保险理财产品的收益及风险分析
现在越来越多人购买保险理财产品，因为保险理财产品是现如今比较普遍的增值型保险产品，紧靠每个月固定工资让自己增加收入是不太可能，如果想让自己每个月固定的死工资增长很多，就是购买保险理财产品。那么保险理财产品的收益怎么样呢?保险理财产品的风险又如何呢?跟随葵花理财小编来分析下保险理财产品的收益跟风险。
保险理财产品主要购买人群有一定的分类，并不是所有工作的人都会去购买理财产品，而是那些有一定金融管理知识，懂得如何投资理财的人会尽可能多的去接触理财保险产品，尽管他们知道这种类型的理财产品风险性比较大，但是经过长期的股票管理以及理财服务管理，让他们练就一副火眼金睛，能够在股市中从容不迫的穿行，寻找适合自己的投资管理道路。
很多白领在工作之后只知道加班，少花钱多攒钱，但是钱不是攒回来的，是花回来的，熟悉保险理财产品能够让自己快速知道如何更好更快的应会更多的资产，虽说有很多人觉得自己没有买过投资型保险产品，不知道自己该如何管理，该如何使用这些类型的保险产品，甚至在选择时不知道该如何去选择最适合自己的保险理财产品，其实这种想法算是一种偏差，很多有经验的投资老客户跟您谈他们的投资经验时，那就是敢投资，您可以最开始找一家信得过的保险公司，比如泰康人寿保险公司就让人觉得很值得信任，然后与公司客服在线联系，详细描述自己的要求以及顾虑，之后客服会根据您的详细情况为您推荐适合的投资新保险产品。
保险理财产品具有一定风险性，但是用对方法就会让风险降到最低，同时还能让自己的利润最大化，如果您觉得自己对于理财的知识是零基础，那么可以进行泰康在线咨询关于理财保险详细情况。
选对适合的保险理财产品确实很难，选对好的保险公司那就很容易了，您要是觉得自己没有经验，不知道去选择哪一家保险公司，那么直接联系泰康人寿保险公司，他们公司的保险产品让人很放心。
银行理财产品的分类与解析 银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。本文主要介绍了现行银行理财产品的分类以及作者个人的想法和政策建议。 一、根据本金与收益是否保证 我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。在期限上也是从7天到3个月、6个月、1年期、2年期不等，从各个方面满足了客户的投资需求。 1、保证收益理财计划 保本收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。保证收益产品包含两类产品：保本固定收益产品和保证最低收益产品。 保本固定收益产品指银行按照合同约定的事项向投资者支付全额本金和固定收益的产品。投资者买这类产品到期获得固定收益，投资风险全由银行承担。由于固定收益理财产品投资风险均由银行承担，而投资者主要关注的是产品提前终止风险，而这类风险发生的概率较低。因此，投资者在选择固定收益产品主要把握两个比较：第一，同类产品比较，同期限产品选年收益率高者，不同期限产品，在考虑流动性需要和利率政策的基础上进行选择；第二，与定期存款比较，投资者之所以选银行理财产品，特别是固定收益产品，重要因素是其收益水平高于存款利息。 保证最低收益产品指银行按照合同约定事项支付投资者全额本金、最低固定收益以及其他或有投资收益的产品。这类产品主要特点为银行承诺支付最低收益，这部分收益所产生的风险由银行承担；其他或有投资收益则按合同约定进行分配，投资者需承担这部分收益为零的风险。
对理财产品的简介:人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。 银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。 债券型 投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。 信托型 投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 挂钩型 产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。 QDII型 所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。 理财产品的产生起源: 银行理财产品运作机制与投资选择翟立宏，孙从海第一章银行理财产品的起源与背景 理财业务的运作模式和其发展过程 一、监管部门界定的银行理财业务概念 按照中国银监会2005年9月24日颁发的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（自2005年11月1日起施行，以下简称《暂行办法》）中的概念界定，银行个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问和资产管理等专业化服务活动。这一概念从外延上来看比我们前述的理财服务概念要窄一些，这在很大程度上是由长期以来我国金融体系中分业经营、分业监管的格局以及金融服务内容的欠缺决定的，同时也受制于我国居民个人对个人理财服务的理解与需求现状的影响。 在《暂行办法》中，银行个人理财业务按照管理运作方式的不同被进一步划分为理财顾问服务和综合理财服务。前者是指银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务；后者是指银行在向客户提供前者服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。并且，银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划，即银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划，也就是银行个人理财产品。由此来看，银行个人理财产品只是银行综合理财服务活动的一部分，而银行综合理财服务又只是整个个人理财业务的一部分。但在近两年银行开展个人理财业务的现实中，银行个人理财产品似乎已经成为了银行个人理财业务的主要载体甚至全部内容，银行个人理财业务中更为重要的服务性内容反而被忽视了。 按照客户获取收益方式的不同，理财计划又可进一步分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险；或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
我国商业银行个人理财产品创新报告1 摘要：本报告从开展理财产品创新的必要性入手，详细介绍了我国银行理财服务的现状，深入分析了国外商业银行个人理财产品创新的特点，陈述了 我国商业银行个人理财产品业务存在的主要问题，提出了我国商业银行个人理财产品的创新途径，并对银行开展个人理财业务及监管部门加强监管提出了建议。文章认为，加强跨机构的个人理财产品创新，积极创建个人理财业务品牌， 结合新型营销观念创新个人理财产品，充分利用网络平台创新个人理财产品，结合风险控制创新个人理财产品，围绕个人及细分市场进行产品创新，围绕跨国和跨区域金融服务开展产品创新，围绕公民新的和潜在的消费和投资热点开展产品创新，开展个人理财服务过程中的个性化产品组合创新等八个方面是我国银行加快个人理财产品创新的重要途径。 关键词：商业银行；个人理财；产品创新 Abstract: Key words: commercial bank。 personal finance。product innovation 商业银行个人理财业务是指商业银行运用各种金融知识、专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据客户的财务状况和具体要求，为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问和资产管理等专业化服务活动<吴莉云，2018），包括证券投资规划、房地产投资规划、实业投资规划、教育投资规划、保险规划、税务规划、退休规划甚至遗产规划等内容。作为商业银行的中间业务主力之一<喻凌云，2007），商业银行个人理财业务具有批量大、业务范围广、灵活性高、对从业人员要求高和经营收入可观等特点<张洁，2018）。进入21世纪以来，商业银行的经营环境发生了深刻变化，一是金融市场产品更新速度加快，投资风险日益凸显；二是外资银行争相进入国内市场，我国商业银行的行业内竞争加剧；三是我国居民收入水平大幅提升，消费者对高质量且多元化的个人理财服务的呼声日益迫切<王雁隆，2018）。在这样背景下，我国商业银行探讨、扩展和创新个人理财服务具有重要的意义。 1本文作者为金融实训课第十二小组，包括陈银博、张怡佳、王亚鸣、史大通、张文斐、宋媛、陈希、王静、常悦、尹贞懿等共十人。作者单位为中南财经政法大学金融学院。本文完成时间为2018年5月31日。
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/bd10457694.html, 金融理财产品的风险分析与规避策略 作者：陈智燕 来源：《理财·财经版》2019年第05期 摘要：随着人们收入和生活水平提高，越来越多的人选择将闲置资金拿来投资，而大部 分人将投资目光放在了理财产品上，所以金融理财领域出现了许多新的投资人。众所周知，理财产品存在很大的不稳定性，人们在金融理财投資时将面临许多风险，如何避免风险成为了人们关注的焦点。本文通过对金融理财产品风险分析，提出规避风险的建议，希望能够为相关专业提供可以参考的理论依据。 关键词：金融理财产品;风险;规避策略 一、引言 随着经济不断发展，人们收入和生活水平显著提升，更多的人愿意将闲置资金投入到金融理财当中，从而获取部分收益。从金融市场角度分析，上述行为与金融实践有着密切关系。我国金融投资市场起步较晚，发展相对缓慢，无论是规模还是发展程度与发达国家都存在一定差距。同时，这些金融理财产品数量、种类繁多，具有不同的特性和功能，一旦出现大问题或者遇到特大风险，就会导致我国金融理财领域运行不畅，阻碍金融理财业务的进一步发展。 二、我国金融理财产品的风险分析 （一）市场风险 目前，我国金融行业有许多理财产品，财务规划师对这些产品风险进行分析后发现，这些产品普遍缺乏创新;许多相似产品大规模出现，导致我国金融理财业务发展缓慢，大部分投资者更加倾向有效规避，而不是去研究如何为理财产品增加盈利。此外，这一过程中主打的“价格战”也在无形中引发了市场潜在危机，虽然投资策略和盈利结构因财富管理产品不同而有所差异，但更多的理财产品只是为抢夺更多市场，引来更多客户，吸引更多人去购买，造成现有理财产品逐渐被同化。从另一个角度来说，理财产品价格不可能一直居高不下，否则会失去相关市场，投资也会受到限制，既不能得到应有收益，还要承受一定市场风险。 （二）操作风险 金融理财产品从研发、设计、销售到业务运营都有一定模式，虽然每个环节看起来结构完整严谨，但实际上仍存在一些不足。尤其是金融理财产品销售过程中，许多商业银行在合同中已经明确说明了投资风险，但这种提示和提醒是不明显的，没有作为重点突出内容进行对待。此外，一些金融产品销售人员在提醒投资者产品具有一定风险的过程中，导致金融产品无法卖出，面临业绩压力和收入风险。
尊敬的客户： 非常感谢您关注兴业银行2007年第九期“特别理财A+3计划”理财产品。在您确定认购本产品前，请您协助回答下列问题，这些问题将有助于分析您对金融工具及投资目标的相关风险的态度。谢谢您的配合，请您回答问题后，签字确认您的真实意愿表达无误。 兴业银行 兴业银行个人客户风险评估报告 一、投资产品适应性测试 1、您的投资经验可以被描述为：（） A．有限，只有银行活期和定期存款。（1分） B．一般，我拥有银行活期和定期存款外，还投资过其他形式的金融资产，有一定的投资经验，但需要进一步指导（3分） C．丰富，我是一位积极和有经验的投资者，并倾向于自己作出投资决定（5分） 2、您曾经选择的投资理财渠道（可多选）（） A．存款（1分） B．国债，银行稳健型理财产品，债券型基金，货币型基金（3分） C．外汇，股票，期货、股票型基金（5分） 3、您对投资产品风险的适应程度（） A．保守型：在本金安全的情况下，投资收益必须达到我的最低要求，如同期定期存款收益（1分） B．稳健型：在本金安全或者有较大保障的情况下，我愿意接受投资收益的波动，以获得大于同期存款的收益（3分） C．激进型：为获得较高的投资回报，我愿意承担投资产品市值波动较大的风险（5分） 4、您对二级市场股票交易、新股申购等证券市场交易行为以及股指期货等衍生产品的了解程度（） A．毫不了解，根本不想在证券市场上进行投资。（1分） B．对证券市场了解程度不高，只知道最近行情有起色，很多人都想炒股；
了解股指期货快推出了。（3分） C．比较关心，曾有过新股申购、个股买卖等交易行为或向专业人士咨询过此方面操作流程与存在的风险。（5分） 5、您对证券市场的了解程度（） A．一点都不了解。（1分） B．曾经接受过金融专业的系统教育，或自学过证券交易类相关课程，或通过参加各种理财培训，对证券市场有一定了解。（3分） C．有丰富的证券投资经验。（5分） 6.您希望通过投资理财，实现（） A．避免财产损失。（1分） B．资产稳健成长。（3分） C．资产迅速成长。（5分） 7、您的投资资金占您全部个人资产的（） A．75％以上（1分） B．25－75％（3分） C．0-25％（5分） 8、一般情况下，您愿意选择（）投资期限的产品 A．半年以下（1分） B．半年以上两年以内，且产品有一定资金流动性（如提供质押贷款服务）（3分） C．两年以上（5分） 9、您的年龄（） A．大于60岁（1分） B．40岁至60岁之间（3分） C．40岁以下（5分） 您以上问题的总分为（）。按照以下分类标准，您属于（请在括号内打勾）： （）总分<10分，保守型投资人士（建议可以选择国债、定期存款等类型的投资方式）
我国工商银行个人理财产品的分析报告 理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。 一、我国商业银行个人理财产品的主要类型 (一)我国商业银行理财产品（银行人民币理财产品）的主要类型 债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。 信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 挂钩型——产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。 QDII型——所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。 （二）中国工商银行理财产品的主要类型 中国工商银行的理财产品主要是在上述这几个类型上进行具体的开发设计出来的，中国工商银行的理财产品主要有稳得利、汇财通、灵通快线和东方之珠等四大类： 1、稳得利属于信托投资型理财产品，其预期年收益率可以达到5.2%申购最低金额5万，是一种相对长期的理财投资方式，主要投资于国有商业银行、大型全国性股份制商业银行和国家开发银行提供不
报告编号：160399A
行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容： 一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。 一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。 中国产业调研网基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。
一、基本信息 报告名称： 报告编号：160399A←咨询时，请说明此编号。 优惠价：￥7650 元可开具增值税专用发票 网上阅读： 温馨提示：如需英文、日文等其他语言版本，请与我们联系。 二、内容介绍 自2004年初露锋芒以来，银行理财产品的样式种类、发行款数与资金规模都开始急剧膨胀。2008年，尽管面临国内经济增长速度回落、境内外金融和大宗商品市场动荡不安的局面，银行理财产品的销售仍然创下历史新高。2008年各主要商业银行累计发售7799期理财产品，新募集资金约合人民币23055亿元。同期保险理财产品、信托理财产品、公募基金和券商集合理财产品的新募集资金分别约为6243亿元、5637亿元、1827亿元和226亿元。无疑，银行理财产品已稳居理财市场的第一位，规模超过其他类别理财产品的总和，成为推动国内理财市场发展的主要力量。 2013年银行理财产品发行规模达到44492个，同比增长%，发行规模再创历史新高。2014年5月，共有128家银行发行了4378款个人理财产品，参与银行数量减少20家，产品发行数量环比降幅为%。 2011年以来，银监会对银行理财产品的发展保持高度关注，监管程度趋于严厉。2 011年10月9日，银监会正式颁布了《商业银行理财产品销售管理办法》，并规定从20 12年1月1日起正式实施。2013年3月25日，银监会下发了《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（简称8号文），规范商业银行理财间接投资于“非标准化债权资产”业务。8号文表明银监会对银行理财产品健康规范发展持积极鼓励的态度。“非标”债权资产的投资受限，实质是倒逼银行理财业务转型，而不是封杀或封堵理财业务的发展，这将利好整个理财行业的长期健康发展，有利于理财消费者权益的保护。 据中国产业调研网发布的2016-2022年中国银行理财产品市场深度调查研究与发展趋势分析报告显示，2011年我国银行理财产品发行数量达到23889款，较2010年增长%，
封面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用 途
银行理财产品风险分析 内容摘要我国商业银行个人理财业务规模不断扩大，个人理财的理念正日益走进千家万户。但是，受金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约，我国商业银行发展理财业务不可避免地会遇到许多问题。目前中国理财市场处于从无序竞争向规范化发展的转折时期，发展过程中出现的盲目和恶性竞争也给商业银行带来了新的风险点。投资者必须正确认识理财产品风险。精品文档收集整理汇总关键词：理财产品转折风险 序言客户从个人理财行为的过程中可以获取一定的收益，但同时也要承担一定的风险。特别地，个人投资理财实质上是一种风险管理行为，遵循风险与收益相匹配的基本金融原则。因此，对理财产品的风险分析十分重要。精品文档收集整理汇总 一、理财产品风险相关定义概念分类 （一）理财产品的概念、内容 1.理财产品的概念 理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。精品文档收集整理汇总 2.理财产品的内容 商业银行的个人理财业务按照管理运作方式不同，可划分为理财顾问服务和综合理财服务两大类。 理财顾问服务，是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务，需要客户根据商业银行提供的理财顾问服务，自行管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。精品文档收集整理汇总 综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。综合理财服务又可分为私人银行业务和理财计划，私人银行业务的服务对象主要是富人阶层，业务涉及的范围广泛；理财计划则指商业银行在对目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户所设计并销售的资金投资和管理计划。精品文档收集整理汇总 按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。 对于保证收益理财计划，客户获得商业银行按约定条件承诺支付的固定
我国商业银行理财产品的收益与风险 1.研究背景与意义 （1）研究背景 近些年来，人们的投资意识越来越强烈，关注银行理财产品的投资者也越来越多，同时，商业银行在银行理财产品的发行规模上也越来越大。 从2004年9月推出第一款人民币理财产品算起，我国银行开展理财业务有快10年多时间，但每年理财产品都已成倍数量扩张。据统计2012年，我国针对个人发行的银行理财产品数量达28239款，较2011年上涨25.84%，而发行规模更是达到24.71万亿元人民币，较2011年增长45.44%。2013年年末，普益财富统计显示，2013年1至10月银行理财市场发行个人理财产品共计37880款，较2012年同期增长30.47%。截至2014年6月30日，全国498家银行业金融机构开展了理财业务，理财产品存续51560只，理财资金账面余额12.65万亿元，较2013年末增长约2.41万亿元，增幅23.54%。这些数据表明商业银行理财产品受到了金融市场的认可，已经成为我国专业化，集合化的投资理财的重要力量。 然而随着理财产品的产品的增多也给投资者带来了问题。银行理财产虽然发行数量众多，但产品同质化严重，缺乏金融创新，创新多以购买和模仿国内的金融衍生产品为主。商业银行在理财产品的设计方面缺乏创新，在产品说明方面以预期收益率为导向的说明方法，使投资者难以正确认识理财产品收益和风险。银行理财产品在信息披露
方面也存在着种种问题，客户获取银行理财产品的信息渠道较少，对于银行理财产品的实际收益率的公布主要以银行定向通知为主，投资者很难获取理财产品的历史表现情况。 （2）研究意义 通过对银行理财产品收益与风险分析，银行之间理财产品的对比，提出投资风险控制的对策，让投资者更好的获益。 近些年来，我国商业近些年来，我国商业银行理财产品虽然发展十分迅猛，但是面临的风险也越来越大。2008 年，在美国次贷危机的影响下，许多银行理财产品遭遇到了惨痛教训。首先浦发银行爆发了“零收益”的理财产品，随后东亚银行、中国银行、深发展等多家银行也相继出现了“零收益”的理财产品，渣打银行甚至出现了亏损5%的理财产品。这主要是因为出现“零收益”和亏损的银行理财产品都是对国外产品的生搬硬套，而且对于资本市场和商品市场过于乐观。因为越来越多的银行理财产品的实际收益低于预期收益，这不仅损害了投资者的利益，也导致投资者对理财产品的收益情况产生了质疑。业银行通过发行理财产品，增加了其表外业务，获得了更多的收入。 银行理财产品对于居民来说，提供了新的投资渠道，多了一种对资金保值增值的选择；对于资金的融入者来说，银行理财产品也为其提供了快速筹集资金的渠道，满足了融入者对资金的需求；因为理财产品具有灵活性，所以能够充分的挖掘理财产品投资标的的流动性。显而易见，银行理财产品已经成为当下投资机构和个人投资者的投资
银行理财产品分析报告 银行理财产品在今年上半年可以用“井喷”形容。据普益财富统计数据，今年上半 年商业银行共发行8497款理财产品（不包括对公产品），发行规模达8.51万亿元，这 已经超过了去年全年的7.05万亿元。相对于今年发行数量和发行规模都大大萎缩的基 金产品和券商集合计划产品，银行理财产品可谓独领风骚。以下将从几个方面详述当 前银行理财产品发展状况。 一、理财产品爆发式发展的动因及条件 （一）商业银行扩大理财产品规模的动因 1. 为应对监管考核体系改变，银行“不惜成本”争存款。 目前商业银行面临监管部门对于传统存贷款业务的多方面压力，主要体现在（1）按照月度监测银行的日均存贷款流动性水平，要求日均贷存比不得高于75%；（2）央 行年内6次上调存款准备金率至21.5%；（3）《巴塞尔协议Ⅲ》签订后，国内对资本充足率的要求可能进一步提高，另外考核更加严格也会导致实际资本充足率要求更高；（4）银行信贷额度受到严格限制，按月调控。 信贷额度、资本充足率、贷存比的多重因素限制银行信贷投放，而同样由于监管 考核的原因，理财产品资金可以部分化解多种监管压力。一方面，按照银监会的规定，保本型产品可以计入贷存比考核，非保本型产品不可以计入贷存比考核，但可以通过 产品期限设计使得产品在月底或季度底到期的方式，来增加时点存款数量。这也导致 商业银行（特别是股份制银行）在关键考核时点前不断提高产品预期收益率水平来吸 引资金，据银行业内了解，多数银行通过短期投资工具不能覆盖其提供的预期收益率，业内存在赔本争存款的现象。另一方面，银行扩大理财业务规模，通过理财资金池对 接信托计划的银信合作、委托贷款等方式为客户提供隐性贷款，这种“业务出表”模 式在监管措施未完全落实之前，成为银行争夺客户、提高盈利的重要途径。 2. 宏观经济环境的变化使理财产品承担了争夺客户的重任 一方面，今年上半年以来，通货膨胀率高企不下，在利率非市场化情况下，银行 存款的实际利率持续为负数，造成银行存款的吸引力在不断下降。大力发展理财产品 成为应对存款流失的压力，吸引和留住新老客户主要手段之一。 另一方面，我国人均收入达到3000美元以后，财富管理越来越成为广大居民经济 1
中国建设银行在2013年的主要人民币理财产品是“利得盈”系列，比如中国建设银行在2013年6月推出的最新的理财产品“利得盈2013年第89期人民币保本理财产品”，该产品的投资起始金额为五万元，产品预期最高年化收益率%，投资时长为三个月，投资金额递增单位是一千元，资金主要投资于银行间债券市场各类债券、回购、同业存款等，以及其他监管机构允许交易的金融工具。这一款的理财产品就是保本浮动收益型理财产品，这种理财产品有投资风险，只保障理财资金本金，不保证理财收益，风险程度属于无风险或者风险极低，最不利情况下，客户只能收回投资本金，不能获得任何投资收益。产品适合于保守型、收益型、稳健型、进取型及积极进取型客户。以下是中国建设银行2012-2013年的存款业务的利率：
从表中我们不难看出，这一款的理财产品的收益率要远远高于活期存款的%的利率，其利率介于整存整取一年期与二年期之间，但是它的投资期只有三个月，这样大大地降低了投资风险，虽然银行只承诺保本，但是据客户反映，这一款的理财产品的收益率基本上都大于或等于%，可见其风险极低，收益不错且较为稳健。 “利得盈”的人民币理财产品作为中国建设银行的主打理财产品，就如同上例，它们的预期年化收益率大概在%~%的范围内活动，而且今年的收益率一直呈现波动上升的趋势，利得盈的理财产品起始认购金额都是五万，交易期限通常为三个月到十年，此系列均属于“非保证收益理财产品”，通过投资银行间的国债、央行票据、政策性金融债以及其他监管部门许可的金融资产，具有低风险和高流动性，为客户带来较为稳定的收益，利得盈虽然不保证收益，但是它能够保证投资本金，所以对于一些追求稳健的投资客来说，具有较强的吸引力。总的来说，这一类的理财产品的特点就是：个人投资者与银行签订一份固定期限的理财合同，并以存款的形式交由银行经营管理，之后银行将募集起来的资金进行投资活动，由于此类产品的投资对象为流动性较好的短期金融工具，与基金管理公司推出的货币市场基金相似，所以又称为准货币市场基金类型产品。与货币市场基金相比，利得盈的吸引力一共有两点，第一点是，商业银行与客户要签订一份合同，这意味着在一定的时间之内，银行募集的资金是稳定的，可以进行封闭操作，有助于提高收益率，另一方面，商业银行拥有协议存款、商业票据等一些只有银行才允许进入的投资领域，从而能实现更多的收
关于市面上的理财产品的个人分析 现在市面上理财产品众多，余额宝，银行理财产品，P2P理财，白银现货贵金属，股票期货。在市场拥有这么多理财产品的情况下，我们应该怎么选择适合我们自己的理财产品呢。下面是我个人对这些理财产品的一个分析。 1.余额宝 余额宝于2013年6月13日上线由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值业务。余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。实质是货币基金，仍有风险。 风险分析：货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益。余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。 它的优点就在于投资门槛低，一元也可以存入（但是不会产生收益，因为资金太少），客户支取方便，使用灵活。 它的缺点就在于收益不稳点。 2.银行理财产品（仅仅是基本无风险的理财产品） 银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。 风险分析：基本无风险。 它的优点就在于因为是银行信用和国家信用作保证，所以基本不存在欺骗行为。 它的缺点在于收益率比较低。 3.P2P理财 指个人与个人之间的借贷，而P2P理财是指以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。现在的P2P理财平台其实在我看来，就是把钱存到他们的平台，收取固定收益罢了。 风险分析：平台是否规范。平台公司是否正规。 它的优点：收益高。 它的缺点：P2P平台缺乏安全性，收到钱后，卷款逃走的公司太多。 4.白银现货贵金属 现货白银，又称国际现货白银或者伦敦银，是一种是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。它不像我们通常所说的一手交钱一手交货，而是要求在交易成交后1～2个工作日内完成交割手续，但有些投资者并不在交易后进行白银的实际交割，而只是到期平仓以赚取差价利润。现货白银交易以美元为货币单位，以盎司为合约单位，价格随市场的变化而变化。交易重量以1盎司为单位，即为1手，交易以100盎司或其倍数为交易单位，投资者可利用1
银行理财产品业务现状及风险分析 商业银行理财产品业务现状及风险分析—阜新市理财市场数据研究 随着我国经济的快速增长和居民收入水平的持续提高,我国居民资产保值增值的意愿不断加强,商业银行的理财产品备受投资者追捧。近年来国内商业银行纷纷将理财产品业务作为优化收益结构、拓宽中间业务创收渠道的重点,理财产品在发行数量和发行规模上屡创新高。然而随着理财产品业务的不断发展创新，商业银行理财产品业务运行中也暴露出许多问题，积聚金融风险的同时也给金融调控带来很大的挑战。 商业银行理财产品业务的发展现状 理财产品发售火热，数量和规模快速增长。商业银行理财产品不管是从发行量上还是从发行规模上看,理财产品业务都以惊人的速度不断扩张。2014年,阜新市银行理财产品发售数量达3471期，发行规模高达329.43亿元,无论是在发行数量上还是在发行规模上都实现了较快增长,在发行量较2013年增长了17.90个百分点，发行规模同比增长64.5%。 期限结构短期化趋势明显，预期收益呈下降趋势。近三年来，阜新市三个月以下的理财产品占发行总量之比都在60%左右，六个月以内期限的理财产品占发行总量之比都超过80%,理财产品期限结构短期化趋势明显。从近三年来6个月期限理财产品平均预期收益率变动情况来看，预期收益率有明显的下降趋势，从
2012年四季度的5.9%下降到2014年四季度的5.3%，相差0.6个百分点。 表外理财渐成主导，个人理财产品供需两旺。表外理财产品不在银行资产负债表内核算，是商业银行主要理财业务。2014年阜新市银行业金融机构共发售表外理财产品2580期，占新发理财产品的75.6%；累计募集资金228.32亿元，占理财产品募集资金总额的69.31%，较2012年增长31.62个百分点。在居民投资渠道受限，其它金融市场预期收益不确定的情况下，个人理财产品一直占据理财产品市场的大部分份额。2014年阜新市金融机构累计对个人新发理财产品2901期，占新发理财产品总量的85.1%；新发个人产品募集资金317.31亿元，占新发理财产品募集资金总额的96.32%，较2012年增长5.17个百分点。 资金投向日趋多元，经营模式呈现基金化趋势。随着理财产品资产规模的增长，理财产品业务的品种和投资范围也日益丰富。商业银行正在改变目前单一理财的经营模式，实现向资产管理业务的转型，理财产品朝着开放式、基金化的方向发展。资金运用主要以股票及其他股权、非股票证券等标准化资产为主，投向票据、资金信托等非标准化资产减少较多。2014年阜新市理财产品资金投向中，投向股票及其他股权、非股票证券的比例最大，分别为38.53%和39.12%。其中，投向资金信托的比例为10.81%，比年初增减额的占比下降5.5个百分点。 存在的问题及潜在金融风险
互联网金融理财产品风险分析及防范对策 发表时间：2019-07-23T11:27:11.113Z 来源：《中国经济社会论坛》学术版2019年第3期作者：葛睿 [导读] 本文首先介绍了我国互联网金融理财产品发展现状，在此基础上重点对互联网金融理财产品的风险应该相关的应对策略进行了论述。 葛睿 南开大学 摘要：互联网金融是先进的互联网技术与传统金融的有效结合，近些年在我国得到了快速发展。但是在互联网金融快速发展过程中，互联网金融理财产品还存在多种风险。本文首先介绍了我国互联网金融理财产品发展现状，在此基础上重点对互联网金融理财产品的风险应该相关的应对策略进行了论述。 关键词：互联网金融；理财产品；风险；防范对策 1 互联网金融理财产品发展现状 1.1 互联网金融理财产品发展历程 相比西方发达国家，我国的互联网金融起步相对较晚，发展时间相对较短，但是受到国内特殊政治、经济以及社会文化的影响，互联网金融在我国得到了蓬勃发展，取得了巨大的发展成就，形成了属于自己的内部联网操作系统，已经发展成为我国金融行业中不可或缺的重要组成部分。特别是2011年我国向支付宝等金融机构颁布了非金融机构支付业务许可，在我国互联网金融发展中具有里程碑式的意义，极大的促进了国内互联网金融的发展，促使我国互联网金融发展不断成熟和完善。 1.2 互联网金融理财产品特点 互联网金融完全不同于传统的金融发展模式，在发展过程中充分发挥了金融科技的作用，促使互联网金融理财产品相比传统的金融产品具有独特的特点。一是成本较低，互联网金融理财产品主要是基于互联网金融平台开展交易，交易双方在互联网金融平台上进行信息的分析筛选，不再需要第三方的介入，有效降低了金融理财产品交易成本。同时互联网金融平台的运营主要是借助互联网，而客户也是通过互联网对各种理财产品进行分析选择，因此在互联网金融产品营销推广过程中有效节省了实际线下网点的建设资金以及运营成本。二是交易效率高，互联网金融理财产品交易流程大大简化，在相同的时间内用户可以开展更多的标准化操作，从而有效提高了服务效率，为客户带来了更多的便利[1]。三是用户具有较大的自主性，在传统单一金融理财产品推广中，客户往往没有任何选择性，但是随着互联网金融的不断发展，各种金融理财产品和金融服务不断创新，用户可以在互联网金融平台上对各种金融理财产品进行全面细致对比分析，进而选择合适的金融理财产品，提高了客户的选择性。 1.3 互联网金融理财产品的市场现状 不同于传统的金融理财产品，互联网金融理财产品需要通过在网上注册交易；同时互联网金融理财产品种类较多，虽然可以很好满足金融客户多样化和个性化的金融需求，但同时也为国家法律法规的及时优化完善带来了巨大的挑战。目前我国互联网金融理财产品基于发行主体可以分为银行、信托、P2P以及基金等多种理财产品类型，由于现阶段我国互联网金融法律法规不能这所有类型的理财产品进行全面覆盖，导致金融诈骗以及非法集资等互联网金融违法犯罪行为时有发生，对互联网金融的发展产生了不良的社会影响。除此之外，互联网金融具有普惠金融的性质，因此从其服务对象主要是以社会中的中低层收入人群为主，而这些人多数没有专业的理财知识以及风险应对能力，这也在很大程度上增加了互联网金融客户上当受骗的可能。 2 互联网金融理财产品风险因素 2.1 技术风险 基于哲学思想，认识事物均具有正反两面性。技术也不例外，互联网金融技术既有效推动了互联网金融的快速发展，但同时也为互联网金融的发展带来了技术风险。具体体现在两个方面：一是如果互联网金融平台的技术较为落后，容易导致互联网金融平台数据库受到攻击，发生客户信息泄露等不良事件。二是互联网金融机构在开展技术实施方案设计过程中，难以对可能发生的问题进行全面考虑，这就为互联网金融平台的发展带了潜在的发展隐患，导致平台更加容易受到病毒的攻击，降低了平台的安全系数。 2.2 市场风险 互联网金融理财产品在业务开展过程中非常容易受到金融市场的影响。互联网金融市场风险因素主要包括汇率风险、利率风险以及竞争风险等。对于国内互联网金融平台来说利率风险是其发展过程中最大的市场风险，利率的变化直接影响了金融理财产品的价格。从本质上讲所有的理财产品具有共同的本质，其区别在于不同的理财产品的销售对象不一样，因此市场利率变化在很大程度上影响了金融产品的价格和金融产品的收益。比如余额宝以及京东白条等均会受到市场利率的影响。 2.3 运营风险 在互联网金融快速发展的大背景下，国内涌现出了大量的互联网金融企业，各种互联网金融模式也逐渐推广，比如第三方支付模式、P2P金融信贷模式等。这些互联网金融企业的发展营业水平良莠不齐，甚至还有些互联网金融平台不合规、不合法，为互联网金融行业的健康发展带来了潜在的隐患。同时对于互联网金融投资者来说，面对众多的互联网金融平台和互联网金融发展模式，客户受限于自身的专业水平难以对这些互联网金融平台所提供的各种产品信息进行有效判断。 2.4 监管风险 由于互联网金融在我国的发展速度过快，导致我国互联网金融的监督管理建设相对滞后。互联网金融不同于传统的金融发展模式，因此传统的金融分业监管模式已经不适于互联网金融的发展。目前面对众多的互联网金融平台，国家很难进行全面有效的监管。在这种情况下，如果互联网金融平台和客户之间发生矛盾冲突，难以通过法律形式进行有效的解决，在很大程度上会损害投资者的合法权益。因此，目前我国互联网金融理财产品面临较为严峻的监管风险，主要原因包括互联网金融相关法律法规不完善，行业缺乏有效的监督管理，同时金融投资者的维权意识较为薄弱等。 2.5 流动性风险 互联网金融理财产品都是具有一定的投资期限的，包括长期投资、中期投资以及短期投资等，平台在推出理财产品时会合理考虑用户
硕士学位论文 THESIS OF MASTER DEGREE 论文题目：银行个人理财产品风险管理研究 The bank risk management of individual wealth management products research 英文题目
作者： 指导教师：教授 2015年9月
中国人民大学 硕士学位论文 （中文题目）银行个人理财产品风险管理研究 （英文题目）The bank risk management of individual wealth management products research 资格卡号：2120695
作者姓名： 所在学院：财政金融学院 专业名称：金融学 导师姓名：教授 论文主题词：利率市场化，个人理财，风险管理 （3-5个） 论文提交日期： 2015年9月
独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 论文作者（签名）：日期： 2015.9 关于论文使用授权的说明
本人完全了解中国人民大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 论文作者（签名）：日期： 2015.9 指导教师（签名）：日期： 2015.9
银信合作理财产品风险分析 至从2007年以来．我国银信合作业务迅速发展，占据了银行理财产品市场主导地位，成为了商业银行新的业务利润增长点。值得关注的是，在当前货币信贷调控力大的前提下，银行业利用信贷产品规避信贷规模监管，业务规模迅速扩张，以及银信产品在营销、运作等方面存在许多问题，比如说产品信息不透明等，这些都给当前经济市场带来了威胁。在此主要讨论了关于银信合作存在的一些风险。 标签：银信合作内涵；业务模式；风险分析；防范对策 中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：16723198（2012）14009201 1 银信合作业务的内涵及发展动因 银信合作是指央行为了防止经济过热而出台政策，以限制商业银行放贷，迫使商业银行的贷款额度不超过上一年的一定数额，然而现在经济本身对贷款的需求增量很大，这时候商业银行为了绕过政策限制而采用了银信合作的方式，通过信托公司来发放贷款。 银信合作表面上的模式是，银行理财产品募集的资金投资于信托公司设立的单一信托计划，单一信托计划投资于某领域或标的物。 我国银信合作业务的开展和快速发展有着许许多多的原因。首先，银行业和信托业本身就具有相互合作的优势。从银行方面开看，商业银行的主要收入来源于传统的经营管理方式，依靠贷款与储蓄之间的利差，这种经营管理方式效率低，银行变革势在必行，有必要开展银行业务多元化，调整资产负债结构管理和开展理财业务等中间业务。通过与信托业合作，银行可以发挥其所处地位环境等优势，银行业具有极大的资金量和丰富的客户资源，但资金运用受到限制，运用渠道较窄。就信托公司而言，由于其营销能力差，理财业务缺乏竞争优势，主营业务开展困难，筹资渠道有限，通过利用银信合作这一制度创新，与银行互相合作，是在当前金融环境下求生存的现实选择。其次，高收益的驱使，银信合作可以使双方达到互利共赢的局面。2006年下半年开始，由于紧缩的货币政策出台使商业银行流动性降低，可贷资金的减少，商业银行盈利低，因此不得不发展一些中间业务以获得高收益，而与信托公司的合作恰好能够满足银行的这种需求，这促成了银信合作业务的高速发展。 2 现有的银信合作业务模式 2.1 信贷资产证券化类业务 商业银行开展此类业务的目的是为了改善信贷资源的配置效率，借助信托机构将非流动性资产转变为可流通性证券的一种融资方式。 信贷资产证券化类业务主要是指“银行业金融机构作为发起机构，银行将满足一定条件的信贷资产组成为资产包，以特殊目的信托形式，信托给受托机构，然后由受托机构在银行间债券市场，向机构投资者公开发行资产支持证券以获取现金，并以该资产包所产生的现金流收入偿还给投资者的活动”。在这项合作中，信托公司担任特定目的的信托受托机构，银行担任信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构，对于募集的资金由另外一家银行机构保管。
购买银行理财产品需擦亮眼 今年上半年，理财产品发行规模水涨船高，一起高涨的还有投资者的购买热情。红火的理财产品可以用“乱花渐欲迷人眼”来形容，由于理财产品的投资方式并不公开透明、信息披露不全、捆绑销售等问题，相应的风险也随之而来。 投资方式不透明 今年以来，央行五次上调存款准备金率, 大型金融机构存款准备金率升至21%，这一剂猛药使得银行的可贷资金严重受限。为了满足客户的贷款需求，追求利润，银行试图寻求其他方式将信贷资产表外化。另一方面，央行不断加息，人民币一年期定存利率已高达3.5%，银行为了吸引客户用自己手中的存款购买理财产品，大幅提高理财产品的收益率。 业内人士指出：“现在普通的债券类产品可能无法覆盖产品说明书承诺的高收益率，为了实现向客户承诺的收益率，越来越多的理财资金投资于高收益率的信贷资产。” 但是一旦贷款企业经营不善，或遇突发情况资金链断裂还不上贷款，因为信贷类理财产品的最终风险实际上是由市场投资者来承担，所以主要的风险还是落在了理财产品的购买者身上，投资者的收益就很难保证了。 值得注意的是，投资者在购买这类理财产品时，并不会知道该理财产品的投资方式。 这也从另一方面揭示了银行理财产品信息披露不全的问题。投
资者不了解自己购买理财产品的运作方式，对可能面对的风险更是无从判断。不仅如此，某些银行的产品发行信息和其产品投资运行表现情况也“犹抱琵琶半遮面”，让投资者很难放心的把钱交给银行打理。 Bankrate【银率】网理财产品分析师认为理财产品信息披露不全，客户无法全面衡量产品的风险性。如果产品到期实际收益不理想，甚至出现本金亏损的情况，可能会引起投资者与银行间的纠纷。除此之外，投资者也会对银行的理财能力出现质疑，对银行的信任度下降。买理财产品被捆绑销售 客户去银行购买理财产品，在签购买协议时要注意是否有一些与购买理财产品无关的附加条件。 王女士近期去某银行购买理财产品时，就碰上这样一件事。当王女士在柜台上填好购买理财产品的协议后，被告知只签协议是买不了理财产品的，还必须要新开一个基金账户。王女士很疑惑，自己明明买的是投资到债券市场的理财产品，跟基金没有联系，为什么要开一个基金账户？该银行工作人员表示：“系统就是这样规定的，不开账户就不能购买理财产品。”双方僵持了很长时间，最终在王女士的据理力争下，基金账户没有开也买成了理财产品。 王女士还算幸运的，因为自己对理财知识比较了解，没有被忽悠。可是当时在隔壁柜台购买理财产品的另一位女士，因为听信了该行工作人员“系统规定”这一说法，在该行新开了一个基金账户，才买成了这款跟基金毫无关系的理财产品。 记者从某股份制银行大堂经理连先生那了解到：一般来说，银行