增加企业的负债和股权结构调整的风险。
三、应收账款管理应收账款是企业日常销售所形成的未收金额，是营运资本的重要组成部分。
企业可以通过改进应收账款管理来优化资金周转。
此外，企业还可以选择应收账款质押融资等方式，将应收账款变现为现金来满足运营资本需求。
四、库存管理库存是企业为满足生产和销售所保留的物资和产品，同样是营运资本的一部分。
为了降低库存成本和提高资金周转率，企业可以采取有效的库存管理策略。
例如，实行精细化管理，及时了解市场需求，确保库存水平与销售情况相匹配。
此外，企业还可以利用库存质押融资等方式将库存变现为现金，以满足日常运营所需的资金。
总结起来，营运资本的筹资政策需要结合企业自身情况和市场环境来制定。
内部融资和外部融资是常见的筹资方式，可以根据企业的具体情况选择合适的方式。
此外，应收账款管理和库存管理也是优化资金运营的重要手段。
企业需根据自身的财务状况和需求，灵活运用上述筹资方式和管理方法，以确保营运资本的充足并顺利开展日常运营。
一、单项选择题。
1.下列（）可以为企业筹集自有资金。
A.内部积累B.融资租赁C.发行债券D.向银行借款【正确答案】A【答案解析】企业通过发行股票、吸收直接投资、内部积累等方式筹集的资金都属于企业的所有者权益或称为自有资金；选项BCD为企业筹集的是借入资金。
2.按照资金的来源渠道不同可将筹资分为（）。
A.内源筹资和外源筹资B.直接筹资和间接筹资C.权益筹资和负债筹资D.表内筹资和表外筹资【正确答案】C【答案解析】按照资金的来源渠道不同可将筹资分为权益筹资和负债筹资，A是按照资金的取得方式不同的分类，B是按照是否通过金融机构进行的分类，D是按照筹资结果是否在资产负债表上得以反映的分类。
3.下列各项中不属于直接表外筹资的是（）。
A.经营租赁B.代销商品C.来料加工D.母公司投资于子公司【正确答案】D【答案解析】直接表外筹资是企业以不转移资产所有权的特殊借款形式直接筹资，最为常见的筹资方式有租赁（融资租赁除外）、代销商品、来料加工等；母公司投资于子公司属于间接表外筹资方式。
4.下列（）可以为企业筹集短期资金。
A.融资租赁B.商业信用C.内部积累D.发行股票【正确答案】B【答案解析】短期资金常采取利用商业信用和取得银行流动资金借款等方式来筹集；选项ACD为企业筹集的是长期资金。
5.我国目前各类企业最为重要的资金来源是（）。
A.银行信贷资金B.国家财政资金C.其他企业资金D.企业自留资金【正确答案】A【答案解析】银行对企业的各种贷款是我国目前各类企业最为重要的资金来源。
6.下列各项中（）不属于吸收直接投资的优点。
A.有利于增强企业信誉B.有利于尽快形成生产能力C.资金成本较低D.有利于降低财务风险【正确答案】C【答案解析】吸收直接投资的优点包括：有利于增强企业信誉；有利于尽快形成生产能力；有利于降低财务风险。
资金成本较高和容易分散控制权是这种筹资方式的缺点，所以本题选择C。
7.确定股票发行价格的方法中，（）在国外常用于房地产公司或资产现值重于商业利益的公司的股票发行，但是在国内一直未采用。
过桥资金是什么意思
过桥资金是指为了满足短期资金需求而从一方向另一方
筹措的资金。
在经济活动中，为了确保顺利完成各项交易和运营，企业和个人常常需要额外的资金支持。
当企业或个人在一方手头资金不足时，通常会通过向另一方借款或融资来解决短期资金缺口，这种资金就被称为过桥资金。
过桥资金通常用于支付短期应付的费用和债务，如供应
商的付款、员工的薪资、紧急维修、短期市场扩张和项目投资等。
它的角色在于填补现金流的短期断层，以保持企业或个人的正常运营，避免因资金不足而导致的项目延误或业务受损。
过桥资金有多种筹集方式。
企业可以通过贷款、银行信
用额度、短期债券、信用卡透支、发行商业票据等方式来筹集资金。
个人可以通过借钱、担保贷款、信用卡、消费分期付款等方式进行资金周转。
然而，过桥资金虽然有利于企业和个人应对短期资金需求，但也存在一定的风险和成本。
首先，过桥资金通常需要支付较高的利息或手续费，增加了借款方的财务负担。
其次，若借款方无法按时偿还债务，则可能导致信用评级下降，对未来的融资造成困难。
此外，借款方需承担利率波动、资产负债风险和市场变动等风险。
综上所述，过桥资金是为了应对短期资金缺口而从一方
向另一方筹措的资金。
它在现代经济活动中扮演着重要的角色，帮助企业和个人解决资金紧张的问题，保障正常运营和发展。
然而，借款方需要谨慎管理过桥资金，避免债务问题对自身造成不利影响。
资金筹集业务核算应设置的账户-分类-有哪些企业核算投资者投入的资金，企业应设置"实收资本"、"资本公积"、"银行存款"、"固定资产"、"应交税费"等科目;企业核算向银行或其他金融机构借款，应设置"银行存款"、"短期借款"、"长期借款"等账户。
1. "实收资本"账户"实收资本"账户是所有者权益账户，用于核算投资者按规定向企业投入的资本。
投资者在股份公司投入的资本称为"股本"。
这个账户可以依据投资者的明细账目设置，进行明细分类核算。
2. "资本公积"账户"资本公积"账户是所有者权益账户，用于核算企业从投资者处收到的金额超过其在注册资本或股本中所占份额的部分(即资本或股本溢价)，直接计入所有者权益的利润和亏损也通过本账户核算。
3. "短期借款"账户"短期借款"账户是一个负债类账户，用于核算企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以内(包括1年)的各种贷款。
该账户可按借款种类、贷款人和货币进行细分。
4. "长期贷款"账户"长期借款 "账户是一个负债类账户，用于核算企业从银行或其他金融机构借入的期限在1年以上(不含1年)的各种借款。
该账户可按贷款类型和贷款单位进行细分。
5. "银行存款"账户"银行存款"账户是一个资产类账户，用于核算企业存放在银行或其他金融机构的各种款项。
本账户按照开户银行和其他金融机构的存款种类，分别设置"银行存款日记账"。
6. "固定资产"账户"固定资产"科目是资产类账户，用于核算企业固定资产原值(原价)的增加、减少和结存状况。
第三章筹资管理一、单项选择题1.按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（）。
A.直接筹资和间接筹资B.内源筹资和外源筹资C.权益性筹资和负债性筹资D.短期筹资和长期筹资2.下列权利中，不属于普通股股东权利的是（）。
A.公司管理权B.分享盈余权C.优先认股权D.优先分配剩余财产权3.在下列各项中，能够引起企业自有资金增加的筹资方式是（）。
A.吸收直接投资B.发行公司债券C.利用商业信用D.留存收益转增资本4.企业选择筹资渠道时下列各项中需要优先考虑的因素是（）。
A.资金成本B.企业类型C.融资期限D.偿还方式5.已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的必要收益率为10%，该普通股的市价为10元/股，预计第一期的股利为0.8元，不考虑筹资费用，则该普通股股利的年增长率为（）。
A.6%B.2%C.2.8%D.3%6.相对于股票筹资而言，长期借款的缺点是（）。
A.筹资速度慢B.筹资成本高C.借款弹性差D.财务风险大7.按照有无特定的财产担保，可将债券分为（）。
A.记名债券和无记名债券B.可转换债券和不可转换债券C.信用债券和抵押债券D.不动产抵押债券和证券抵押债券8.下列各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是（）。
A.国家财政资金B.银行信贷资金C.其他企业资金D.企业自留资金9.每份认股权证按一定比例含有几家公司的若干股股票，则据此可判定这种认股权证是（）。
A.单独发行认股权证B.附带发行认股权证C.备兑认股权证D.配股权证10.可转换债券筹资的优点不包括（）。
A.有利于稳定股票价格B.可以节约利息支出C.可转换为股票，不需要还本D.增强筹资的灵活性11.与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是（）。
A.筹资风险比较小 B.筹资弹性比较大C.筹资条件比较严格D.筹资数额比较小12.在下列各项中，不属于商业信用筹资形式的是（）。
A.延期付款，但不涉及现金折扣B.预收货款C.办理应收账款转让D.延期付款，但早付款可享受现金折扣13．以下对普通股筹资优点叙述中，不正确的是( )。
第四章筹资管理（上）第一节筹资管理的主要内容一、企业筹资的动机【答案】×【解析】调整性筹资动机是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。
二、长期筹资的原则（一）合法性原则（二）效益性原则（三）合理性原则（四）及时性原则三、筹资方式与分类（二）筹资分类【例题2-单选题】下列筹资方式中，既属于股权筹资、直接筹资、长期筹资和对外筹资的有（）。
A.利用留存收益B.发行债券C.吸收直接投资D.短期借款【答案】C【解析】选项A，属于内部筹资；选项B，属于债权筹资；选项D，属于短期筹资。
只有C既属于股权筹资、直接筹资、长期筹资和对外筹资。
【例题3-多选题】按照企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资可分为（）。
A.股权筹资B.债务筹资C.混合筹资D.内部筹资【答案】ABC【解析】按照企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资可分为股权筹资、债务筹资、混合筹资，所以，正确的选项是ABC。
第二节债务筹资一、银行借款（一）银行借款的种类1.按照提供贷款的机构分为：商业银行贷款、政策性银行贷款和其他金融机构贷款。
2.按照机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。
（1）信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。
企业取得这种贷款，无需以财产做抵押。
对于这种贷款，由于风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还附加一定的限制条件。
（2）担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。
担保包括保证责任、财产抵押、财产质押，由此，担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款三种基本类型。
3.按照贷款用途分为：基本建设贷款、专项贷款和流动资金贷款。
【例题1-单选题】企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款。
下列各项中，不能作为质押品的是（）。
A.厂房B.股票C.汇票D.专利权【答案】A【解析】厂房可以作为抵押物；股票、汇票和专利权作为质押品。
【例题2-判断题】根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率通常比抵押贷款利率低。
财务管理基础知识试题一、单选题1、流动比率可以反映（）。
A、流动资金周转情况B、流动资金利用情况C、短期偿债能力 C、长期偿债能力2、若速动比率小于1，则下列结论成立的是( ）.A、短期偿债能力绝无保障B、营运资金必小于零C、流动比率必小于1，D、仍具备一定的短期偿债能力3、剩余股利政策的根本目的是（ )。
A、调整资本结构B、增加留存收益C、降低综合资本成本D、保证现金股利的支付4、在股利支付方式中,（）并不直接增加股东的财富.A、现金股利B、财产股利C、负债股利D、股票股利5、股票投资与债券投资相比（ )。
A、风险高B、收益小C、价格波动小D、变现能差6、当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度（)短期债券的下降幅度。
A、大于B、小于C、等于D、不确定7、在一定时期现金需求总量一定的情况下与最佳现金持有量无关的成本有（）。
A、机会成本B、管理成本C、短缺成本D、资金成本8、企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和(）。
A、收益性B、企业的现金收入C、企业良好的信誉 C偿债能力9、下列项目中属于商业信用的是( )。
A、商业银行贷款B、应交税金C、应付账款D、融资租赁10、如果有一项目投资风险较大,那么对企业来说，采取( )筹资方式最为有利。
A、长期借款B、公司债券C、融资租赁D、普通股11、公司在偿付债务上承担债务责任的财产是 ( ）.Ａ.法人财产 B.出资者财产C.经营者财产D.企业全体员工财产12、某企业按“2/10,n/45"的条件购进商品一批，若该企业放弃现金折扣优惠，而在信用期满是付款，则放弃现金折扣的机会成本为( ）。
A、20。
99% B。
28。
82％C.25。
31％D.16。
33％13、购买国库券时，不用考虑的风险有（）。
A、利率风险B、再投资风险C、购买力风险D、违约风险14、企业取得短期借款10万元,年利率8%，每季度支付一次利息,则企业负担的实际利率（)。
资金筹措概念全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：资金筹措是指企业或个人为了实现其经济目标而采取的一系列筹措方法。
资金筹措是企业经营管理中的一项重要工作，对于企业的发展至关重要。
资金是企业经营活动的血液，只有保证资金充足，企业才能顺利运转，发展壮大。
资金筹措的方式主要包括自有资金和外部资金两种。
自有资金是指企业通过自身的经营活动获得的资金，如盈利、股权融资等。
外部资金则是指通过向外部机构或个人借款或发行债券等方式来获得资金。
资金筹措的方式有很多种，企业需要根据自身的情况和需求选择适合的方式。
常见的资金筹措方式包括银行贷款、股权融资、债券发行、担保融资、政府补助等。
银行贷款是企业最常见的融资方式之一，企业可以向银行申请贷款来满足资金需求。
银行贷款通常分为短期贷款、中长期贷款和长期贷款，企业可以根据需求选择不同类型的贷款。
借款期限、利率、还款方式等都是企业选择银行贷款时需要考虑的因素。
股权融资是企业通过发行股票来融资的方式。
企业可以通过向公众发行股票或私募股权等方式来融资。
股权融资的优点是可以增加企业的资本金，扩大企业规模，提高企业的发展能力。
但是股权融资也存在一定的风险，一旦股权分散，企业管理难度增加，同时也要向股东支付股息等费用。
债券发行是企业通过发行债券来筹措资金的一种方式。
企业可以通过发行公司债、可转换债券、定向债券等方式来融资。
债券发行的优点是可以灵活选择债券期限和利率，降低企业的融资成本。
但是债券发行也存在一定的风险，一旦企业无法按时偿还债务，可能导致信用降低，影响企业的正常经营。
担保融资是企业通过向担保机构提供担保来融资的一种方式。
企业可以选择向担保公司提供抵押物或担保函来获得融资支持。
担保融资的优点是可以增加企业的信用度，降低融资成本。
但是担保融资也存在一定的风险，一旦企业无法按时还款，可能导致抵押物被收回或担保公司介入企业管理。
政府补助是企业通过申请政府补贴、奖励等形式来融资的方式。
第十章营运资金概论（六章上）一、判断题。
1.营运资本有广义和狭义之分，狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。
2.一般而言，短期资金的筹集风险要比长期资金风险小。
3.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业应该尽量多的拥有现金。
4.企业进行有价证券投资，既能带来较多的收益，又能增强企业资产的流动性，降低企业的财务风险。
5.如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明偿债能力较弱。
6.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，较少地使用流动负债。
7.保守型筹资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通。
8.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下。
9.影响资产组合的因素有风险和报酬、企业所处的行业、经营规模及利息率的变化等。
10.在资金总额不变的情况下，如果流动负债的水平保持不变，则流动资产的增加会使流动比率下降，从而增加企业的财务风险。
11.在季节性企业中，流动资产的数量会随企业内外条件的变化二变化，时高时低，波动很大，而在非季节性企业则不是这样。
12.人为的流动负债是指由于企业的客户或内部职工故意拖欠而形成的企业的负债。
13.企业的流动负债率越高越好，因此，应该尽量使流动资产较多，流动负债较少。
14.一般来说，企业所用资金的到期日越短，其不能偿付本金和利息的风险就较大；繁殖，资金到期日越长，企业的筹资风险就越小。
15.短期资金的风险比长期资金小，而长期资金的成本比短期资金更高。
二、单项选择题1.下列表述中不属于营运资金特点的是（）。
A.企业筹集营运资金的方式一般比较少B.营运资金一般具有较强的变现能力C.企业营运资金的实物形态是经常变化的D.企业占用在流动资产上的资金周转一次所需的时间较短2.下列属于流动资产的特点的是（）A.占用时间长、周转快、易变现B.占用时间段、周转慢、易变现C.占用时间短、周转快、易变现D.占用时间长、周转快、不易变现3.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企业的风险和盈利（）A.不变B.增加C.一个增加，另一个减少D.不确定4.下列关于现金的说法不正确的是（）A.现金是指可以用来购买武平、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段B.现金主要包括库存现金和银行存款及定期存款C.现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可以立即投入流通D.拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力5.下列关于短期投资的说法正确的是（）A.短期投资主要包括应收账款和有价证券投资B.企业进行短期投资，虽然能带来较好的收益，但会增加该企业的财务风险C.短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过1年的其他投资D.企业对于短期投资的持有越多越好6.在企业做出筹资组合决策时，需要考虑的因素有（）A.风险与成本、行业性质、经营规模、利息率状况B.风险与成本、企业收益、经营规模、资产负债率大小C.风险成本、行业性质、经营水平、资产负债率大小D.风险与成本、企业收益、经营规模、利息率状况7.下列关于短期资金的长期资金的有关说法正确的是（）A.一般短期资金的风险比长期资金要小B.公司采用无到期日的普通股来融资，风险较小C.长期资金的利息率较高，所以在利息成本方面具有较大的不确定性D.长期资金的成本比短期资金要低三.多项选择题1. 营运资金的特点有（）A.营运资金的来源较固定，比较有保证B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的实物形态具有易变现性D.营运资金的周转具有短期性E.营运资金的实物形态具有变动性2. 下列关于营运资金的说法正确的是（）A.营运资金是企业占有流动资产上的资金B.营运资金就是毛营运资金，是指企业流动资产的总额C.营运资金有广义和狭义之分D.狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额E.营运资金的管理既包括流动资产的管理，又包括流动负债的管理3. 企业资产组合应该考虑的因素有（）A.风险B.利息率变化C.经营规模对资产组合的影响D.企业所处的行业E.报酬的高低4. 企业进行营运资金管理，应遵循的原则有（）A.认真分析成产经营状况，合理确定营运资金的需要数量B.在保证成产经营需要的前提下，节约使用资金C.企业应准确确认流动资产和流动负债的数量，以正确确认营运资金的数量D.加速营运资金周转，提高资金的利用效果E.合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力5. 利息率状况对企业筹资组合的影响是（）A.一般来说，由于长期资金的利息率高，因此企业较少使用长期资金，使用短期资金较多B.当长期资金的利息率和短期资金的利息率相差较少时，企业一般会较多地利用长期资金，而较少使用流动负债C.短期资金和长期资金利息率的波动都很大，不易确定D.当长期资金利息率远远高于短期资金利息率时，会促使企业较多地利用流动负债，以降低资金成本E.利息率对企业的筹资组合没有影响6. 企业的筹资组合策略有（）A.长期的筹资组合B.正常的筹资组合C.冒险的筹资组合D.短期的筹资组合E.报仇的筹资组合7. 关于筹资组合的策略说法正确的是（）A.正常情况下的筹资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原则B.冒险的筹资组合策略的资金成本较低，能减少利息支出，增加企业收益C.保守的筹资组合是将部分长期资产由短期资金来融通D.保守的筹资组合是将部分长期资产由长期资金来融通E保守的筹资组合风险较小，但成本较高，会使企业的利润减少8.下列关于企业资产组合说法正确的是（）A.持有大量流动资产可以降低风险B.流动资产持有太多，会降低企业的投资报酬率C.持有大量的固定资产可以降低风险D.固定资产持有太多，会降低企业的投资报酬率E.风险大的企业资产组合，可能的投资报酬率也较大；风险小的企业资产组合，可能的投资报酬率也比较小9.企业的资产组合的策略一般有（）A.简单的资产组合B.适中的资产组合C.冒险的资产组合D.保守的资产组合E.复杂的资产组合10.假设某企业根据以往的经验，流动资产的正常需要量一般占销售额的40%，正常的保险储备量占销售额的10%，则根据适中的资产组合策略，当销售额为200万元时，下列说法正确的是（）A.企业的流动资产应为100万元B.企业的流动资产应为50万元C.企业的保险储备量应为40万元D.企业的保险储备量应为20万元11.不同的资产组合对企业报酬和风险的影响主要有（）A.较多地投资于流动资产可以降低企业的风险，但会减少企业的盈利B.流动资产投资过多，而固定资产又相对不足，会使企业成产能力减少C.如果企业的固定资产增加，会造成企业的风险增加，盈利减少D.企业采用比较冒险的资产组合，会使企业的投资报酬率上升第十章营运资金概论答案一、判断题1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.√ 9.√ 10.× 11.× 12.× 13.× 14.√ 15.×二、单项选择题1.A2.C3.B4.B5.C6.A7.B三、多项选择题1.BCDE2.ACDE3.ABCDE4.ABDE5.BD6.BCE7.ABDE8.ABE9. BCD 10.ADE 11.ABE第十一章流动资产（六章下）一、判断题1、企业持有现金的动机主要是交易的动机和谨慎的动机。
第三章筹资管理一、单项选择题1.按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（）。
A.直接筹资和间接筹资B.内源筹资和外源筹资C.权益性筹资和负债性筹资D.短期筹资和长期筹资2.下列权利中，不属于普通股股东权利的是（）。
A.公司管理权B.分享盈余权C.优先认股权D.优先分配剩余财产权3.在下列各项中，能够引起企业自有资金增加的筹资方式是（）。
A.吸收直接投资B.发行公司债券C.利用商业信用D.留存收益转增资本4.企业选择筹资渠道时下列各项中需要优先考虑的因素是（）。
A.资金成本B.企业类型C.融资期限D.偿还方式5.已知某普通股的β值为1.2，无风险利率为6%，市场组合的必要收益率为10%，该普通股的市价为10元/股，预计第一期的股利为0.8元，不考虑筹资费用，则该普通股股利的年增长率为（）。
A.6%B.2%C.2.8%D.3%6.相对于股票筹资而言，长期借款的缺点是（）。
A.筹资速度慢B.筹资成本高C.借款弹性差D.财务风险大7.按照有无特定的财产担保，可将债券分为（）。
A.记名债券和无记名债券B.可转换债券和不可转换债券C.信用债券和抵押债券D.不动产抵押债券和证券抵押债券8.下列各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是（）。
A.国家财政资金B.银行信贷资金C.其他企业资金D.企业自留资金9.每份认股权证按一定比例含有几家公司的若干股股票，则据此可判定这种认股权证是（）。
A.单独发行认股权证B.附带发行认股权证C.备兑认股权证D.配股权证10.可转换债券筹资的优点不包括（）。
A.有利于稳定股票价格B.可以节约利息支出C.可转换为股票，不需要还本D.增强筹资的灵活性11.与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是（）。
A.筹资风险比较小 B.筹资弹性比较大C.筹资条件比较严格D.筹资数额比较小12.在下列各项中，不属于商业信用筹资形式的是（）。
A.延期付款，但不涉及现金折扣B.预收货款C.办理应收账款转让D.延期付款，但早付款可享受现金折扣13．以下对普通股筹资优点叙述中，不正确的是( )。
债权融资的方式债权融资是一种企业或个人通过借款来筹集资金的方式。
债权融资的方式多种多样，可以是长期债权融资，也可以是短期债权融资。
下面我们将介绍一些常见的债权融资方式。
1. 银行贷款：银行贷款是最常见的债权融资方式之一。
企业可以向银行申请贷款，以满足经营所需的资金。
银行会根据借款方的信用状况、还款能力等因素来决定贷款金额和利率。
这种方式的好处是流程相对简单且利率较低，但需要提供充分的财务资料和抵押物等担保。
2. 债券发行：债券是一种证券，企业可以通过发行债券来筹集资金。
债券发行的方式有公开发行和私人发行两种，企业可以根据自身需求选择合适的方式。
债券一般有固定的利息和到期日期，投资者购买债券后可以获得利息收入和到期本金。
3. 信托贷款：信托贷款是一种债权融资方式，信托公司作为中介，出借资金给借款方，收取一定的费用和利息作为回报。
信托贷款相对于传统的银行贷款来说，更加灵活和定制化，适用于一些特殊需求的借款方。
4. 外债融资：外债融资是指借款方从国外金融机构或资本市场融资的方式。
这种方式可以提供更多的资金来源，但需要考虑汇率风险和外汇管理等方面的问题。
5. 租赁融资：租赁融资是指借款方通过租赁方式获取所需的资产，并支付租金作为回报。
这种方式适用于企业需要设备或房地产等资产的情况下，可以摊薄成本并灵活调整设备。
6. 资产证券化：资产证券化是将债权转化为证券进行融资的方式。
企业可以将自身的应收账款或其他资产打包成证券，发行给投资者以筹集资金。
资产证券化可以提高债权的流动性和可转让性，方便企业进行融资。
总而言之，债权融资是企业或个人通过借款来筹集资金的方式，在实际应用中可以选择合适的方式来满足自身需求。
不同的债权融资方式各有优劣，企业在选择债权融资方式时需要综合考虑自身的财务状况、风险承受能力和发展需求等因素，以确保融资的顺利进行。
同时，合理的债权融资结构和管理能力也是确保债权融资成功的关键因素。
