PPP项目投融资方案（五大模式）
一、PPP模式概述
PPP(Public-Private Partnerships)即政府和社会资本合作模式，是指政府采取竞争性方式择优选择具有投资、运营管理能力的社会资本，由社会资本提供公共产品 和服务，政府/使用者依据公共产品和服务的绩效评价结果向社会资本支付相应对价一种模式。
PPP模式在中国的发展一般认为发端于1984年第一个BOT模式项目--深圳沙角B电厂项目，随后2003年-2008年，地方政府公共基础设施项目繁多，财政资金有限，为满足社会大众对公共设施和公共服务的要求，各地掀起一波PPP热潮，这期间的代表性项目有国家体育场(鸟巢)、北京地铁四号线项目等项目。
2008年后，受全球金融危机的影响，全球和中国经济增速下滑，我国采用积极财产政策和刺激经济增长的计划来应对。该经济刺激计划的投资由政府主导，但鉴于地方政府无法以市场主体身份参与投资，各地政府都充分利用所属融资平台进行投融资。2009年以来，城市基础设施等公共产品和服务的投融资职能主要由各地融资平台公司承担，项目运作以政府委托代建、BT模式为主。这一时期PPP模式遭遇搁浅。
积极的财政政策和宽松的货币政策导致地方政府及政府融资平台与日俱增，截止2013年，地方政府负有偿还责任的债务高达20多万亿元，这些债务已经让某些地方政府无力偿还;另一方面城镇化及“一带一路”的发展又亟需大量资金。在此形式下，2013年中央发文允许社会资本通过特许经营的方式参与城市基础设施投资和运营。 2014年9月，国务院发布《关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发[2014]43号)，正式提出推广使用政府和社会资本合作模式。鼓励社会资本通过特许经营等方式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等事先公开的收益规则，使投资者有长期稳定收益。投资者按照市场化原则出资，按约定规则独自或与政府共同成立特别目的公司(SPV)建设和运营合作项目。投资者或特别目的公司通过银行贷款、企业债、项目收益债、资产证券化等市场化方式举债并承担偿债责任。政府对投资者或SPV公司按约定规则依法承担特许经营权、合理定价、财政补贴等相关责任，不承担投资者或特别目的公司的偿债责任。由此，PPP模式再次兴起，并迎来快速的发展。
初学者ppp项目培训课件
初学者PPP项目培训课件
随着经济全球化的加深和国际贸易的快速发展，公私合作（PPP）项目在全球范围内得到了广泛应用。PPP项目是指政府与私营部门合作，共同投资、建设和运营基础设施项目。对于初学者来说，了解和掌握PPP项目的基本概念和运作机制是至关重要的。本文将从PPP项目的定义、特点、优势以及项目的生命周期等方面进行探讨。
一、PPP项目的定义
PPP项目是指政府与私营部门合作，通过合作协议共同投资、建设和运营基础设施项目的一种模式。在这种模式下，政府承担政策制定、监管和监督的职责，私营部门负责项目的设计、建设、运营和维护。
二、PPP项目的特点
1. 长期性：PPP项目通常具有较长的合作期限，一般在10年以上。这意味着项目参与方需要具备长期的合作意愿和能力。
2. 风险共担：在PPP项目中，政府和私营部门共同承担项目的风险。双方通过合作协议明确各自的责任和义务，确保项目的顺利进行。
3. 资金来源多样化：PPP项目的资金来源通常包括政府投资、私营部门投资以及其他融资方式，如银行贷款、债券发行等。这种多样化的资金来源有助于降低项目的融资风险。
4. 收益共享：PPP项目的收益通常由政府和私营部门共享。政府通过特许权使用费、税收等方式获得收益，私营部门则通过项目的经营和维护获得收益。
三、PPP项目的优势 1. 提高效率：PPP项目通过引入私营部门的市场机制和管理经验，可以提高项目的运营效率和管理水平。私营部门通常更加注重效益和创新，能够更好地满足市场需求。
2. 分散风险：PPP项目将风险分散给政府和私营部门，减轻了政府的财政压力，同时也提高了项目的可持续性和稳定性。
3. 促进经济发展：PPP项目的实施可以带动相关产业的发展，促进经济增长和就业机会的增加。同时，基础设施的完善也有利于吸引外资和提升城市形象。
4. 提高服务质量：私营部门通常具有更好的管理和服务能力，可以提供更高质量的服务，满足市民和企业的需求。
PPP项目投融资方案之一
目 录
第一节 融资方案概述
一、项目公司股权结构
二、投（筹）资模式
三、投（筹）资结构
四、融资规模和渠道
第二节 项目财务方案
一、项目建设总投资估算
二、营运成本构成估算
三、项目总成本费用估算概述
四、项目现金流量表测算
五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况
六、财务风险分析及要求
第三节 建设资金需求及投资计划
一、项目建设进度计划
二、资本金到位计划
三、银行融资计划
四、资金投资使用计划
第四节 投融资方案其他需要说明的内容
第一节 融资方案概述 ****区道路工程PPP项目总投资约**亿元，其中前期费用*亿元，建安费用约5.5亿元，中标企业与xxxxxxxx公司共同组建项目公司负责投资建设，其中项目公司的注册资本金为本项目投资总额的20%即19000万元，其中中标企业出资17100万元（占项目公司的90%）xxxxxxxx公司出资****万元（占项目公司的10%）。结合我公司自有资金的规模和融资渠道，本项目的前期费用由我公司自有资金出借，建安资金由我公司负责融资，融资额在36000万元，在中标PPP合同签订后6个月内完成融资。本案将对融资规模、融资方式、融资使用、融资风险等进行综述。
一、项目公司股权结构
本融资方案工程造价暂按5.5亿元考虑，另需承担前期费用4亿元，项目总投资共计9.5亿元。*****城镇建设投资有限公司（以下简称“霍邱城投公司”）作为政府方出资代表，与社会资本共同组建项目公司。其中，霍邱城投公司占股比例为10%；中标社会资本占股比例为90%。项目公司注册资本为壹亿柒仟万元人民币（为项目总投资的20%），注册资金须在中标企业合同签订后30日内全额到帐，项目公司的注册资本金专门用于本项目的投资、建设、运营及维护等，亦可用来支付前期费用。
二、投（筹）资模式
本工程为PPP项目，我公司根据自身财务状况计划采用投入自有资金和商业融资方式筹措本工程建设资金。商业融资采用银行信贷、商业信用担保相结合的融资模式。采用这种筹资方式可以针对工程实际进度情况按资金投入计划适时投入，同时考虑积极整合我公司作为市政工程施工企业在劳力、设备、材料等方面的资源优势，以确保工程顺利实施。
PPP融资模式
PPP模式
PPP模式
(一)PPP模式(PrivatePublicPartnerhip,PPP,公共部门与私人企业合作模式)
政府、盈利性企业和非盈利性企业基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。广义：泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。狭义：可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值原则。
PPP模式
PPP模式的含义(1)PPP项目融资模式下促进了政府管理的改革。(2)PPP项目融资模式可以作为政府解决城市公共基础设施建设中面临的可持续发展问题的有效方式。
(3)PPP项目融资模式下政府实现了融资风险的转移。(4)PPP项目融资模式下的权力是共享的。
PPP模式
PPP模式的实质政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。PPP模式的目标
PPP模式的目标有两种：低层次目标，指特定项目的短期目标； 高层次目标，指引入私人部门参与基础设施建设的综合长期合作的目标。4
2.广义PPP模式的三种分类外包类：PPP项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，私人部门承担的风险相对较小。
特许经营类：项目需要私人参与部分或全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门分担项目风险、共享项目收益。项目的资产最终归公共部门保留。
私有化类：PPP项目则需要私人部门负责项目的全部投资，在政府的监管下，通过向用户收费收回投资实现利润。私人部门在这类PPP项目中承担的风险最大。
PPP模式
PPP模式的典型操作方式
(1)服务协议。(2)运营和维护协议。(3)租赁—建设—经营(LBO)(4)建设—移交—经营(BTO)(5)建设—经营—移交(BOT)(6)扩建后经营整体工程并移交(7)购买—建设—经营(BBO)(8)建设—拥有—经营(BOO)6
