2017年疫苗行业前景趋势深度分析报告

2017年疫苗行业前景趋势深度分析报告 (此文档为word格式，可任意修改编辑！） 2017年10月 正文目录 1. 我们为什么在当前时点看好疫苗行业？ .................................................................................. 4 2. 疫苗的发展、分类以及市场概况 .............................................................................................. 5 2.1 疫苗发展历史概况 .................................................................................................................... 5 2.2 疫苗的多种分类 ........................................................................................................................ 6 2.3 全球疫苗市场近年复合增速5% .............................................................................................. 7 2.4 国内疫苗市场分为一类苗和二类苗 ........................................................................................ 8 2.4.1国内疫苗分为一类苗和二类苗 .............................................................................................. 8 2.4.2 国内疫苗规划进程 ................................................................................................................. 9 2.5 国内疫苗市场概况 ................................................................................................................ 11 2.5.1 近年批签发总量逐渐降低 ................................................................................................... 11 2.5.2 疫苗事件影响，16年二类苗批签发量下降 .................................................................. 11 2.5.3 一类苗：覆盖广、低毛利 ............................................................................................... 12 2.5.4 二类苗：高毛利、市场化竞争程度高 ............................................................................... 14 2.5.5 疫苗产值对比....................................................................................................................... 15 2.6 疫苗新政下疫苗流通渠道的变化 .......................................................................................... 17 3. 主要疫苗批签发数据分析 ........................................................................................................ 18 3.1水痘疫苗：批签发量增长态势良好 ....................................................................................... 18 3.2 b型流感嗜血杆菌（Hib）疫苗：市场平稳，竞争充分 ...................................................... 19 3.3 轮状病毒疫苗：兰生所坐享市场，静待竞争格局改变 ...................................................... 21 3.4 狂犬疫苗：需求刚性，“四分天下”格局 ............................................................................ 22 3.5 流感疫苗：近年批签发量逐减，未来需加强接种意识 ...................................................... 24 3.6 乙肝疫苗：以一类苗接种为主 .............................................................................................. 26 3.7 乙脑疫苗：整体市场平稳 ...................................................................................................... 28 3.8 脑膜炎疫苗：一类苗为主，二类苗厂家涉足较多 .............................................................. 29 3.9 脊髓灰质炎疫苗 ...................................................................................................................... 31 4. 创新大品种风起云涌，大产品大时代 .................................................................................... 33 4.1 三联苗（AC-Hib）：高成长带来高业绩增量 ......................................................................... 35 4.2 肠道病毒（EV71）疫苗：两雄争霸或变为三足鼎立.......................................................... 36 4.3 HPV疫苗：市场呼吁多年，消费者教育成本显著降低 ....................................................... 39 4.4 23价潜力仍在，13价肺炎沃森生物一枝独秀 ..................................................................... 41 5. 国内重点疫苗企业 .................................................................................................................... 43 5.1 智飞生物： 疫苗龙头业绩高速增长，代理重磅产品市场空间广大 ................................ 43 5.2 沃森生物：重磅品种管线丰富，未来爆发强劲成长动力 .................................................. 44 5.3 康泰生物： 在研产品丰富，未来市场潜力巨大 ................................................................ 45 5.4 未名医药： EV71疫苗持续放量，私有化进程进一步推进 ............................................... 46 6. 风险提示.................................................................................................................................... 46 图目录 图 1: 全球疫苗市场规模（百万USD） ........................................................................................ 8 图 2: 全球处方药市场规模（十亿USD） .................................................................................... 8 图 3: 2008-2016年国内疫苗批签发数据（亿/瓶/支） ............................................................. 11 图 4: 一类苗二类苗批签发量占比统计 ...................................................................................... 12 图 5: 一类苗批签发量统计（亿/瓶/支） ................................................................................... 13 图 6: 一类苗企业性质占比情况 .................................................................................................. 13 图 7: 二类苗批签发量统计（亿瓶/支） .................................................................................... 14 图 8: 二类苗企业占比情况 .......................................................................................................... 15 图 9: 国内疫苗市场产值统计情况（亿元） .............................................................................. 16 图 10: 二类苗产值统计情况（亿元） ........................................................................................ 16 图 11: 变革后疫苗流通体系 ........................................................................................................ 17 图 12: 水痘疫苗批签发情况统计（万瓶/支） .......................................................................... 18 图 13: 水痘疫苗生产企业市场竞争格局 .................................................................................... 19 图 14: Hib疫苗批签发统计情况（万瓶/支） ............................................................................. 20 图 15: Hib疫苗市场竞争格局 ...................................................................................................... 20 图 16: 轮状病毒批签发统计情况（万瓶/支） .......................................................................... 21 图 17: 国内狂犬病报告病例数统计情况 .................................................................................... 23 图 18: 狂犬疫苗批签发情况统计（万瓶/支） .......................................................................... 24 图 19: 狂犬疫苗国内市场竞争格局情况 .................................................................................... 24 图 20: 成人型流感裂解疫苗（万瓶/支） .................................................................................. 25 图 21: 儿童型流感裂解疫苗近年批签发情况（万瓶/支） ...................................................... 25 图 22: 乙肝疫苗批签发（万瓶/支） .......................................................................................... 27 图 23: 各规格乙肝疫苗批签发情况（万瓶/支） .................................................................... 27 图 24:各公司乙肝疫苗批签发统计情况 ...................................................................................... 28 图 25:乙脑疫苗批签发统计（单位：万人份） .......................................................................... 29 图 26: 各类脑膜炎疫苗批签发统计情况（万瓶/支） .............................................................. 30 图 27: 国内IPV疫苗批签发统计 ................................................................................................ 32 图 28: 国内OPV疫苗批签发统计 ............................................................................................... 32 图 29: 辉瑞疫苗板块占比（百万美元） .................................................................................... 34 图 30: 13价肺炎收入变化情况（百万美元） ............................................................................ 34 图 31: EV71疫苗批签发统计情况（万瓶/支） .......................................................................... 38 图 32: Gardasil近年销售情况（百万美元） ............................................................................... 40 图 33: Cervaix近年销售情况（百万美元） ................................................................................ 40 图 34: 23价肺炎多糖疫苗批签发统计情况（万瓶/支） .......................................................... 42 图 35: 13价肺炎疫苗全球销售情况（百万美元） .................................................................... 43 表目录 表 1: 人类疫苗发展概况 ................................................................................................................ 6 表 2: 疫苗分类 ............................................................................................................................... 7 表 3: 一类苗和二类苗主要区别 .................................................................................................... 9 表 4: 国家免疫规划进程 .............................................................................................................. 10 表 5: 轮状病毒在研情况 .............................................................................................................. 22 表 6: 狂犬疫苗分类...................................................................................................................... 23 表 7: 脑膜炎类疫苗批签发情况（万瓶/支） ............................................................................ 30