九好集团并购重组财务造假的案例探析

基于舞弊三角理论的九好集团造假案例分析【摘要】本文梳理了九好集团财务舞弊案的过程、舞弊的手段，并用舞弊三角理论分析了舞弊的原因，最后提出了治理财务舞弊的相关建议。

【关键词】九好集团财务舞弊原因治理1 案例回顾九好集团，是一家从事“后勤托管”服务的集团化企业，公司首创“后勤托管”平台服务模式，是连接供应商和客户的一个中介服务机构。

九好集团通过种种恶劣手段，将自己包装成价值37.1亿元的“优良”资产，与鞍重股份联手进行“忽悠式”重组，以期达到重组上市的目的。

2017年4月21日，处罚决定书显示，九好集团在2013年至2015年，通过各种手段虚增服务收入264，897，668.7元，虚增2015年贸易收入574，786.32元，虚构银行存款3亿元、未披露3亿元借款及银行存款质押。

2 财务造假的方式2.1 虚增服务费收入经过多种调查方式确定有125家供应商单位或个人与九好集团无业务往来或者资金往来，九好集团通过无中生有虚增服务费收入；通过走访调查发现九好集团84家供应商对应的46家客户确认自身与九好集团业务台账所显示供应商无业务往来，或双方之问的业务与九好集团无关，九好集团通过捏造交易从而达到虚增服务收入；九好集团与19家供应商的业务属于签订虚假业务合同并确认收入性质，在收到供应商的付款时，再通过个人账户退回到供应商法定代表人或其指定银行账户，九好集团运用资金循环进行虚增服务费收入。

2.2 虚增贸易收入2015年杭州融康信息技术有限公司与九好集团发生采购业务，之后取消了该业务，并退还收到的货款。

但九好集团伪造了该项交易的合同及相关凭证，账上仍对其进行收入确认及应收账款收回，通过这种手段2015年虚增贸易收入574，786.32元。

2.3 虚增银行存款2015年1月，九好集团通过虚构其他应收款收回、虚构银行存款转人以及转出资金不人账等手段，使九好集团平安银行账户形成虚假资金317，70万元。

2015年3月3日，317，70万元资金从平安银行账户转人上海银行账户。

---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---摘要近年来，上市公司财务造假的事件层出不穷，给我国经济市场的发展造成了极为不良的影响，也在很大的程度上挫伤了投资者们的信心。

仅在去年，就有13家上市公司因财务造假收到了证监会发出的行政处罚决定书。

而在今年3月份，证监会再次对九好集团发出处罚公告，宣告这起历经近2年的九好集团拟借壳鞍重股份上市造假案以失败告终。

本论文就以九好集团财务造假事件为例，对其进行深入分析，挖掘其造假动机及手段，并提出有效的防范对策。

关键词：上市公司；财务造假；九好集团Research on the Financial Fake of Listed Companies -A Case Study of Nine TopAbstractIn recent years, the listed companies’ financial fraud incident after another, to our country's economic development has caused extremely adverse effects, but also to a large extent dampened the confidence of investors.In the past year alone, 13 listed companies received the administrative punishment decision issued by the CSRC for financial fraud.In March of this year, the CSRC once again issued a notice of punishment to the Nine Top, announcing that after nearly two years of the Nine Top intends to shell heavy saddle shares listing fraud ended in failure.This dissertation takes the financial fraud incident of the Nine Top as an example, conducts an in-depth analysis of it, excavates its motivation and means of counterfeiting, and puts forward effective preventive measures.Keywords:Listed company；Financial fraud；Nine Top引言伴随市场经济的快速发展，上市公司财务造假现象愈演愈烈，引发了资本市场的剧烈震荡，也引起了社会公众的强烈不满。

导语鉴于目前的并购重组估值普遍是以收益法作为评估依据的，因此并购标的天然具有进行财务舞弊做大业绩从而提高并购对价的动机。

此外，在业绩对赌阶段，并购标的也存在财务舞弊的动机以完成业绩对赌承诺。

以下推文对存在财务舞弊的并购案例进行了详细分析。

一起来学习吧！A股正在经历并购浪潮，中国已成为全球第二大并购市场。

2017年并购家数11,291家，并购交易额45,288.62亿；2018年并购家数12,271家，并购交易额33,962.44；2019并购家数10,968家，并购交易额26,594.50亿。

从造假行业分布看，化工、农业、机械、商业贸易、纺织服装等行业发生财务造假的数量较多。

某些行业是财务造假的高危行业，例如交易对手不规范或不透明、业务环节简单或难以验证（如提供非实物类服务公司）、资金流动缺乏痕迹（如农业行业）、关联交易多（依附集团母公司等关联方)，使得造假成本较低或隐蔽性较好。

不论是对上市公司还是资本市场服务中介如投行、会计师、评估师，快速识别并购标的的财务真实性成为一项技术难题。

近年来，A股已发生多起标的公司由于被上市公司并购而进行的财务舞弊案例，部分案例汇编分析如下：案例1宁波东力（002164）并购年富供应链之财务舞弊案例宁波东力于2007年8月在深交所上市，主要业务为传动设备、门控系统的生产和销售。

年富供应链是宁波东力2017年7月以21亿元高价收购的全资子公司，主营业务为提供进出口报关、采购销售执行、资金结算支持等综合性供应链管理服务。

收购后，年富供应链承诺2017、2018、2019年实现的净利润将分别不低于2.2亿元、3.2亿元、4亿元，如未达标将进行业绩补偿。

2016年6月30日，宁波东力以发行股份和支付现金的方式，以21.6亿元购买年富供应链100%股权。

同时，拟向宁波东力实控人宋济隆和年富供应链股东之一的母刚募集配套资金不超过 3.6亿元。

该收购计划于2017年7月15日顺利获批。

财务造假教科书案例：九好集团如何虚增收入+虚构存款2017年4月25日晚，一个借壳案例，因财务造假而告吹。

上市公司鞍重股份发布公告：因重组标的资产九好集团，存在财务造假行为，被监管层立案调查并受到监管层的行政处罚，从而导致本次重组交易不具备履行和实施的基础，所以决定终止与九好集团的重大资产重组事项。

为什么是它？三年前，九好集团联合鞍重股份，大摇大摆的来借壳。

然而，背后却藏着令人眼花缭乱的财务造假，堪称一部财务造假教科书。

该造假案，金额巨大、涉案范围广、造假手段隐蔽、造假领域新、造假时间长……具体事项为：涉嫌虚增收入2.64亿+虚构银行存款3亿+未披露3亿元借款以银行存款质押。

上述三项“罪名”，监管层让九好集团受到证券法规定范围内的顶格处罚，连带着上市公司一众人也收到了惩罚。

顺便八卦一句，九好集团还有国民老公思聪的普思投资参股（1.6%），不知道老公会不会气得捂胸。

今天，我们来详细“学习”一下本案中的“造假大法”。

“巨额财务造假，想上市？”▼1）看点一：要分析财务造假根源，先来看商业模式在我们了解九好“财务犯错”前，先试着思考一下：这种商业模式，出现的造假可能有哪些。

九好集团的经营模式是后勤托管平台服务模式。

所谓后勤托管，并不是指九好集团直接提供后勤服务，而是指九好集团充当信息中介和平台中介，通过搭建后勤托管平台，引进供应商（后勤服务提供商）和客户（有后勤外包需求的企业），撮合供需双方的交易。

其经营模式以图形的方式表示如下：▼那么，在该种经营模式下，九好集团是如何实现盈利的？公司在回复监管层问询函的报告中称，公司的盈利模式，简单的说：通过一个平台来撮合买卖双方的交易，对买方免费，对卖方收费。

也就是说，九好集团平台服务收入主要来源于卖方（供应商），收费类型包括：进场费、推广费和托管服务费。

进场费——引进平台供应商进入后勤托管平台时，九好集团与平台供应商签订托管协议，九好集团承诺当年销售额，按照承诺销售额的2%收取推广费——匹配客户资源，推广供应商的销售需求，按照承诺销售额的1%收取托管服务费——收取费率由九好集团与供应商协商，以实际销售额为基数计算再插一句，除去平台的“三项中介服务费”以外，九好集团还存在一定的贸易收入，主要是销售办公用品、总务等后勤产品获得的收入。

九好集团财务造假案例分析与对策思考九好集团是2017年第一家因“忽悠式重组上市”而被证监会处以顶格处罚的后勤托管服务公司，主要业务模式是作为中介服务平台为客户寻找后勤服务供应商，根据成交额收取一定比例的服务费。

九好集团财务造假手段，可以代表我国拟上市公司财务造假普遍存在的现状，在此基础上总结审计对策，对其他财务造假审计具有指导意义。

那么，九好集团是通过何种财务手段来虚增收入的呢？又该如何去治理和防范财务造假行为呢？1九好集团财务造假手段分析九好集团在其2016年4月23日披露的《浙江九好办公服务集团有限公司审计报告（2013年至2015年）》财务数据中，虚增服务费收入2.65亿元，虚增2015年贸易收入57.5万元，虚构银行存款3亿元，未披露3亿元银行存款质押。

1.1虚构业务以增加服务费收入九好集团造假作案手法的隐蔽之处在于将虚增的服务费收入分散到大量的供应商和客户中去，实地走访需要耗费大量的时间和人财物，调查难度大。

九好集团与125家供应商单位或个人、以及84家供应商对应的46家客户通过虚构客户、虚构业务、改变业务性质等方式增加服务费收入2.65亿元。

此外，九好集团通过与供应商签订虚假业务合同来确认业务收入，在收到这些服务费后又从个人银行账户退回到供应商法定法人或其指定银行账户。

尽管这些业务收入是真实的，但九好集团充当资金掮客的角色帮助19家供应商套取资金的业务模式并不属于九好集团的经营模式，不应该计入收入，可见九好集团虚构业务以达到增加收入的目的。

1.2虚增贸易收入杭州融康信息技术有限公司（以下简称融康信息）通过向九好集团采购货物存在业务往来，根据九好集团披露的《浙江九好办公服务集团有限公司审计报告（2013年至2015年）》可以发现，其账务上确认了57.5万元来自融康信息的销售收入及应收账款收回。

然而，通过审计小组对融康信息的实地走访获知，融康信息并未对该笔采购业务确认收货，九好集团也退回了已支付货款。

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九好集团借壳上市财务造假原由透析[会计实务优质文档]
经核实,有125家供应商确认与九好集团无真实业务往来或资金往来无真实业务背景、走访的84家供应商对应的46家客户均确认自身与九好集团业务台账显示供应商无业务往来或双方业务与九好集团无关”,九好集团恶意、费劲周折虚构经济业务,以达到虚增业务收入,同时精美包装”后勤+互联网”新经营模式达到”妖魔化”毛利率指标,原由为何呢?
2017年3月11日,鞍重股份发布《关于公司及相关当事人收到中国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》的公告》(以下简称”处罚公告”),宣告历经近两年的九好集团拟借壳鞍重股份上市造假案以失败告终.处罚公告披露,”2013年-2015年九好集团虚增服务费收入共计26 489.77万元,其中2013年虚增1 726.91万元、2014年虚增8 755.66万元、2015年虚增16 007.19万元”,对比鞍重股份2016年4月23日披露的交易报告书中历史年度服务费收入金额,2013年-2015年虚增服务费收入占九好集团公开披露服务费收入金额的37.36%.
一、案例财务造假原由
2015年4月7日,鞍重股份发布《关于重大事项停盘公告》,拟筹划重大事项,半年之后的11月14日,上市公司发布《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》,披露了拟进行的重大资产重组事项.
公告内容显示,鞍重股份拟与九好集团股东进行重大资产置换,以鞍重股份交易基准日除2.29亿货币资金之外的全部资产和负债(置出资产)与郭丛军等持有的九好集团100%股权(置入资产)中等值部分进行置换,资产置换差额部分由上市公司对郭丛军等享有的九好集团股份比例发行股份购。

第1篇一、引言九好集团，全称为九好集团股份有限公司，曾是中国一家知名的房地产企业。

然而，在2015年，九好集团爆发了一场重大的财务造假丑闻，引发了广泛关注。

本文将围绕九好集团案例，分析其中的法律关系，旨在为我国企业合规经营提供借鉴。

二、九好集团案例背景1. 九好集团概况九好集团成立于1993年，总部位于北京市，是一家以房地产开发为主业，涉足金融、物业管理、酒店、教育等多个领域的综合性企业集团。

截至2015年，九好集团在全国各地拥有多个房地产项目，总资产超过100亿元。

2. 财务造假事件2015年，九好集团涉嫌财务造假被证监会调查。

经调查发现，九好集团通过虚构交易、夸大收入、隐瞒债务等手段，虚增资产和收入，导致其财务报表严重失实。

这一事件引发了社会舆论的广泛关注，对九好集团及其关联方的信誉造成了严重损害。

三、九好集团案例中的法律关系1. 九好集团与股东之间的法律关系（1）股东与公司之间的关系根据《中华人民共和国公司法》规定，公司股东享有资产收益、参与重大决策、选择管理者等权利，同时承担相应的义务。

在九好集团案例中，股东通过投资获取收益，同时对公司经营和管理享有决策权。

（2）股东与公司董事、监事之间的关系根据《中华人民共和国公司法》规定，公司董事、监事应当对公司负责，维护公司利益。

在九好集团案例中，董事、监事作为公司的高级管理人员，对公司的财务报表负有审核责任。

然而，他们未能发现财务造假行为，导致公司利益受损。

2. 九好集团与债权人之间的法律关系（1）公司与债权人之间的关系根据《中华人民共和国合同法》规定，债务人应当履行合同义务，保证债权人的合法权益。

在九好集团案例中，债权人包括银行、供应商等，他们对公司具有债权。

公司通过虚构交易、夸大收入等手段，隐瞒债务，损害了债权人的合法权益。

（2）公司与债权人之间的担保关系在九好集团案例中，公司通过提供虚假担保，使得债权人对其债权产生误解。

这种行为违反了《中华人民共和国担保法》的相关规定，损害了债权人的利益。

财务造假教科书案例：九好集团如何虚增收入+虚构存款2017年4月25日晚，一个借壳案例，因财务造假而告吹。

上市公司鞍重股份发布公告：因重组标的资产九好集团，存在财务造假行为，被监管层立案调查并受到监管层的行政处罚，从而导致本次重组交易不具备履行和实施的基础，所以决定终止与九好集团的重大资产重组事项。

为什么是它？三年前，九好集团联合鞍重股份，大摇大摆的来借壳。

然而，背后却藏着令人眼花缭乱的财务造假，堪称一部财务造假教科书。

该造假案，金额巨大、涉案范围广、造假手段隐蔽、造假领域新、造假时间长……具体事项为：涉嫌虚增收入2.64亿+虚构银行存款3亿+未披露3亿元借款以银行存款质押。

上述三项“罪名”，监管层让九好集团受到证券法规定范围内的顶格处罚，连带着上市公司一众人也收到了惩罚。

顺便八卦一句，九好集团还有国民老公思聪的普思投资参股（1.6%），不知道老公会不会气得捂胸。

今天，我们来详细“学习”一下本案中的“造假大法”。

“巨额财务造假，想上市？”▼1）看点一：要分析财务造假根源，先来看商业模式在我们了解九好“财务犯错”前，先试着思考一下：这种商业模式，出现的造假可能有哪些。

九好集团的经营模式是后勤托管平台服务模式。

所谓后勤托管，并不是指九好集团直接提供后勤服务，而是指九好集团充当信息中介和平台中介，通过搭建后勤托管平台，引进供应商（后勤服务提供商）和客户（有后勤外包需求的企业），撮合供需双方的交易。

其经营模式以图形的方式表示如下：▼那么，在该种经营模式下，九好集团是如何实现盈利的？公司在回复监管层问询函的报告中称，公司的盈利模式，简单的说：通过一个平台来撮合买卖双方的交易，对买方免费，对卖方收费。

也就是说，九好集团平台服务收入主要来源于卖方（供应商），收费类型包括：进场费、推广费和托管服务费。

进场费——引进平台供应商进入后勤托管平台时，九好集团与平台供应商签订托管协议，九好集团承诺当年销售额，按照承诺销售额的2%收取推广费——匹配客户资源，推广供应商的销售需求，按照承诺销售额的1%收取托管服务费——收取费率由九好集团与供应商协商，以实际销售额为基数计算再插一句，除去平台的“三项中介服务费”以外，九好集团还存在一定的贸易收入，主要是销售办公用品、总务等后勤产品获得的收入。

九好集团“忽悠式重组”案例研究——基于舞弊三角理论作者：乔翠兰来源：《中国市场·营销研究方向》 2018年第8期摘要：2017年，证监会处理了九好集团“忽悠式重组”一案。

专案组的及时参与，使得此次重组被扼止在初步阶段，有效防止了不良资产进入股市。

本文梳理了九好集团重组案件的过程，并从舞弊三角理论出发，分析了其违法情况和手段，发现了其财务舞弊的原因，最后提出了治理财务舞弊的措施。

关键词：九好集团；忽悠式重组；舞弊三角理论；原因；治理1九好集团重组案件回顾九好网络科技集团有限公司（简称九好集团）系2010年于杭州市登记成立的注册资本为7943.89万元的有限责任公司，法定代表人为郭丛军，经营范围涵括服务、批发零售和其他项目。

九好集团连同鞍山重型矿山机器股份有限公司采取多种手段，将自己伪造成价值37.1亿元的优良企业，希望成功借壳上市，但是被证监会及时发觉。

2016年5月，证监会向鞍重股份发出《调查通知书》，6月，鞍重股份申请撤回重大资产重组申请材料。

之后，证监会快速核办了该案。

2017年4月，证监会召开发布会，对公司罚款60万元，对三位负责人各罚款30万元，并采取证券市场禁入措施。

2九好集团财务舞弊手段2.1虚增服务费和贸易收入九好集团的两大收入来源是服务费收入和贸易收入。

九好集团涉嫌采取虚构供应商等方式虚增服务费收入共计264,897,668.7元，其中2013至2015年分别虚增17,269,096.11元、87,556,646.91元和160,071,925.68元的收入。

经专案组对公司员工访问并通过资金循环证据验证，九好集团收到的服务费，很多随后通过私人银行账户退还至客户。

在贸易收入方面，专案组通过与供应商核实，发现有125家与九好集团无真实业务或资金业务往来关系，经对84家供应商对应的46家客户走访查实，他们表示其与九好集团的供应商无业务，或业务与九好集团无关。

经与杭州融康信息技术有限公司核实发现，2015年其向九好集团采购的商品未到货，货款被退回，但九好集团仍确认了收入，导致2015年销售收入虚增574,86.32元。

摘要在市场经济的背景下，我国企业内部控制信息披露日益完善，不仅对上市公司而言越来越重要，而且也在会计学术界和社会各界引起了重视。

我国现阶段上市公司的财务舞弊问题是我国市场有效运行的重大障碍也是国内学者研究的重点问题，现阶段，我国上市公司财务舞弊问题日趋多样化、复杂化和隐蔽化。

金融诈骗的方式多种多样，数额巨大，时间也很长。

对于我国上市公司财务舞弊行为的治理和钻研，我国学者也在一直不断的探索，我国相关监管机构也对此出台了相关的法律政策，但是治理形式仍然十分的严峻。

本文以九好集团内部控制的财务报告舞弊作为研究对象，具有一定的理论和实践意义，首先分析了九好集团内部控制中财务舞弊的现状，九好集团的财务报告存在诸多问题，然后讨论九龙集团内部控制财务报告中存在的问题及舞弊原因，最后提出九好集团财务报告中舞弊管理的有效措施和建议。

关键词：内部控制财务舞弊九好集团AbstractAt present,China's economy is a market economy,in this context, China's enterprise internal control information disclosure from zero to today's gradual improvement,not only for listed companies more and more important,but also in the accounting academia and social attention from all walks of life. At the present stage,he financial fraud of listed companies in China is a major obstacle to the effective operation of China's market and a key issue of domestic scholars. At the present stage,the financial fraud of listed companies in China is increasingly diversified,complicated and hidden. Financial scams come in many forms,in huge amounts and over a long period of time. The governance of financial fraud of listed companies in China and the study of domestic scholars have also been constantly exploring,China's relevant regulatory agencies are also on the financial fraud of listed companies to punish and formulate a series of relevant laws and policies,but the form of financial fraud governance is still very serious. Based on nine good group internal control of financial reporting fraud as the research object,has certain theoretical and practical significance,this article first to nine good group paper analyzed the current situation of internal control disclosure of information,combined with nine good group on the current situation of internal control disclosure of information analysis, group financial report on internal control information disclosure quality is unqualified,few substantive information in the form. Then it discusses the problems existing in the financial report of the internal control of Kowloon group and the causes of fraud,and finally puts forward the effective measures and Suggestions for the fraud management in the financial report of jiuhao group.Keywords: Internal Control Financial Fraud Jiuhao Group目录摘要 (I)Abstract (II)目录 (III)前言 (1)1 相关理论概述 (2)1.1内部控制理论概述 (2)1.1.1内部控制的概念 (2)1.1.2内部控制的目标 (2)1.1.3内部控制五要素 (2)1.2 财务舞弊概述 (4)1.2.1财务舞弊的概念 (4)1.2.2财务舞弊的动因 (4)1.2.3财务舞弊的手段 (5)2 九好集团财务舞弊案例回顾 (7)2.1 九好集团简介 (7)2.2好集团财务舞弊案例简介 (7)2.2.1财务舞弊过程回顾 (7)2.2.2财务舞弊手段 (8)3 基于内控视角下九好集团财务舞弊原因分析 (10)3.1 企业内部控制环境薄弱 (10)3.1.1 内部治理结构不平衡 (10)3.1.2 企业文化缺失，缺乏诚信意识 (10)3.2 风险评估体系不完善，风险评估能力不足 (11)3.3缺乏有效信息的交流与沟通 (12)3.4 内部控制活动存在重大缺陷 (12)3.5 内控监督缺失 (13)4 基于内部控制的财务舞弊治理对策 (14)4.1培养诚信理念，改善内部控制环境 (14)4.2严格执行风险评估程序 (14)4.3提高信息沟通的有效性 (15)4.4 将控制活动贯穿公司运营 (15)4.5完善内控监督管理机构 (15)4.5.1 强化内部审计机构职能 (15)4.5.2 加强对管理层的监督 (16)总结 (17)参考文献 (18)致谢 (19)前言近年来，随着经济的不断发展，我国的资本市场发展迅猛，规模也在逐步壮大，然而仍然存在许多问题，如公司内部管理问题和外部监督不力，这一系列的问题导致了财务欺诈。

九好集团忽悠式财务造假对审计工作的启示九好集团忽悠式财务造假对审计工作的启示【摘要】2017年结束，深处财会行业，其中一个热点话题就是九好集团财务造假案例，其忽悠式的重组手段和造假手段令人瞠目结舌。

本文通过研究分析其造假方式，剖析其造假过程，试图为审计工作提供一些建议与启示，以此使得审计部门能够及时有效的发现其造假行为并及时纠正。

【关键词】九好集团；财务造假；忽悠式重组1九好集团财务造假案回顾九好集团的主营业务为后勤服务中介平台业务，为供应商和客户之间搭建桥梁，然后当二者达成交易后，九好集团向供应商收取一定比例的费用，这些费用就形成了九好集团的收入来源。

为了达到上市的目的，九好集团选择了鞍重股份，想要借鞍山股份的壳上市，因此为了使财务数据漂亮，使用了一系列令人膛目结舌的造假手段。

经过调查，我们了解到九好集团虚构服务费收入约为2.56亿元，虚构银行存款也大约3亿元左右。

九好集团主要业务内容类似中介服务，所以其没有实体业务，这也是它能够骗得审计入员进行财务造假的一个基础。

就这样经过一系列的财务造假手段，九好集团将自己伪装成一个十分具有潜力的优良企业，其资产竟然达到37.1亿元。

2 九好集团的主要财务造假手段2.1 虚构大额银行存款首先，九好集团平焊银行账户虚构了一笔金额1.7亿元其他应收款收回，虚构银行存款转入4770万元。

然后转出银行存款1亿元，但是不做账。

这样，银行存款账户中虚构的存款达到约3亿元。

然后，九好集团将这虚构的3亿元的银行存款从平安银行的账户转账到了上海银行的账户，把虚构的款项以内部资金的形式转移到了外地账户。

因为在审计过程中，集团内部资金的转账往往不受重视，所以这一手段蒙蔽了审计入员的双眼。

2.2 未对外披露其借款和质押行为九好集团为了使自己伪造的3亿元的存款不被发现，所以向银行借款了3亿元，又将从银行借款得到的3亿元进行质押。

同时我们知道，一些企业为了给外部投资者传达出本企业现金流充足，盈利能力强的信号，往往会通过购买一些理财的方式。

九好集团财务造假案例分析引言这一部分主要介绍了本文的研究背景和意义。

财务造假事件的发生一起接着一起，从未间断，在这样的背景下，本文选取九好集团作为研究对象，着重分析九好集团的造假原因并提出针对性的对策。

（一）研究背景在改革开放四十年的过程中，我国的经济在高速发展，与此同时一些问题也跟随而来。

企业财务造假的事件频繁发生，愈演愈烈，如欣泰电气、华锐风电、万福生科等等。

众所周知，财务信息是企业在经营和发展中一系列财务内容的信息，企业的财务信息不但记录了过去和现在的财务状况，更是对企业未来的发展提供了相关数据。

尽管我国已出台了一些法律法规，但是在造假成本远远小于利益的情况下，还是有不少的企业愿意冒险进行造假。

然而财务造假不但损害了企业自身的发展，危害了投资者的利益，而且严重影响了我国资本市场的秩序。

仅在2018年，中国证监会公告信息披露违法类案件处罚56起，操纵市场类案件处罚38起，中介机构违法类案件处罚13起等等处罚情况。

由此数据可知道，对企业财务造假的研究很有必要。

（二）研究意义相较于国外发达的国家，我国的资本市场还很年轻，我国对于企业财务造假问题的治理也还不够完善。

要想保证我国资本市场的稳定秩序，就需要对企业财务造假这一问题进行深入地分析。

对此，我国的专家、学者们也对企业财务造假的动因、手段、治理等方面进行了研究。

本文以借壳上市的浙江九好集团作为研究对象，分析并提出防范企业财务造假的合理建议和具体措施。

这有利于完善企业自身内部控制的治理，有利于提高监管机构的监管水平，有利于建立健全我国经济市场的法律规章，有利于我国经济市场的稳定发展。

二、九好集团财务造假案例分析九好集团造假事件是一个比较有代表性的案例，并在一定的程度上影响了市场的发展。

本部分将介绍财务造假的定义并详细地介绍九好集团造假发生的全过程。

（一）财务造假的定义全美反舞弊财务报告委员会提出，财务造假是故意虚报或漏报财务信息，从而使得使用者不能正确地理解财务报告的行为。

Commercial Accounting商业会计 2018年7月109DOI:10.19699/ki.issn2096-0298.2018.20.109九好集团会计造假手段分析沈阳大学工商管理学院 徐丽军 刘馨月摘 要：本文基于证监会对九好集团的行政处罚及九好集团财务造假的具体内容，分析了九好集团财务造假的主要手段及相关原因，并针对企业、监督机构及国家法律层面提出一定的改进建议，提出相应的总结。

关键词：会计造假 九好集团 财务舞弊 虚增收入 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2018)07(b)-109-02近年来，经济发展迅速，新兴的运用大数据技术和互联网平台的中介行业有效地降低了成本，提高了效率，使得经济业务更加便捷。

但是目前，相应的制度规定尚不完善，会计造假等灰色行为无法得到有效控制，使得会计信息的有效性和真实性受到公众的质疑。

2017年3月，九好集团的财务舞弊案被证监会查办，因其造假涉及隐蔽性高、领域新以及手段升级备受社会关注。

1 九好集团会计造假案例背景浙江九好办公服务集团有限公司(以下简称九好集团)成立于2007年，首创“办公托管”模式，针对上游供应商提出了“后勤物联网”模式，针对下游客户提出了“后勤集承”模式，曾被认为是中国首席后勤管家。

为了谋求进一步发展，九好集团采用虚构资金循环、隐瞒负债、虚增收入和银行存款等违法手段将自己包装成价值37.1亿元的优质企业，拟通过财务舞弊的手段借壳上市。

2017年4月21日，中国证监会宣布，对九好集团及主要责任人员顶格处罚，对本案违法主体罚款合计439万元。

同时，对九好集团造假行为主要责任人员郭丛军、宋荣生、陈恒文等人采取5～10年、终身市场禁入不等的市场禁入。

证监会对九好集团的严厉处罚体现了我国有关部门对舞弊造假行为的态度，九好集团财务造假的“升级”手段应该引起业内的足够重视。

2 九好集团会计造假案例分析2.1 九好集团会计造假手段分析2.1.1 升级虚构方式，虚增收入(1)虚构供应商。

中国地质大学长城学院本科毕业论文题目会计舞弊的形成及治理—以九好集团为例院别经济学院专业会计学学生姓名李露露学号 013141244指导教师李烨职称讲师2018年4月15日本科毕业生毕业论文（设计）诚信承诺书中国地质大学长城学院毕业论文任务书课题信息：课题性质：设计□论文√课题来源：教学√科研□生产□其它□发出任务书日期：指导教师签名：年月日中国地质大学长城学院毕业论文开题报告计舞弊的重要因素。

Mei Feng ，WeiliGe ，ShuqingLuo ，TerryShevlin（2010）研究发觉，尽管CFO和CEO都有股权激励的动机以至于进行会计操纵，但是，CEO股权激励动机更大，而且CEO比CFO拥有更大的权力，所以，CFO进行会计舞弊更大程度是上因为他们受到了来自CFO的压力而不是为了个人财务收益。

2．国内研究现状：胡辰阳(2016)认为在市场经济条件下，法律是调节个人与社会，秩序与自由，权威与有服从三大矛盾的准则。

一个完善的法律体系所带来的强制惩处机制将大大增加其行为成本，从而改变其行为决策。

然而从目前情况来看，我国现有的法律规范中还存在许多矛盾与不足。

认为法律责任的缺陷是会计舞弊得以产生的又一重要因素。

他在文章中谈到，我国当前的法律环境的缺陷主要表现在两个方面：一是法律责任太轻，执法力度不够。

这使得违法者所承担的法律责任太轻且不具体，难以有效执行。

二是部分企业法制意识淡薄，有章不循，有法不依，置国家的法律法规于不顾，为了达到目标，往往采取各种手段，随心所欲地编造虚假会计数字，达到维护其局部利益的目的。

张静（2015）认为真实的会计信息可以反映一个企业特定时日的财务状况、特定期间的经营成果和现金流量情况，因此，可以作为企业产出的替代变量，企业治理当局凭借会计政策选择权，通过生产和报告有利于自己决策的会计信息这个替代变量，供远离企业日常经营治理的利益相关者了解情况，并据此实现自己的治理目标。