第五章证券投资（答案解析）一、单项选择题1.下列关于基金的说法不正确的是（）。
A.开放式基金的发行规模不受限制B.开放式基金的基金资产不能全部用来投资C.开放式基金的交易价格由市场供求关系决定D.封闭式基金可以进行长期投资【答疑编号15040,点击提问】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】开放式基金的交易价格取决于基金的每单位资产净值的大小，基本不受市场供求关系影响。
所以，C的说法不正确。
【该题针对“投资基金含义与种类”知识点进行考核】2.假设某股票基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，该基金负债有两项：对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元、应交税费为500万元，已售出的基金单位为2000万，基金资产的账面价值为3000万元。
运用一般的会计原则，计算出基金单位净值为（）元。
A. 1.10 B. 1.0 C. 1.15 D. 1.17【答疑编号15041,点击提问】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】基金单位净值是在某一时点每一基金单位（或基金股份）所具有的市场价值，基金单位净值=（基金资产总额－基金负债总额）/基金单位总份额，其中的基金资产总额指的是资产的市场价值，并不是账面价值，所以，本题答案为（10×30＋50×20＋100×10＋1000－500－500）/2000=1.15（元）。
【该题针对“投资基金价值与报价”知识点进行考核】3.下列关于商品期货的说法不正确的是（）。
A.商品期货投资的一个特点是可以以小博大B.投资时必须选择自己最熟悉和最感兴趣的商品C.止损点是期货交易者为避免过大损失、保全已获利润，并使利润不断扩大而制定的卖出的价格最低点D.设定当天交易的止损点时，可以采取反向操作、顺势操作等方法【答疑编号15045,点击提问】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】止损点是期货交易者为避免过大损失、保全已获利润，并使利润不断扩大而制定的买入或卖出的价格最高点或最低点。
证券从业资格考试《市场基础知识》第五章经典真题回顾证券市场基础知识第五章金融衍生工具经典真题回顾【真题1】（单项选择题）金融衍生工具产生的最基本原因是（）。
A．新技术革命B．金融自由化C．利润驱动D．避险【答案】D【名师详解】在金融衍生工具的产生和迅速发展主要原因中，避险是金融衍生工具产生的最基本的原因。
新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。
金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。
金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。
故选D。
【真题2】（单项选择题）根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
A．选择权的性质B．合约所规定的履约时间的不同C．金融期权基础资产性质的不同D．协定价格与基础资产市场价格的关系【答案】B【名师详解】按照选择权的性质，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。
根据合约规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
根据金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。
故选B。
【真题3】（单项选择题）根据权证行权时所买卖的标的股票来源不同，分为（）。
A．平价权证、价内权证和价外权证B．认购权证和认沽权证C．认股权证和备兑权证D．美式权证、欧式权证、百慕大式权证【答案】C【名师详解】按基础资产的来源分类。
根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证分为认股权证和备兑权证。
认股权证也称为股本权证，一般由基础证券的发行人发行。
行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。
备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。
目前创新类证券公司创设的权证均为备兑权证。
故选C。
【真题4】（单项选择题）根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为（）。
A．不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、债券组合证券化等B．境内资产证券化和离岸资产证券化C．股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化D．应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化【答案】A【名师详解】根据证券化的基础资产不同，可以把资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等。
2015年证券交易《第五章经纪业务相关实务》练习试题【5】41、权证⾏权时，标的股票过户费为股票过户⾯额的（ ）。
{Page}42、对于《关于作好股份公司终⽌上市后续⼯作的指导意见》施⾏前已退市的公司，在此指导意见施⾏后（ ）个⼯作⽇内未确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。
{Page}43、报价券商应通过专⽤通道，按接受投资者委托的（ ）顺序向报价系统申报。
{Page}44、发⾏⼈和主承销商应在⽹上发⾏申购⽇（ ）个交易⽇之前刊登⽹上发⾏公告，可以将⽹上发⾏公告与⽹下发⾏公告合并刊登。
{Page}45、⽹下发⾏结束后，发⾏⼈向中国证券登记结算有限责任公司提交相关材料申请办理股权登记，中国证券登记结算有限责任公司在其材料齐备的前提下（ ）个交易⽇内完成登记。
{Page}46、股东应当以其所拥有的选举票数为限进⾏投票，选举票数超过。
（ ）票的，应通过现场进⾏表决。
{Page}47、2009年6⽉，深圳证券交易所、上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司对《资⾦申购上⽹定价公开发⾏股票实施办法》和《沪市股票上⽹发⾏资⾦申购实施办法》进⼀步修订的内容看，主要是采⽤了（ ）。
{Page}48、开放式基⾦的认购，上海证券交易所在⾏情发布系统中的“最新价”栏⽬揭⽰（ ）。
{Page}49、上海证券交易所在开放式基⾦的申购、赎回时间，在⾏情发布系统中的“最新价”栏⽬揭⽰前⼀交易⽇（ ）。
{Page}50、投资者申请将基⾦份额转⼊上海证券交易所场内系统的，（ ）起投资者可在其指定交易的上海证券交易所会员处查询到该转托管转⼊基⾦份额。
{Page}51、对于IOF，深圳证券交易所接受证券营业部申报认购的时间为募集期内每个交易⽇的（ ）。
{Page}52、对于《关于作好股份公司终⽌上市后续⼯作的指导意见》施⾏前已退市的公司，由证券交易所指定的临时代办机构应⾃被指定之⽇起（ ）个⼯作⽇内，开始为退市公司向社会公众发⾏的股份的转让提供代办服务。
2016年福建省证券从业资格《证券交易》第五章试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是__A．资产负债表B．损益表C．利润及利润分配表D．现金流量表2、证券指数的编制遵循__的原则。
A．公平竞争B．公开、公平、公正C．公开透明D．客户优先3、基金管理人的最主要职责是负责__。
A．受托资产管理B．基金资产清算和会计复核C．基金资产的保管D．基金资产的投资运作4、从总体而言，金融期权的标的物与金融期货的标的物相比要__。
A．少B．多C．相等D．无法比较5、__的最大好处就是研究者能够在行为现场观察并且思考，具有其他研究方法所不及的弹性。
A．电话访问B．问卷调查C．深度访谈D．实地调研6、上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以__为准。
A．成交金额B．相关资产与负债账面值的差额C．相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者D．相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者7、下列投资品种价格不由竞价关系形成的是__A．开放式基金B．封闭式基金C．期货合约D．期权合约8、公司在将法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于注册资本的__。
A．15%B．20%C．25%D．30%9、证券公司应当建立健全档案管理制度，妥善保管定向资产管理业务的合同、客户资料、交易记录等文件资料和数据，保存期限不得少于__年。
A．5B．10C．15D．2010、甲是某证券公司的经理，与乙是好友，一日甲邀请乙带家人到他家作客，乙来到甲的书房无意间看到甲的公司文件，发现有一股票将会使其大大获利，于是偷偷记下了这个股票名称，第二天进行该交易获利10万元，则甲的行为__。
A．不构成犯罪B．构成内幕交易罪C．构成泄露内幕信息罪D．构成侵犯商业秘密罪11、在__市场中，证券价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，要想获得超正常的超额回报，只能寄希望于内幕信息。
