货币、银行和金融市场经济学（第7版）
第一篇导言
第1章为什么研究货币、银行和金融市场？
第2章金融体系概览
第3章什么是货币？
第二篇金融市场
第4章理解利率
第5章利率行为
第6章利率的风险结构与期限结构
第7章股票市场、理性预期理论与有效市场假说
第三篇金融机构
第8章金融结构的经济学分析
第9章银行业与金融机构的管理
第10章银行业：结构和竞争
第11章银行监管的经济学分析
第12章非银行金融机构
第13章金融衍生工具
第四篇中央银行和货币政策操作
第14章中央银行的结构与联邦储备体系
第15章多倍存款创造与货币供给过程
第16章货币供给的决定因素
第17章货币政策工具
第18章货币政策的实施：最终目标和政策指标
第五篇国际金融与货币政策
第19章外汇市场
第20章国际金融体系
第21章货币政策策略：国际经验
第六篇货币理论
第22章货币需求 第23章凯恩斯理论框架与IS—LM模型
第24章IS—LM模型中的货币政策与财政政策
第25章总需求与总供给分析
第26章货币政策传导机制：实证分析
第27章货币与通货膨胀
第28章理性预期：政策意义
第一章
货币
分析题：
货币产生的经济原因是什么？
物物交换有太高的交易成本，减少交易成本最好的办法就是利用交换媒介进行间接交换；最受欢迎的商品常常被充当交换媒介，这就是货币。
货币制度有哪些构成要素？
①货币材料②货币单位③货币的铸造、发行和流通 【本位货币（主币）：无限法偿
辅币：有限法偿】④发行准备金制度⑤货币的对外关系
第二章 金融系统
简答题：
请用一个图形简要刻画金融系统的基本结构。
简要分析金融系统的功能。
1.资金融通：在时间和空间上的优化资源配置 2.期限转换和流动性创造 3.风险分摊与风险管理 4.监督与激励 5.清算支付 6.降低交易成本
金融活动中的信息不对称会导致什么问题？解决信息不对称问题有哪些方法？
导致问题：逆向选择，道德风险 解决方法：1.私人生产信息2.市场约束3.抵押、担保和净值4.合约中的激励机制5.外部监管
论述题：
分析金融中介机构参与资金融通为何能降低交易成本
这是由于金融市场专门从事这方面服务的专业中介，可以使市场的参与者有可能大大降低这些方面的支出。同时，众多的专业中介服务机构之间的业务竞争，还可以使搜寻成本和信息成本不断降低。 假设甲公司想为他的一个项目借入5000万元的资金。有1000个互不认识的人直接向他提供贷款，他们各自在想该公司贷出5万元之前，要对该公司及其投资的项目进行评估，收集相关的信息。如果每一次的评估和信息收集的成本都是50元，那么，这1000个贷款者总共要花掉5万元的费用。相反，如果有一个金融中介机构将这1000个投资者各自手中的5万元集中起来，然后由这家金融中介机构去对该公司进行评估和收集相关的信息，这些活动的成本仍然只有50元，这就节省了4.995万元的相关费用。
第四章 储蓄与消费
简答： 一般来说居民的储蓄动机有哪些？
1.为未来消费计划和养老做准备 2.为教育、购房、创业计划积累资金 3.防意外支出 4.获得利息及其他收益 5.为后人留遗产 6.纯粹的吝啬
金融结构与经济增长的一般理论分析 孙潇潇 摘要：长期的历史发展证明，一国的经济增长与金融结构之间的关系密不可分，目前学界主要存在忽视和强调金融结构在经济增长 中发挥作用的两种观点。本文在我国不断深化金融机构改革的背景下，从理论出发，以金融结构的功能为基础，分析对经济增长的影响， 并根据我国金融结构现状和分析结果对宏观调控政策提出建议。 关键词：金融结构；经济增长；理论分析 一．金融结构与经济增长关系的理论分析 某国的金融结构指一定时期该国金融系统各组成部分的相对规模和 比例，以及提高金融效率的宏观政策，至少包含了金融产业结构、金融 市场结构、金融工具结构、金融资产结构以及金融政策结构等方面。 （一）哈罗德一多玛模型分析 根据英国经济学家哈罗德（Ｈａｒｒｏｄ）和美国经济学家多玛（Ｄｏｍａｒ） 的哈罗德一多玛模型，在假定一个闭合经济和固定的资本产出率时，有 恒等式：ｇ＝ｓ／ｋ。其中ｇ表示经济增长率，ｓ表示储蓄率，ｋ表示资本产 出率。当储蓄水平越高时，投资越多，经济增长率增加得越快，尤其是 当投资是反映一定技术进步的时候。即该模型指出决定经济增长的主要 变量为储蓄率、投资和技术变化。 （二）金融结构影响经济增长的具体途径 １．增加资本投入量 ａ、完善的金融结构保障了储蓄机构种类的多样性、功能健全、高密度 分布，从而能满足人们对金融服务的需求，进一步挖掘资本。储蓄机构的分 布密度与服务类型一定程度上决定了储蓄量的大小。ｂ、金融机构可从三方 面扩大投资者的投资需求：一是通过专业化经营、规模经济，降低筹集资金 的成本；二是有可靠的外源融资渠道，鼓励投资主体摆脱自身储蓄限制进行 大额投资；三是利用搜集和传递信息优势，降低投资风险与收益的比值。 ２．提高资本转化效率 金融结构发展过程中，金融工具和金融机构的出现分离了储蓄和投 资功能，从而提高了资本形成对国民生产总值的比率和储蓄一投资水 平。如果金融市场和机构有着较高的效率，则可以增大储蓄转化为投资 的限度，反之就会约束转化，当不能全部转化时，就会出现闲置储蓄， 社会生产潜力未得到充分运用，所以金融机构的运行状况与金融市场的 发达程度决定了储蓄转化为投资的数量和质量。 ３．调整和优化产业结构 ａ、从间接与直接融资来看，间接融资情况下，由于商业银行的贷 款条件高，审批程序复杂，最终能够获得贷款的一般是规模大、信用高 的国有企业或国家扶持产业的企业，这些企业大多属于第一、第二产 业，这就使得大量资金投入第一、第二产业，使其快速发展，国家产业 分布发生变化。总体来看，金融市场可调整资金流向不同的产业部门， 优化产业结构，促进经济增长，而同时经济增长反馈信息要求金融结构 调整，二者具有动态循环关系。ｂ、在股票市场上，投资者可以通过股票价 格与其他相关公司的信息来判断管理者的经营能力，监督和考核企业经营状 况和企业业绩，并目．督促经营者不断调整公司经营方法，从而提高企业效率 和业绩，最终形成长期经济增长。ｃ、大量研究证明，产业结构升级主要源 于技术创新，而技术创新需要大量的资金支持。在创新期间，由于技术创新 的不确定陛，大量的资金投入可能会因创新失败而血本无归，所以单个的投 资者由于风险承担能力差，资金不充裕等原因很少涉及技术创新领域投资。 而金融市场可利用自身特点满足产业的高资金需求和降低投资者风险，从 而通过技术革新促进产业结构调整和升级，达到推动经济增长的效果。 圜匦豳 —ｋＨｍ—Ｊ圆 匦圃圈 臣固囹 匿垂囵 蕾“●—列国●＿嘲 ＾麟 ＝、关于金融结构改革政策的建议 （一）金融体制改革，多元化金融机构， １．大力发展直接融资市场 随着经济发展，经营者对资金的需求日益增加，通过银行信贷进行 融资已经不能满足经济发展需求。目前我国资本市场单一，一直是银行 主导性的金融结构，股票市场的中小板尚未成熟稳定，无法满足中小企 业长期资本的需求。所以应大力发展非银行性金融机构并且努力建设直 接融资市场，完善中小板和创业板的建设，推进优质中小企业上市，保 证有市场前景的中小企业资金来源。 ２．加快国有商业银行的市场化进程 商业银行的市场化有利于提高效率，一是商业银行市场化后可摆脱 政府干预，在进行资金配置时更加注重资金的效率而不受企业是否有国 有产权制度影响，二是由于竞争加大，使商业银行必须改善和优化信贷 资产质量，开拓新的业务市场，资金的配置效率将会出现质的飞跃。 （二）平衡区域闻的金融发展 １．改善东西部金融发展不平衡现象 我国东西中部由于地理位置、经济发展水平的差异，在金融行业上 存在着严重的不平衡发展。东部沿海地区贸易发达，地区经济增长快， 金融体系发展迅速，而金融产业的繁荣发展又反作用于地区经济增长。 而中西部发展较为落后，金融发展水平低，应采取东部扶持西部的方 法，大力发展西部金融产业。 ２．改善城乡间金融发展不平衡现象 我国城市农村金融业发展差别巨大。目前农村的金融市场仍然处于 相对封闭的状态，信用社为其主要的金融机构。促进农村金融业的发展 首先应该引入更多金融机构，建立多元化的农村金融结构，形成完善金 融体系。其次是鼓励农村金融业务的创新，使金融服务的类型多样化， 完善金融行业的基础建设，增设服务网点，扩大分布密度，提高金融服 务的效率。最后需要加深农民对于金融行业的认识和新型技术的掌握， 促进电话银行、网上银行等业务的发展。 （三）加大法治监管 １．协调各监管部门协作，优化监管方式 由于我国是“分业经营，分业监管”的监管机制，各个监管机制间 能否协调运行直接影响着金融监管的效率。同时，金融监管的改革应充 分考虑我国现有情况，在监管理念上，应以防范风险为核心，从合规性 监管向风险监管转变，在监管方法上，实施科学化监管技术和方式，合 理设定监管范围，实施动态监管。 ２．完善法律法规建设，维持市场秩序 完善对金融市场规则和相关法律法规的建设，加强对企业行为的约 束力度，严格界定投机行为，规范信息披露程序。加大执法力度，严厉 打击操纵市场、内幕交易等行为，对上市公司的违规违法行为严厉处 罚，从而保证市场安全、正常运行，市场信息真实可靠，降低投资者风 险，保护中小投资者的合法利益。（作者单位：西南财经大学金融学院） 参考文献： ［１］ 雷蒙德・ｗ・戈德史密斯著．金融结构与金融发展［Ｍ］．上海： 上海人民出版社．１９９４． ［２］ 王兆星．中国金融结构论［Ｍ］．中国金融出版社，１９９１． ［３］ 李健．中国金融发展中的结构问题［Ｍ］中国人民大学出版社， ２００４． ［４］ 李泽广．金融结构趋同、经济增长差异与金融发展模式选择 ［Ｊ］．国际金融研究，２００３，（４）：３２—３７． 作者简介：孙潇潇（１９９４，４－－）女，汉族，重庆合川人，就读于西南财经大学金融学院，研究方向：金融经济。 ・９２・ ＵＢ ｅｓｓ
第1章 货币与货币制度
1．在一个经济社会中，三个人分别生产三种产品：
商品 成产者
苹果 苹果园主
香蕉 香蕉种植者
巧克力 巧克力制造商
如果苹果园主喜欢香蕉，香蕉种植者喜欢巧克力，而巧克力制造商喜欢苹果，在一个
易货经济中，他们三人之间会发生交易吗？货币的引入会给三个生产者带来什么利益呢？
There are three goods produced in an economy by three individuals:
Good Producer
Apples Orchard owner
Bananas Banana grower
Chocolate Chocolatier
If the orchard owner likes only bananas, the banana grower likes only chocolate, and the
chocolatier likes only apples, will any trade between these three persons take place in a barter
economy? How will introducing money into the economy benefit these three producers?
2．将下列资产按照流动性从高到低排列：
a：支票账户存款
b：房屋
c：通货
d：洗衣机
e：储蓄存款
f：普通股
Rank the following assets from most liquid to least liquid:
a. checking account deposits
b. houses
c. currency
d. washing machines
e. savings deposits
f. common stock
3．为什么经济学家将恶性通货膨胀期间的货币比喻为在人们手里迅速传递的“烫手的山
