营运资金管理练习题汇编

第二部分第五章营运资本管理一、单项选择题1、企业在进行资产组合决策时，需要考虑的因素不包括：A、风险与报酬的权衡B、行业差异C、生产方式D、风险与成本的权衡2、某公司第二季度的月赊销额分别为100万元、120万元和115万元，信用条件为n/60，6月底公司应收账款余额为270万元。

则该公司在第二季度应收账款平均逾期：（一个月按30天计算）A、72.58天B、60天C、0天D、12.58天3、在现金管理中，下列说法不正确的是：A、拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义B、企业持有现金的目的只是应付日常的业务活动C、一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求D、除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额4、某企业预测的年度（按360天计算）赊销收入净额为3 600万元，应收账款收账期为40天，资金成本率12%，变动成本率为80%，则应收账款的机会成本为：A、10万元B、6万元C、48万元D、38.4万元5、某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为：A、12次B、6次C、3次D、4次6、应收账款的管理成本，不包括：A、调查客户信用情况的费用B、收集各种信息的费用C、账簿的记录费用D、进货成本7、按担保法规定的一定的方式由第三人承诺，在借款人不能偿还借款时，按约定承担一定责任而取得的借款是：A、信用借款B、保证借款C、抵押借款D、质押借款8、下列各项中，不属于发行短期融资券必须具备的条件是：A、是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人B、具有稳定的偿债资金来源，最近两个会计年度盈利C、发行融资券募集的资金用于本企业生产经营D、近三年没有违法和重大违规行为9、适中的资产组合策略的特点是：A、风险较低，报酬较低B、风险适中，报酬适中C、风险较低，报酬较高D、风险较高，报酬较高10、某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为：A、6.67%B、6.38%C、7.14%D、6%二、多项选择题1、依据企业对正常需要量和保险储备量持有的不同，资产组合策略可分为：A、适中的资产组合策略B、稳健的资产组合策略C、保守的资产组合策略D、冒险的资产组合策略E、激进的资产组合策略2、以下属于结算中心的主要职能的有：A、统一对外筹资，确保整个集团的资金需要B、办理各分公司之间的往来结算C、核定各分公司日常留用的现金余额D、担当集团公司或跨国公司内部银行E、集中管理各成员或分公司的现金收入3、下列选项中，属于采用商业信用筹资的优点的有：A、筹集的资金使用无约束B、筹集成本低C、支付压力小D、期限短E、筹资成本高4、发行短期融资券筹资的优点包括：A、筹资成本较低B、筹资弹性比较大C、发行条件比较宽松D、筹资金额比较大E、筹资风险大5、现金支出的程序中包括的内容有：A、支付结算B、支付申请C、支付复核D、支付审批E、办理支付6、甲企业给客户A的信用条件为“1.5/10，n/30”，则下列说法正确的有：A、折扣期限为10天，现金折扣率为1.5%B、放弃现金折扣的成本为25.12%C、客户A面临一收益为25%的投资机会，则A应放弃折扣D、信用期限为30天E、信用期限为10天答案部分一、单项选择题【正确答案】 D【答案解析】企业资产组合决策时，需要考虑的因素包括：风险与报酬的权衡；行业差异；生产方式；企业规模。

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A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债2.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是( )。

A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率3.某企业拥有流动资产120万元，(其中永久性流动资产40万元)，长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是( )。

A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高4.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是( )。

A.企业维持日常周转及正常商业活动B.企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少5.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是( )。

A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少6.正保公司估计现金流量的标准差为1000元，持有现金的年机会成本为18%，每次的转换成本T为150元，现金余额的最低控制线为20000元，则平均现金余额为( )元。

营运资金管理试题一、单项选择题1.下列各项中不属于现金的是( C )A.库存现金B.银行汇票C.商业汇票D.银行本票2.利用存货模型确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是( B )A.持有现金的机会成本B.现金的管理成本C.现金的交易成本D.现金的平均持有量3.以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是( A )A.现金置存成本B.现金交易成本C.现金管理成本D.现金短缺成本4.某公司的原料购买和产品销售均采用商业信用方式，其应付账款的平均付款天数为35天，应收账款的平均收款天数为90天，存货平均周转天数为125天。

假设一年为360天，则公司的年现金周转率为( B )A. 1.44B. 2C. 2.88D. 5.145.下列现金的成本中，属于固定成本性质的是(A )A.现金管理成本B.持有现金的机会成本C.现金交易成本D.现金短缺成本6．采用ABC控制法对存货进行控制时，应重点控制。

A 品种多的存货B 数量大的存货C 价格昂贵的存货D 占用资金多的存货7．现金余缺是指与最佳现金余额相比之后的差额。

A、预计现金收入B、预计现金支出C、计划期现金期末余额D、计划期现金期初余额8. 对信用期限的叙述，正确的是( B )A.信用期限越长，坏账发生的可能性越小B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠C.延长信用期限，将会减少销售收入D.信用期限越长，收账费用越少9. 下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是(B )A.同行业竞争对手的情况B.公司自身的资信程度C.客户的资信程度D.公司承担违约风险的能力10. 企业制定的信用条件内容不包括( D )A.确定信用期限B.确定折扣期限C.确定现金折扣D.确定收账方法11．下列表述中不属于营运资金特点的是（ A ）A．企业筹集营运资金的方式一般比较少B．营运资金一般具有较强的变现能力C．企业营运资金的实物形态是经常变化的D．企业占用在流动资产上的资金周转一次所需时间较短12. 下列关于企业收账政策的说法中正确的是( C )A.企业应制定严格的收账政策B.企业应制定宽松的收账政策C.增加收账费用，将会减少应收账款平均收回日数D.收账费用与坏账损失呈反比例关系13. 下列关于收账费用与坏账损失的说法中正确的是( B )A.在一定范围内，收账费用与坏账损失呈反比例关系B.在一定范围内，收账费用与坏账损失呈反向变动关系C.在饱和点，继续增加收账费用将不会减少坏账损失D.在饱和点，坏账损失将达到最小值14.下列订货成本中，属于变动性成本的是(D )A. 采购员的差旅费B. 采购机构的基本开支C. 采购人员计时工资D. 预付定金的机会成本15. 存货管理的目的不包括( D )A.控制存货水平B.降低存货成本C.缩短存货期D.追求较低的存货购买价格16. 下列哪一项存货成本与每次进货量成正比例关系( B )A.每次订货成本B.储存变动成本C.缺货成本D.年购货成本17. 在允许缺货的情况下，经济订货批量是( D )A.订货成本与储存成本之和最低的批量B.订货成本与储存成本相等的批量C.缺货成本与储存成本之和最低的批量D.订货成本、储存成本和缺货成本之和最低的批量18. 在存货的ABC分析法下，（ A ）类存货种类最少但价值量比重最大A.A类B.B类C.C类D.不一定19. 在存货的ABC分析法下，存货的重要性由大到小排序为( A )A.ABCB.BCAC.CABD.CBA 20．在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，流动资产减少，而企业的风险和盈利一般会（ B ）A．不变 B 增加 C 一个增加，一个减少 D 不确定二、多项选择题1.下列项目中，为了满足现金的交易性需要而产生的活动是( ABD )A.支付工资B. 交纳所得税C.购买股票D.临时采购原材料2.公司持有现金的原因主要是为了满足( ABC )A.交易性需要B.预防性需要C.投机性需要D.收益性需要3.企业为满足预防性需要而置存的现金余额主要取决于( ABC )A.企业对现金流量预测的可靠程度B.企业的借款能力C.企业愿意承担风险的程度D.企业在金融市场上的投资机会4.用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有( CD )A.现金管理费用B.现金短缺成本C.现金置存成本D.现金与有价证券的转换成本5.企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方法有( A D )A.集中银行B.运用“浮游量”C.控制现金支出时间D.锁箱系统6．属于企业的筹资组合策略有（BC ）A 长期的筹资组合 B正常的筹资组合 C 冒险的筹资组合 D 短期的筹资组合7. 下列项目中，属于应收账款管理成本的有(ABD )A.对客户的资信调查费用B.应收账款账簿记录费用C.坏账成本D.收集相关信息的费用8. 企业采取赊销、分期付款等方式销售产品可能引起的后果有( ACD )A.应收账款增加B.资金成本增加C.扩大销售D.增加利润9. 下列各项中，其大小与应收账款余额成正向变动关系的是(ABD )A.机会成本B.销货成本C.管理成本D.坏账成本10. 如果企业制定的信用标准较严，只对信誉好、坏账损失率低的客户给予赊销，则会( BD )A. 增加应收账款的机会成本B.减少销售量C.增加坏账成本D.减少坏账成本11. 应收账款的信用成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括( ABD )A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D. 坏账成本12. 对客户进行资信评估时应考虑的因素有( ABCD )A.信用品质B.偿付能力C.资本和抵押品D.经济状况13. 下列项目中，属于存货的储存变动成本的有( ABD )A.存货占用资金的应计利息B.仓库费用C.仓库折旧D. 存货的破损变质损失14. 下列项目中与存货经济批量无关的是( C D )A. 储存变动成本B. 年度计划存货需求量C. 存货单价D. 订货变动成本15.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素有( ABC )A.存货年需要量增加B.一次订货成本增加C.每日耗用量增加D.每日耗用量降低16.下列说法中不正确的是( CD )A. 在计算经济订货量时，凡是与存货有关的成本都要考虑B.存货资金的应计利息属于存货储存变动成本C.经济批量与缺货成本成正向变动关系D.采购批量的大小与订货成本成正比17. 下列关于存货管理的ABC分析法描述正确的是( ACD )A.A类存货金额巨大，但品种数量较少B.C类存货金额巨大，但品种数量较少C.对A类存货应重点控制D. 对存货进行分类的主要标准是金额标准三、判断题1．企业为满足交易性需要所持有的现金余额主要取决于企业销售水平。

中级会计职称财务管理章节练习题及答案之营运资金管理含答案第五章营运资金管理一、单项选择题1.如果企业采取的是保守融资战略，则( )。

A.具有较低的流动性比率B.具有最少的短期融资使用C.收益较高风险较低D.收益与风险均较高2.在成本分析模式下，下列有关现金的成本中，相对于每次现金变现数量，属于固定成本性质的是( )。

A.固定转换成本B.占用现金的机会成本C.现金管理成本D.现金短缺成本3.目前的信用政策为“2/20，N/30”，有占销售额60% 的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的应收账款中，有80% 可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后12.5天(平均数)收回，则企业应收账款平均收现期为( )天。

A.18B.21C.25D.41.54.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是( )。

A.数量较多的存货B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货5.放弃现金折扣的信用成本率的大小与( )。

A.折扣百分比的大小呈同向变化B.信用期的长短呈同向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D.折扣期的长短呈反方向变化6.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是()。

A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额7.某企业需要借入资金80万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为()万元。

A.100B.72C.60D.508.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是()。

A.现金折扣率B.折扣期C.信用期D.信用标准9.某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为12%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为( )万元。

A.70B.90C.100D.11010.某企业占用永久性流动资产100万元，固定资产200万元，波动性流动资产80万元，若企业权益资本为160万元，长期负债100万元，其余则要靠短期负债解决资金来源，该企业实行的流动资产的融资战略是( )。

财务管理营运资金管理一、单项选择题1.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是（）。

A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债2.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。

A.企业维持日常周转及正常商业活动B.企业临时融资能力C.企业对待风险的态度D.金融市场投资机会的多少3.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是（）。

A.成本模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得与现金有关成本之和最小的持有量B.现金的机会成本，是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益C.管理成本在一定范围内和现金持有量之间没有明显的比例关系D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少4.企业要购买原材料，并不是都是收到原材料的当天就马上付款，通常会有一定的延迟，这一延迟的时间段是（）oA.应收账款周转期B.存货周转期C.应付账款周转期D.现金周转期5.企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天,预计赊销额由1000万元变为1200 万元，变动成本率为60%,等风险投资的最低报酬率为10%,则放宽信用期后应收账款占用资金应计利息增加（）万元。

（一年按360天计算）A. 17B. 5C. 7D. 126.以下成本中，属于固定储存成本的是（）。

A.仓库职工的固定月工资B.存货资金的应计利息C.存货的破损和变质损失D.存货的保险费用7.采用ABC法对存货进行控制时，应重点控制的是（A数量较多的存货B占用资金较多的存货C品种较多的存货D库存时间较长的存货8.对应收账款信用期限的叙述正确的是（）A信用期限越长，企业坏账风险越小B信用期限越长，表明顾客享受的信用条件越优越C延长信用期限，不利于销售收入的扩大D信用期限越长，应收账款的机会成本越低9.在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为（）A 0. 7： 0. 2： 0. 1B 0. 1： 0. 2： 0. 7C 0. 5： 0. 3： 0. 2D 0. 2： 0. 3： 0. 510.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货量的是（）A专设采购机构的基本开支 B采购员的差旅费C存货资金占用费D存货的保险费三、判断题1.营运资金的管理是指流动资产的管理。

中级财务管理(营运资金管理)历年真题试卷汇编 3 及答案与解析一、单项选择题本类题共25 小题，每小题 1 分，共25分。

每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分。

1 企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是( )。

(2008年)(A)信用标准(B)收账政策(C)信用条件(D)信用政策2 根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是( )。

(2007年)(A)机会成本(B)管理成本(C)短缺成本(D)坏账成本3 假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资本成本率为8％，一年按360 天计算，则应收账款的机会成本为( )万元。

(2006 年)( A)250( C) 15( B)200 ( C) 154 应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。

公司在对是否改变信用期间进行决策时，不需要考虑的因素是( )。

(A)等风险投资的最低报酬率(B)产品的变动成本率(C)应收账款的坏账损失率(D)公司的所得税税率5 下列各项中，不属于存货储存成本的是( )。

(2012年)(A)存货仓储费用(B)存货破损和变质损失(C)存货储备不足而造成的损失(D)存货占用资金的应计利息6 假设某企业每月需要甲材料1000公斤，每公斤月储存成本为5元，一次订货成本为100元，则相邻两次订货最佳的订货间隔期为( )天。

(一个月按30天计算)( A) 5( B) 6( C)7( D)87某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。

下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是( )。

(A)供货单位需要的订货提前期延长(B)每次订货的变动成本增加(C)供货单位每天的送货量增加(D)供货单位延迟交货的概率增加8某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本l 元／年。

个人收集整理勿做商业用途一单项选择题1、企业为满足交易动机所持有地现金数量主要取决于( )A ．企业地支付能力B ．企业地生产能力C ．企业地偿债能力D ．企业地销售水平2．不属于流动资产投资特点地是( )A ．形态地变动性B ．数量地波动性C 流动性D ．投资地集中性3．企业将资金占用在应收账款上而放弃其他方面投资可获得地收益是应收账款地( )A ．管理成本B ．机会成本C ．坏账成本D 资金成本4．下列不属于信用条件地是( )A ．现金折扣B ．数量折扣C ．信用期间D ．折扣期间5．在一定时期，当现金需要量一定时，同现金持有量成反比地成本是( ) A ．管理成本 B ．资金成本 C ．短缺成本 D ．机会成本6．在存在商业折扣地情况下，与最优经济批量无关地成本有( )A ．储存成本B ．购置成本C ．进货成本 D. 资金成本7．在存货ABC管理中．将存货金额很大，品种数量很少地存货划分为( )A ．A类B ．D类C ．C类D ．AB类8．经济批量是材料地采购量，再订货点是材料地( )A ．订货时间B ．采购量C ．最低储存量 D. 安全储存量9．企业持有一定量地短期有价证券．主要是为了维护企业资产地流动性和( )A．收益性B 企业地现金收入C ．企业良好地信用D. 偿债能力10．既要充分发挥应收账款地作用．又要加强应收账款地管理．其核心是( ) A 加强销售管理 B ．制定适当地信用政策C 采取积极地收账政策D ．尽量采用现款现货11．实行资金地归口管理，产成品资金归( ) 管理A ．供应部门 B. 生产部门 C. 销售部门 D. 财务部门个人收集整理勿做商业用途12．某企业地现金周转率为 6 次，则其现金周转期为（）A ．30天B ．40天C ．50天D ．60天13 信用标准一般可用（）表示A ，坏账损失率B ．信用期限C ．折扣期限 D. 赊销额14．下列不影响应收账款机会成本大小地是（）A ．赊销净额B ．应收账款平均回收期C ．坏账损失率D. 资金成本15．某企业上年实际平均资金需要量为500 万元，其中不合理占用额为10%.该企业今年预计销售将增加20％，则该企业今年存货资金预计需要量为（）资料个人收集整理，勿做商业用途A．450万元 B ．540万元 C ．550万元 D ．600 万元16．某公司预计2002 年应收账款地总计金额为3000 万元，必要地现金支付为2100万元，应收账款收现以外地其他稳定可靠地现金流入总额600 万元，则该公司2002 年地应收账款收现保证率为（）资料个人收集整理，勿做商业用途A 、70％B、20.75 % C 、50% D 、28.57% 17．企业在进行现金管理时，可利用地现金浮游量是指（）A、企业账户所记存款余额 B 、银行账户所记企业存款余额C、企业账户上现金余额与银行账户上所示地存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差18．下列各项中，不属于应收账款成本构成要素地是（）A 、机会成本B、管理成本 C 、坏账成本D、短缺成本19．企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑地主要因素是（）A 、企业销售水平地高低B、企业临时举债能力地大小C 、企业对待风险地态度D、金融市场投机机会地多少20．在对存货实行ABC分类管理地情况下，ABC三类存货地品种数量比重大致为（）A、0.7 ：0.2 ：0.1 B 、0.1 ：0.2 ：0.7C、0.5 ：0.3 ：0.2 D 、0.2 ：0.3 ：0.521下列各项中, 属于应收账款机会成本地是( )A 、应收账款占用资金地应计利息B 、客户资信调查费用C 、坏账损失D 、收账费用22持有过量现金可能导致地不利后果是( )A、财务风险加大B 、收益水平下降C 、偿债能力下降D 、资产流动性下降23在其他因素不变地情况下企业采用积极地收账政策, 可能导致地后果是( )A、坏账损失增加 B 、应收账款增加C 、收账成本增加 D 、平均收账期延长24采用成本分析模式确定最佳现金持有量, 考虑地成本因素是( ) A、机会成本和短缺成本 B 、机会成本和转换成本C、机会成本、短缺成本和转换成本 D 、管理成本和转换成本25在计算存货保本储存天数时, 以下各项中不需要考虑地因素是( )A、销售税金(营业税金) B 、变动储存费 C 、所得税 D 、固定储存费二多项选择题1．下列属于流动资产地有( )A ．现金B ．短期投资 C. 应付账款 D. 预付账款2．流动资产投资地特点有( )A ．变现能力强B ．投资风险大C ．数量波动大D ．收益率高3．企业持有现金地动机有( )A 交易动机B ．预防动机C ．投资动机D ．投机动机4．现金成本包括( )A. 持有成本 B ．转换成本 C ．短缺成本 D. 管理成本5．确定最佳现金持有量地存货模式考虑地成本主要是( )A ．机会成本B ．管理成本C ．短缺成本D ．转换成本6．加快现金回收地管理方法有( )A ．邮政信箱法B. 集中银行法C. 零余额账户法D. 账户分析法7．构成企业信用政策地主要内容有( )A ．信用标准B ．信用条件C ．信用期限D ．收账政策8．赊销在企业生产经营中所发挥地作用有( )A ．增加现金B ．减少存货C ．促进销售D ．减少借款9．利用账龄分析表可了解下列情况( )A ．信用期内地应收账款数额 B. 信用期内地应收账款地还款日期C ．逾期地应收账献数额 D. 逾期应收账款地还款日期10. 为了加强企业现金地支出管理，企业可运用地策略有( )A ．力争现金流量同步 B. 采用零余额账户法控制现金地支出C ．合理使用现金“浮游量” D. 在合理范围内尽量推迟付款11．下列属于存货功能地有( )A ．有利于企业地销售B ．防止生产中断C ．降低进货成本D ．提高企业地变现能力12 在存货地ABC管理中，对存货进行划分地标准有( )A. 存货地金额B ．存货地类别C ．存货地大小D ．存货地品种数量13．客户赊销某产品后能否按期偿还货款主要取决于( )A ．客户地信用品质 B. 客户地财务状况C ．企业地收账政策D ．客户能否实现该产品地价值地转换14．下列与现金周转期有关地因素有( )A ．存货周转期B ．应收账款周转期C ．应付账款周转期D ，生产周期15．信用标准过高导致地结果有( )A ．降低违约风险B ．降低收账费用C ．降低销售水平D 影响企业竞争力16．下列有关信用期限地表述中，正确地有( )A. 缩短信用期限可能增加当期现金流量B. 延长信用期限会扩大销售C.降低信用标准意味着将延长信用期限D. 延长信用期限将增加应收账款地机会成本17.在确定经济订货批量时, 不需要考虑地因素有( )A. 储存变动成本B. 缺货量C. 年度计划订货总量D. 保险储备量18.甲企业给予客户地信用条件为“ 2/10,n/30 ”, 则下列说法正确地有( ) A. 现金折扣率为2% B. 商业折扣率为2% C.折扣期限为10 天D. 信用期限为30 天19 影响现金再投资收益地因素包括( )A. 转换成本B. 现金持有量C. 有价证券利率D. 短缺成本20 下列表述正确地有( )A.营运资金额小于流动资产额B. 营运资金风险大, 收益低C.营运资金风险小, 收益高D. 营运资金风险小, 收益低三判断题1．流动资产地组成内容不仅表明它在再生产过程中存在地形态，而且反映了流动资产在再生产过程中所处地领域和占用特点.( ) 资料个人收集整理，勿做商业用途2．现金是一种非收益性资产.( )3．信用标准是企业接受客户赊销要求时，客户必须具备地最高财务能力.( )4.企业使用地原材料虽然很多，但各种原材料库存周转储备上地资金是不能相互调剂使用地.( )5.只要花费必要地收账费用，积极做好收账工作，坏账损失是完全可以避免地.( )6．催收应收账款地最佳选择是通过法律途径.( ) 7．为保证企业生产经营所需现金，企业持有地现金越多越好.( ) 8．采购批量越大，持有成本越高，订货成本就越低.( ) 9．存货管理地目标是以最低地存货成本保证企业生产经营地顺利进行.( ) 10．收账政策地优劣在于其坏账损失率地太小.( )个人收集整理勿做商业用途11．加速收款是企业提高现金使用效率地重要策略之一，因此，企业要努力把应收账款降低到最低水平.( ) 资料个人收集整理，勿做商业用途12．给客户提供现金折扣地主要目地是为了扩大企业地销售. ( ) 13．在利用存货模式计算最佳现金持有量时，对缺货成本一般不予考虑.( ) 14．订货点地高低对经济订货量不产生影响，对订货次数也没有影响.( ) 15．邮政信箱法是企业加快应收账款回收地—种方法.( ) 16．企业现金持有量过多会降低企业地收益水平.( ) 17．即使企业已按规定对逾期应收账款作出坏账处理，企业仍然拥有对逾期账款行使继续收账地法定权力.( ) 资料个人收集整理，勿做商业用途18．企业持有地现金总额可以小于各种动机所需现金余额之和，且各种动机所需保持地现金也不必均为货币形态.( ) 资料个人收集整理，勿做商业用途19 一般而言, 企业存货需要量与企业生产及销售地规模成正比, 与存货周转一次所需天数成反比( ) 资料个人收集整理，勿做商业用途20 如果企业地实际收现率低于应收账款收现保证率, 部分现金支出必然得不到应有地保障.( )四计算分析题1、某企业预计全年需用现金2 000 万元，预计地存货周转期为90 天，应收账款和应付账款周转期均为60 天. 要求计算该企业地最佳现金持有量. 资料个人收集整理，勿做商业用途2、某公司预测地年度赊销收入净额为 2 400 万元，应收账款周转期为30 天，变动成本率为75％，资金成本为8％. 试计算该企业应收账款地机会成本. 资料个人收集整理，勿做商业用途3、某公司年销售收入净额为100 万元，其中60%地客户在10 天内付款，另外40％地客户在购货后平均75 天内付款. 资料个人收集整理，勿做商业用途(1) 试计算该公司地平均收账期；(2) 计算该公司应收账款平均占用额.4、某企业生产甲产品地固定成本为80000 元，变动成本率为60％. 该企业有两种信用标准可供选择．若采用 A 标准，则其坏账损失率为5％．销售收入为400个人收集整理勿做商业用途000 元，平均收账期为30 天，可能地收账费用为 3 000 元；若采用B 标准，则其坏账损失率为10％，销售收入为600 000元，平均收账期为45 天，可能地收账费用为1 000 元. 企业地综合资金成本为10％.试对信用标准进行选择.资料个人收集整理，勿做商业用途5、某企业生产甲产品，固定成本总额为100 000 元，变动成本率为75％o 当该企业不对客户提供现金折扣时．该产品地年销售收入为2 000 000 元，应收账款地平均回收期为60 天，坏账损失率为2％. 现考虑是否给客户提供信用条件"2 ／10，n／30". 估计采用这一新地信用条件后，销售将增加15％，有60％地客户将在折扣期内付款，另外40％地客户地平均收现期为40天，坏账损失率降为1％. 该企业地生产能力有剩余，其资金成本为10％. 资料个人收集整理，勿做商业用途试确定该企业是否应采用新地信用条件.6、某企业计划年度甲材料耗用总量为7 200 公斤，每次订货成本为800 元，该材料地单价为30 元／公斤，单位储存成本为 2 元. 资料个人收集整理，勿做商业用途(1) 计算该材料地经济采购批量，(2) 若供货方提供商业折扣，当一次采购量超过3 600 公斤时，该材料地单价为28 元／公斤，则应一次采购多少较经济?资料个人收集整理，勿做商业用途7、某商业企业购进甲商品10 000件，不含税进价35元，单位售价58.5 元，经销该商品地固定储存费用为20 000 元，销售税金及附加30000元，每日变动储存费为100 元，增值税税率为17％. 资料个人收集整理，勿做商业用途(1) 计算该批商品地保本储存期；(2) 若该企业欲获利50 000 元，计算其保利储存期.8、某企业预测2005年度销售收入净额为4500万元, 现销与赊销比例为1:4, 应收账款平均收账天数为60 天, 变动成本率为50%,企业地资金成本率为10%.一年按360 天计算. 资料个人收集整理，勿做商业用途要求:⑴计算2005年度赊销额⑵计算2005 年度应收账款地平均余额⑶计算2005 年度维持赊销业务所需要地资金额个人收集整理勿做商业用途⑷计算2005 年度应收账款地机会成本⑸若2005年应收账款需控制在400万元, 在其他因素不变地情况下, 应收账款平均收账天数应调整为多少天?资料个人收集整理，勿做商业用途参考答案一、单项选择题1. D2.D3.B4.B5.C6.D7.A8.C9.A 10.B 11.C 12.D 13.A14.C 15.B 16.C 17.C 18.D 19.A 20.B 21.A 22.B 23.C 24.A25.C 资料个人收集整理，勿做商业用途二、多项选择题1.ABD2.AC3.ABD4.ABC5.AD6.AB7.ABD8.BC9.AC 10.BCD11.ABC 12.AD 13.ABD 14.ABC 15.ABCD 16.ABD 17.BD 18.ACD 19.BC20.AD 资料个人收集整理，勿做商业用途三、判断题1√ 2 √ 3 × 4 × 5 × 6 × 7 × 8 √ 9 √10× 11 × 12 × 13√14 √ 15 √ 16 √ 17√ 18 √ 19 × 20 √资料个人收集整理，勿做商业用途四、计算分析题：1、该企业地现金周转期=90+60-60=90（天）该企业地现金周转率=360/90=4（次）最佳现金持有量=2 000/4=500（万元）2、该企业应收账款周转率=360/30=12（次）应收账款平均余额： 2 400/12=200（万元）维持赊销业务所需资金；200╳75％=150（万元）应收账款地机会成本=150╳8％=12（万元）3、（1）该企业地平均收账期=60％╳ 10+40％╳ 75=36（天）（2）该企业应收账款平均占用额=36╳100／360= 10（万元）4、（1）采用 A 标准时：信用成本前收益=400 000╳（1-60 ％）—80000=80 000（元）个人收集整理勿做商业用途应收账款机会成本=400000／360╳30╳60％╳ 10％=2000可能地坏账损失=400 000╳5％=20 000 （元）信用成本后收益=80000-2 000-3 000-20000=55 000（元）（2）采用 B 标准时：信用成本前收益=600000╳（1-60 ％）—80000=160 000（元）应收账款机会成本=600 000／360╳ 45╳60％╳ 10％=4 500可能地坏账损失=600 000 ╳10％=60 000 （元）信用成本后收益=160 000-4 500-60 000-5000=90 500 （元）比较信用成本后收益，应选择 B 标准.5、（1）采用旧地信用条件时：信用成本前收益=2000000╳（1-75 ％）—100000=400000（元）应收账款地机会成本=2 000 000 ╳60/360╳75％╳10％=25 000（元）应收账款地坏账损失=2000000╳2％=40000（元）信用成本后收益=400000—25 000-40000=335 0OO（元）（2）采用新地信用条件时：平均收现期=60％╳ 10+40％╳ 40=22（天）销售收入=2 000 000 ╳（1+15％）=2 300 000（元）信用成本前收益= 2 300 000 ╳（1-75 ％）—100000=475 0OO（元）应收账款地机会成本=2 300000 ╳22/360 ╳ 75％╳ 10 ％=10542（元）应收账款地坏账损失=2 300000╳1％=23 000（元）现金折扣成本=2 300000╳60％╳2％=27 600（元）信用成本后收益=475CO—O 1O 542-23000—27 600=413 858 （元）比较信用成本后收益，应采用新地信用条件.6、（1）经济采购批量： 2 400（公斤）（2）一次采购 2 400 公斤地全年总成本=7 200 ╳30+2╳2400／2+800╳7200／2400=220 800（元）资料个人收集整理，勿做商业用途一次采购3600 公斤时地全年总成本=7200╳28+2╳3 600 ／2+800╳ 7 200 ／个人收集整理勿做商业用途3600=206 800（元）资料个人收集整理，勿做商业用途比较全年总成本可知，应一次采购 3 600 公斤.7、（1）不含税销售价格=58.5 ／（1+17％）=50（元）存货地保本储存期=［（50-35）╳ 10000-30000-20000］／400=250（天）（2）存货地保利储存期=［（50-35）╳10 000-30000-20000-500OO=125（天）资料个人收集整理，勿做商业用途8.⑴2005年度赊销额=4500×4/ （1+4）=3600万元⑵2005年度应收账款地平均余额=3600/360×60=600 万元⑶2005 年度维持赊销业务所需要地资金额600×50%=300万元⑷2005 年度应收账款地机会成本=300×10% ⑸应收账款平均收账天数为=400/（3600/360）=40 天个人收集整理勿做商业用途版权申明本文部分内容，包括文字、图片、以及设计等在网上搜集整理。

中级财务管理（营运资金管理）历年真题试卷汇编1(总分：88.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：23，分数：46.00)1.单项选择题本类题共25小题。

每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分。

__________________________________________________________________________________________ 2.某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是( )。

(2014年)A.紧缩的流动资产投资策略√B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。

紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。

所以选项A是正确的。

3.某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为( )天。

(2014年)A.30B.60C.150 √D.260现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期＝160＋90－100＝150(天)，选项C正确。

4.某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天(一年按360天计算)，变动成本率为60％，资本成本为10％，则应收账款的机会成本是( )万元。

(2013年)A.27 √B.45C.108D.180应收账款机会成本＝1800／360×90×60％×10％＝27(万元)。

5.采用ABC控制法进行存货管理时。

应该重点控制的存货类别是( )。

(2013年)A.品种较多的存货B.数量较多的存货C.库存时间较长的存货D.单位价值较大的存货√ABC控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类：A类高价值存货，品种数量约占整个存货的10％至15％，价值约占全部存货的50％至70％。

第八章营运资金管理练习题一、单项选择题11、下列各项中，属于非经营性负债的是（ ）。

A.应付账款B.应付票据C.应付债券D.应付销售人员薪酬15、运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（ ）。

A.最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋转换成本）B.最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）C.最佳现金持有量＝min（机会成本＋经营成本＋转换成本）D.最佳现金持有量＝min（机会成本＋经营成本＋短缺成本）19、下列各项中，不属于现金支出管理措施的是（ ）。

A.推迟支付应付款B.企业社会责任C.提早收回应收款D.争取现金收支同步20、信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常表示为（）。

A.预期的现金折扣率B.预期的坏账损失率C.现金折扣期限D.信用期限21、企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是（ ）。

A.信用标准B.收账政策C.信用条件D.信用政策22、根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（ ）。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本23、以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（）。

A.专设采购机构的基本开支B.采购员的差旅费C.存货资金占用费D.存货的保险费24、下列项目中，不属于判断客户资信程度高低的“5C”因素的是（）。

A.客户的信用品质B.客户的偿付能力C.客户的资本大小D.客户的名称二、多项选择题1、企业持有现金的动机是（）。

A.交易动机B.预防动机C.投资动机D.投机动机2、企业持有现金的成本包括（）。

A.机会成本B.转换成本C.管理成本D.短缺成本3、确定最佳现金持有量的存货模式考虑的成本包括（）。

A.机会成本B.转换成本C.管理成本D.短缺成本4、确定最佳现金持有量的方法包括（）。

A.成本分析模式B.存货模式C.随机模式D.因素分析模式5、利用账龄分析表可以了解（）情况。

A.信用期内的应收账款数额B.信用期内应收账款的还款时间C.逾期的应收账款数额D.逾期应收账款的还款时间6、下列属于存货功能的有（）。