PPP项目投融资计划及资金措施

PPP项目资金筹措方案目录一、项目背景二、工程项目建设费用估算及静态投资计划三、项目融资方案（一）注册资本金（二）建设资金四、投融资管理（一）项目贷款的管理（二）其他融资手段（三）资金管理的内部控制五、投资与融资风险分析（一）风险因素（二）风险评估六、风险防范措施（一）资金风险防范（二）管理风险防范（三）工程风险防范（四）市场风险、利率风险防范七、方案综合评价PPP项目资金筹措方案一、项目背景1、“大同上郡剩余地块”建设项目建筑面积约44566.88平方米，建安投资约8076万元。

2、“光华大道（光华公园段）下穿隧道”建设项目长约878.561米，宽约80米，施工投资约12000万元。

3、“华恒路道路工程”建设项目长约390米，宽约20米，施工投资约536万元。

4、“顺心路道路工程”建设项目长约370米，宽约12米，施工投资约253万元。

5、“同德路道路工程”建设项目长约220米，宽约12米，施工投资约203万元。

6、“隆安路道路工程”建设项目长约1560米，宽约20米，施工投资约1718万元。

7、“江宁路道路工程”建设项目长约1276米，宽约25米，施工投资约1173万元。

8、“柳林路北段道路及排水工程”建设项目长约300米，宽约30米，施工投资约438万元。

9、“2号街道路工程”建设项目长约414米，宽约20米，施工投资约403万元。

10、“成外西街道路工程”建设项目长约516米，宽约30米，施工投资约789万元。

11、项目地址：温江区为了确保该项目能够高质量的如期完成建设任务，对于项目的投融资管理将是整个项目建设的重要环节。

为此，特制定本方案，用于指导项目资金的筹措及管理，从而确保该项目建设资金的需求。

二、工程项目建设费用估算及静态投资计划1、本招标项目采用PPP（BLT）模式（build一lease一transfer），即建设一租赁一移交模式进行投资建设。

经温江区政府同意，由成都市温江区建设局通过公开招标的方式选定PPP（BLT）项目的投资人并签订相关投资建设-租用-移交（BLT）合同后，投资人根据合同确定的建设内容、技术标准、竣工交付时间等筹措建设资金、组织工程建设，成都市温江区建设局根据合同约定租用本项目并支付租用费用。

投资建设-租用-移交（BLT）合同到期后，投标人（投资人）按照合同约定向招标人（成都市温江区建设局）移交本项目。

2、计价原则工程量计量规则如下：按GB50500-2013、GB50584-2013等9本工程量计算规范及其配套文件，及2015《四川省建设工程工程量清单计价定额》计量规则及其配套文件。

本项目建设成本以甲方财政评审价格为最高限价并最终以眉山市彭山区审计局审计结果为准。

本项目可调价材料范围为钢筋、水泥及制品、商砼、汽柴油、连砂石，风险系数为3%，其他材料不调整。

3、付费机制本项目的年度运营成本补贴与项目维护绩效考核挂钩。

实际计算年度运营成本＝支付系数*年度发生运营成本。

项目公司在运营期内的收入来源主要为“可行性缺口补助”（包括使用者付费+政府补贴）。

本项目中准经营性项目包含长寿湖湿地公园、长寿水乡、体育公园、彭祖新城配套市政道路及管网等四个项目，项目公司可以利用项目设施、地理位置等积极开展商业运营活动，通过使用者付费获取投资收益。

4、本工程总投资资金为:×××亿元,其中征地拆迁等前期投资约×××亿元，建安投资约×××亿元。

资金构成及来源渠道如下：三、项目融资方案（一）注册资本金山东泰华路桥（集团）有限公司是经国家批准的具有市政一级施工总承包资质的企业，公司注册地山东省烟台市莱山区轸大路3001号，注册资本为100000万元人民币。

截止2016年12月31日，山东泰华路桥（集团）有限公司资产总计×××亿元人民币，负债合×××亿元人民币，所有者权益（净资产）×××亿元，资产负债率×××%。

截止2017年5月11日，我司基本户存款×××亿元（见附件）。

山东泰华路桥（集团）有限公司近三年经营数据单位：万元人民币注册资本金×××亿元，由我司以私募债的方式解决其中的90%，即×××亿元。

剩余的10%资金×××万元由我司自有资金解决。

（二）建设资金1、根据项目自身条件银行项目贷融资本项目进入了国家财政部PPP库，政府将把可行性缺口补助支付列入政府中长期财政预算，根据我司前期与各大金融机构的初步接触，各金融机构对符合条件的PPP项目均表示有合作的意向，完全能保证本项目的建设资金需求。

2、公司授信额度融资山东泰华路桥（集团）有限公司凭借自身雄厚的资金实力和长期与国内金融机构的良好合作关系，在多年经营中树立了良好的信誉。

山东泰华路桥（集团）有限公司近年来均被中国人民银行烟台支行莱山分行评定为信用等级AAA级。

我司银行授信额度金额超过70亿元（见附件）。

如项目自身条件不能满足项目贷款需要，我公司在项目中标后，仍可利用良好的商业信誉，充分利用金融产品，如对主要材料供应方使用商业承兑、对主要设备供应方商业承兑，实现融资途径。

我司有能力利用自身授信额度及信誉为本项目支持项目贷。

根据上述山东泰华路桥（集团）有限公司的财务状况和投融资能力，足以保障彭祖新城建设PPP项目所需的全部资金的及时、足额投入，可保证该项目建设工期和建设质量按要求和规定顺利完成。

我公司中标后，将按照招标文件的要求，及时、足额投入建设资金，组建项目公司，负责该项目的建设与经营。

为保证项目建设顺利完成，项目公司将依据项目建设的施工进度安排和本工程的实际情况制定详细的资金筹措计划，并按投标书的承诺保证按计划及时足额地投入项目资本金，通过上述银行筹措项目资本金以外的建设资金，保证资金安排既能保证施工建设的正常需要，又要避免资金闲置而增加财务费用，造成资金浪费。

项目公司在建设过程中，以现代企业的管理模式为标准，加强公司的管理，完善各项管理制度，树立诚实守信、重信誉、守合同的公司形象，提高公司投融资能力，切实履行国家规定的义务，确保项目工程全部达到优良工程。

对建设项目筹划、资金筹措、建设实施、运营管理、债务偿还和资产管理全过程负责。

四、投融资管理项目的投融资管理由公司的财务部负责，公司予以支持和配合。

该项目投融资管理的基本原则是：严格遵守国家法律法规，以及合同和招标文件的规定,确保项目资金需要。

在此前提下，尽可能降低融资成本。

（一）项目贷款的管理该项目招标时，我公司已编制了分季度的项目资金计划。

项目开工前，公司应根据工程施工组织计划及工程的资金需求情况，编制具体的包括项目贷款的资金计划。

1、目前已有多家银行向我们表示了提供贷款的意向。

项目公司在确定贷款银行时应进行优惠条件的比较，选择能够提供最优惠条件的银行。

贷款银行可以不止一家，可以选择二至三家银行贷款。

2、项目建设期的资金是根据工程的具体进展情况投入的。

故在与银行签订贷款合同时，应约定根据工程资金需求情况，这样可最大限度的提高资金的使用效率，降低贷款利息。

（二）其他融资手段项目公司还应采用银行承兑商业汇票等其他融资手段。

项目的大宗材料应实行统一招标采购，采购款可全部或部分采用银行承兑商业汇票结算，以减少资金占用，降低资金成本。

目前已有多家银行表示愿意为该项自提供承兑汇票服务。

（三）资金管理的内部控制项目公司要建立严格的资金管理内部控制制度，明确融资及资金拨付的程序和权限。

对施工方的拨款要严格按合同执行，既不拖欠，也不超拨。

项目公司财务部要按月编制现金计划，科学合理地安排和调度资金。

五、投资与融资风险分析（一）风险因素为顺利实现本项目的投资计划，需要对可能存在的风险因素做比较详细的分析。

本项目的风险因素主要表现为：l、资金风险按照投资计划，本项目需投入的总额为25.5亿元,建设周期为48个月，平均每月的资金投入为5313万元。

按照合同要求，保证银行建设专户资金及时、足额的供应，是顺利完成投资计划、保证按期交工的首要条件。

2、工程风险本项目招标方因工程地质等条件发生重大变化，导致工程量增加、投资增加等工程风险，作了比较周密的考虑，并对由此造成建设费用增加的核定，也作了详细的规定。

3、市场风险本项目为PPP项目，我公司的主要任务是按时提供给招标人合格的建筑产品，因此不存在销售风险。

但是，近年来由于基建投资的快速膨胀，国内建材原材料波动幅度大，虽招标文件按照四川省文件规定执行，但工程也存在一定的涨价风险。

按照合同约定，此类风险要由我公司负担。

4、利率风险基于国内、国际市场的影响，人民币利率调整也是近期一个热门的话题。

利率调整属国家宏观金融政策，主要是要考虑在利率上涨条件下是否会影响到本项目建设期的筹资能力。

5、管理风险在人员、资金、材料设备配备齐全的前提下，是否建立了一个协调、高效的管理团队，对控制建设成本、保证质量和安全起到关键作用。

（二）风险评估1、风险因素评价可能会给本项目投资计划实施工作造成负面影响的风险因素中，大部分风险是可以通过适当的措施来防范和避免的。

通过分析我公司对风险因素的控制力以及本项目的合同特点作出对风险程度的判断如下：2、风险评价分析五种风险因素中，将资金风险划为严重程度，因为一旦资金在建设期间不能按时足额投放，极有可能造成工期的延误，严重影响到合同的完成。

另外把工程风险、市场风险和管理风险划归为一般类，其中工程风险在规范运作的前提下，大部分按合同要求可由招标人负担，市场风险可以采取多样化方式转化。

利率风险在建设期内发生的可能性较小，但随后在回购期内的风险却全部由公司负担，因此，将其归为风险较大类。

六、风险防范措施按照风险防范的对策，可以逐次选择回避、控制、转移和自担四种风险防范措施。

以上几种风险因素都可能无法回避的，可以分别选择控制、转移和自担的措施，或者对一种风险因素采用组合防范措施。

（一）资金风险防范本项目资金风险来自于两方面，一是融资银行提高了贷款标准，审批周期延长，不能满足我公司对资金及时性的要求；二是在工程变更较大的情况下，追加的计划外投资额超出了我公司预期，需要进行建设期中间的再融资。

上文对我公司的财务状况、银行信用等分析中得出，我公司取得本项目所需的贷款总额是没有任何问题的，当出现贷款审批周期延长情况时，我公司应急措施是继续从自有资金中及时、足额补充入建设专户所需的资金。

（二）管理风险防范我公司对管理风险的防范以控制为主要手段，防止工程安全、质量事故的发生，以及成本管理失控风险。