日本对华直接投资区域特征分析

日本对华直接投资区域特征分析 摘要：日本是中国重要的外商直接投资来源国，但其投资在我国的空间分布差异较大, 这就说明区位因素对日本企业在华的直接投资有着重大的影响。研究其对华直接投资的区位选择机制，对我国改善投资区位条件，提升在日本全球化生产格局中的分工地位有重要意义。本文将从着重考察日本对华直接投资的区域分布特征出发，进一步分析影响对华直接投资的主要主要区位因素，从而明确日本对华直接投资的动机。 关键词：日本；中国；直接投资；区位因素；区域分布特征；投资动机 Abstract:Japan,one of the biggest investing countries of china,play an important role in the development of Chinese economy.However,Japan’s FDI in China appears obviously regional differences.This explains region factors have an important effect on FDI. The key: Japan; Chinese; FDI; region factor; characters of region; motive of investment. 一、文献综述

解释跨国公司对外直接投资的传统理论主要有海默 (Hymer) 的垄断优势论, 巴克利 (Buckley)、卡森 (Carson)、拉格曼 (Rugman) 的内部化理论、弗农 (Vernon) 的产品寿命周期理论以及邓宁 (Dunning) 的国际生产折中理论, 除了邓宁的理论将区位作为重要的子因素考虑外, 这些理论的共同特点均是只从跨国公司内部的条件出发去分析企业对外直接投资的基本条件而忽略了东道国区位因素对跨国公司直接投资的影响, 这种单向型的研究有失偏颇。理论与实际都需要我们从东道国的区位因素出发来重新审视跨国公司的直接投资, 至今有关跨国公司对外直接投资的区位理论主要有： 一是邓宁 (Dunning) 国际生产折中理论内含的区位要素。邓宁的国际生产折中理论主要说明了企业开拓国际市场的方式选择, 认为只有当企业同时具备了所有权优势、内部化优势及区位优势的时候才可以选择对外直接投资, 若只具备所有权优势及内部化优势则可选择许可贸易方式, 若仅具备所有权优势则只能选择出口方式。但在邓宁基本理论的框架下仍隐含着重要的区位思想, 他的理论把直接投资的区位因素分为： 第一, 市场因素, 主要为市场规模、市场增长、市场的格局及顾客的类 第二, 贸易壁垒, 包括关税壁垒及国外消费者对本国产品的心理距离等。 第三, 区位成本因素, 主要包括原料劳动力成本, 运输成本等。 第四, 投资环境, 包括涉及外国投资的政策法规的优惠程度, 关于外国直接投资政策的稳定性及金融货币的稳定性等。2000 年, 邓宁又在 “International Business Review”发表了“The Eclectic paradigm as an Envelope for Economic and Business Theories of MNEs Activity”一文, 对直接投资的区位因素作了进一步的细化及补充。 二是以克拉维斯 (Kravis)、弗里德曼 (Friedman et al.)、凯夫斯 (Caves) 及部分北欧学者为代表的市场学派理论。该类理论十分强调市场的接近性、市场规模及增长潜力以及所谓的心理距离对跨国公司投资区位的影响, 认为接近市场就意味着低的运输成本、低的信息搜寻成本, 较大的市场规模和快速增长的市场潜力, 对跨国公司的直接投资也具有较大的吸引力。据 Kravis 等 (1982) 的研究, 东道国劳动力成本对美国跨国公司海外子公司的出口有着负的影响, 因而也影响其空间布局。Caves 等人把试图把交易成本引人 FDI 的区位分析中, 但由于概念过于抽象没有得到太有价值的东西。而北欧学者认为与实体距离对应的为心理距离 (Psychic Distance), 所谓心理距离是指“妨碍或干扰企业与市场之间信息流动的因素, 包括语言、文化、政治体系、教育水平、经济发展阶段等”。心理距离的远近意味着企业克服障碍成本的高低, 跨国公司对外投资的区位选择一般遵循心理距离由近到远的原则。例如, 瑞典的跨国公司总是把其周围的丹麦、挪威、芬兰作为海外经营的首选目标。 三是以安哥多 (Agodo)、贝尔德伯斯 (Belderbos)、奥克荷姆 (Oxelheil) 以及中国学者鲁明泓等为代表的制度学派理论, 该理论着重分析了东道国政治、经济、法律甚至转型体制对吸引 FDI 的影响。 例如 ,Agodo(1978) 发现跨国公司的直接投资与地方政府发展规划创造出来的有组织的经济环境紧密相关；Belderbos(2003) 研究了东道国反倾销政策对对跨国公司直接投资的影响, 认为通过反倾销可以吸引更多的 FDI, 但一旦东道国取消了反倾销措施, 直接投资中的成本因素又将上升。奥克荷姆等 (2001) 强调了金融制度对跨国公司直接投资的影响, 认为股票、债券的发行上市制度将影响到在国外进行直接投资的公司的相关成本、资本收益等。鲁明泓 (1999) 则以 114 个国家和地区为样本, 探讨了影响 FDI 的四大类制度因素, 即国际经济安排、经济制度、法律制度和政府廉洁程度, 认为经济的开放度及对外资的欢迎态度最为重要。 四是以波特 (Poter)、斯密斯与佛罗里达 (Smith&Florida)、埃利森与格兰泽 (Ellison&Glaeser) 为代表的集聚经济理论。他们认为集聚经济是由于经济活动与相关生产设施的区域集中而形成的正外部性及规模经济、范围经济, 产业的空间集聚不仅会带来产业的自然优势而且会带来技术溢出等外在优势, 对跨国公司的直接投资具有较强的吸引力。波特认为一个区域之所以对跨国公司直接投资有吸引力, 就在于它的基础设施、服务设施和熟练的劳动力, 具有好的区域形象及大量的产业集中等。 一些学者通过具体的实证研究证实了集聚经济对美国的对外直接投资的重要影响, 而 Luger 等 (1985)、Braunerhjelm 等 (1996) 对瑞典的海外 FDI 的研究也证实了这种效应的重要性, 且在高新技术产业中特别明显。 东道国区位因素对跨国公司对外直接投资的影响成为 20 世纪后期跨国公司理论发展的一个重要的方向, 这些理论分别以东道国劳动力成本、基础设施状况、市场规模、产业结构与分布、金融制度等经济因素以及等政治、文化因素作为变化因子来检验其与跨国公司直接投资的相关性, 对跨国公司对外直接投资的地理分布有较强的解释力。 二、日本对华直接投资的区域分布特征

日本是世界第二大经济体，也是世界上最大的债务国，长期以来一直保持着强劲的对外投资势头。中国长期和日本保持着重要的经贸伙伴关系，是日本对外投资的一个重要目标国。截至到2003年，日本对中国实际投资累计达 美元，占中国实际利用外资总额的8.08%,是中国第三大直接投资来源地，仅次于香港和美国。日本直接投资在促进中国的经济增长，创造就业，促进出口、提升中国企业的技术和管理水平等方面均发挥了积极的作用。 （一）、我国在日本对外直接投资区位格局中的地位 从日本对外直接投资的区位结构来看，北美、西欧等发达国家占绝对优势，2000年其比重高达79.6%,发展中国家所占比例不大。我国作为发展中国家在日本对外直接投资中所占比重不高（见表1），20世纪我国在日对外直接投资总额中的比重平均在5%左右，2000年仅为2.97%。进入21世纪以来，经过上个世纪末的低谷，日本对华投资开始显现出一定的回升势头2001—2003年，在世界FDI减少，日本对外投资总体萎缩的情况下（2002年比上年缩减18.75%，2003年比2002年缩减12.08%），我国占日本对外直接投资的比重3年分别升至11.34%,12.98%和17.55%。同时日本对华直接投资主要集中在制造业，特别是劳动密集型产业，我国在日本对外直接投资总体战略中扮演着制造加工基地的角色。 表1 我国在日本对外直接投资中的比重及其规模变化 年份 日本对外直接投资总额 对华投资额 比重

1989 90339 587 0.65 1990 83527 511 0.61 1991 56862 787 1.38 1992 44313 1381 3.12 1993 41514 1954 4.71 1994 42808 2683 6.27 1995 49565 4319 8.71 1996 25485 2529 9.92 1997 31449 2251 7.61 1998 31616 1710 5.41 1999 25906 414 1.60 2000 34008 1010 2.97 2001 3833324 434842 11.34 2002 3228060 419009 12.98 2003 2880026 505419 17.55 数据来源：1989-2000年数据来自Bank of Japan,International Department,Balance of Payments Monthly,various issues;2001-2003年数据中，日本对外直接投资总额来自联合国贸发会议国际直接投资统计数据，日本对华直接投资来自历年中国统计年鉴。 注：1989-1999年数据单位为亿日元；2001-2003年数据单位为万美元。 （二）、日本对华直接投资区域分布特征

1、日本对华直接投资仍集中在我国的东部沿海地区, 外资西进的态势并不明显。 直接投资（FDI）在中国各地区的分布具有明显的不平衡性，绝大多数外资流向东南沿海发达地区，广大中西部欠发达地区几乎为外国投资者忽略，这一特征在日资上表现得更为明显。近几年，日本对华直接投资的分布地区虽已遍及中国28个省、直辖市、自治区、但其中大部分仍集中在长江以北的沿海地区。据统计，在日本对华投资总额中，长江以北的沿海地区占70%左右，其中环渤海地区就占其总额的近50%，华南地区占整个大陆地区则不足5%。日本经济产业省2000年的统计数据