保险业的监管-08-9

11保险业的监管2008年9月2

z教学目的：z了解国际保险监管的发展趋势

z一般掌握保险业的监管模式z重点掌握保险机构的监管z重点掌握保险市场行为的监管

3z教学内容：z一、国际保险监管的发展趋势z二、保险业的监管模式z三、保险机构的监管重点z四、对保险公司偿付能力的监管z教学重点：z保险市场行为的监管、保险公司偿付能力的监管4z保险业是现代金融体系的重要支柱，进入20世纪90年代以来，金融混业经营日渐深入，各国或地区都认识到保险行业对保障整个国家经济体系正常运转的重要性以及保险业自身的特殊性，防范化解保险风险，是构筑牢固的经济社会安全网的关键环节之一。

z建立一个完善而高效的保险监管体系、维护本国保险体系的安全与稳定作为保险监管的首要目标。

国际保险监管的发展趋势

5z保险业监管——指国家保险监管部门依据国家的法律、法规，对保险机构及其活动进行强制性的监督与管理。z这种监管的必要性，归根到底是保险业是一个专门处理风险的专业性行业，区别于其他行业的特点主要体现在保险产品的特殊形态与效应，体现在其经营方式的特殊性。6z保险是一种提供风险保障的救济补偿制度，保险产品是消费者购买的一个对未来不确定事件的承诺（提供赔偿或保障）。

z这种承诺是一种信用，被保险人交纳保费在前，遭受损失在后,能否得到赔偿取决于保险人履行合同的愿望和能力；保险过程中有着各种各样风险，这就需要保险组织与国家强力监管来防范。2

7z一则由于参加保险的人数众多、覆盖面大、涉及面广。一般参保人往往缺乏这方面的专业知识，其中的契约签订与履行就存在相当大的风险；z二则保险经营与风险密不可分，保险事故的随机性、损失程度的不可知性、理赔的差异性使得保险经营本身存在着不确定性，激烈的同业竞争和保险道德风险及欺诈的存在，风险骤然增加；z再则保险业具有极强的公众性和社会性，迫切需要加强对保险业的监管，另一个角度考虑保险业监管也是培育、发展和规范保险市场的需要。8保险行业内外的风险

中国保险业面临的行业风险监管风险监管风险

自然灾害风险

市场风险结构风险体制及其变动带来的风险

行业周期性引起的风险

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9结构风险在我国保险业中突出表现为：城乡保险市场结构不合理、保险产品结构不合理、地区保险发展结构不平衡、保险产业结构不合理等。另外，由于我国保险市场开放较晚，形成几家大型保险公司垄断保险市场大部分份额的局面。这种结构有一定脆弱性，即使没有外部竞争冲击，也存在着系统经营风险，其中最明显的表现就是创新能力不强，服务意识较差，综合竞争力不断下降等。10z由于国有保险公司占保险市场份额的60％以上。致使存在所有权缺位，产权制度不明晰，所有权与经营权不分离，用人分配机制不灵活，激励和约束不健全等问题，很大程度上直接影响国有保险公司的核心竞争力。

z对国有保险公司的改革是大势所趋，也由于其所占份额极大，对国有保险公司的改革稍有不慎就可能转变成整个行业的风险。

11z保险业周期特征的逐步显现使得存量风险凸显。自1980年恢复国内保险业务之日起，我国保险业一直保持着较高的增长速度，即使经济相对紧缩的2000年一2003年，保费收入的平均增速也接近30％(同期GDP增长率为7％左右)。z但是，随着社会主义市场经济体制的初步确立，保险市场结构发生了深刻的变化，保险行业的增长速度明显放慢，2004年保费收入增长率降至11％，粗放型经营方式下积累的风险将被释放，保险公司如果不改善其现有的风险管理体系将无法在不增大风险暴露的基础上保持高速增长。12投资风险投资风险偿付风险偿付风险通货膨胀风险通货膨胀风险融资风险融资风险竞争风险竞争风险汇率风险汇率风险利率风险利率风险市场风险市场风险3

13z市场风险始终是保险公司经营中不可回避的，在现代混业经营的发展环境中，保险规范公司经营管理和业务操作，特别是要完善内控制度；z强化对关键岗位、实施关键业务流程和关键环节的全过程监管；z要在完善各项监管规章制度的基础上，重点抓好责任追究制度建设，对造成重大经营风险以及因监管不到位而造成严重后果的，严肃追究相关人员责任。14z保险行业缺乏合理有效的退出机制，国家财政总是在危机关头承担“最后买单者”的角色，最后往往使保险行业风险转化为国家风险。

z监管环境变化导致的风险，一是伴随着金融控股公司不断涌现，混业经营渐行渐近，建立在分业经营基础之上保险监管缺乏必要的混业监管经验；二是国际性保险公司进入本国保险市场的监

管，如何建立必要的国际保险合作和协调机制

15z自然灾害风险是指因自然灾害的频繁发生而造成保险行业赔款增加、收益下降风险；自然灾害的频频发生严重影响了整个保险行业的健康发展。z我国是自然灾害高发的国家，各种自然灾害频繁，尤其是地震、洪水和台风造成的巨灾损失，使保险行业支付比正常赔付高得多的保险金。例如：z1991年的特大洪灾，仅人保公司就赔款23亿元，1998特大洪灾，使我国保险行业共支付水灾赔款30多亿元，2008年的冰雪灾害更暴露出我国保险行业应对自然灾害方面的制度缺失。16z在2008年2月15日召开的保险业抗灾救灾工作会议上，保监会主席吴定富提出，保险业要从保险的覆盖面、保险的防灾防损、应急处理机制和巨灾保险制度等四个方面进行反思。

z尽管保险公司已经为雪灾支付了10.4亿元的赔款，但这相对于灾害已经造成的直接经济损失1111亿元来说，保险不足1％的损失覆盖，只是杯水车薪。而反观国外巨灾后，保险赔款可承担30％以

上的损失补偿，发达国家甚至可达60％—70％。

17z从国际上看，很多国家都建立了巨灾保险制度，在设立巨灾基金、再保险安排等方面给予政策支持。同时，通过资本市场提升了保险业的巨灾承保能力，推出了巨灾风险证券等一系列创新产品。但与国际上大灾风险主要通过保险机制来分担化解不同，原本是灾害“减震器”的保险目前在我国尚未能充分地发挥作用。z资料显示，我国是遭受自然灾害最为频繁的国家之一，每年的大灾损失越来越严重。但现状是，目前，我国尚未建立起巨灾保险制度，利用保险手段分散巨灾风险的能力还比较有限。18z保险业的风险是复杂的，我国保监会把风险防范作为行业发展的“生命线”，居安思危、常抓不懈；

z这就需要准确评估保险业风险防范面临的形势，然而我国保险业发展环境正在发生复杂而深刻的变化，这给保险业风险防范工作带来了越来越多不确定因素：4

19z一是经济全球化的挑战。风险跨国家、跨区域、跨行业传递的可能性也越来越大，发展中国家的金融体系很容易因为外部投机冲击和风险传递而受到损害。z二是利率市场化和汇率形成机制改革的挑战。利率市场化将直接影响到保险公司的投资收益，并且随着保险资金境外投资渠道的逐步放开，保险公司的投资还面临汇率变动风险。20z三是金融综合经营趋势逐步深化的挑战。随着国内金融综合经营在逐步发展，将在产生规模经济和范围经济效应的同时，大大提高了金融风险跨市场传递的可能性。与银行、证券业的合作竞争关系将逐步向深层次发展，对保险业风险防范工作提出了新的要求。

z四是保险业投资渠道不断拓宽的挑战。随着保险业投资渠道的进一步放宽，保险资金将开始涉足许多全新的领域。

21z各国在制定监管战略时的一致理念是从保护社会公众利益和市场公平的角度出发，高度重视在保险业中处于弱势地位的投保人和被保险人的根本利益，维护保险市场的公平。国际保险监管的发展趋势表现在以下方面：󰀈保险监管理念与方式趋向一致󰀈放松保险管制与加强保险监管并重󰀈监管重心由市场行为监管向偿付能力监管转变22z受经济国际化与全球化的影响，各国的保险市场逐渐相互链接，区域性经济体的出现也要求各成员保持经济管理制度的一致。

z这就导致原来保险监管严格的国家或地区逐渐放松了各类行政管制而增强了立法和司法监管，而原来保险监管比较宽松的国家或地区则相应地加强了监管。

23z总的来看，各国或地区都采用了更加符合市场运行规律的保险监管体系，并且将维护被保险人的利益和保险市场的公平环境作为保险监管目标，力求让保险公司在保证充分偿付能力的前提下有更加自由的经营空间。24z2O世纪7O年代以来，金融自由化浪潮不可避免地波及到了保险业。无论是保险市场发达国家还是保险市场新兴国家，保险监管中的管制因素都有放松的趋势，这不仅表现为保险市场准入条件、保险市场主体经营范围以及保险资金投资领域的放宽，还表现在对保险企业兼并和上市的支持以及对金融混业经营的推动上。5

25z放松管制并不意味着放松监管，随着各国国内经济活动规模的日益扩大和国际间经济联系的不断密切，各国经济体系中的风险也在迅速增加，所以各国对本国保险业的监管力度在不断加强。26z无论是对保险业采取严格监管的国家，还是采取相对宽松式监管的国家，其保险监管已开始由事前监管转向事后监管，由合同条款和价格监管等市场行为的监管转向偿付能力的监管，这也表现为多数国家在逐渐实现保险费率的自由化。

z监管重心转向偿付能力，实际上也是保险管制放松的重要表现之一。

27z随着金融混业经营日渐深入，这不仅导致了许多国家的保险运行格局发生了重大变化，同时也推动了保险监管模式的变革。z这种变革主要体现在三个方面的转变上：市场行为监管向偿付能力监管转变；机构监管向功能监管转变；严格监管向松散监管转变。目前国际上较有代表性的监管模式如下所列：国际保险业监管模式28󰂙松散监管的英国模式松散监管模式——指强调对保险人的偿付能力进行监管，而相应地放松对保险产品、保险费率、保险业务甚至市场准入条件的约束。英国是这一模式的代表。英国保险市场具有高度垄断性，国家对保险业的监管较为宽松，实行由贸工部根据议会立法全面监管与保险行业自律机构自我管理相结合的管理体制。

29z监管实行“公开性自由原则”，通过立法规定保险人偿付能力的最低标准和计算方法，保险人必须公开接受监督。采取的主要作法是：通过计算保险公司的法定偿付能力准备金，将保险公司实际偿付能力准备金与法定偿付能力准备金比较，评价保险公司偿付能力状况。z而保险公司只要具有足够的偿付能力，其经营是相当自由的，无论是寿险还是非寿险，费率都不受任何约束，保险公司可以自己划分风险类别，并据此来制定保险条款。30󰂙严格监管的美国模式

严格监管模式是一种传统的监管模式，在这种监管模式下，所有保险活动的过去和现在都受到全面监管，包括对市场准入的限制，对保险条款、费率条件、保单利率、红利分配、一般保险条件等均有明文规定，并在投放到市场前受到监管部门严格和系统的监管。