PPP融资模式及案例

文章摘要现在网络上有很多融资方式，一个好的融资项目需要一份优秀的融资方案，那么这里就为大家介绍一份值得借鉴的ppp项目融资方案。

ppp项目融资方案在目前有效信贷需求不足、贷款投放乏力的大背景下，银行及非银行业……现在网络上有很多融资方式，一个好的融资项目需要一份优秀的融资方案，那么这里就为大家介绍一份值得借鉴的ppp项目融资方案。

ppp项目融资方案在目前有效信贷需求不足、贷款投放乏力的大背景下，银行及非银行业金融机构均积极探索新的金融服务模式和利润增长点，ppp热潮恰好为其提供了难得的商业机遇。

作为某市重点市政工程和ppp示范项目，某市污水处理项目一经发布就受到了当地十余家金融机构的青睐。

本文就该项目融资方案进行分析，以期对后续项目有所启示。

ppp模式盘活存量资产某市位于中部某省，近年来发展迅速，经济建设步伐加快，但随之而来的政府债务也在不断积累，制约了该市基础设施的有效供给和经济的进一步发展。

因此，该市政府决定将部分需求稳定、预期收益可靠的存量市政和基础设施项目以ppp模式让渡给社会资本，后者通过适当的改扩建，进一步提高基础设施供给效率并赚取可靠收益。

同时，通过盘活存量资产，政府可以实现用更少的资金撬动更多的社会资本参与市政和基础设施建设，促进经济长期稳定发展的目的。

某污水处理项目即是该市首批转让项目之一。

该项目采用rot(改建-运营-移交)模式，即社会资本在获得存量项目特许经营权的基础上，对项目进行适当的改扩建和设施更新，通过专业化运营和维护提供更好的服务，期满后将项目资产移交给政府。

项目进展及ppp交易结构项目主要工作进展由于该项目启动时，尚未有明确的物有所值评价和财政承受能力评价要求，因此，政府聘请咨询公司对其是否采用ppp模式进行了必要性、可行性论证，在此基础上，以下工作有序进行(1)启动股权招商工作。

2013年9月24日下午，市政府召开国有资产管理工作会议，同意开展该污水处理厂股权招商工作，由市政府指定的城投公司(下称“城投公司”)与社会资本组建某污水处理公司(下称“项目公司”)负责项目融资、改扩建、运营及移交工作。

PPP项目典型案例分析PPP项目典型案例分析一、引言公私合作（PPP）模式是一种创新的公共项目融资方式，通过公共部门和私营部门的合作，共同完成项目的投资、建设和运营。

这种模式可以有效利用私营企业的资本和效率优势，同时发挥公共部门的指导和监管作用，实现资源的最优配置和社会效益的最大化。

以下是一个PPP项目的典型案例分析。

二、案例介绍某市地铁建设项目是PPP模式的典型案例。

该项目总投资额为100亿元，包括60亿元的土建工程和40亿元的设备购买、安装和维护费用。

该市决定采用PPP模式筹集资金，并选定5家私营企业作为合作伙伴。

三、PPP模式的运作过程1.确定合作伙伴：该市根据自身需求，通过招标和竞争性谈判，选定了具有丰富地铁建设经验和良好信誉的5家私营企业作为合作伙伴。

2.成立联合体：5家私营企业联合组成PPP项目公司，负责该地铁项目的投资、建设和运营。

3.确定项目运作方案：PPP项目公司与该市政府签订协议，明确各自的权利和义务。

同时，PPP项目公司还确定了项目的运作方案，包括工程设计、施工计划、设备采购和安装等内容。

4.资金筹措：PPP项目公司通过发行债券、银行贷款等方式筹措资金，总投资额的60%由私营企业自行筹措，40%由政府出资。

5.项目建设：PPP项目公司按照运作方案开展项目建设，并聘请专业的项目管理公司进行工程管理和监督。

6.项目运营和维护：PPP项目公司在特许经营期内负责该地铁项目的运营和维护，并获得票务收入和其他商业收入。

特许经营期结束后，政府将收回项目的所有权和管理权。

四、PPP模式的效益分析1.资金效益：通过PPP模式，该市政府避免了巨大的财政压力，并实现了资金的合理配置。

私营企业的参与提高了资金的使用效率，降低了项目的投资风险。

2.管理效益：PPP项目公司引入了私营企业的管理理念和经验，实现了资源的优化配置和项目的精细化管理。

同时，政府部门的指导和监管作用也得到了有效发挥。

3.社会效益：该地铁项目的建设提高了该市的交通运输能力，缓解了城市交通压力，改善了市民的出行条件。

PPP公私合营简介及成功案例分享目录第一章PPP简介 (4)一、模式分类 (4)二、必要条件 (4)三、发展方式 (5)四、主要优点 (5)五、主要缺点 (5)六、主要运作模式 (5)（一）、建造、运营、移交（BOT） (5)（二）、建设、经营、转让（PFI） (7)（三）、建造、拥有、运营、移交（BOOT） (8)（四）、建造、移交（BT） (8)（五）、建设、移交、运营（BTO） (9)（六）、重构、运营、移交（ROT） (10)（七）、设计、建造、融资及经营（DB-FO） (10)（八）、建造、拥有、运营（BOO） (10)（九）、移交、经营、移交（TOT） (11)（十）、设计、建造、运营（DBO） (11)第二章PPP项目成功案例 (12)案例1：禄劝至大松树二级公路 (12)案例2：南京纬三路过江通道 (12)案例3：北京地铁4号线 (13)案例4：临河黄河大桥 (13)案例5：襄荆高速公路 (14)案例6：榆神高速公路 (14)案例7：首都机场高速公路 (15)案例8：涪陵李渡长江大桥 (15)案例9：内蒙古109国道清大一级公路 (16)案例10：漳州滨江快速公路厦漳同城大道角美段 (16)第三章PPP项目主要风险因子分析 (18)一、法律变更风险 (18)二、审批延误风险 (18)三、政治决策失误/冗长风险 (19)四、政治反对风险 (22)五、政府信用风险 (26)六、不可抗力风险 (28)七、融资风险 (28)八、市场收益不足风险 (29)九、项目唯一性风险 (31)十、配套设备服务提供风险 (37)十一、市场需求变化风险 (39)十二、收费变更风险 (41)十三、腐败分析 (42)第一章PPP简介PPP模式即Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。

PPP五大投融资模式一、PPP(Public-Private-Partnership)模式一般情况下,PPP模式是公私合营各种模式的统称。

此处是作为一种独立而具体的模式。

就此而言,PPP 融资模式主要应用于基础设施等公共项目。

首先,政府针对具体项目特许新建一家项目公司,并对其提供扶持措施,然后,项目公司负责进行项目的融资和建设,融资来源包括项目资本金和贷款;项目建成后,由政府特许企业进行项目的开发和运营,而贷款人除了可以获得项目经营的直接收益外,还可获得通过政府扶持所转化的效益。

20世纪90年代后,一种崭新的融资模式-PPP模式(Public-Private-Partnership,即“公共部门-私人企业-合作”的模式)在西方特别是欧洲流行起来,在公共基础设施领域,尤其是在大型、一次性的项目,如公路、铁路、地铁等的建设中扮演着重要角色。

PPP模式是一种优化的项目融资与实施模式,以各参与方的“双赢”或“多赢”作为合作的基本理念,其典型的结构为:政府部门或地方政府通过政府采购的形式与中标单位组建的特殊目的公司签定特许合同(特殊目的公司一般是由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司),由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。

政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议,这个协议不是对项目进行担保的协议,而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定,这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。

采用这种融资形式的实质是:政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来加快基础设施建设及有效运营。

PPP 模式的内涵主要包括以下4个方面:第一,PPP是一种新型的项目融资模式。

PPP 融资是以项目为主体的融资活动,是项目融资的一种实现形式,主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。

项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源,项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。

高速公路PPP项目投融资案例高速公路PPP (Public-Private Partnership)项目是以政府和私营部门之间合作的形式进行的投融资项目，旨在为公众提供高质量的公路基础设施服务。

以下是一个高速公路PPP项目的投融资案例。

案例名称：X高速公路PPP项目概述：X高速公路是一条连接两个主要城市的重要交通干线，该项目旨在进行高速公路的改建和扩建，以提高道路的通行能力和安全性。

项目主要内容：1.道路改建和扩建：改进和扩大现有的高速公路，增加车道数量，提高通行能力；2.建设服务区：在适当的地点建设服务区，提供餐饮、加油、停车等服务；3.安全设施建设：安装交通标志、护栏、警示灯等设施，提高道路安全性；4.设备升级：升级路灯、监控设备等基础设施，提高维护和管理效率。

项目计划：项目计划按照三个阶段进行：1.筹备阶段（6个月）：进行项目前期规划、可行性研究，并进行PPP合作伙伴的招标和评选；2.建设阶段（36个月）：进行道路改建、服务区建设和设备升级等工程；3.运营阶段（20年）：PPP合作伙伴负责道路的正常运营和维护，包括收费、维修等任务。

投融资方案：1.政府投资：政府提供部分资金用于项目建设，包括道路改建、服务区建设和安全设施建设等方面；2.私营部门投资：私营部门通过建设、运营和维护道路收取通行费用来获取回报，私营部门还可以通过建设和运营服务区等方式获取额外收入。

1.银行贷款：PPP合作伙伴可以向银行申请贷款以融资建设阶段的费用，根据项目的可行性研究和预测收入进行贷款审批；3.股权融资：PPP合作伙伴可以将项目出售给投资者，以获取建设、运营和维护项目所需的资金。

风险管理：1.政府风险：政府需要确保合作伙伴能够按时和按质完成项目建设，并监督合作伙伴的运营和维护工作；2.市场风险：合作伙伴需要根据市场需求和道路使用情况进行合理的收费，并确保服务区等设施能够吸引足够的用户；3.建设风险：合作伙伴需要在建设阶段遵守相关法规，确保工程质量和安全。

案例一：随州殡仪馆PPP项目融资交易结构剖析一、湖北随州殡仪馆PPP项目概况殡仪馆项目位于随州市曾都区万店镇夹子沟村，新殡仪馆（含公墓）共征地29.3公顷，拟投资9000万元，计划2到3年时间搬迁殡仪馆。

随州市现只有一个很小的殡仪馆，公墓也只有白云山公墓，当时投资1000万建设，远远无法满足市场的需求，而周边地市都有规模较大的殡仪馆和公墓，所以市政府决定新建殡仪馆和万安公墓。

2013年，随州市政府决定由随州市城市投资集团有限公司100%出资，成立随州市殡仪服务有限责任公司，由随州市殡仪服务有限责任公司作为业主负责该项目的建设与运营。

因国家从2013年下半年开始，多次发文要逐步剥离政府融资平台的融资功能，分类治理、整顿政府融资平台，将政府融资平台的政府信用彻底剥离，让融资平台成为完全的市场化的独立经营、自负盈亏的经济实体。

在此背景下，随州市城市投资集团有限公司已无融资能力继续向项目业主——随州市殡仪服务有限责任公司注资再次背景下，市政府遂采取PPP形式，引进社会资本完成该殡仪馆项目，确保按期运营。

殡葬项目是政府公共事业性质项目，具有高度的垄断性与特许经营性，尤其在广大县域区域内，因国家实行殡葬改革，严禁火葬，因而殡葬经营管理的经济价值更加突出，盈利前景较好，属于使用者付费，且付费收入完全能够覆盖PPP项目投资者投资收益的很好PPP 项目。

基础设施和公用事业特许经营，是指政府依法选择中华人民共和国境内外的法人或者其他组织，通过书面协议明确权利义务划分和风险分担机制，授权法人或者其他组织在一定期限和范围内投资建设经营或者经营特定基础设施和公用事业，提供公共产品或者公共服务的活动。

实施特许经营的基础设施和公用事业项目，应当具备以下条件：符合内外资准入等有关法律法规规定；具有公益性、长期性、可经营性，风险可分担；项目建设运营的标准和监管要求明确；能够物有所值，即与传统政府投资模式相比，社会资本参与能提高公共服务质量和效率，或者有效降低项目全生命周期成本。

PPP模式解析与案例分析PPP模式，即政府—公司—社区（Public-Private-Partnership），是一种公私合作的模式，旨在通过政府、公司和社区三者之间的协作，共同提供公共服务和项目的管理、运营和融资。

该模式通过整合各方资源和能力，在公共利益和私人利益间取得平衡，推动经济和社会的可持续发展。

在PPP模式中，政府作为主导方，负责制定政策、监管和审批等职责。

公司作为合作方，负责项目的投资、建设、运营和维护等。

社区作为受益方，通过参与决策、监督项目进展、享受社会福利等方式参与其中。

PPP模式的关键优势之一是合理分配风险。

政府、公司和社区各自承担一部分风险，降低了单一方的压力和风险。

政府在项目的初期和终期阶段承担较多的风险，公司在项目运营期间承担较多的风险，而社区通过监督和参与等方式提高了对项目的信任和满意度。

然而，PPP模式也存在一些挑战和问题。

首先是合同和规范的设计。

合同的双方需要明确各自的权利和义务，包括风险分担、利润分享、绩效评估等。

合同的缺失或设计不当，容易导致争议和纠纷。

其次是政府协调和监管能力的限制。

政府在项目管理和监管方面，需要有足够的能力和资源，保证项目的顺利进行和维护公共利益。

最后是社区参与的不足。

社区在PPP项目中的参与度通常较低，导致社会公众对项目的意见和需求得不到充分的反馈和应对。

一个成功的PPP案例是英国伦敦地铁的私有化和改造。

在该项目中，政府与私人企业合作共同运营和管理地铁系统。

政府通过竞标方式选择了一家私人公司作为合作伙伴，该公司负责地铁线路的维护、改造和运营。

通过PPP模式，地铁服务得到了改善，客流量和利润也得到了提升。

政府在项目中扮演了监管和市场规范的角色，确保了公共利益的维护。

而公司通过投资和经营，实现了盈利和回报。

该案例的成功经验在于政府的有效监管和私营公司的创新能力。

政府通过明确的合同与公司约束和奖励机制，保证了项目的高效运营和服务质量。

公司则通过引入新技术和管理经验，提升了地铁的运行效率和服务水平。

BOTBTTOTTBT和PPP投融资模式概念及案例投融资模式是指在企业进行资金筹措和配置过程中采用的一种模式或途径。

在实际应用中，存在着各种不同的投融资模式。

下面将介绍BOT、BT、TOT、TBT和PPP投融资模式的概念，并列举一些相关的案例。

案例：中国的杭州湾跨海大桥就是采用了BOT模式。

中国交通建设公司与建议持有公司共同成立了湾跨公司，负责桥梁的投资、建设和运营。

公司在合同约定时间内收取通行费，同时承担桥梁的维护和运营责任。

2. BT（Build-Transfer，建设-转让）是指政府或企业委托给合作方进行特定项目的建设，合作方将完成的项目直接交付给政府或企业。

BT模式的特点是：资金大部分由政府或企业提供，合作方负责项目的建设。

案例：中国的北京新机场就是采用了BT模式。

北京市政府与合作方成立了新机场投资控股公司，由合作方负责新机场的设计、建设和交付。

项目完成后，新机场将归北京市政府所有。

3. TOT（Transfer-Operate-Transfer，转让-运营-转让）是指政府或企业在自有项目建设完成后，将该项目转让给专业运营方进行经营和管理，一定期限后再转让回政府或企业。

TOT模式的特点是：项目的所有权在整个过程中归政府或企业所有，专业运营方负责项目的经营和管理。

案例：英国的伦敦地铁就是采用了TOT模式。

伦敦地铁由伦敦地铁公司负责建设，建设完毕后转让给运营方进行运营和管理。

项目合同期满后，伦敦地铁公司重新获得了地铁的所有权。

4. TBT（Transfer-Build-Transfer，转让-建设-转让）是指政府或企业委托给合作方进行特定项目的经营和管理，合作方在合同约定的时间内完成项目的建设和运营，然后将项目转让给政府或企业。

TBT模式的特点是：资金由合作方提供，合作方负责项目的建设和运营。

案例：香港的尖沙咀东水务项目就是采用了TBT模式。

香港特区政府与合作方签订了合同，合作方负责尖沙咀东地区的供水、排水和处理废物的经营和管理。

PPP项目融资方案-案例随着我国PPP（政府和社会资本合作）项目的发展，越来越多的项目需要通过融资来实现。

本文将以一些具体案例为例，详细介绍一个PPP项目的融资方案。

案例背景：地市计划建设一座新的城市综合体项目，该项目包括商业中心、住宅区、办公楼、公共设施等，总投资额为10亿元人民币。

由于地市政府目前财政压力较大，无法全部自筹资金，因此计划通过PPP模式吸引社会资本参与，并利用市场资金解决该项目的融资需求。

融资方案：1.资本市场融资：在项目建设初期，可以通过发行债券等方式吸引资本市场的投资者参与项目融资。

债券的发行可以分为多期进行，根据项目进展和资金需求逐步发售，以减少利息成本。

发行债券可以由地市政府或项目公司负责，通过市场化运作吸引投资者购买。

2.银行贷款：借助银行贷款可以快速满足项目建设所需的资金，并且具有灵活的利率和期限。

可以与多家银行进行洽谈，以获取更有利的融资条件。

在受邀标书中注明银行合作的意愿，并明确融资需求和还款计划。

3.与物业公司合作：项目中涉及大量的商业用地和住宅用地，可以与物业公司达成合作协议，共同开发和经营。

物业公司可以提供一定数额的投资作为项目融资，同时能够从项目的收益中获取一定比例的份额。

这种方式将实现共赢，项目公司获得资金支持，物业公司获得项目经营权和收益。

4.增值税退税：根据我国税法规定，购建固定资产的企业可以申请增值税退税。

该项目的主要目标是满足人民群众生活和社会经济可持续发展的需求，因此符合相关政策。

可以通过与税务部门协调，申请按照政策规定的退税比例返还一定金额的增值税，以补充项目资金需求。

5.资本市场股权融资：项目建成后，可以考虑发行股权，吸引社会资本参与项目的后期运营和收益分享。

例如，将项目公司的股权通过私募或公开发行的方式，出售给潜在投资者。

通过将项目的一部分股权出售，项目公司可以获取到一笔较大的资金，用于偿还以及后期的项目运营。

6.政府补贴和奖励：为鼓励社会资本参与PPP项目，政府可以提供一定的补贴和奖励。

PPP融资模式及案例PPP（Public-Private Partnership）是公共-私营合作模式，是指政府与私营部门之间建立的合作关系，共同开展公共项目的投资、建设、运营和管理。

PPP模式能够有效整合政府与私营部门的资源优势，实现资源的共享和风险的分担，提高公共服务的质量和效率。

下面将介绍几个典型的PPP融资模式和相应的案例。

1. BOT（Build-Operate-Transfer）模式：BOT模式是指由私营部门建设、运营并最终移交给政府的公共项目。

私营部门在项目建设和运营期间负责投资并收取收入，运营期满后将项目移交给政府。

一个典型的案例是中国的高速公路建设，例如北京至上海高速公路等。

2. BOO（Build-Own-Operate）模式：BOO模式是指由私营部门建设、拥有并运营公共项目，私营部门将在一定期限后将项目完全移交给政府。

私营部门通常通过收取用户费用回收投资。

一个典型的案例是英国的水务行业私有化，私营部门通过投资和运营水务项目，提供优质的供水服务。

3. BLT（Build-Lease-Transfer）模式：BLT模式是指通过私营部门的投资和建设，将公共项目转让给政府后再进行租赁。

政府在租期内支付一定租金以回报私营部门的投资和运营成本。

一个典型的案例是澳大利亚的机场建设，私营部门投资建设机场后，将机场租给政府进行运营。

4. BOOT（Build-Own-Operate-Transfer）模式：BOOT模式是在BOT模式的基础上增加了私营部门的拥有权，即由私营部门建设、拥有、运营并最终转让给政府。

私营部门通过运营收入回收投资，并获得一定利润。

一个典型的案例是英国的垃圾处理项目，私营部门投资建设垃圾处理设施并运营，提供垃圾处理服务。

5. BOT（Build-Operate-Transfer）模式：PPP模式在国际上也有广泛应用。

例如，印度的孟买蓝线地铁项目便是基于BOT模式进行融资。