2017年传媒行业深度分析报告

2017年中国动漫IP产业发展和调研分析报告2016年动漫IP产业发展和调研分析报告本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。

目录第一节新媒体开启国漫大时代 (6)一、国漫 IP 价值超千万 (15)二、漫画 IP 开发提速 (18)第二节企业分析 (20)一、奥飞娱乐 (21)二、凯撒股份 (24)三、美盛文化 (26)四、鹿港科技 (28)五、长城动漫 (30)六、天舟文化 (30)七、光线传媒 (33)第三节海外动漫—美日两强争霸 (35)一、日本动漫 (37)二、美国动漫 (57)三、中美动漫对比 (69)图目录图1：我国动漫产值已突破千亿元 (6)图2：我国动漫行业产业结构 (6)图3：日本动漫产业发展路径（以阿童木为例） (7)图4：魔比斯环失败原因之一在于IP没有庞大受众基础 (8)图5：国产电视动画类型以低幼类为主 (8)图6：2011年以来电视动画时长不断下降 (9)图7：海贼王在国内受到广大90后的欢迎 (10)图8：国漫电影《大圣归来》的观众以90后为主 (10)图9：2015年中国二次元用户年龄分布 (10)图10：国漫受到二次元用户支持程度超出想象 (11)图11：OV A录像带的出现将日本动画市场规模扩大一半 (12)图12：日本OV A录像带动画和TV动画的对比 (12)图13：国内最大的纸媒动漫杂志《知音动漫》发行量骤降 (13)图14：新媒体平台下的国漫近2年呈爆发性增长状态 (13)图15：中国电影和日本电影市场空间对比 (14)图16：中国游戏和日本游戏市场空间对比 (14)图17：腾讯授权凯撒股份国漫IP均价超过千万 (15)图18：三大超级国漫IP点击数量均在4亿以上 (16)图19：非低幼类占据2015国漫十大人气动画排行榜6席 (17)图20：腾讯动漫用户中15-24岁的青少年过半 (17)图21：勇者大冒险的版权委员会 (19)图22：勇者大冒险IP开发时间表（2015年） (19)图23：腾讯的动漫战略部署 (21)图24：腾讯漫画平台孵化的《尸兄》IP开发之路 (21)图25：奥飞娱乐各业务构成 (22)图26：迪士尼各业务构成 (22)图27：天上友嘉收入利润状况 (25)图28：美盛文化收入情况 (26)图29：美盛文化各业务构成 (27)图30：鹿港科技收入情况 (29)图31：鹿港科技各业务构成 (29)图32：天舟文化收入利润情况 (31)图33：天舟文化各业务构成 (31)图34：派娱科技收入利润情况 (32)图35：初见科技收入利润情况 (32)图36：光线传媒各业务收入情况 (33)图37：光线传媒各业务毛利率 (34)图38：动漫电影2010-2014平均观影人数（百万人） (35)图39：2010-2014动漫电影产量 (36)图40：近10年来日本漫画杂志市场规模 (37)图41：日本漫画市场超过动画影响市场 (38)图42：《铁壁阿童木》开启日本现代动漫时代 (39)图43：阿童木IP变现之路长达60年 (39)图44：日本漫画种类十分丰富 (40)图45：日本漫画各细分领域期刊数量 (40)图46：少年系列漫画占据日本漫画主流市场 (41)图47：日本三大少年杂志近几年销量 (41)图48：单行本最为漫画杂志的变现手段其销售额已经超过杂志本身 (42)图49：日本的版权作委员会本质上是版权和风险的提前统一分配 (42)图50：日本动画产业市场规模超过1.6万亿日元（注：衍生品主要分为实物和虚拟授权）. 43 图51：TV动画的发展得益于受众扩张和播出模式创新 (44)图52：渠道的变革对动画影响市场影响深远 (45)图53：日本TV动画制作流程 (46)图54：东映收入拆分情况 (46)图55：东映主要财务指标历年变动情况 (46)图56：日本制作的动画电影占日本电影市场比重 (47)图57：日本与美国动画电影对比图（千与千寻vs钢铁侠） (48)图58：商品化衍生品与海外收入对日本动漫产业贡献大 (49)图59：商品化衍生品市场规模突破6700亿日元 (49)图60：玩具占据日本动漫产业商品化衍生品的半壁江山 (50)图61：定位精准是日本动漫IP商品化衍生品的主要特点 (50)图62：日本动画海外收入超过3000以日元 (51)图63：从前有座灵剑士是国产动画首次登录日本电视台 (51)图64：日本动漫产业地图 (52)图65：角川多玩国收入拆分情况 (53)图66：角川主要财务指标（14.10-15.3为与多玩国合并后） (53)图67：Niconico业务版图虽然复杂但是核心是拥有强大的内容发行能力 (54)图68：万代收入拆分情况 (54)图69：万代主要财务指标历年变动情况 (54)图70：万代为了实现IP上下游一体化所做的战略部署 (55)图71：万代基于大IP的玩具等衍生品收入 (56)图72：预约版机动战士高达制作精良 (56)图73：2015美漫市场份额 (60)图74：电影受众的四象限维度 (62)图75：电影情节的解构 (62)图76：迪斯尼业务细分 (65)图77：迪斯尼动漫盈利模式 (67)图78：迪斯尼业务营收占比 (68)图79：迪斯尼各业务营业利润率 (69)图80：动画质量不高、剧情不够吸引、画风不够好是我国二次元用户认为国产动漫的主要不足之处 (70)图81：我国动漫衍生品市场占动漫总产值的比例达到34% (72)图82：2015年迪斯尼衍生销售业务的营业利润率最高 (75)图83：Nick和Judy的玩具造型 (75)表目录表1：国内两大漫画平台综合实力对比 (18)表2：国内移动端漫画平台对比 (18)表3：腾讯动漫月人气排行榜Top10国漫占7席 (20)表4：奥飞娱乐资本运作 (23)表5：天上有嘉储备游戏（截至2016年2月） (25)表6：腾讯授权IP情况（数据截至2016年4月15日） (26)表7：美盛文化资本运作 (28)表8：长城动漫收购标的承诺净利润（万元） (30)表9：日本三大少年漫画杂志 (41)表10：日本动画发展史 (44)表11：动画电影占Top10电影比例高达50%以上 (48)表12：美国动画发展历史 (58)表13：美国漫画发展历史 (59)表14：美国动漫电影票房 (64)表15：迪斯尼简史 (64)表16：迪斯尼并购史 (66)表17：国内外动漫电影制作成本对比 (71)表18：我国主要的主题公园 (73)表19：衍生品收益敏感性分析 (75)表20：大圣归来衍生产品（截至4月12日） (76)第一节新媒体开启国漫大时代新国漫指的是互联网、移动互联网渠道下所诞生的的国产漫画、动画及相关衍生品，与之对应的是电视渠道下的传统国漫。

文体传媒生命周期分析国内传媒产业化近10年，持续经历产业生命周期演变；处于不同产业生命周期的细分业态，市场结构往往存在较大差异。

传媒产业生命周期四大阶段与市场结构。

国内传媒细分行业所处产业生命周期与竞争格局。

参照传媒产业生命周期，二级市场传媒细分行业投资排序。

报告完整版链接：《新周期，新结构——传媒行业2018年投资策略》十年产业化，彼一时此一时从2009年《文化产业振兴规划》发布以来，国内传媒业态产业化发展已近十年；与所有行业一样，传媒文化娱乐业也持续经历产业生命周期演变；尤其是游戏、视频、影视内容、影投院线、大众阅读、知识付费等细分领域门类多元、各具特色，产业腾飞、成长、成熟的条件各有差异。

国内传媒各细分业态的生命周期既受相同的外部大环境影响，又有明显不同不可一概而论。

处于不同产业生命周期的传媒业态，市场结构往往存在较大差异。

无论对于传媒文化娱乐业经营机构，还是一二级市场投资者，在传媒历经十年产业化之际，都有必要区分细分领域的产业生命周期，重视市场结构的变迁。

传媒产业生命周期与市场结构一、传媒产业生命周期的四大阶段根据传媒产业经济学原理，传媒产业生命周期可分解为：引入期、成长期、成熟期、衰退期。

1、传媒产业引入期：渠道与用户先行发展，内容供给落后，先发企业份额高企。

在产业引入期，受众市场往往先于媒介产品拓展，即渠道与用户先行发展，内容供给落后；且市场进入壁垒低，制度与秩序未规范，先发优势明显的企业份额高，市场集中度高。

在国内的产业发展中，2004-2011年的在线视频行业（缺乏优质长视频，UGC为主的内容供给下，用户大量增长，优酷、土豆为两大龙头）、2009-2013年的电影市场（银幕扩张渠道打开观众市场，内容明显不足，新晋内容团队进入壁垒低，华谊兄弟等先发企业份额高）、2011-2014年的微信（用户覆盖率不断提升，微信公众号等内容未充分发展）都呈现出产业引入期的特征。

2、传媒产业引入期至成长期，竞争者快速增加，市场集中度下降。

传媒行业的发展前景如何？现在的就业情况怎么样？行业(2009-07-24 11:02:19)转载▼标签：分类：通文中国广播电视华师澳新学院华师自考本科教育中广协委培华师自考传媒行业的发展前景如何？现在的就业情况怎么样？行业的人才需求量大吗？竞争激烈吗？中国的人民广播事业起步于抗日战争的硝烟中，电视事业起步于20世纪50年代新中国建设的热潮中，广播电视的共同快速发展集中在改革开放以后，现已经初步具备完善的体制和运作方式，其发展前景充满希望。

目前，全国省或直辖市级广播电视台40余家，城市台300多家，县级台近3000家，从业人员近百万。

随着数字化带来的技术变革，频道资源在增多，各级广播电视台的频道频率呈现出专业化、细分化的趋势，观众对内容和质量的需求在无止境增长。

在媒体集团化、产业化的发展中，广播电视日益开始注重经营管理、多种经营开发的尝试，探索传媒资源的延伸开发、多媒体发展成为中国广播电视行业新的发展趋势。

因而，广播电视行业对人才需求的含义已经远远超出我们传统意识中视听节目制作人才的层面，扩展到经营管理、行政、物业、财务、人力资源、统计、科技、安保等各更广泛的领域。

这一切都表明广播电视作为朝阳产业，将会成为吸纳各类精英人才的巨大磁场。

广播电视传媒业对人才的需求主要体现在如下方面：（1）中央级广播电视传媒需要更多的尖端型人才，一线需要大量的实用性人才，要求就业者能够有职业化、规范化的专业技能，能够适应大负荷、高强度的业务工作。

（2）城市台，特别是中小城市广播电视台在竞争中需要更多的高素质专业人才，因为基数大，容纳的人才将会是大量的。

（3）制播分离的改革，将会使社会上的制作业空前兴盛，因而会吸纳海量的制作人才。

（4）我国西部、农村、基层广播电视发展长期人才缺乏，制约发展，需要在科学的机制下补充大量的广播电视专业人才。

（5）广播电视是年轻人的事业，劳动强度大，不但需要技能、智慧，还需要耗费体力，因而人员的更新也在加快。

中国传媒产业发展趋势分析一、传媒产业概述传媒产业是以内容生产和传播为核心的产业，包括新闻媒体、广播电视、互联网等多种媒介形式。

在全球经济增长的背景下，传媒产业发展也逐渐壮大。

自改革开放以来，中国传媒产业蓬勃发展，逐步成为国民经济的重要组成部分。

2017年，中国媒体总产值达到了7267.1亿元，同比增长11.2%。

其中，互联网广告、游戏、在线音乐等领域增速最快。

二、传媒产业现状分析1. 新华社发布的数据显示，2018年，中国新闻媒体行业收入达到1555亿元，同比增长9.7%。

新闻媒体行业的主要受益者是网络媒体，收入增长了25.3%。

报刊和杂志行业受到冲击，收入同比下降3.3%。

2. 中国电视行业也面临着不少挑战。

Hanet数据显示，2018年，中国网络电视用户规模达到7.8亿，同比增长了17.7%。

传统电视受众流失，观众消费习惯转化为观看网络视频。

3. 中国互联网行业的快速发展为传媒产业带来了巨大的机遇。

但是，互联网行业也面临监管、自律等方面的压力。

例如，“互联网热点”的追求已成为一些网站的主要经济来源，这种现象引发了相关部门的担忧，媒体行业的整治和监管已经成为当前的重点。

三、传媒产业发展趋势1. 移动端和智能制造的发展将成为传媒产业发展的新引擎。

移动设备可以充分发挥移动互联网的优势，满足用户多样化的需求。

智能制造可以提高传媒产业的效率和生产质量。

2. 内容创作和传播形式也在不断创新。

在现有的文化基础上，文艺作品呈现出多样化、个性化的特点。

同时，AR、VR等新技术的应用将为传媒产业创造更丰富的内容。

3. 全球传媒产业呈现出国际化趋势。

传媒业的全球化发展趋势将为媒体在全球市场上的竞争提供一个新突破口。

同时，良好的国际化战略不仅可以扩大市场份额，还可以提高媒体的影响力、创造力和生产力。

四、结论在不断发展的互联网背景下，传媒产业正面临着前所未有的机遇和挑战。

在传媒产业快速发展的同时，应高度重视自身的价值取向，积极推进媒体行业的自我卫生和德行建设。

传媒行业“影、剧、综”深度报告目录1 “影、剧、综”三者中，综艺受政策监管影响最小，逆势发力 .. 41.1 影视行业增速放缓下，“影剧综”三者之间形成存量竞争的局面 (4)1.2 电影：受政策限制和荧幕数增长放缓影响，电影行业市场规模已触达阶段性瓶颈 (6)1.3 电视剧：政策强力监管下，电视剧市场出现下滑 (7)1.4 综艺：受政策限制影响最小，综艺板块逆势发力 (10)2 网络综艺、海外模式借鉴和选秀类是目前综艺主要的发展趋势 132.1 网综爆发式增长后，管理上有与电视综艺统一监管的趋势132.2 借鉴海外成功综艺节目模式更易打造爆款 (15)2.3 选秀类“2.0 版”成为综艺爆款利器 (16)3 综艺节目回归“制播合一”的趋势下，芒果系制播一体化的先发优势显著 (20)3.1 渠道端：浙江卫视在卫视综艺中领先，网络综艺中芒果TV 爆款率最高 (20)3.2 制作端：芒果TV 制播一体化优势显著 (22)4、投资建议： (26)5、风险提示： (27)引言2017 年以来，广电总局针对影视行业的各类不规范现象出台了一系列的政策和指导意见进行整治。

其中既有针对全行业的(如“限薪令”和整治“阴阳合同”现象等），也有针对具体到影视剧板块的（如“限古令”等），监管政策的趋严一定程度上抑制了影视内容的供给。

从而也深刻影响了影视内容制作公司的业绩和股价表现。

但在2020 年，我们可以观察到两个现象：第一，综艺节目的火爆，尤其是选秀类综艺节目，包括：《青春有你2》、《创造营2020》和《乘风破浪的姐姐》均成为上半年综艺点击量的前十。

其中《创造营2020》播出两个月以来点击量达到了78 亿次，而《乘风破浪的姐姐》播出不到一个月点击量已达到了15 亿次；第二，以综艺制作能力起家的芒果超媒，用户数快速增长，DAU 在2 月份达到了4200 万左右。

而芒果超媒的市值也突破了千亿，十分接近爱奇艺目前在美股的市值。

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2017年5月正文目录（一）行业政策与管理体系 (4)1、行业主管部门和行业管理体制 (4)（1）行业监管部门 (4)（2）行业协会 (5)2、行业主要法律法规 (7)3、行业主要产业政策 (8) (9)（三）行业所处生命周期和行业特性 (10)1、行业所处生命周期 (10)2、行业的周期性、区域性和季节性 (11)（1）行业周期性 (11)（2）行业区域性 (12)（四）行业发展概况、市场规模和发展趋势 (12)1、行业发展概况 (12)2、行业供求状况和市场规模 (14)3、行业发展趋势 (15)（1）电影票房稳定在高速增长 (15)（2）泛娱乐概念提出与发展 (16)（3）电影放映数字化趋势加强，数字3D和巨幕电影成为增长新动力 (16)（4）VR技术带来影视革命 (17)（五）公司所处行业与上下游行业的关系 (18)1、公司所处行业与上游行业的关联性及其影响 (18)2、公司所处行业与下游行业的关联性及其影响 (18)（六）行业的竞争程度及行业壁垒 (18)1、行业的竞争格局 (18)2、进入行业的主要壁垒 (19)（1）人才壁垒 (19)（2）品牌壁垒 (20)（3）规模壁垒 (20)（4）技术壁垒 (20)（七）影响行业发展的有利和不利因素 (21)1、有利因素 (21)（1）行业法律体系的规范与健全 (21)（2）居民收入的持续增长带动市场规模不断扩大 (21)2、影响行业发展的不利因素 (22)（1）行业竞争加剧 (22)（2）融资渠道受限 (22)（3）相关人才稀缺 (23)（八）行业基本风险特征 (23)（一）行业政策与管理体系1、行业主管部门和行业管理体制（1）行业监管部门影视节目的后期制作为涉及到意识形态的传播的特殊行业，因此当前行业受到多个部门监督管理，当前主要监督管理体系部门为：中共中央宣传部、国家广播电影电视总局、文化部和商务部。

证券分析师：朱珠S0350519060001*************************.cn为什么2021年的院线仍可关注——传媒行业深度报告最近一年行业走势行业相对表现表现1M 3M 12M 传媒-1.6 -8.6 -0.7 沪深300 -2.8 5.6 31.5相关报告《传媒行业周报：视频会员增速见顶了吗？》——2021-02-28《传媒行业深度报告：蓄势待发，云游戏产业布局加速》——2021-02-27《传媒行业周报：关注2021年一季度业绩预期》——2021-02-21《传媒行业春节档点评报告：涨价与内容共振院线归来》——2021-02-17《传媒行业周报：快手只是序章2021新经济板块与后疫情板块有望共振》——2021-02-06 投资要点：⏹从中外观影人次与票价看，中国观影人次具提升空间票价不具持续提升空间票价端，人均电影票价支出占当年人均可支配收入比例端，中国在2017-2020年基本维持在0.12%~0.11%；2016-2019年美国基本维持在0.02%；2021年中国春节档的票房提价具有节日效应、大片内容供给充沛、疫情中院线收入减少叠加固定成本、后疫情下的消费补偿心理等多因素，剔除春节档效应后中国的电影票单价不具备持续提价的空间。

观影人次端，中国城镇人口观影人次从2012年的0.6次增加至2017年的2次（2017-2019年保持在2次），美国观影人次自2005年的4.7次下降至2015年的3.9次，2005-2015年美国观影人次平均数为4次。

对比后，中国的城镇人口的观影人次具有提升空间，但我们需要思考的是观影人次提升的主要变量是什么？2015年在线平台烧钱补贴票价下低廉票价对观影人次的提升具有提振，但不具可持续性；2021年春节档票价上涨的背景下，观影人次仍实现增长也说明用户走进电影院的驱动因素从单一价格因素递进至“内容价值”的权衡（即时间的权衡，换言之，电影的内容价值是否值得花2小时的固定时间）。

一、研究背景近年来，随着税收优惠、资金扶持政策的陆续出台，我国出版传媒行业上市公司的数量逐渐上升，资本规模进一步扩大，主业经营保持良好。

据《2018年新闻出版产业分析报告》显示，我国内地37家出版传媒公司实现营业收入共计1，501.4亿元，同比上涨4.0%，新媒体公司的营业收入实现了两位数增长，报业公司同口径收入止跌回升。

然而，随着互联网的高速发展和通信技术的不断革新，媒体产品的获取方式从传统媒介向视频网站、社交媒体、直播平台等新媒体转移，新浪、腾讯等网络巨头凭借其庞大的用户基础，打造优质内容产业链，迅速抢占互联网市场，这都促使传媒产业加快创新驱动融合发展，面对转型升级的机遇和挑战，传媒上市公司要保持足够的竞争力，就需要良好的盈利能力。

因此，深入分析企业往年的盈利能力指标，对于理论研究和行业进步皆有裨益。

北方联合出版传媒股份有限公司是我国内地第一家完成编辑业务和经营业务整体上市的出版公司，主要经营业务有教辅教材、期刊杂志的编辑、出版和市场运营，凭借其较为雄厚的资本实力，和亚马逊等电商开展紧密合作，延伸产业链条，以实现扩大经营规模，提高经济效益的目标。

本文基于北方联合出版传媒2015~2018年的财务年报，通过财务数据的变化趋势，对五个盈利能力指标进行分析，评判该企业的利润水平是否稳定，增加的销售收入是否带来相应的利润，经营耗费是否产生经营成果，普通股获利水平是否可观以及资金的使用效率如何。

最后，为提升北方联合出版传媒的盈利能力提出一些建议。

二、北方联合出版传媒股份有限公司盈利能力现状盈利能力，指企业在一定经营期间内通过开展各类经营活动、实施战略方针所赚取利润报酬的能力，而相关的盈利能力指标，则能客观地反映企业的经营业绩和盈利水平，企业管理者和股东也会根据这些指标来制定经营策略和权衡投资收益。

本文从净利润、销售净利率、成本费用利润率、每股收益、净资产收益率五个指标入手，评价北方联合出版传媒的经营效益。

传统媒体行业分析报告传统媒体行业分析报告一、定义传统媒体行业是指通过印刷、广播、电视等方式进行信息传播，其主要形式为报刊、杂志、广播、电视等，也包括其他媒体形式，如图书、影视作品等。

二、分类特点传统媒体行业可以分为以下几类：1. 印刷媒体：由印刷技术衍生而来，包括报纸、杂志、书籍等，以印刷出版为主要特点，传统印刷媒体印刷品质高，阅读体验好。

2. 广播媒体：广义的广播媒体指所有以传送声音、音乐、信息的形式为主，以收音机和网络广播为主要载体，是高度依赖听觉的媒介形式。

3. 电视媒体：电视节目集中安排播放在固定时间和地点，以视觉传达信息，被视作广大观众涵括娱乐、新闻、教育等多种服务的媒体。

4. 期刊媒体：以以期为单位出版的的杂志为主要体现形式，细致传播社会信息和业务知识，是一种以杂志的形式记录尖端行业、学术研究的媒介。

以上四类媒体形式有相同的特点，都是单向传播的模型，传统媒体的内容是中心化的，形式也是被确定下来的（比如电视、报纸等），受众群体被广泛而单向地传送信息，不同与交互性更强的新媒体形式。

三、产业链传统媒体产业链主要包含三个环节：生产、发行和营销，各环节的职能以及所涉及的参与者主要有以下几类：1. 生产环节：媒体人员、编辑、记者、文字、摄影、设备、印刷等。

2. 发行环节：经销商、媒体代理、物流、财务等环节。

3. 营销环节：广告投资、品牌策划、市场调研、推广策划等。

四、发展历程传统媒体的发展历程早在古代就有了，随着技术和社会文化的发展，逐渐形成了现在的主流媒体模式。

史前时代，媒介形式主要包括口头传播和写字，如三皇五帝时期的《山海经》、春秋战国时期的《国语》、《史记》等。

战国时期到秦汉之间，印刷活动在中国有了大量发展，如竹木针刻、缝扣印刷等，为印刷书籍奠定了基础。

宋元时期，中国已经开始大规模印刷书籍，形成了较为成熟的出版与发行模式，如种脚、刻板、雕版、活字印刷等。

明清时期，已经形成了完整的出版、发行、销售体系，主要内容有小说、漫画、文学、史书等，书法、绘画、印刷三大艺术形式融为一体。

上半年中国传媒行业发展现状及广播电视、新媒体、出版发行发展现状分析党的十九大报告、国企改革座谈会等多个场合强调做强调优做大国有企业，各部门、各地区也纷纷出台政策支持：行业层面支持传统行业转型升级，与新媒体融合共生；国企层面支持体制机制创新、深化改革，做大国有企业。

截至2019年6月6日，传媒板块整体估值（TTM，中值）20.3X，传媒国企中占比最高的出版发行行业PE（TTM，中值）仅为15倍左右。

一、广播电视IPTV与OTT快速崛起，有线电视受到明显冲击，份额持续下降。

有线电视用户数在2016年达到峰值后开始负增长，2018年用户数为2.23亿户，同比下降8.75%。

行业盈利能力受到制约，利润率水平随用户数一同下滑。

有线电视用户数在2016年达到峰值后开始负增长，2018年用户数为2.23亿户，同比下降8.75%。

行业盈利能力受到制约，利润率水平随用户数一同下滑。

相比有线电视，IPTV、OTT在传输方式、交互方式、技术成本、内容资源等方面整体占优。

用户数近年来快速增长，截至2018年，IPTV用户数达1.55亿，OTT用户数达1.64亿。

从增长趋势看，在不远的将来，IPTV与OTT将超过有线电视用户数。

受外部竞争等因素影响，全国有线电视网络收入继续下滑。

2018年全国有线电视营业收入为779.48亿元，同比下降6.59%。

其中有线电视收视维护费收入368.38亿元，同比下降11.01%，占比达47%，仍然是最主要的收入来源。

广电从2009年开启新一轮整合，虽然此前已有政策支持广电“全国一网”的整合，但受制于财力不足和行政阻力，全网整合进展缓慢。

直到2014年国网公司正式成立，通过这一公司实体各项措施才开始逐步落地。

此次由国网公司作为重要实施载体发起的整合相比以前有如下特征：目标明确、方式清晰（兼并收购的市场化方式）、政策支持力度空前（有望成为第四大电信运营商）、领导小组编制级别高（多位副部级领导）、拥有明确的时间节点（2020年）、资金有规划、各类合作不断落地（国网公司已与超过十省市签署整合协议）。

2017年网络剧行业市场调研分析报告目录第一节产业概况 (4)一、量稳质增，网剧产业进入规范成长期 (4)二、网剧盈利模式:会员付费、广告植入、影游互动 (5)三、网台联动或成头部内容播出最主要模式 (7)第二节制作公司 (8)一、BAT主场作战，既播又拍赢得市场 (8)二、百花齐放，赢得细分市场 (9)第三节播放渠道 (10)一、视频网站差异化发展，“头部内容”竞争激烈 (10)二、视频网站会员数量呈突破性增长，用户粘性堪忧 (10)三、会员资费差异较小，付费内容百家争鸣 (11)第四节受众分析 (13)一、网剧热度排在第二梯队，各群体观看爱好不同 (13)二、剧情与好友推荐更为重要，观看习惯差异较小 (14)三、网剧观看频率较高，观众期望缩短时长 (15)第五节政策概述 (18)一、放养结束，网剧迎来监管时代 (18)二、2016下架网剧盘点 (18)三、政策收紧，2017年网剧发展方向 (19)四、网剧政策的影响及趋势预判 (19)第六节部分相关企业分析 (22)一、完美世界：公司业绩超预期，崛起中的娱乐帝国 (22)二、慈文传媒：建立精品IP矩阵体系，打造泛娱乐产业链 (23)三、欢瑞世纪：成功借壳星美联合，发力全产业链布局 (24)图表目录图表1：网络剧生产规模 (4)图表2：网络剧市场规模 (5)图表3：影游互动作品 (6)图表4：网剧产业盈利模式图 (6)图表5：《老九门》广告植入 (6)图表6：网台联动代表作品收视率、播放量 (7)图表7：2016年播放量TOP50网剧各出品公司的部数占比（单位：%） (8)图表8：2016年TOP50网剧各出品公司总播放量（单位：亿次） (8)图表9：各公司网剧策略 (9)图表10：视频网站付费用户的平台选择购买情况 (11)图表11：五大主流视频网站会员资费对比（单位：元） (11)图表12：2015年付费版权剧地区分布 (12)图表13：2015年付费版权剧模式 (12)图表14：观众对各类型作品的需求指数 (13)图表15：网剧受众性别比例 (13)图表16：网剧受众年龄占比 (13)图表17：网剧受众的职业教育程度占比 (14)图表18：网剧本身影响观剧决策的因素 (14)图表19：网剧受众观看习惯比例 (15)图表20：了解渠道影响观剧决策的因素 (15)图表21：观众收看网剧的频率分布 (16)图表22：观众收看网剧的时间分布 (16)图表23：观众通常观看的最长网剧时间 (16)图表24：观众能接受的最长网剧时间 (17)图表25：16年下架和整改网剧和综艺 (18)图表26：2017年网剧发展方向 (19)图表27：网剧政策的影响及趋势预判 (19)图表28：ACNG表现形式示例 (20)图表29：2013-2015年及2016年1-9月完美世界营业收入情况 (22)图表30：公司业务分布（2015年年报） (22)图表31：2013-2015年及2016年1-9月慈文传媒营业收入情况 (23)图表32：公司业务分布（2016中报营收数据） (24)图表33：2012-2015年星美联合营业收入情况 (25)图表34：2015年利润与2016-2018年对赌利润 (25)表格目录表格1：15年和16年网络剧播放量TOP10对比 (4)表格2：各门户视频网站简介 (10)表格3：各门户视频网站注册用户情况 (10)表格4：网剧规范性政策梳理 (18)表格5：2017年看好行业方向 (20)第一节产业概况一、量稳质增，网剧产业进入规范成长期由于观剧习惯改变、“一剧两星”政策、IP热、新媒体发展等多方面因素的综合作用，网剧日益火爆。