第六章 利率和利率理论
在现代市场经济中，利率是最重要的经济杠杆之一，对于微观经济活动和宏观经济运作都具有重大的作用与影响。本章主要讨论利息的定义、利率的种类以及西方利率理论的发展。
第一节 利息与利率
一、利息与利率的定义
利息（interest）：就是人们转让一段时间的货币使用权，或者说放弃一段时间的货币流动性而获得的报酬。
利率（interest rate）：就是一段时间内获得的利息与本金的比率。
货币资产价格与物质资产价格：由于利率是让渡一段时间的货币使用权所获得的报酬与所让渡的货币数量的比率，因此，利率也可视为货币资产的价格。
利率作为货币资产价格与一般商品价格不同的是：支付一般商品价格购买的是商品的所有权，而支付利率获得的只是一段时间货币的使用权。
二、利率的种类
1、市场利率与管制利率
市场利率(market interest rate)：由货币资金供求决定，并随市场供求变化而变化的利率。它是不受非市场因素限制的利率。
管制利率(controlled interest rate)：由政府管制部门等非市场因素决定的利率。它通常成为政府干预经济的重要手段。
2、固定利率与浮动利率
固定利率(fixed interest rate)：是在借贷期内保持不变的利率。它适用于短期借贷。在一些长期存款和债券中也有使用，但其风险较大。
浮动利率(floating interest rate)：是在借贷期内随市场利率变动定期调整的利率。它适用于借贷期较长，市场利率波动较大的借贷关系。
3、名义利率与实际利率
名义利率(nominal interest rate)：人们收到或支付的货币利率，它是在一定时点上未剔除通货膨胀（π）影响的利率。 实际利率(real interest rate )：剔除通货膨胀影响后的利率。
第二节 利率理论
一、古典利率理论
第四章 利息与利率
本章重点问题
1.利率的决定机制是什么？
2.利率的作用是什么?
3.复利与现值的关系及现值的意义？
4.利率管理体制包括那些内容？
5.各种利率理论的沿革和主要内容。
第一节 利息一般
第二节 利率种类及其结构
第三节 利率的形成与决定
第四节 利息率的作用
第五节 利率理论
第六节 利率管理体制
第一节 利息一般
一、利息存在的基础
信用关系构成利息存在的直接基础。
二、利息的本质
利息的本质由利息的来源决定：
威廉·配第认为，货币持有人借出货币就等于放弃了用这笔货币购置土地而获得的地租，所以应得到相应补偿，即取得利息。
西尼尔：节欲论；
凯恩斯：流动性偏好论；
马克思：利息是借贷资本家凭借自己的资本所有权向职能资本家索取的报酬，是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。
三、利率
借贷期内所获得的利息额与借贷资本金的比率，称为利息率，简称利率。
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第二节 利率种类及其结构
一、现值、终值及其运用
现值计算公式是由终值计算公式倒推出来的
其中，P为现值（本金），S为终值，r为利率，n为计息期。
二、利息率及其计算方法
（一）到期收益率：使从债券工具上获得的回报的现值与其今天的价值相等的利率。最精确的利率计量指标。
1、简式贷款
简式贷款的到期收益率就等于贷款的单利率，即利息除以贷款数额。
2、定期定额清偿贷款
3、息票债券：每年向债券持有人支付定额的利息，一直到到期日再偿还最后的票面金额。
（1）如果息票债券的买入价格与面值相等，则到期收益率等于息票利率。
（2）息票债券的价格与到期收益率负向相关。
（3）当债券价格低于面值时，到期收益率大于息票利率。 4、贴现发行债券：债券的购买价格低于面值，期满按面值偿付，不支付任何利息。
利息的教学课件
利息的教学课件
教学目标：
1知识目标：使学生初步了解有关利息的初步知识，理解本金、利息和利率的含义
2过程目标：掌握利息的计算方法，会正确计算存款利息
3情感目标：使学生明白储蓄的意义，进行思想教育，培育其初步的应用意识和解决问题的能力。
教学重点：
理解本金、利息和利率的含义，会运用利息的计算公式进行计算。
课前准备：
存款凭证 学具 多媒体课件
教学课时：
一课时
教学过程：
一、创设情景，引人新课。
师：“本学期就要结束了，大家就要放寒假回家过年了。过年最高兴的是什么？”
师：老师与你们一样大的时候，过年最开心的也是能拿压岁钱，那么你们现在过年一般能拿到多少压岁钱?(生分别回答：330元，800多元，近200元，近300元。)
师：我相信每个同学都有压岁钱拿，但是不管多少，都是长辈对我们的关心。你们拿了那么多的压岁钱，是不是都买鞭炮放了?(众生笑答：不是。)那么你们是如何处理压岁钱的呢?(生1：我存银行。生2：我交学费。生3：我一部分存银行，一部分买学习用品，再多的捐给灾区小朋友。生4：我用小部分买鞭炮，把大部分存入银行……)如果家长让你自己来支配这些钱，你计划怎么做呢？
二、联系生活，理解意义。
师：压岁钱有那么多，除了一部分消费外，多余的存银行。那么你能不能向大家介绍一下有关储蓄的知识?存款有哪几种方式？你是怎样理解的？(生1：定期利率比活期利率高。生2：活期可以自由地拿，定期不到时间要用身份证才能拿……)
师：储蓄有定期和活期之分，定期与活期有什么不一样呢 (生齐答：就是拿到的利息不一样。师板书)
师：那么谁来举例说明一下哪一部分是利息呢?(生：去年我存人一千元，今年到期取出1024元，这24元是利息。)
师：那么存人的一千元又叫什么呢?(生：本金。师板书)
师小结：有关储蓄的.知识有很多，同学们已经知道了不少。
教师用多媒体出示课前准备好的一张100元的真实存单，请学生观察后回答：你能从这张存单当中知道些什么?(同桌可以商量)
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1 第三章 利息与利息率
第一节 利息
一、利息的本质
利息是在信用关系中借款人支付给贷款人的报酬，在数量关系上表现为超过本金的那部分金额。
从表面上看，借贷资本的运动是脱离了社会再生产过程的纯价值运动，而实际上借贷资本的运动是以产业资本的运动为基础的价值运动。利息是工人在生产过程中创造的归货币所有者占有的剩余价值的一部分。
（1）从利息的来源看，利息是剩余价值的转化形式。
（2）从借贷双方的关系看，利息是财富的分配形式。
（3）从市场供求关系看，利息是借贷资本的价格。
二、利息的计算
（一）利息率的含义
利率是指一定时期内获得的利息额与本金的比率，简称为利率。它体现了借贷资本或生息资本的增殖程度，是衡量利息量的尺度。利率的基本计算公式为：
利息额
利率＝ ×１００％
预付借贷资本
利率一般用“厘”作为单位，按利率计算的时间区别，通常利率可分为年利率、月利率和日利率。年利率一般用本金的百分比来表示，称浙江金融职业学院
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2 为年息几厘（如年息５％，称为年息５厘）；月利率一般用本金的千分比来表示，称为月息几厘（如月息５‰，称为月息５厘）；日利率一般用本金的万分比来表示，称为日息几厘（如日息５‰O，称为日息５厘）。如日息５‰O，则表示本金１００００元，每天的利息为５元。
年利率、月利率和日利率之间的换算公式如下：
年利率＝月利率×１２
日利率＝年利率÷３６０
（二）利息的计算
即单利计算法和复利计算法。
1、单利计算法
单利计算法是指只把借贷的本金作为计算利息的依据的计息方法。其计算公式如下：
利息：Ｉ＝Ｐ·i·n
本利和：Ｓ＝Ｐ（１＋i·n）
其中：Ｉ为利息，Ｐ为本金，i为利率，n为期限，Ｓ为本利和。
