关于全国社会保障基金及其管理机构职能定位调整的预测分析

182现代经济信息进入二十一世纪，人口老龄化日益成为世界许多国家必须认真应对的一大社会问题。改革开放30年以来，我国工业化迅速普及，背后给予强有力支撑的是充足而廉价的劳动力资源。然而，由于庞大的人口基数和不得已而采取的计划生育政策，我国在未来几十年，将会面临比其他国家更加严重的老龄化危机。有关数据显示：65岁及其以上老人占总人口的比例从10%上升到?20%所需要的年份，中国为20 年，日本为23年，德国、瑞士则分别为61年和64年。[1]这意味着未来的几十年，我国引以为豪的劳动力资源将逐渐消失。不仅如此，老年人口的急剧增多将会造成社会保障养老财政支出负担的加剧，使养老保险基金供给陷入危机。如果处理不当，将会严重影响社会稳定，并进一步阻碍中国社会全面改革的进程。这对于致力于民族复兴的中国来说，无疑将会是一次重大的考验。令人欣喜的是，中央敏锐地意识到了这一问题，深入研究并逐步采取应对之策。2000年8月，党中央、国务院决定建立“全国社会保障基金”（以下简称“社保基金”），用以弥补人口老龄化高峰时期的社会保障需要。同时设立“全国社会保障基金理事会”，负责管理运营社保基金。我国社保基金主要来源于中央财政预算拨款、国有股减持或转持划入资金、发行各类彩票划拨的部分资金、投资收益，按规定比例投资于有固定收益的各类债券和存款、股票、实业等。社保基金自成立以来，运行态势良好，取得了不俗业绩，获得了广泛好评。2003年，社保基金进入中国股票市场；2004年开展股权投资；2006年进入全球资本市场，当年年底受托管理地方部分个人账户资金。经过近十年发展，社保基金投资效益不断提高，年收益率超过11%，资产规模不断增加，由成立之初的不足100亿美元增加到2008年底超过800亿美元，增长达8倍之多。[2]总的看，社保基金的经营成功战胜了通货通胀，经受了国际金融危机的考验，成绩有目共睹。然而，相对我国整个社保体系巨大的养老资金缺口，相对我国较大的人口基数和老龄化速度，社保基金目前发挥的作用还远远不够。社保基金在经历快速成长期后，如何继续保持全面、协调、可持续的发展态势，从而在不远的将来切实承担起应有的作用，成为业界内外广泛关注的问题。其中，关于社保基金及其管理机构职能定位的科学调整，将成为影响社保基金发展的重大关键问题。一、抓住机遇，争取确立全国社保基金的国家主权基金地位二十世纪七八十年代以来，西方一些国家纷纷成立国家主权基金，比如挪威的国民保险基金和石油基金、法国的国家储备基金等等。这些国家多年的投资实践证明，主权基金在跨期平滑国家收入，减少收入波动对经济的影响；协助央行分流外汇储备，干预外汇市场，冲销市场过剩的流动性；跨代平滑国家财富，为子孙后代积蓄财富等方面发挥了巨大作用，已经日益成为促进经济发展、积累国家财富、维护社会稳定的重要手段。从我国经济社会协调持续发展的需要出发，设立国家主权基金势必会摆上政府工作的重要议事日程。而社保基金转为国家主权基金显然有着得天独厚的先天优势。理由一：社保基金具有鲜明的国家属性，其目的就是要满足国家养老金缺口，保障社会稳定。理由二：社保基金已有近十年的经营管理经验，由其转型为主权基金，显然会减少基金的经营风险。理由三：社保基金已初具规模，转型不需国家再重复建设。理由四：我国庞大的外汇储备面临较大的汇率风险，从国际经验来讲，利用适当的外汇储备建立主权养老基金以缓解老龄化的财务支付压力，是世界各国的通用做法。理由五：由社保基金转为主权基金，因其“养老金”的背景，既能在国家战略中体现国家意志，又不会像主权财富基金的经营，因政治色彩浓厚而受到过多政治因素影响。社保基金抓住当前机遇，转型为国家主权基金应从以下三个方面入手。一是积极推动立法支持。要推动国家设立主权基金，并对社保基金直接转型为主权基金的优势进行广泛宣传。还要推动国家从法律层面对此予以确认，并据此将中央财政拨付固定化、常态化。二是积极参与国家财政金融管理活动。要借鉴国外主权基金的经营模式，对国家财政、金融管理中面临的一些困难和问题，积极向政府建言献策，通过基金投资经营的方式来进行化解，从而进一步提高社保基金对财政、金融管理的影响力。三是积极参与国家重点建设项目。通过投资这些项目，进一步确立社保基金在经济全局中重要地位。

二、因势利导，扩充与调整全国社保基金理事会职能一是根据地方需求，积极争取中央支持，进一步扩充职能。在全国社保基金快速发展的同时，与之形成鲜明对比的是地方社保资金的捉襟见肘。缺乏投资经营经验、监管不到位、经营无序等等难以扭转的劣势，使地方社保资金的保值增值成为一大难题。再加上金融市场的快速发展和投资管理的日益严格，使得地方社保资金经营面临巨大困难，支付的压力日益沉重。于是，如何提高资金收益，形成有效的资金积累，保证资金的保值增值及其安全性，成为地方社保资金共同的课题。作为努力成为国家主权基金的社保基金，有理由也有能力帮助地方社保资金提高经营水平。同时，兼有地方社保资金管理职能，也必将促进社保基金的经营管理。一方面，社保基金可以借助其丰富的基金投资经验、完善的全球经济信息网络、跨市场投资的战略布局和优质的投资对象资源，帮助地方社保资金做大做强。另一方面，增加对地方社保资金管理的职能，可以拓宽国家主权基金来源渠道，促进资金规模效应，形成国内资本市场中的良性互动因素，进而扩大社保基金影响力，同时更加有利于发挥其政治地位和相关政策优势，应对国际外交因素带来的风险，应对类似四川汶川地震的突发事件，提

关于全国社会保障基金及其管理机构职能定位调整的预测分析

肖晔 中国人民大学财政金融学院金融学专业 北京 100872摘要：随着党的十七大关于构建和谐社会、解决“老有所养”重大命题的提出，养老保障体制改革日益成为我国政治、经济、金融领域和实践部门关注的焦点之一。全国社会保障基金自2000年8月成立以来，在价值投资、长期投资、责任投资的经营理念下，投资效益不断提高，资产规模不断扩大，为维护社会稳定、构建和谐社会发挥了积极作用。同时也应当看到，我国经济社会的高速发展也对社保基金及其管理机构的职能定位提出了新的要求。抓住难得的历史机遇，扩充调整职能与定位，成为社保基金未来发展的重大课题。下面对此进行初步探讨和分析。关键词：社保基金；职能定位；发展前景183

社会经济高国内海外的市场认知度及和政治影响力。可以说，扩充社保基金职能是中央和地方共同利益的体现，将会是一个“双赢”的结果。二是根据市场规律的要求，成立社保基金运营公司，科学划分“裁判员”、“运动员”职能。全国社保基金理事会作为国务院管理社保基金的事业单位，承担着重要的行政管理职能。同时，社保基金理事会还直接承担着数千亿资金经营的职能。体育运动中，运动员的成绩如何，裁判员说了算；裁判员执法公正与否，运动员最有发言权。但全国社保基金理事会实际上是在既当“裁判员”，又当“运动员”，自己考自己对于业绩的考核来说显然没有强有力的说服力。因此，应当考虑对社保基金理事会的职能作出调整，理事会保留行政管理职能，另外成立专门的基金管理公司分别管理“储备型”主权养老基金和“缴费型”主权养老基金，从而构成事业单位制定宏观政策，下属管理公司经营具体投资运作中央储备基金和地方个人账户基金的管理格局。首先，在市场机制与非市场机制并存的主权基金管理体系中，国家背景事业管理机构必不可少，因为需要它来组织经济活动；市场化公司制管理机构也不可或缺，因为当人们进行决策时，市场是很有价值的工具，公司制的灵活性更具竞争力。换言之，对于事业单位而言，它的任务是制定总体规则，而下设的管理公司则是在这些规则下实施专业化的管理，这样既能加强分配效率，又能提高管理效率，促进养老金管理人力资源的合理配置。其次，作为国家直属事业

单位，其人员编制有着严格的限制，有限的工作人员管理着不断扩增的资金，必然带来一系列问题，如员工激励机制需改革，扩充吸引专业人才受限等。如果在理事会下设基金管理公司，则可改变上述局面，按照市场化运作模式，建立行之有效的公司治理结构和激励约束机制，从而提高投资灵活性，广泛吸收专业人才，建立专业化管理体制。总之，随着国家经济社会的发展变化，社保基金必须对其职能定位作出新的战略规划。所谓“事易时移，变法亦矣”，适应形势要求的调整意味着更大的发展空间，成功的职能定位，将带来巨大的发展动力。从这个意义上讲，积极争取国家主权基金地位和科学调整内部管理职能，将为全国社保基金的发展创造更加广阔、美好的前景。

参考文献：[1]马红鸽.《中国养老保险现状与对策研究》，www.cnpension.net ，2008年8月21日.[2]社保基金理事会网站，《戴相龙理事长在“2008养老金国际研讨会”发表主旨演讲》， http://www.ssf.gov.cn/，2008年2月28日.[3]郑秉文.《中国建立“主权养老基金”的急迫性及国际比较——应对“中国威胁论”与外汇储备二次分流的战略思考》，《国际经济评论》，2008年3-4月.

据摘要、数据加解密和签名的各种算法，加解密运算在USB Key内进行，保证了用户密钥不会出现在计算机内存中，从而杜绝了用户密钥被黑客截取的可能性。在加密和签名的运算过程中，外部计算机中的应用软件使用智能卡API调用的方式，输入参数、数据和命令，启动智能卡内部的数字签名运算、密码运算等，并获得返回结果。由于USB Key内部的CPU可以完成这些操作，全过程中私钥可以不出智能卡介质，黑客的攻击程序没有机会去截获私钥，因此这就比证书和私钥放在软盘或硬盘上要安全得多。4.便于携带，安全可靠如拇指般大的USB Key非常方便随身携带，并且密钥和证书不可导出，Key的硬件不可复制，更显安全可靠，另外，为了防止USB key 不慎丢失而可能被他人盗用，不少证书应用系统在使用过程中还设置了口令认证机制。如口令输入得不对，即使掌握了USB key，也不能登录进入应用系统。这种双因素认证机制可以使USB key更加安全可靠，值得提倡。从物理上讲，对智能卡芯片中的内容作整体拷贝也是几乎不可能的。虽然听说有人能够从智能卡芯片在操作过程中发生的微弱的电磁场变化，或者I/O口上反映出的微弱的电平变化中分析出芯片中的代码。但现在国际上对智能卡生产商的技术要求很高，要求上述的指标要低到不能够被测出来。国际上能够生产智能卡的公司只有少数几家，他们都采用了种种安全措施，确保智能卡内部的数据不能用物理方法从外部拷贝。

目前，USB Key的用途十分广泛，网络银行、电子政务和电子商务等领域均已成功的引入USB Key的概念。各家CA都把USB Key作为首选的证书和私钥存储介质而加以推广。美中不足的是目前USB Key的成本还略显昂贵，各家银行在推行USB Key介质的证书时，要加收50至80元的成本费。仍需注意的问题的是：第一，有些号称智能卡的产品实际上只是不含CPU的存储型IC卡，它仅仅具有存储功能。上文已经介绍过，存储型IC卡的安全性与软盘相仿，对于这两种不同类型的IC卡，用户需要甄别清楚。第二，尽管智能卡在设计和生产过程中，对安全机制给以了充分的考虑和保证，然而，由于人为因素，也可能带来安全隐患。有些卡商为了降低成本缩短工期迎合客户要求，将应该放在安全区中的敏感数据和程序放在闪存区中，闪存区里的内容是可以从卡片外部进行读写的，这就造成了可能被黑客侵入的安全隐患。这就要求我们对合作的IC卡厂商的工艺流程也要仔细审查。四、结语由于我国网上银行在技术安全和法律保障上还存在许多不完善，离大众对其的期望或需求还存在一定的距离，以致影响到网上银行更广泛的运用。因为网银的发展最终取决于大众的需求和广泛使用，如果没有客户的需求网银也失去了存在的必要性。所以认真分析大众对网银需求特点对网银的发展有重要作用，能够为网银的发展指明方向。