附件1
上海证券交易所上市公司纪律处分实施标准
（征求意见稿）
第一章总则
第一条【制定依据】为了规范上海证券交易所（以下简称本所）上市公司相关纪律处分的实施，提升上市公司监管透明度，实现精准监管、科学问责，根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）、《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等相关业务规则，制定本标准。
第二条【适用主体】本所对上市公司及相关监管对象实施纪律处分的，适用本标准。本所另有规定的，从其规定。
前款所称相关监管对象包括：
（一）上市公司的董事、监事、高级管理人员，以及境外发行人信息披露境内代表；
（二）上市公司的股东、实际控制人、关联方及其相关人员；
（三）上市公司的收购人、交易对方及其一致行动人及相关人员；
（四）破产管理人及其相关人员；
（五）保荐人及其保荐代表人，承销商，上市推荐人；
（六）存托人及存托凭证持有人；
（七）其他证券服务机构及其相关人员；
（八）本所业务规则规定的其他机构和人员。
第三条【纪律处分种类】本所对上市公司及相关监管对象实施的纪律处分包括：
（一）通报批评；
（二）公开谴责；
（三）公开认定不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员或者信息披露境内代表；
（四）建议法院更换上市公司破产管理人或管理人成员；
（五）暂不接受发行人提交的发行上市申请文件；
（六）暂不接受控股股东、实际控制人及其控制的其他发行人提交的发行上市申请文件；
（七）暂不接受保荐人、承销商、证券服务机构提交的文件；
（八）暂不接受保荐代表人及保荐人其他相关人员、承销商相关人员、证券服务机构相关人员签字的文件；
（九）限制投资者账户交易；
（十）收取惩罚性违约金；
（十一）本所规定的其他纪律处分。
本所实施前款第七、八项纪律处分的，同时将该决定通知监管对象所在单位（如适用）及聘请其执业的本所上市公司或相关信息披露义务人。在暂不接受文件期间，本所可以决定是否对该监管对象出具且已受理的其他文件中止审查。
第二章一般规定
第四条【纪律处分原则】实施纪律处分，应当遵循依规、公正的原则，精准监管、科学问责，以事实为依据，与违规行为的性质、情节以及危害程度相适应。
实施纪律处分，应当遵循及时发现、及时制止、及时查处的原则，提高自律监管执法效率。
第五条【适用纪律处分考量的主观因素】适用纪律处分时，本所考量的主观因素包括：
（一）违规行为发生时的主观状态，上市公司及相关监管对象是否存在故意或者过失；
（二）单位违规的，该单位是否存在内部人共同故意，或者是否仅系相关个人行为造成单位违规；
（三）违规行为发生后，上市公司及相关监管对象是否掩饰、隐瞒，是否采取适当的补救、改正措施；
（四）违规行为发生后，上市公司及相关监管对象是否干扰、阻碍调查的进行，是否及时向本所或相关监管机构报告、是否积极配合调查；
（五）其他需要考量的主观因素。
第六条【适用纪律处分考量的客观因素】适用纪律处分时，本所考量的客观因素包括：
（一）违规行为涉及的金额、占相关财务数据的比重；
（二）违规行为的次数、频率、持续时间；
（三）违规行为对证券及其衍生品种交易价格、交易量和投
资者决策的影响；
（四）违规行为对上市公司的证券发行上市、风险警示、终止上市、重新上市、重大资产重组、停复牌、权益变动、要约收购、股权激励计划等事项或者条件的影响；
（五）违规行为给投资者、上市公司造成的损失，违规主体从中获取的利益；
（六）违规行为对证券市场和证券监管造成的影响；
（七）违规行为被相关行政机关、司法机关查处的情况；
（八）其他需要考量的客观因素。
第七条【从重情形】存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：
（一）违规行为导致上市公司发生重大亏损或者遭受重大损失；
（二）违规行为涉及金额或占相关财务数据的比重巨大；
（三）违规行为多次、高频发生；
（四）违规行为长期持续，未予整改；
（五）违规行为导致证券或者证券衍生品种交易发生异常波动或者非正常停牌；
（六）违规行为对上市公司的证券发行上市、风险警示、终止上市、重新上市、重大资产重组、停复牌、权益变动、要约收购、股权激励计划等事项或者条件具有重大影响；
（七）最近12个月内曾被中国证监会及其派出机构行政处
罚或者实施行政监管措施；
（八）最近12个月内曾被本所实施纪律处分或者监管措施；
（九）故意实施或隐瞒违规行为；
（十）拒不配合本所或相关监管机构采取相关措施；
（十一）违规行为远超相应纪律处分标准；
（十二）本所认定的其他情形。
第八条【从重情形的适用】违规行为达到通报批评标准，且同时存在本标准规定的可以从重实施纪律处分情形的，本所可以视情形对上市公司及相关监管对象予以公开谴责、公开认定。
第九条【从轻、减轻、免除情形】存在下列情形之一的，本所可以视情形从轻、减轻、免除实施纪律处分：
（一）违规行为未对市场造成实际影响，或已经采取有效措施消除不良影响；
（二）在违规行为被发现前，积极主动采取或要求公司采取纠正措施，并向本所或相关监管机构报告；
（三）在违规行为所涉期间，由于不可抗力、失去人身自由等原因无法正常履行职责；
（四）积极配合本所或相关监管机构采取相关措施；
（五）违规行为是由于不可抗力造成；
（六）本所认定的其他情形。
第十条【区分责任时的考量因素】区分监管对象的责任大小时，本所考量的具体情节包括：
（一）在违规行为中所起的作用，即综合考量主要作用与次
要作用、主动参加与被动参加、直接参与与间接参与；
（二）职务、职责、权限及履职情况，即认定的违规事项是否与监管对象的职务、职责存在直接关系，并在其权限范围内，监管对象是否忠实、勤勉履行职责，有无懈怠、放弃履行职责，是否履行职责预防、发现和阻止违规行为发生；
（三）专业背景、技能及履职情况，即是否存在监管对象对于与其专业背景或者技能有关的违规事项应当发现而未予指出的情况；
（四）知情程度和态度，即对于违规事项及其内容是否知情或者应当知情，是否及时反映、报告，是否采取措施有效避免或者减少损害后果，是否放任违规行为发生；
（五）其他需要考量的情节。
第十一条【上市公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的责任区分】控股股东、实际控制人主导、组织、指使违规，非法挪用、侵占上市公司利益，导致上市公司违规的，控股股东、实际控制人及相关监管对象应当承担主要责任。上市公司董事、监事、高级管理人员直接参与相关违规行为，或者对相关违规事项负有主要职责的，也应当承担主要责任。
上市公司及董事、监事、高级管理人员对控股股东、实际控制人相关违规行为虽未直接参与或不知情，但未能建立健全内部控制制度，导致违规行为长期、多次发生，或事后未能积极采取措施维护公司权益的，上市公司及其董事、监事、高级管理人员
应当承担相应责任。
上市公司对违规事实确不知情，没有明显过错，且及时、真实披露违规事实，限期消除违规影响，未造成严重后果的，本所可以视情形对上市公司从轻、减轻或免除处理。
上市公司董事、监事、高级管理人员已勤勉尽责，仍对相关违规确不知情，事后能够在上市公司及时真实披露、减轻违规后果等方面积极履职尽责的，本所可以视情形对其从轻、减轻或免除处理。
第十二条【董事、监事、高级管理人员责任区分】上市公司董事、监事、高级管理人员应当按照相关规则及公司章程规定，忠实勤勉地履行职责，对其职责范围内或直接实施、参与的违规事项承担主要责任。
上市公司出现重大违规行为，董事长、总经理未依规履行经营管理职责的，本所视情形予以纪律处分。
上市公司董事、监事、高级管理人员未支持、配合信息披露工作，导致上市公司发生信息披露违规，应当对违规行为承担主要责任，董事会秘书对违规事项确不知情、难以知情，勤勉尽责的，本所视情形对董事会秘书从轻、减轻、免除处理。
上市公司其他董事、监事、高级管理人员未能为独立董事履行职责提供必要的支持和协助，导致发生与独立董事履职事项有关的违规行为，独立董事已勤勉尽责地采取履职手段的，本所视情形对独立董事从轻、减轻、免除处理。
第十三条【更换实际控制人后的责任区分】上市公司违规行为由公司原控股股东、实际控制人或者董事、监事、高级管理人员主导实施，且在本所发现违规行为前，上市公司已经更换实际控制人及主要责任人员，同时存在下列情形的，本所可以视情形对上市公司从轻、减轻或免除纪律处分：
（一）上市公司已全面纠正违规行为，全面消除市场不良影响，挽回公司实际损失；
（二）保荐人、财务顾问、律师事务所、会计师事务所等证券服务机构对公司上述整改情况进行核查并出具专项核查意见。
第十四条【公开认定】相关监管对象存在下列情形之一的，本所可以公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员或者信息披露境内代表：
（一）违规行为达到公开谴责标准，且具有从重情形；
（二）两项以上违规行为达到公开谴责标准；
（三）对上市公司等相关监管对象达到公开谴责标准的违规行为负有主要责任；
（四）对上市公司等相关监管对象达到公开谴责标准，且具有从重情形的违规行为，负有责任；
（五）对上市公司等相关监管对象两项以上达到公开谴责标准的违规行为，负有责任；
（六）被中国证监会行政处罚或采取证券市场禁入措施；
（七）违反忠实勤勉义务，严重侵害上市公司利益，造成上市公司信息披露或规范运作的重大违规；
（八）本所认定的其他情形。
相关监管对象存在前款所述情形之一，且严重扰乱市场秩序并造成严重不良社会影响，或者致使上市公司、投资者利益遭受特别严重损害的，本所可以公开认定其终身不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员或者信息披露境内代表。
第十五条【惩罚性违约金】上市公司违反本所上市协议、业务规则或公开承诺，违规情节严重、市场影响恶劣的，本所可以对上市公司及负有主要责任的相关监管对象收取惩罚性违约金。
第十六条【合并处理原则】纪律处分决定作出前，存在下列情形之一的，本所原则上综合考虑各违规行为应当受到的纪律处分，合并处理：
（一）同一监管对象在同一期间内存在多项违规；
（二）多个监管对象的违规存在关联性；
（三）纪律处分决定作出前，监管对象发生新的违规；
（四）本所认为其他可以合并处理的情形。
本所合并处理时，可以在单个违规行为应当受到的最重处分以上，视情形予以纪律处分。
第十七条【新发现的违规行为】纪律处分决定作出后，本所发现同一监管对象在同一时期存在未处理的同类违规行为，原则上结合前次纪律处分情况，予以相应处理。如新发现的违规行为不改变本所对该监管对象已作出的纪律处分决定，本所可以视情形不再处理。
第十八条【与行政监管的衔接】行政处罚或行政监管措施决
定书、司法裁判文书等（以下统称有关法律文书）中对相关事实情况作出认定的，本所可以据此认定上市公司及相关监管对象的违规事实，并予以纪律处分。
本所认定违规事实所依据的有关法律文书被依法撤销或变更，或者本所认定的违规事实与有关法律文书存在实质差异的，上市公司及相关监管对象可以向本所申请撤销或变更作出的纪律处分，本所按该纪律处分作出时的相应程序处理。
第三章分则
第一节信息披露违规
第十九条【定期报告未及时披露、不保真】上市公司未在法定期限内披露年度报告、半年度报告的，本所对上市公司及相关监管对象予以公开谴责。
上市公司全体董事、监事、高级管理人员无法保证年度报告、半年度报告真实、准确、完整的，本所对全体董事、监事、高级管理人员予以公开谴责。
上市公司部分董事、监事、高级管理人员无法保证年度报告、半年度报告真实、准确、完整或者有异议，但未能陈述具体、明确的理由并证明已履职尽责的，本所视情形对相关监管对象予以纪律处分。
上市公司未在法定期限内披露季度报告，或者上市公司全体董事，监事，高级管理人员无法保证季度报告真实、准确、完整的，参照第一款、第二款规定视情形予以处理。
第二十条【财务信息披露违规】上市公司财务会计报告存在财务信息披露违规，更正后导致净利润、利润总额、净资产、营业收入等主要财务指标发生较大变化的，本所对上市公司及相关监管对象予以通报批评。
前款违规行为导致净利润、利润总额、净资产、营业收入等主要财务指标发生重大变化且情节严重的，本所对上市公司及相关监管对象予以公开谴责。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：（一）会计处理明显违反会计准则；
（二）会计差错或虚假记载多年持续存在；
（三）本标准规定的其他情形。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从轻、减轻、免除实施纪律处分：
（一）涉及金额、占比较小，更正后对上市公司财务会计报告影响较小；
（二）未对上市公司合并财务报表产生影响；
（三）本标准规定的其他情形。
第二十一条【业绩预告违规】上市公司未按规定披露业绩预告，存在下列情形之一的，本所对上市公司及相关监管对象予以通报批评：
（一）预告业绩与定期报告业绩存在重大差异，或出现盈亏性质、增减方向变化；
（二）年报业绩与上年同期相比增减幅达到100%，或出现
亏损、扭亏为盈的情况，未披露或逾期披露年度业绩预告。
前款违规行为，相关财务数据对上市公司股票被实施风险警示、终止上市等事项或者条件具有重大影响的，本所对上市公司及相关监管对象予以公开谴责。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：（一）预告业绩与定期报告业绩差异绝对金额特别巨大；
（二）本标准规定的其他情形。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从轻、减轻、免除实施纪律处分：
（一）上市公司披露业绩预告时，确有客观障碍，影响公司准确预计业绩；
（二）上市公司披露业绩预告后，发生不可抗力，影响业绩预告准确性；
（三）上市公司已在业绩预告中，明确且有针对性地披露了不确定性因素，充分提示风险；
（四）上市公司业绩预告或更正公告逾期时间较短，影响轻微；
（五）本标准规定的其他情形。
上市公司未按规定披露业绩快报等其他业绩预测信息的，参照本条处理。
第二十二条【重大非关联交易违规】上市公司发生重大非关联交易，未按相关规定履行股东大会审议程序且未及时披露的，本所对上市公司及相关监管对象予以通报批评。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：（一）违规行为导致报告期内公司业绩发生盈亏性质变化；
（二）违规行为相关的交易指标，达到重大资产重组标准；
（三）本标准规定的其他情形。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从轻、减轻、免除实施纪律处分：
（一）因在二级市场买卖其他上市公司股票的交易导致违规；
（二）本标准规定的其他情形。
第二十三条【关联交易违规】上市公司发生关联交易，未按相关规定履行股东大会审议程序且未及时披露的，本所对上市公司及相关监管对象予以通报批评。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重处理：
（一）违规行为导致报告期内公司业绩发生盈亏性质变化；
（二）违规行为相关的交易指标，达到重大资产重组标准的；
（三）未按规定披露关联关系；
（四）本标准规定的其他情形。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从轻、减轻、免除实施纪律处分：
（一）日常关联交易违规；
（二）本标准规定的其他情形。
控股股东、实际控制人及其关联方违反诚信义务，利用控制地位，违规实施关联交易，损害上市公司利益的，本所对控股股
东、实际控制人及其关联方从重处理。
第二十四条【重大事项披露不及时】上市公司未按规定及时披露重大事项，情节严重的，本所对上市公司及相关监管对象予以通报批评。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：（一）相关重大事项持续存在，多次触及披露标准，但公司均未及时披露；
（二）相关重大事项对公司发行的股票、公司债券、存托凭证等证券被实施风险警示、终止上市等事项或者条件具有重大影响；
（三）相关重大事项对公司经营业绩或持续经营能力有重要影响；
（四）本标准规定的其他情形。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从轻、减轻、免除实施纪律处分：
（一）未及时披露收到政府补助事项；
（二）逾期披露时间较短；
（三）存在难以预见、难以克服的客观障碍，影响公司及时披露；
（四）已在定期报告中及时披露；
（五）同类重大事项连续12个月内累计达到披露标准，但单一事项未达到披露标准；
（六）本标准规定的其他情形。
第二十五条【股份受限披露违规】上市公司股东未按相关规定及时披露所持5%以上的公司股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权等情况，情节严重的，本所对该股东予以通报批评。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：（一）股份受限情况可能影响上市公司控制权稳定；
（二）违规行为涉及股份数量较多、占比较大。
（三）存在多次违规行为；
（四）逾期披露时间较长；
（五）本标准规定的其他情形。
第二十六条【信息披露不真实、不准确、不完整】上市公司信息披露不真实、不准确、不完整，存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，信息披露前后不一致，可能对公司股票及其衍生品种交易价格或投资者决策产生重大影响的，本所视情形对上市公司及相关监管对象予以纪律处分。
上市公司预测性信息及其他涉及公司未来经营和财务状况等信息披露不合理、不谨慎、不客观，且情节严重的，本所视情形对上市公司及相关监管对象予以纪律处分。
第二十七条【信息披露不公平】上市公司及相关监管对象先于法定渠道发布重大信息，未在规定期限内履行信息披露义务，对市场产生重大影响，情节严重的，本所视情形对上市公司及相关监管对象予以纪律处分。
第二节规范运作违规
第二十八条【资金占用】上市公司控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用上市公司资金，存在下列情形之一且情节严重的，本所对上市公司及相关监管对象予以公开谴责：（一）被占用资金发生额1亿元以上；
（二）被占用资金发生额占上市公司最近一期经审计净资产10%以上。
非经营性占用上市公司资金未达到公开谴责标准的，本所视情形对上市公司及相关监管对象予以通报批评。
本所综合考虑资金占用的发生额、余额、占比、次数、资金性质、持续时间、形成原因、是否归还、对公司持续经营能力的影响等，对上市公司及相关监管对象予以从重或从轻、减轻、免除实施纪律处分。
第二十九条【违规担保】上市公司违规对外提供担保，未按规定履行股东大会决策程序且未履行信息披露义务，情节严重的，本所对上市公司及相关监管对象予以公开谴责。
违规担保未达到公开谴责标准的，本所视情形对上市公司及相关监管对象予以通报批评。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：（一）违规担保金额较大，占最近一期经审计净资产比重较高；
（二）违规担保行为对公司造成损失或导致公司经营困难；
（三）公司未及时披露担保债务逾期、担保涉诉等进展事项；
（四）本标准规定的其他情形。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从轻、减轻、免除实施纪律处分：
（一）违规担保期限较短并已解除，未对公司造成损失，且情节较轻；
（二）及时补充履行决策程序及披露义务；
（三）本标准规定的其他情形。
第三十条【募集资金违规】上市公司募集资金存储、使用、管理、信息披露存在下列情形之一的，本所对上市公司及相关监管对象予以通报批评：
（一）上市公司将募集资金违规用于证券投资、衍生品投资等高风险投资或者财务性投资，或者直接、间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司（金融类企业除外），涉及金额超过3000 万元，且超过募集资金净额10%；
（二）募集资金用途发生变更，未按规定履行决策程序或者信息披露义务，情节严重；
（三）未及时提示募投项目可行性发生变化，情节严重；
（四）募集资金及募投项目其他相关违规。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：（一）募集资金发生损失；
（二）募集资金违规存储、使用持续时间较长；
（三）涉及募集资金金额较大，占比募集资金净额较高；
（四）对募投项目进展产生较大影响；
（五）本标准规定的其他情形。
第三十一条【承诺履行】上市公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及其他承诺人，未严格履行公开承诺，承诺完成率较低或对市场产生较大影响，情节严重的，本所对上市公司及相关监管对象予以通报批评。
存在下列情形之一的，本所可以视情形从重实施纪律处分：（一）承诺涉及金额重大；
（二）承诺完成率极低；
（三）承诺涉及公司控制权事项；
（四）承诺事项对公司或市场影响重大；
（五）本标准规定的其他情形。
存在下列情形之一的本所可以视情形从轻、减轻、免除实施纪律处分：
（一）因难以预见的客观障碍，导致承诺未能完成；
（二）逾期后履行完毕；
（三）采取其他补救措施，有效保障上市公司及股东利益；
（四）本标准规定的其他情形。
第三十二条【停复牌违规】上市公司未按规定办理停复牌业务或披露相关信息，情节严重的，本所视情形对上市公司及相关监管对象予以纪律处分。
第三十三条【操作事项违规】上市公司违反本所相关规定，在信息披露文件报送、业务操作申请、证券停复牌申请、其他信息披露业务、以及特殊情形下的信息披露业务办理中，涉及操作事项违规，情节严重的，本所视情形对上市公司及相关监管对象
予以纪律处分。
第三十四条【不配合监管】上市公司及相关监管对象不履行配合义务，存在下列情形之一，情节严重的，本所视情形对其予以纪律处分：
（一）不配合其他信息披露义务人履行信息披露义务；
（二）不配合证券服务机构履行核查或验证工作；
（三）未按要求在规定期限内回复本所问询，或问询答复中存在虚假陈述或者重大遗漏；
（四）未按照本所要求在规定的时限内作出公告或履行有关程序；
（五）不配合本所监管工作等其他违规情形。
第三十五条【未建立有效信息披露联系渠道】上市公司及相关监管对象未与本所建立有效的信息披露联系，情节严重的，本所视情形对上市公司及相关监管对象予以纪律处分。
第三节证券买卖及权益变动披露违规
第三十六条【董事、监事、高级管理人员违规交易】上市公司董事、监事、高级管理人员违反规定、公司章程、相关承诺，交易公司股票或者其他具有股权性质的证券，违规交易股票数量达到50万股或违规交易金额达到500万元，情节严重的，本所对相关监管对象予以公开谴责。
前款违规行为，未达到公开谴责标准的，本所视情形对相关监管对象予以通报批评。
董事、监事、高级管理人员短线交易其持有的股票或者其他
具有股权性质的证券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人账户持有的股票或者其他具有股权性质的证券。
第三十七条【董监高未及时披露持股变动】上市公司董事、监事、高级管理人员未按规定及时更新并披露持股变动情况，情节严重的，本所视情形予以纪律处分。
第三十八条【股东违规交易】持有上市公司5%以上股份的股东违反公开承诺，或者违反《公司法》《证券法》等法律法规及本所业务规则交易股票或者其他具有股权性质的证券，违规交易股票数量达到1%或500万股，情节严重的，本所对相关监管对象予以公开谴责。
前款违规行为，未达到公开谴责标准的，本所视情形对相关监管对象予以通报批评。
自然人股东短线交易其持有的股票或者其他具有股权性质的证券，包括其配偶、父母、子女持有的及利用他人账户持有的股票或者其他具有股权性质的证券。
本条规定的监管对象在交易股票或其他具有股权性质的证券过程中，违反《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》相关规定的，参照本条第一款规定视情形予以处理。
第三十九条【控股股东、实际控制人敏感期违规交易】上市公司控股股东、实际控制人，在定期报告、业绩预告、业绩快报和重大信息公开披露等事项的敏感期内违规交易公司股票或者其他具有股权性质的证券，违规交易股票数量达到总股本的3%，
上海证券交易所第20期联合研究计划——国资管理与央企控股上市公司治理结构优化研究 国资管理与央企控股上市公司 治理结构优化研究 承接单位：华东政法大学 负责人：陈岱松、张卫东 成 员：贾希凌 邱进前 朱晓喆 杨海峰 魏华文 杨 席 荣 华 王 蕾 姜伯韬 何 单 蔡利初 卢 鹏 黄扬杰 吴诗婧
上海证券交易所第20期联合研究计划——国资管理与央企控股上市公司治理结构优化研究 课题摘要 上市公司是资本市场最重要的主体之一，央企控股上市公司是上市公司中最重要的力量。从整体上看，央企控股上市公司不仅是各行业的排头兵，也是促进我国资本市场健康发展的重要力量。央企控股上市公司的治理结构的优化程度、治理效率的高低，不仅是国资管理体制改革成败与国有资产保值增值重要目标实现程度的重要标尺，还是关乎整个资本市场能否健康发展的一个重要因素。 目前，央企控股上市公司治理结构存在如下问题：一是内部治理结构尚需进一步优化。上市公司所有者缺位，国有股投资主体不明确；委托代理机制失灵；公司内部人控制问题明显；高管激励约束机制不合理。二是公司治理的外部环境有待进一步完善。公司控制权市场严重扭曲；对公司治理进行不适当的行政干预；经理人市场较为落后；证券市场中介机构的监督作用发挥不明显。 因此，优化央企控股上市公司治理结构，需要在以下方面加以改进：其一，完善央企控股上市公司的内部治理结构。优化股权结构，逐步壮大机构投资者股东；优化董事会结构，严格规范董事会职权；健全高效的激励约束机制，提升央企控股上市公司治理效率；改进央企控股上市公司的内部监督机制。其二，尽快培育良好的公司治理外部环境。摒弃各种形式的行政干预，充分保障公司控制权市场功能的发挥；完善相关配套法律制度，优化公司治理的制度环境；建立健全经理人市场，完善经理人的任免制度。其三，充分发挥证券市场对优化央企控股上市公司治理结构的积极作用。提升证券市场中介机构的监督作用；实行严格的信息披露机制，增强经营的透明度；完善证券市场相关制度，规范各种经营行为。
600000 浦发银行600030 中信证券600064 南京高科600087 长航油运 600004 白云机场 600031 三一重工 600066 宇通客车 600088 中视传媒 600005 武钢股份 600033 福建高速 600067 冠城大通 600089 特变电工 600006 东风汽车600035 楚天高速600068 葛洲坝600090 啤酒花 600007 中国国贸 600036 招商银行 600069 银鸽投资 600091 明天科技 600008 首创股份 600037 歌华有线 600070 浙江富润 600093 禾嘉股份 600009 上海机场 600038 哈飞股份 600071 凤凰光学 600095 哈高科 600010 包钢股份 600039 四川路桥 600072 中船股份 600096 云天化 600011 华能国际 600048 保利地产 600073 上海梅林 600097 开创国际 600012 皖通高速 600050 中国联通 600074 中达股份 600098 广州控股 600015 华夏银行 600051 宁波联合 600075 新疆天业 600099 林海股份 600016 民生银行 600052 浙江广厦600076 *ST 华光 600100 同方股份 600017 日照港 600053 中江地产600077 *ST 百科 600101 明星电力 600018 上港集团600054 黄山旅游600078 澄星股份600102 莱钢股份600019 宝钢股份600055 万东医疗600079 人福科技600103 青山纸业 600020 中原高速 600056 中国医药600080 ST 金花 600104 上海汽车 600021 上海电力 600058 五矿发展 600081 东风科技 600105 永鼎股份 600022 济南钢铁 600059 古越龙山 600082 海泰发展 600106 重庆路桥 600026 中海发展 600060 海信电器600083 ST 博信 600107 美尔雅 600027 华电国际 600061 中纺投资600084 *ST 中葡 600108 亚盛集团 600028 中国石化 600062 双鹤药业 600085 同仁堂 600109 国金证券 600029 南方航空600063 皖维高新600086 东方金钰600110 中科英华
上海证券交易所指定交易制度试行办法 【法规类别】证券交易所与业务管理股票证券交易的一般规定 【发文字号】上证交[96]字第009号 【失效依据】上海证券交易所关于废止部分业务规则的公告(第一批) 【发布部门】上海证券交易所 【发布日期】1996.03.29 【实施日期】1996.05.01 【时效性】失效 【效力级别】行业规定 上海证券交易所指定交易制度试行办法 （1996年3月29日上证交(96)字第009号） 为促进上海证券市场的发展，完善市场交易制度和运作体系，特制定本办法。 一、上海证券交易所（以下简称本所）实行可选择性指定交易制度，依据自愿选择的原则，市场参与者可自主决定是否选择指定交易方式。 二、指定交易是指投资者与某一证券经营机构签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的唯一交易点。投资者按本办法规定完成指定交易的登记手续后，即可通过指定的证券经营机构进行委托、交易、结算、查询及享有其他市场服务。 三、办理指定交易的登记确认程序为：
１、投资者向证券经营机构提出申请，经证券经营机构同意后，双方签署“指定交易协议书”； ２、证券经营机构按协议通过其场内交易员向本所电脑主机申报证券帐户的指定交易指令； ３、交易所电脑主机接受申报当日收市后，由本所发出指定交易确认回报（附确认编号），该证券帐户的指定交易自下一个营业日生效。 四、凡已选择指定交易的投资者，有权撤销指定交易或变更指定的证券经营机构。 投资者撤销指定交易的程序为： １、向其原指定的证券经营机构填交“指定交易撤销申请表”； ２、由证券经营机构通过其场内交易员向本所电脑主机申报撤销指定交易的指令；３、交易所电脑主机
基本面、技术面、资金面分析在期股市中的作用？这一问题是常常困扰炒期者心头之结。来到期市的人亦会为此争论不止，从初时的重技术为主到后期以基本面为基通盘分析，是大家都有的经历。在此偶谈几句个人体会以供网友参考： 先看基本面：基本面分析在市场分中作用在于对整个市场未来发展环境、各商品未来供需关系及影响其供需因素[如产量的增减、主产地的气候、需求的增减及未来潜力、各主要货币的政策与波动情况、国际国内局势平稳度、经济周期对该商品的拉动与压至、上市公司所处行业性质、地位、公司未来增涨潜力、财务状况、主导产品市场表现、政府政策导向等等]。通过对以上这些由宏观到微观的基础分析，从中选择出自已认为潜质最大的商品或股票进行投资。一般来讲会有所收获。作为大资金投资人以基础分析作投资主要参考是最长见的选择，以便于选准投资种类确保资金稳定赢利。 但基础分析亦有其弱点：它不能给出你准确进场离场信息，因此他只具备品种选择上的优势而不具备临场操作的优势。 再说技术面：技术分析对于普通投资人使用方便，上手也快。因此深受广大投资者欢迎。技术分析种类繁多，从基础的东方人用的k线图与西方人用的条形线闪电图，到各种周期理论、几何形态、道氏理论等等与众多的技术指标,都成为众多投资者钻研的标的。这些东西也确实为人们投资带来了方便。他的基础来源于人们对市场历史的重演性理解，从而找出规律性的东西来帮助人们认识市场。他的长处在于可以排除人为情绪的干扰，降低交易成本和操作错误,指导进出场时机，这也是众人所追求的原因。一个好的技术分析者往往在市中容易获取盈利。虽然一些投资大师对技术分析嗤之以鼻,但就技术分析本身在市场表现看确实的一门值得掌握的工具。 但技术分析也有自已的局限性。首先是所有的理论本身都有局限，市场是发展的，用静态的理论分析动态的市场自然会产生些失误。因此使用者也会受到影响。因此技术陷井常常让人头痛。 接着说资金面:任何行情的动力都来源于资金的推动。市场对资金的吸引力越高未来行情发展空间越大,反之则机会不多。因此，对资金面的研究也不该忽视。 市中资金包括所有参与者，但主要需注重那些能引导行情发展的集团资金。没有集团资金的参与市场将难以发动行情，集团资金参与性质决定了行情性质。过江龙资金只会急拉快跑作反弹，而主流集团资金才有能力发动大行情。 任何交易品种的资金性质亦会指导其未来发展与动力的持久性,由其是一些大品种更是如此。 资金性质在期市上可从持仓报告中查得，而股市上则可从交易所公告席位中得到。 二、中石化公司基本面分析及技术分析 1、公司介绍 中国石油化工集团公司(简称中国石化集团公司，英文缩写Sinopec Group)是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石化集团公司注册资本1049亿元，总经理为法定代表人，总部设在北京。 中国石化集团公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石化集团公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。2007年底，中国石化股份公司总股本867亿股，中国石化集团公司持股占75.84%，外资股19.35%，境内公众股占4.81%。 中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开发、开采、
第一号科创板上市公司收购、出售资产公告 适用情形： 1.科创板上市公司（以下简称上市公司）开展的交易事项达到《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《科创板上市规则》）规定的收购、出售资产标准，但未达到中国证监会、本所关于上市公司重大资产重组相关规定标准的，适用本公告格式指引。上市公司开展的交易事项达到相关规定的重大资产重组标准的交易事项，应按照中国证监会及本所相关要求履行信息披露义务。 2.上市公司发生债权债务重组事项，达到《科创板上市规则》规定标准的，适用本公告格式指引。 3.如收购、出售资产构成《科创板上市规则》规定的关联交易，上市公司应当适用本所《科创板上市公司信息披露工作备忘录第三号--日常信息披露指引》所附《第五号科创板上市公司关联交易公告》格式指引，并同时参照适用本公告格式指引。 4.如收购、出售资产导致上市公司开展与主营业务行业不同的新业务或者可能导致上市公司业务发生重大变化的，应当同时参照适用本所《科创板上市公司信息披露工作备忘录第三号--日常信息披露指引》所附《第八号科创板上市公司开展新业务公告》格式指引。
证券代码：证券简称：公告编号：XXXX股份有限公司收购、出售资产公告 重要内容提示： ●交易简要内容（交易各方当事人名称；交易标的名称；交易金额等） ●本次交易未构成重大资产重组 ●本次交易未构成关联交易 ●交易实施不存在重大法律障碍 ●交易实施尚需履行的审批及其他相关程序 ●其它需要提醒投资者重点关注的风险事项（如作为交易标的的资产产权权属不清、存在交易合同履行不能的风险等） 一、交易情况 （一）介绍本次交易的基本情况，包括本次交易背景、交易各方当事人名称、交易标的名称（股权类资产的，需说明股权比
上海证券交易所股票上市规则（2019年修订） 第一章总则 第一条 1.1为规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称可转换公司债券）和其他衍生品种（以下统称股票及其衍生品种）的上市行为，以及上市公司和相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）和《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。 第二条 1.2在上海证券交易所（以下简称本所）上市的股票、存托凭证及其衍生品种的上市、信息披露、停牌等事宜，适用本规则。 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和本所对境内外公司的股票、存托凭证以及权证等衍生品种在本所的上市、信息披露、停牌等事宜另有规定的，从其规定。 第三条 1.3 申请股票及其衍生品种在本所上市，应当经本所审核同意，并在上市前与本所签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。
第四条 1.4 发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组交易对方等机构及其相关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本规则及本所其他规定。 第五条 1.5本所依据法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本规则及本所其他规定、上市协议、声明与承诺，对发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组交易对方等机构及其相关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员进行监管。 第二章信息披露的基本原则和一般规定 第六条 2.1 上市公司和相关信息披露义务人应当根据法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本规则以及本所其他规定，及时、公平地披露信息，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 第七条
附件 上海证券交易所非公开发行公司债券业务 管理暂行办法 第一章总则 1.1为规范非公开发行公司债券挂牌转让行为，维护市场秩序,防范市场风险，保护投资者合法权益，根据中国证监会《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律、行政法规、规章以及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法。 1.2非公开发行的公司债券在本所挂牌转让，适用本办法。法律、行政法规、规章和本所业务规则另有规定的，从其规定。 本办法所称公司债券（以下简称“债券”），是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限（包含一年以下）还本付息的有价证券。 境外注册公司发行的债券的挂牌转让，参照本办法执行。 1.3发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定和债券募集说明书约定的权利。增信机构应当按照相关规定和约定，履行增信义务。 1.4为债券发行、转让提供服务的承销机构、证券经营机构、受托管理人、资信评级机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等专业机构和人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和
监管规则，按规定和约定履行义务。 1.5资信评级机构、会计师事务所、资产评估机构应当具备相关监管部门认定的业务资格。 1.6发行人、受托管理人、资信评级机构等信息披露义务人应当及时、公平地履行信息披露义务，所披露的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1.7本所依据法律、行政法规、规章、其他规范性文件、本办法及本所其他规定，对债券发行人、增信机构、专业机构、投资者及其相关人员进行自律监管。 1.8 本所为债券提供挂牌转让服务，不表明对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及债券的投资风险或者收益等作出判断或保证。债券投资的风险，由投资者自行承担。 1.9债券的登记和结算，由登记结算机构按其业务规则办理。 第二章挂牌条件 2.1发行人申请债券挂牌转让，应当符合下列条件： （一）符合《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规的相关规定； （二）依法完成发行； （三）申请债券转让时仍符合债券发行条件； （四）债券持有人符合本所投资者适当性管理规定, 且持有人合计不得超过200人； （五）本所规定的其他条件。 本所可以根据市场情况，调整债券挂牌转让条件。 2.2债券拟在本所转让的，发行人应当在发行前按照相关规定向本所提交相关申请文件，由本所确认是否符合挂牌条件。
上海证券交易所新一代交易系统介绍会 ---券商调研问卷会员信息会员名称：_______________________________ 总部所在地： _______________ 营业部数量：_______________________________ 交易席位数量： _______________ 业务联络人： _______________________________ 技术联络人： _______________ 填写日期： _______________________________ 注意：所有答案请全部填到横线上，特别是选择题的答案请填到问题的左边横线上。另外，为便于统计，请不要修改表结构，比如增删行。网络部分 1 贵公司各营业部与上证所之间使用何种线路连接? 地面卫星 SDH DDN PSTN VSAT SCPC 单向广播类型带宽（目前）带宽（可扩展） 2 贵公司是否建立了营业部间的城域/广域网？（如果选择a，可不必回答第4题；如果选择b，请直接从4题继续） a 是 b 否 3 贵公司各营业部间城域/广域网是采用何种技术建网的？（可多选） a DDN 带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ b 双向卫星带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ c SDH 带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ d Gb Ethernet 带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ e 其它：带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ 4 贵公司是否有建设城域/广域网的计划？ a 是，将采用___________技术______年______月开始建设______年______月建成 b 否 5 贵公司是否采用集中报盘的方式？ a 是，总部 b 是，地区：共有______区最大的有_______个席位最小的有_______个席位 c 否，但计划在 _________实现 d 否，暂时没有计划采用 6 贵公司的网管系统采用什么软件？软件：__________________________ 7 天地备份是否具有地面与卫星两种连接方式？ a 地面：SDH, DDN, PSTN b 卫星：VSAT, SCPC 8 网络部分其他需要考虑的因素：（请详细说明） ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________
上海证券交易所指定交易实施细则 第一条 为规范上海证券交易所（以下简称“本所”）指定交易行为，保护投资者权益，维护证券交易秩序，根据《上海证券交易所交易规则》及其他规定，制定本细则。 第二条 本所市场交易参与人以及交易参与人的客户（投资者）均应遵守本细则。 第三条 本细则所称指定交易是指，凡在本所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定本所市场交易参与人，作为其证券交易的受托人，并由该交易参与人通过其特定的参与者交易业务单元（以下简称“交易单元”）参与本所市场证券交易的制度。 每一个证券账户只能指定一个交易参与人。 第四条 投资者在办理指定交易时，须通过其委托的交易参与人向本所交易系统申报证券账户的指定交易指令。申报经本所交易系统确认后即时生效。 第五条 已办理指定交易的证券账户，根据需要可以变更指定交易。 第六条 办理指定交易变更手续时,投资者须向其原指定交易的交易参与人提出撤销指定交易的申请,并由原交易参与人完成向本所交易系统撤销指定交易的指令申报。申报一经确认,其撤销即刻生效。 证券账户具有下列情形之一的，交易参与人不得为其申报撤销指定交易：
（一）撤销当日有交易行为的； （二）撤销当日有申报的； （三）新股申购未到期的； （四）因回购或其他事项未了结的； （五）相关机构未允许撤销的。 第七条 撤销指定交易的证券账户,在撤销指定交易的手续办妥后,必须按本细则规定另行选择一个交易参与人重新办理指定交易申请后，方可进行交易。 第八条 对拥有两个或以上交易单元的交易参与人，可以办理所属交易单元的联通手续。 第九条 本所将根据交易单元以及指定交易实施情况，及时对本细则予以修订补充。 第十条 本细则由本所负责解释。 第十一条 本细则自发布之日起实施。本所2007年5月14日发布的《上海证券交易所指定交易实施细则》（上证交字〔2007〕5号）同时废止。
上海证券交易所关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示 等有关问题的通知 为保护投资者合法权益，降低市场风险，根据《公司法》、《证券法》、《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》、《关于执行＜亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）＞的补充规定》、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等的有关规定，现就股票存在终止上市风险的公司有关风险警示等问题通知如下： 一、存在股票终止上市风险的公司，本所对其股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”（以下简称“退市风险警示”），以充分揭示其股票可能被终止上市的风险。公司在特别处理期间的权利和义务不变。 二、有下列情形之一的，为存在股票终止上市风险的公司： （一）最近两年连续亏损的（以最近两年年度报告披露的当年经审计净利润为依据）； （二）财务会计报告因存在重大会计差错或虚假记载，公司主动改正或被中国证监会责令改正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损的； （三）财务会计报告因存在重大会计差错或虚假记载，中国证监会责令其改正，在规定期限内未对虚假财务会计报告进行改正的； （四）在法定期限内未依法披露年度报告或者半年度报告（以下简称“定期报告”）的； （五）处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后第一个年度报告披露日期间的公司； （六）本所认定的其他情形。 三、本通知所称“退市风险警示”是在《上市规则》第九章“特别处理”中增加的一类特别处理，具体措施是在公司股票简称前冠以“*ST”标记，以区别于其它公司股票。在退市风险警示期间，股票报价的日涨跌幅限制为5%. 在股票交易被实施退市风险警示的情形消除之后，上市公司应当向本所申请撤销该特别处理，并应按照本所要求在撤销退市风险警示的前一交易日做出公告，公告日其股票及衍生品种停牌一天，自复牌之日起本所撤销其股票简称中的“*ST”。公司股票交易其他特别处理措施的实行和撤销依据《上市规则》第九章的规定。 四、出现本通知第二条第（一）、（二）款情形的，上市公司应当在收到审计报告之日起两个工作日内向本所报告。本所在公司披露该年度报告当日对其股票及其衍生品种停牌一天；披露日为非交易日的，则于披露后的第一个交易日停牌一天。自复牌之日起，对其股票交易实行退市风险警示。 上市公司股票被实行退市风险警示后第一个年度报告经审计的净利润为正值，且未出现《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号-非标准无保留审计意见及其涉及事项的
1、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司的股票价格连续三个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到（）的，属于异常波动。+－20% 2、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票在证券交易所上市，公开发行的股份应达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币（）元的，公开发行股份的比例为10%以上。4亿 3、《上海证券交易所股票上市规则》规定：“上市公司和相关信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员和其他内幕信息知情人在信息披露前，应当将该信息的知情者控制在最小范围内，不得泄漏公司内幕信息，不得进行内幕交易或者配合他人操纵公司股票衍生品种交易价格。”上述规定体现了信息披露的（）。公平性原则 4、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产（）的担保，应当在董事会审议
通过后提交股东大会审议。10% 5、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，公司发生购买或者出售资产交易，不论交易标的是否相关，若所涉及的资产总额或者成交金额在连续12个月内经累计计算超过公司最近一期经审计总资产的（）的，除应当披露并进行审计或者评估外，还应当提交股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。30% 6、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，如在澄清公告及股票交易异常波动公告中披露不存在重大资产重组、收购、发行股份等行为的，应同时承诺至少（）不再筹划同一事项。3个月内 7、A上市公司为控股子公司贷款提供300万元的担保，占A公司最近一期经审计净资产的0.5%。根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，A公司就该担保（）全体董事过半数审议通过，且达到出席会议董事2/3以上并披露 8、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司股票同
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》的 通知 （上证公字〔2010〕60号） 各上市公司： 为进一步提高上市公司治理水平，加强上市公司独立董事备案及培训工作，提升上市公司质量，本所制定了《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》，现予发布，请遵照执行。 特此通知。 上海证券交易所 二○一○年十月二十八日 上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引 根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《关于做好第三批行政审批项目取消后的后续监管和衔接工作的通知》、《上市公司高级管理人员培训工作指引》、《上市公司独立董事培训实施细则》和《上海证券交易所股票上市规则》，为加强上市公司独立董事备案及培训工作，制定本工作指引。
第一节独立董事候选人的备案程序 第一条上市公司董事会、监事会或者具有独立董事提名权的上市公司股东拟提名独立董事候选人的，应自确定提名之日起两个交易日内，由上市公司在本所网站“上市公司专区”在线填报独立董事候选人个人履历，并向本所报送独立董事候选人的有关材料，包括《独立董事提名人声明》、《独立董事候选人声明》、《独立董事履历表》等书面文件。 第二条上市公司董事会对监事会或者上市公司股东提名的独立董事候选人的有关情况有异议的，应当同时向本所报送董事会的书面意见。 第三条本所在收到上市公司报送的材料后五个交易日内，根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和本指引的规定，对独立董事候选人的任职资格进行审核。 第四条独立董事候选人、独立董事提名人应当在规定时间内如实回答本所问询，按要求及时补充提交有关材料。未按要求及时补充提交有关材料的，本所将根据现有材料在规定时间内进行审核并作出是否对独立董事候选人的任职资格提出异议的决定。 第五条本所自收到上市公司报送的材料之日起五个交易日后，未对独立董事候选人的任职资格提出异议的，上市公司可以履行决策程序选举独立董事。
证券交易所股票上市规则（2019年修订） 第一章总则 第一条 1.1为规股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称可转换公司债券）和其他衍生品种（以下统称股票及其衍生品种）的上市行为，以及上市公司和相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民国证券法》（以下简称《证券法》）和《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章以及《证券交易所章程》，制定本规则。 第二条 1.2在证券交易所（以下简称本所）上市的股票、存托凭证及其衍生品种的上市、信息披露、停牌等事宜，适用本规则。 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和本所对境外公司的股票、存托凭证以及权证等衍生品种在本所的上市、信息披露、停牌等事宜另有规定的，从其规定。 第三条 1.3 申请股票及其衍生品种在本所上市，应当经本所审核同意，并在上市前与本所签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。 第四条 1.4 发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组交易对方等机构及其相关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、其他规性文件、本规则及本所其他规定。 第五条 1.5本所依据法律、行政法规、部门规章、其他规性文件、本规则及本所其他规定、上市协议、声明与承诺，对发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人、重大资产重组交易对方等机构及其相关人员，以及保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员进行监管。 第二章信息披露的基本原则和一般规定 第六条
暨发布《上海证券交易所上市公司环境信息披露指引》的通知 各上市公司： 为倡导各上市公司积极承担社会责任，落实可持续发展及科学发展观，促进公司在关注自身及全体股东经济利益的同时，充分关注包括公司员工、债权人、客户、消费者及社区在内的利益相关者的共同利益，促进社会经济的可持续发展，现就本所上市公司社会责任承担工作做出如下要求。 一、各上市公司应增强作为社会成员的责任意识，在追求自身经济效益、保护股东利益的同时，重视公司对利益相关者、社会、环境保护、资源利用等方面的非商业贡献。公司应自觉将短期利益与长期利益相结合，将自身发展与社会全面均衡发展相结合，努力超越自我商业目标。 二、公司应根据所处行业及自身经营特点，形成符合本公司实际的社会责任战略规划及工作机制。公司的社会责任战略规划至少应当包括公司的商业伦理准则、员工保障计划及职业发展支持计划、合理利用资源及有效保护环境的技术投入及研发计划、社会发展资助计划以及对社会责任规划进行落实管理及监督的机制安排等内容。 三、本所鼓励公司根据《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》的相关规定，及时披露公司在承担社会责任方面的特色做法及取得的成绩，并在披露公司年度报告的同时在本所网站上披露公司的年度社会责任报告。 四、公司可以在年度社会责任报告中披露每股社会贡献值，即在公司为股东创造的基本每股收益的基础上，增加公司年内为国家创造的税收、向员工支付的工资、向银行等债权人给付的借款利息、公司对外捐赠额等为其他利益相关者创造的价值额，并扣除公司因环境污染等造成的其他社会成本，计算形成的公司为社会创造的每股增值额，从而帮助社会公众更全面地了解公司为其股东、员工、客户、债权人、社区以及整个社会所创造的真正价值。 五、公司可以根据自身特点拟定年度社会责任报告的具体内容，但报告至少应当包括如下方面： (一)公司在促进社会可持续发展方面的工作，例如对员工健康及安全的保护、对所在社区的保护及支持、对产品质量的把关等； (二)公司在促进环境及生态可持续发展方面的工作，例如如何防止并减少污染环境、如何保护水资源及能源、如何保证所在区域的适合居住性、以及如何保护并提高所在区域的生物多样性等； (三)公司在促进经济可持续发展方面的工作，例如如何通过其产品及服务为客户创造价值、如何为员工创造更好的工作机会及未来发展、如何为其股东带来给高的经济回报等。 六、公司申请披露年度社会责任报告的，应向本所提交以下文件：
【关键字】管理 发文：上海证券交易所公司管理部 日期： 上市公司2010年年度报告工作备忘录第一号财务报告及XBRL业务模板修订 各上市公司： 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）发布之后，根据上市公司编制2009年度财务报告和填报XBRL系统中发现的问题，现对《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）（以下简称“15号编报规则”）有关条款、表格进行相应的调整，上市公司及其会计师事务所应自2010年度财务报告起执行。 上海证券交易所公司管理部 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订） （一）对15号编报规则附件“（一）审计报告”的修订 对15号编报规则附件“（一）审计报告”，公司应在“（一）审计报告”表格之前，披露具有证券期货业务资格的会计师事务所盖章及由两名或两名以上注册会计师签名盖章的审计报告全文。 （二）对15号编报规则附件“（二）财务报表”的修订 1.在财务报表表头添加编制单位、编制日期或编制年度。 2.合并资产负债表中的“发放贷款及垫款”项目，改为“发放委托贷款及垫款”。 3.在合并利润表下增加注：“编制合并报表的公司，只需计算、列报合并口径的基本每股收益和稀释每股收益，无需计算、列报母公司口径的基本每股收益和稀释每股收益。” 4. 在母公司现金流量表“取得借款收到的现金”后添加“发行债券收到的现金”项目。 5.所有者权益变动表“上年年末余额”，应列报上年度所有者权益变动表中列报的“本期期末余额”。 6.所有者权益变动表中，在“（六）专项储备”后增加“（七）其他”项，用于列报不应归属为所有者权益变动表中“（一）净利润”至“（六）专项储备”的其他项目。对金额重大的其他项目，公司应在对应项目附注中予以说明。 （三）对15号编报规则附件“（三）公司基本情况”的修订 注：首次公开发行证券的公司，应披露公司历史沿革、改制情况、行业性质、经营范围、 注：首次公开发行证券的公司若从其设立为股份有限公司时起运行不足三年的，应说明设立为股份公司之前各会计期间的财务报表主体及其确定方法和所有者权益变动情况。 （四）持股比率和表决权比率的确定 15号编报规则及其附件中的“持股比率”填列享有被投资单位权益份额的比率，“表决权比率”填列直接持有的比率和通过所控制的被投资单位间接持有的比率。
考试得分 100 课程考试已完成，现在进入下一步制订改进计划！本次考试你获得2.0学分！ 单选题 正确 1.投资者在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用资金账户。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 2.会员接受客户的融资融券交易委托后，应当按照本所规定的格式申报，申报指令不需要包括客户的（） 1. A 席位代码 2. B 信用交易担保证券账户 3. C 标的证券代码 4. D 买卖方向 正确 3.融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。该说法： 1. A 正确
2. B 错误 正确 4.投资者融资买入证券后，只能通过卖券还款的方式向会员偿还融入资金。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 5.未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 6.会员融券专用证券账户不得用于证券买卖。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 7.标的股票交易被实施特别处理的，本所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。该说法： 1. A 正确 2. B 错误
8.证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系将失效。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 9.会员向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金必须是标的证券。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 10.会员应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 11.维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。该说法： 1. A 正确 2. B 错误
新兴市场的“东方明珠” 上海市场述评之一中证报报记者周军 在上海浦东陆家嘴，这个二十世纪九十年代中国改革开放最引人瞩目的热土上，耸立着一幢状如窗口的宏伟建筑，十年来，从这里——上海证券交易所发生的许许多多牵动亿万人心的故事，成为本世纪最后十年中国经济生活中最具生命力的章节之一。 一个极具成长性的市场 1990年12月19日，上海证券交易所敲响了第一声开市铜锣。成立之初的上海证券交易所只是一个“迷你”型的证券市场。一个很小的交易大厅里只有几十个席位，挂牌的股票只有8只，挂牌的上市公司基本上都是一些在国民经济中没有什么地位和影响力的小企业，参与交易的会员只有二十几家，投资者只有几万人，而且没有机构投资者。股票市值在国民经济中可以忽略不计。可以说，那时的上证所，它的存在比它的规模更有意义。 1992年初，一场深化改革的春风席卷中国神州大地。上证所开始步入它的第一个高速发展期。股票开始为更多的人所认识和接受，挂牌交易的股票也迅速增加，股票市场变得活跃起来。1994年初，上证所甚至创下了一天上市7只股票的记录。但是，那时的上证所在很大程度上依然只是一个区域性的交易场所，无论是挂牌的上市公司，还是参与交易的投资者，绝大部分都是“上海阿拉”。交易上证所股票的大部分证券公司都把营业部设在了上海，外地投资者一般也到上海做交易。 1995年12月19日，上证所成立五周年之际，时任国务院副总理的朱镕基同志再次来到上证所，并写下了此后指导中国证券市场进入规范发展新阶段的八字方针：“法制、监管、自律、规范”。八字方针开创了上证所发展史上的一个新时代。从此，一大批全国各地的优秀企业，国有骨干企业纷至沓来，上海证券市场的触角迅速向全国各地延伸，相关法律、法规、政策陆续出台。一个辐射面更广、功能更全、安全性更高、活力更强的全国性证券交易市场逐渐成形。 1997年12月19日，上证所在其迅猛发展的黄金时期乔迁浦东。 截止到2000年11月30日，在上证所挂牌上市的证券有631只，上市品种包括股票（A股和B股）、基金、国债（现货和回购）等6种，上市公司总数达548家，发行总股本1830．72亿股，已流通股本617．42亿股，市价总值24877．41亿元，流通市值7934．48亿元，投资者开户数2892．92万户，上证所的会员数约300家，会员营业网点达2600多个，2000年1－11月份，市场总成交金额为45678．24亿元，其中股票成交额29230．89亿元，再次创下上证所成立以来年成交的历史最高记录。成交笔数最多的一天超过了700万笔。证券数量、上市公司总数、发行股本、市价总值、投资者开户人数分别是1991年底的13．7、68．5、673、845．3倍，市价总值年均增幅达61．64％。伴随着上海证券市场成长起来的人都还记得，1992年，当上证所挂牌的上市公司仅有20多家的时候，人们觉得100家上市公司都是一个遥远的梦；那时候，当一天的成交笔数达到7万笔时，上证所的工作人员都要情不自禁地发出惊呼。
附件 上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司信用保护工具业务管理试点办法 第一章总则 第一条为健全信用风险分担机制，促进债券市场健康稳定发展，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国合同法》等法律、行政法规、部门规章及上海证券交易所（以下简称上交所）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）的相关业务规则，制定本办法。 第二条本办法所称信用保护工具，是指信用保护卖方和信用保护买方（以下合称交易双方）达成的，约定在未来一定期限内，信用保护买方（以下简称买方）按照约定的标准和方式向信用保护卖方（以下简称卖方）支付信用保护费用，由卖方就约定的一个或多个参考实体或其符合特定债务种类和债务特征的一个或多个、一类或多类债务向买方提供信用风险保护的金融工具。 第三条信用保护工具包括信用保护合约（以下简称合约）和信用保护凭证（以下简称凭证）。 合约由交易双方签署的《中国证券期货市场衍生品交易主协议(信用保护合约专用版)》（以下简称主协议）、补充协议（如有）以及通过上交所交易系统（以下简称交易系统）生成的交易确认书等一系列合同文本组成。合约项下的相关权利义务由交易双方各自享有和承担，不可转让。 凭证由凭证创设机构（以下简称创设机构）创设，就一个或
多个参考实体或其符合特定债务种类和债务特征的一个或多个、一类或多类债务向凭证持有人提供信用保护，并可以通过交易系统转让。 第四条信用保护工具的参与者管理、创设、交易、结算、信息披露等事宜，适用本办法。本办法未尽事宜，参照上交所、中国结算其他业务规则办理。 第五条交易双方在合约交易前应当签署主协议并报送上交所和中国证券业协会。交易双方可以就合约的违约情形、履约保障等相关事宜签署补充协议，但不得违反法律法规、本办法及上交所、中国结算的其他相关规定。 第六条交易双方就信用保护工具达成交易并通过交易系统确认后，应当认可成交结果，并按照规定和约定履行义务。 第七条上交所根据本办法及其他相关规定对市场参与者及相关人员进行自律管理。上交所为信用保护工具提供成交确认平台服务，发布相关行情信息，并进行集中监测。 第八条中国结算根据交易系统发送的数据为信用保护工具提供登记结算服务。 第二章参与者管理 第九条信用保护工具参与者的投资者适当性应当与《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》规定的参考实体受保护债务投资者适当性标准保持一致。参考实体受保护的多个债务投资者适当性标准不一致的，以受保护债务中较高的投资者适当性标准为准；受保护债务投资者适当性标准不明确的，限于合格机构投资者参与信用保护工具交易。上交所可以根据市场发展情况，调整信用保护工具投资者适当性标准。
100 课程考试已完成，现在进入下一步制订改进计划！本次考试你获得2.0学分！ 单选题 正确 1.投资者在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选定一家会员为其开立一个信用资金账户。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 2.会员接受客户的融资融券交易委托后，应当按照本所规定的格式申报，申报指令不需要包括客户的（） 1. A 席位代码 2. B 信用交易担保证券账户 3. C 标的证券代码 4. D 买卖方向 正确 3.融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 4.投资者融资买入证券后，只能通过卖券还款的方式向会员偿还融入资金。该说法：
1. A 正确 2. B 错误 正确 5.未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 6.会员融券专用证券账户不得用于证券买卖。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 7.标的股票交易被实施特别处理的，本所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 8.证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券关系将失效。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确
9.会员向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金必须是标的证券。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 10.会员应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 11.维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 12.会员公布的融资保证金比例、融券保证金比例及维持担保比例，不得超出本所规定的标准。该说法： 1. A 正确 2. B 错误 正确 13.本所对市场融资融券交易进行监控。融资融券交易出现异常时，本所不可以采取的措施有（） 1. A 调整标的证券标准或范围