“忽悠式重组”的防范与对策研究 ——以九好集团IPO财务造假为例

“忽悠式重组”的防范与对策研究

——以九好集团IPO财务造假为例

摘要

2017年，浙江九好办公服务集团有限公司（简称“九好集团”）重组案让整个中国证券市场为之震撼。中国证监会对该公司进行了处罚，以表达我国对金融诈骗违法行为的严肃态度。诈骗罪的主体——九好集团，因其特殊的伪造和欺诈，受到业界的高度关注。以个案研究法对九好集团财务造假手段研究分析，研究发现：惩罚不力下的违规成本低、高质量审计需求不足是造成该财务舞弊行为的重要原因，才提出了针对“忽悠式重组”这一财务舞弊行为的防范对策，即：关注加大违规成本、充分了解被审计单位及其环境以评估其重大错报风险、执行有用的实质性程序、关注现金流及其资金池状况、重视大数据下的审计信息的发觉和增强监管措施。可见，新技术的应用和中国的企业生产管理信息的增多使现场审计具有更多的监督盲区，并提出新的挑战监督和审计工作。在中国，财务舞弊的处罚越来越严重。上市公司和第三方组织都应该研究财务舞弊的负面影响，特别是作为独立公正的注册会计师，更需要提高自身的独立性和专业胜任能力。

关键词：九好集团 忽悠式重组 财务造假

Research on the Countermeasures of Preventing Financial

Fraudulent Behaviors of "Chuhu-style Reorganization"

——Taking Jiuhao Group IPO financial fraud as an example

Abstraction

In 2017, the restructuring of Zhejiang Jiuhao Office Services Group Co., Ltd. (abbreviated

as “Jiuhao Group”) shocked the entire Chinese securities market. The China Securities

Regulatory Commission penalized the company to express China’s serious attitude towards

financial fraud fraud. The main part of the crime of swindle, the Jiuhao Group, has received great

attention from the industry due to its special forgery and fraud. A case study method was used to

research and analyze the financial fraud means of Jiuhao Group. The study found that the low

cost of non-compliance and the lack of high-quality auditing requirements are the main reasons

for the financial fraud, and it was proposed for “fudger restructuring”. A preventive measure

against financial frauds, namely: focus on increasing the cost of non-compliance, fully

understand the audited entity and its environment to assess its risk of material misstatement,

perform useful substantive procedures, pay attention to cash flow and its fund pool status, and

attach great importance to The discovery of audit information under the data and enhanced

regulatory measures. It can be seen that the application of new technologies, the increase of

enterprise production management information in China enables on-site audit supervision and

blind spots, and puts forward new challenges for supervision and audit work. In China, the

penalty for counterfeiting is getting worse. Both listed companies and third-party organizations

should study the negative impact of fake and shoddy products, especially as independent and

impartial certified public accountants, and they need to improve their independence and

professional competence.

Keywords: Jiuhao Group Huyou reorganization Financial fraud

1引言

1.1选题目的

1.1.1选题背景

2010年9月8日，中国审计署发布的<>中将欺诈定义为“管理故意行为，管理员工或被审计单位的第三方获取被审计单位不当或非法利益【3】。”自资本市场诞生以来，就出现了财务欺诈行为，例如，安然事件和东芝事件等。从国内来看，也有财务造假事件，如上海大智慧、绿地万江街道物流；这些金融违规行为均对资本市场产生了非常严重的影响。

1.2选题意义

1.2.1理论意义

九好集团，其性质属于互联网平台类公司，业务覆盖全国多个省市，供应商有上千家，通过调查，发现这一千多家供应商中，有200多家存在虚假交易的可能性，这一现象在审计部门进行审计监管过程中造成了很大困难。由于我国传统的审计流程在面对互联网类高科技公司时，表现出了许多流动，因此，在进行审计前，应该对客户是否存在虚假交易等一系列风险进行合理评估，确保风险最小化。

互联网中介平台公司的最大特点是其涉及的方面很广泛，其主要任务是将客户与供应商凭借先进的信息技术连接起来，这样就导致在收入的确认方面与传统行业存在一定的区别，这就为财务造假提供了空隙，审计业务由于审计成本的原因，在审计过程中很容易受到影响。因此，我国审计业务的变革迫在眉睫，只有变革，才能更好地适应新兴行业的快速兴起。

1.2.2现实意义

2017年3月，九好集团震惊了证监会的整个市场。中国证监会打算对九好集团和鞍重股份及其高级管理人员进行严格处罚。在这一案件中，西南证券也被记录在这一案件中，另外联大会计师事务所和天元律师事务所也逃脱不了惩罚。九好集团的财务舞弊可以说是一个新的伪造领域。由于它是一个网络中介平台，不仅涉及多个关联方，而且具有复杂的金融处理能力，为金融诈骗提供了更多的可能性。【10】

另外，新技术已被我国企业生产经营广泛使用，数字网络媒体在我国已开始形成，这样给审计监督带来了一系列问题，使得审计工作面临新的挑战。今天，中国将越来越多地惩罚金融诈骗。不论上市公司还是非上市公司，对于这些金融欺诈行为都要高度重视， 尤其是作为独立注册会计师的代表，需要更多地提高其独立性和专业能力。

2财务舞弊相关的理论基础

2.1舞弊及相关概念界定

2002年10月，美国注册会计师协会（AICPA）①在第99号审计准则（SAS.No.99《财务报表审计中对舞弊的关注》中，对财务舞弊的定义是：“财务舞弊是一个广义的法律概念，不需要审计来确认公司是否有欺诈或不合法的行为。“我们应注意是否有欺诈而使公司的财务报表具有重大错报，舞弊和错误之间的区别在于前者是故意的而后者是无意的。也就是说，对审计报告负责人来说，欺诈是在会计报表中引起虚假陈述的故意行为。”

1993年，国际内部审计师协会（IIA）②颁布了《内部审计实务标准》，其中指出：“舞弊包扩一系列蓄意和非法欺骗行为，由一个组织外部或内部的人来实施的。”2010年11月1日，中国最新修订的第1141号审计准则“腐败责任财务报表是相关的”，其对欺诈的定义是：“欺诈是指故意的行为，员工或第三方的管理受审计实体使用欺诈来获取不正当或非法的利益”。虽然注册会计师可能怀疑被审计单位具有欺诈性，但很少甚至辨认出欺诈行为，但注册会计师实际上并没有造假行为。从法律意义上讲，国内外对金融欺诈罪的定义表明：欺诈是通过不正当手段获取不正当利益，但侧重点不同。由于欺诈的形式多种多样，不可能作出绝对的定义，也就是广泛涵指非诚信行为。

2.2舞弊动因理论

国内外学者对财务舞弊的理论的研究可以追溯到20世纪60年代，并在20世纪90年代成熟起来，包括财务舞弊动机理论，财务舞弊理论。更具代表性的财务舞弊理论：冰山理论③，三角理论。GONE理论①，欺诈风险因素理论，在20世纪70年代 ，加拿大著名

①美国注册会计师协会是美国全国性会计职业组织，也是世界上最大的会计师专业协会.

②国际内部审计师协会成立于1941年，是由内部审计人员组成的国际性审计职业团体。

③冰山理论是萨提亚家庭治疗中的一个重要理论。这意味着一个人的“自我”就像冰山一样。我们所能看到的只是表面行为的一小部分，而内心世界的一大部分隐藏在更深的层次，而不是一个人，就像冰山一样。它包括行为、应对方式、情感、观点、期望、欲望和自我七个层次。

会计师提出的冰山理论，从结构和行为两方面，该理论以对财务舞弊的原因，并指出其“重点”导致更深的隐藏原因的财务欺诈。而在1986年，美国的一位会计学家提出了舞弊三角理论，他认为是压力、借口和机会导致了财务舞弊行为的发生，然而该理论并没有区分导致财务舞弊行为的内部原因和外部原因；在1993年，另一位会计学家在总结了舞弊三角理论的基础上提出了GONE理论，这个理论认为财务舞弊行为是由于贪婪、需要、机会和暴露这四个原因导致的，以该理论为基础，在1995年，一些著名的会计学家们提出了舞弊风险因子理论，他们把需要和贪婪归类为个别风险因素，从组织和个人角度来解释财务舞弊行为发生的内在原因，并将暴露和机会归类为一般风险因素，从内部和外部两个角度来分析财务舞弊行为发生的原因。

3九好集团财务造假分析

3.1公司简介

九好集团成立于2007。它率先推出了“办公室托管”模式，并为客户量身定制了管理物流解决方案。它是现代服务业的领先公司。2017年3月10日，中国证监会决定对九好集团的合资企业处以沉重的股份处罚。今年3月11日，鞍重股份（002667，深圳证券交易所股份有限公司）公布了中国证监会的罚款，因为该公司涉嫌非法披露信息的股东，包括普思投资，将被警告，并分别处以10万元罚款。