我国P2P网贷风险管理研究

In the end, what you believe can become what you believe.（页眉可删）P2P网络借贷的风险有哪些特别是由于网贷属于新兴业务，相关的法律法规条文非常缺乏，黑客大肆攻击、要挟平台事件频繁出现，严重影响了平台的稳定运行。

大量良莠不齐的平台混杂，高息诈骗圈套等时有出现，不过并非每家p2p都玩得起“填窟窿”的游戏，甚至某些平台恶意挖坑实施诈骗。

互联网科学技术的不断发展，让很多事情都是可以直接通过网络来办理，其中就包括了借贷活动，我们称之为P2P网络借贷。

但此时是在虚拟的网络中进行的借贷，因此就比传统的借贷方式存在更多的风险。

那到底P2P网络借贷的风险有哪些？我们一起在下文中进行了解。

一、P2P网络借贷的风险有哪些1、平台跑路风险。

年是互联网金融监管元年，虽然银监会的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台以后，加之各部门加强对P2P平台的排查，问题平台数量有所下降，但是P2P平台跑路仍时有发生，严重侵害投资人的利益。

归结起来主要是由于经营不善而导致资金链断裂或本身就是恶意诈骗。

2、非法集资风险。

当前，非法集资活动呈现明显的网络化趋势。

一方面，传统非法集资从线下向线上发展，打着互联网“金融创新”幌子实施非法集资;另一方面，互联网金融相关业态的非法集资风险也充分显现，其中以P2P网络借贷领域的非法集资风险最为突出。

如果P2P平台运营商发布虚假的高利“借款标”募集资金，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者甚至卷款潜逃，这种行为就是非法集资的典型案例。

3、信用风险。

究其原因，主要以下几点：一是对借款人的信用评级还不够完善。

由于社会信用体系不健全，P2P网络借贷平台难以获得比较全面的借款人信用信息，因此往往难以甄别借款人的信用水平，难以比较准确得出对借款人的信用评级。

二是信用数据共享机制缺乏。

目前，P2P网络借贷平台还难以从人民银行征信系统查询借款人信用记录或者将借款人违约记录录入人民银行征信系统，平台之间的客户信用数据也没有实现共享，违约成本较低。

P2P网络借贷信用风险及应对策略【摘要】：本文在对国内P2P平台分类的基础上分析了P2P中存在的信用风险，并通过梳理国外网络借贷平台信用风险的防控措施，提出相应的政策建议以供参考。

2005年，全球第一家网贷平台Zopa在伦敦上线运营，自此网络借贷开始步入人们的生活。

2006年，P2P(Peer to Peer)网络借贷开始在我国出现，然而直至2010年才开始取得较快的发展。

据统计，我国日前活跃的P2P网络借贷平台有300余家，融资规模也由2007年的2 000万增加到2012年的300亿元。

伴随着P2P网络借贷的快速发展，也暴露出一系列问题，2011年7月，有“中国最严谨网络借贷平台”之称的哈哈贷在成立2年之后被迫关闭，众贷网则在上线不到一个月就宣告倒闭，而宜信、拍拍贷的逾期率达2%，借款者和网贷平台的违约，严重损害了投资者及网贷平台经营者的利益。

如何有效化解信用风险，成为促进网贷市场有序发展亟须解决的问题。

一、我国P2P网络贷款的主要模式P2P网络借贷是指个人与个人之间通过互联网平台形成的小额借贷关系。

一般是由借款者在网络借贷平台上注册成为会员，当会员有资金需求时可以向网站提交包括金额、期限和利率在内的借款申请，经由审核的申请会在平台上公布，而出借人则根据网站公布的信息选择合适的借款者参与竞标，当双方达成意向时，再通过线上和线下的方式完成借款合同及资金的给付。

各网络平台由于运行方式不一样，在收益来源及风险防控方面也存在着较大的差异，根据各网络借贷平台承担角色的不同，笔者将P2P网络贷款平台的模式归为以下几种：1. 纯中介型网贷平台。

纯中介型网络平台在借款过程中仅提供信息服务，不参与借贷资金的往来，也不承担借贷过程中的违约风险。

拍拍贷是这类平台的典型代表，此外还有点点贷、人人贷等。

拍拍贷是国内首家P2P小额网络借贷平台，成立于2007年，其后一直处于行业领先地位。

拍拍贷的会员在需要借入资金时会向平台提交申请，由平台将经过审核的借款申请发布在网上，出借方可以在平台上寻求合适的资金需求对象，通过降低利率的方式参与竞标，双方自由匹配，完成借贷过程，网站收益来源于借款成功的手续费。

2021年2月第3期总第469期内蒙古科技与经济Inner Mongolia Science Technology D EconomyFebruary 2021No. 3Total No. 469P2P借贷的内外都风险与益管分祈孔馨悦(内蒙古师范大学经济管理学院，内蒙古呼和浩特011500)摘要：通过对P2P借贷发展现状的研究，详细分析了制约P2P借贷，行业发展的内部风险与外部风险，包括坏账风险、资金安全风险、行业监管风险、行业准入限制风险等，提出只有同时控制好内外部风险，做好P2P企业内部的自我监管和P2P行业的法律监管，才能实现该行业的长久发展&关键词：P2P借贷；内外部风险；监管）于业发展中图分类号：F832.4文献标识码：A文章编号：1007—6921 (2021) 03—0046—021 P2P借贷行业概述P2P，即peer t o p e e r le n d in g，中文可翻译为‘‘点对点借贷'兴起于西方，经过了一段时期的调整与转型后，在20世纪90年代进入中国，成为中国新兴金融货币产业之一。

P2P初始时期只是简单的模仿，放贷人将资金投入借贷公司，借贷公司根据存款金额以及期限承诺一定的利息；另一方面，借贷公司将纳入的资金投到基金、中小企业以及其他资金项目中，收取手续费。

至今为止，我国现行P2P平台的经营模式基定。

表1 我国现行P2P平台的经营模式商业模式参与机构平台性质业务模式典型代表纯平台模式P2P 平台中介机构线上拍拍贷P2P平台保本保息模式P2P平台S担保机构中介S担保机构中介机构线上线下结合红岭创投人人贷债权转让模式P2P平台S专业放贷人中介机构S放贷人X金融机构线下为主宜信2 P2P借贷行业发展现状从银行系统进行贷款有严格的担保制度和贷款限额，还有个人征信系统的限制，与传统金融业相比，P2P给了贷款人和中小企业更低的贷款门槛和更多的借款机会。

P2P行业门槛较低，贷款人可以根据自身需要，贷入不同期限、利率、金额的资金。

Financial View金融视线 | MODERN BUSINESS 现代商业103P2P网络借贷的风险防范贾　蕊陕西警官职业学院　陕西西安　710021P2P网贷平台与整个时代的发展需求相适应，P2P网贷平台作为一个全新的借贷模式，能在极大程度上满足不同人群的不同借贷需求，正因为此，P2P网贷平台呈现出了井喷式的发展趋势，越来越多的P2P网贷平台活跃在人们的视野中。

然而，目前我国尚未建立起P2P网贷平台相关的法律法规体系，并且现行的P2P网贷平台相关的法律法规存在着一定的漏洞与问题，此外，我国对于P2P网贷平台的相关研究同样有所欠缺。

因此本文就民商法层面，对P2P网贷平台发展过程中存在的问题与风险进行的研究分析，以期能帮助P2P网贷平台做好风险监控并且成功解决问题。

一、P2P网络借贷平台的特征(一)平台运营成本较低P2P网贷平台与传统借贷方式的区别主要在于，P2P平台主要通过互联网方式为用户提供借贷服务，P2P平台通过互联网为借贷双方搭建桥梁，并且各项借贷手续皆在互联网上进行，借贷双方无需见面，便可完成借贷交易。

由于P2P网贷平台主要在互联网上运营，并不存在线下网点，而传统的借贷方式例如银行借款以及借贷公司借款等必须依赖于线下网点。

外加P2P网贷平台运用大数据手段，能轻易获取大量用户数据，因此，其获取信息的费用与运营成本较传统借贷方式而言较低。

(二)借贷形式方便快捷在传统的借贷模式下，需要用户亲自去银行以及小贷公司等物理网点，并且需要经过繁琐的借贷流程，而P2P网贷平台借助互联网及大数据技术，不仅简化了借贷流程，还大大缩短了贷款时间。

用户只需要拥有一定的信用程度，便能在P2P网贷平台上进行贷款活动，整个借贷过程极为迅速，借款人能在较短时间内获得资金支持，在较大程度上满足了借贷双方的意愿及需求。

然而，在借贷过程中也存在着一定的漏洞与问题，例如，虽然P2P网贷平台降低了对借贷双方的信用门槛，却依旧需要借贷双方具有一定的信用度，若是借款人信用较低，有可能会对出资人带来风险，从而导致出资人利益的损失。

我国P2P网络借贷的发展现状P2P网络借贷是指通过互联网或移动互联网平台，以个人或小型企业为主体，进行直接借贷或相互担保借贷的一种新型金融业务。

随着互联网金融的迅猛发展和消费金融市场的不断扩大，P2P网络借贷业务已经成为了我国金融业的热门领域。

本文将对我国P2P网络借贷的发展现状进行详细探讨，包括其历史背景、发展状况、存在问题及解决措施等方面。

一、P2P网络借贷的历史背景P2P网络借贷起源于欧美发达国家，在2005年左右开始兴起。

我国P2P网络借贷则较晚起步，始于2011年。

当时，一些互联网公司开始尝试在民间借贷市场中运用互联网科技，推出了一些简单的借贷平台。

这些平台并没有引起大众的关注，由于监管部门对互联网金融的监管还比较松散，很多平台存在操作不规范、风险较大等问题。

直到2013年6月，我国人民银行等七部委发布《关于规范金融机构互联网借贷业务的指导意见》，P2P网络借贷开始逐渐步入规模化、正规化和专业化的发展轨道。

2016年，我国P2P网络借贷行业达到巔峰时期，平台数量超过3000家，累计注册用户过亿，成为了我国新兴金融市场的骄傲，也吸引了众多投资者的青睐。

二、P2P网络借贷的发展状况1、行业规模据行业协会数据统计，截至2021年6月，我国P2P网络借贷平台总量为2450家，累计借贷余额达到2.2万亿元，注册用户数超过5670万。

其中，2016年是我国P2P网络借贷的高峰期，平台数量超过3000家，借贷余额超过1000亿元。

2、风险事件随着行业规模的扩大，P2P网络借贷平台的诈骗、跑路、恶意投资等风险事件也随之增加。

仅2018年，就有452家平台出现异常情况，涉及资金超过2000亿元。

因此，监管部门开始加强对P2P网络借贷的监管，整顿行业。

3、规范管理从2013年起，我国领导就开始推出一系列相关措施，规范P2P网络借贷的市场秩序。

2016年，国务院发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，鼓励和支持互联网金融创新，同时对P2P网络借贷进行了全面的监管。

129P2P 网贷投资者特征与风险分析周显英作者简介：周显英（1992．7－），男，汉族，安徽阜阳，学生，硕士，天津商业大学，研究方向：金融市场与金融机构。

（天津商业大学天津300134）摘要：近年来，中国互联网金融发展迅猛，P2P 作为互联网金融的典型模式越来越受到投资者的关注。

本文首先对P2P 网贷平台的特征进行分析，在此基础上探究投资者的行为特征，最后提出了P2P 网贷投资风险。

关键词：P2P 网贷；投资者特征；风险一、P2P 网贷平台特征（一）平台利率较高。

P2P 平台的正常利率一般能维持在8%－10%左右，有些风险相对较高的投资标的其收益率甚至高达20%以上，高收益率是吸引广大投资者的重要因素。

（二）产品多样性传统金融机构为了控制接待的相关风险，推出的借贷产品相对比较单一，而P2P 网贷平台则为用户提供了更为多样的信贷产品。

投资者可以在多种P2P 网贷相关投资产品中进行比较和选择，而不会受限于单一的信贷产品。

在投资项目额上，是随着借款项目的信用而变化的，但大多数都在1000元－10万元之间，少部分会超过10万元。

这种分散投资的方式风有利于投资者结合风险和收益进行合理的资金配置，依次受到投资者的欢迎，这也是P2P 网贷快速增长的原因之一。

（三）参与者多为中低收入人群由于传统金融机构的投资理财产品所设门槛较高，主要面向高净值客户，因此所占比重更多的中低收入者资产配置的渠道较少。

P2P 网贷为这些人群提供了门槛相对较低而受益不错的投资产品，因此，许多中低收入者会将为了获取利益会将闲置资金进行P2P 网贷投资。

二、居民P2P 网贷投资行为分析（一）P2P 网贷投资金额增加2016年投资者P2P 网贷投资额较2015年有所增加。

2016年，P2P 借贷投资额低于1万元，占14．6%。

比2015下降了6个百分点。

投资金额在1万元至5万元之间，高于2015年。

5万元至10万元的比例低于2015年。

投资额10万元至100万元的比例从2015年的36．01%增加到40．13%。

［ １ ］ 王梓淇． Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台探析［ Ｊ ］ ． 时代金 融． ２ ０ １ ２ ， （ ３ ）： ３ ９ — ４ Ｏ ［ ２ ］ 胡涛． 民间Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台的现状及规范化发展路径研 究［ Ｊ ］ ． 中 国证券期货． ２ ０ １ ３ ， （ ２ ） ： ｔ ７ ７ ． １ ７ ８ ［ ３ ］ 宋文． Ｐ ２ Ｐ网络借 贷 行为 的实证 研 究 ［ Ｄ］ ． 上 海： 上海 交通 大 学，
‘、Βιβλιοθήκη Ｐ ２ Ｐ网 络借 贷概 述
随着世界互联 网技术 的不 断提高和小额信贷在 民间的需求 日
益增加 ， 一种新型的金融模 式在 中国迅猛发展 。这种新 的金融模 式 虽然还未有一个 权威性 的定 义 ， 但却 有越来越 多的人对其达 成 共识 ， 它正是“ Ｐ ２ Ｐ网络借贷” ， 即“ Ｐ ｅ ｅ ｒ ｔ ｏ Ｐ ｅ ｅ ｒ ” 的缩 写 。 国 内普遍 称 之为“ 人人贷 ” 。其 具体行 为 即资金 的需求 者和供 给者 双方 通
我国现行 Ｐ ２ Ｐ网络 借贷行为的风险 浅析
◆赵 雨
（ 河南大学 经济学院 ２ ０ １ ２ 级金融学 ． 河南 开 封 ４ ５ ３ ０ ０ ０ ）
【 摘要 】 近年 来 ， Ｐ ２ Ｐ （ ｐ ｅ ｅ ｒ ｔ ｏ ｐ ｅ ｅ ｒ ） 网络 借贷 这种 以互联 网作 为主
要 借 贷 渠 道 的金 融行 为在 我 国 日益 盛行 。但 作 为一 种 金 融创 新 的
一
缺乏法律支撑的 Ｐ ２ Ｐ网络借贷存在 的另一项风险便是借款资 金安全得不到保 障 ， Ｐ ２ Ｐ网络借贷的借 方一般 自寻担保人 ． 或 由平
台代理担保 ， 但这本质上是很不科学 的， Ｐ ２ Ｐ网络平 台作 为服务金 融机构 ， 不应参与任何交易 的资金往来和资金担保 ， 个别 Ｐ ２ Ｐ网络 平台会 为了提高业务量 而被动 帮助一些不具备还 款实力 的小额借

为行 业 的 中坚力 量 ， 也必会 在 将来 崭露 头角 ； 第三种 ： 该 类 型
的Ｐ ２ Ｐ机构 往往 有 了一 个 良好 的 开 始 后 ， 在 后 续 发展 中 只
看到 了行 业 的高利 润 ， 为 了获 取利 益 而放 松 风 控 和 自律 ， 使
部分 地 区的 Ｐ ２ Ｐ网 贷 平 台有 当地 的金 融 机 构参 与 管理 ， 但
由于各地 监管 标准 不一 ， 且 没 有相 应 的法律 法 规 进 行规 范 ，
行 业 内 的机 构 良莠 不 齐 ， 问题 频 出 ， 打 击 了 整 个 行 业 的 积
全 国 商情 ８ ３
法 哲 园地
极性。
很 难 与之 进行 业务 挂 钩 。而 民 问 的 征 信 系 统 尚 未 健 全 ， 其 信 息 的准 确性 和覆 盖 面 都 不 能 与央 行 的 征 信 信 息 相 媲 美 。 因此 Ｐ ２ Ｐ网贷 平 台在 征 信 的 获 取 方 面 还 有 很 大 欠 缺 。行 业 内甚 至 有 很 多 平 台 都 只凭 借 贷 款 人 提 供 的 信 息 作 为 参 考， 缺乏 准确 性 和 可信度 ， 贷 款人 一旦 逾 期就 会造 成 平 台 和 大 量资 金 出借 人 的损 失 ， 促 使坏 账率 不 断攀 升 ， 并最 终 导 致
网贷 平 台在 发展 过 程 中 已 经 分 流 成 四种 不 同 的类 型 ， 第 一 种： 该类 Ｐ ２ Ｐ机 构 采 用 的业 务模 式 已经 越来 越 偏 离 Ｐ ２ Ｐ的 概念 ， 而是 根据 自身 的关 联 企 业 向 证 券 、 基 金 或 其 他 领域 靠 近， 这些 企 业 已经 不 是 严 格 意义 上 的 Ｐ ２ Ｐ机 构 了 ； 第二 种：

多元金融体系下P2P网贷模式的优化研究随着互联网技术的迅猛发展和金融创新的推动，P2P网贷模式作为一种新兴的融资形式，迅速兴起，并在多元金融体系中扮演着重要的角色。

然而，在快速发展的同时，P2P网贷模式也面临着一系列挑战和问题，需要进行优化研究。

首先，P2P网贷模式存在信息不对称的问题。

由于借贷双方信息的不对称，借款人与出借人之间存在风险差异，这容易导致逾期和违约行为，从而影响网贷平台的运营和出借人的收益。

因此，优化P2P网贷模式需要建立健全的信息披露机制，提供真实有效的借款人信息和风险评估报告，增加出借人的信任度。

其次，P2P网贷模式面临的另一个问题是资金流动性不足。

由于出借人通常期望在一定期限后收回本金和利息，而借款人的还款能力和意愿存在不确定性，导致资金流动性不足。

为了解决这一问题，可以引入资金池机制，通过出借人将资金集中管理，提高资金的可流动性，减少因为其中一借款人违约导致的风险。

此外，对于P2P网贷模式来说，合理定价也是一个关键问题。

借款人的还款利息和出借人的收益需要通过定价机制进行合理分配，从而实现借贷新老客户良性循环。

为了解决这一问题，可以引入智能算法和大数据分析等技术，对借款人的信用状况和还款能力进行精准评估和定价，提高整体借贷效率。

最后，监管机制也是P2P网贷模式的一个重要问题。

在P2P网贷模式中，借贷行为涉及到的风险和资金流动性问题需要得到监管部门的有效监控和监管，保障出借人和借款人的合法权益。

为了完善监管机制，可以建立严格的准入规则和退出机制，推动行业自律，并加强监管部门与网贷平台的合作，共同维护市场秩序和稳定。

综上所述，针对多元金融体系下P2P网贷模式存在的问题，可以通过建立健全的信息披露机制、引入资金池机制、优化定价机制以及完善监管机制等方式进行优化研究，提高P2P网贷模式的运行效率和稳定性，促进金融体系的发展。

2022年我国P2P行业存在的四大问题分析P2P平台规模不断壮大的背后是网贷行业同质化现象的更加严峻，本以创新为主要特色的平台，渐渐丢失创新的力量。

在规模扩大和业务趋同的双重作用下，行业利率已经开头下滑。

业内人士纷纷表示，P2P网贷行业仍旧存有许多问题，如人才泡沫，产品同质化泡沫等，引入供应链金融乃至供应链企业，再深化到某些细分领域，深探多维行业将是将来进展的突破点。

据宇博智业市场讨论中心了解到：“仅在深圳前海，每天就有四五十家与互联网金融相关的公司注册，全国每月都有70家左右的P2P网贷平台上线，这样的进展速度是史无前例的。

”在接受证券时报记者采访时，一位不愿具名的深圳P2P公司高管这样形容行业的疯狂。

据权威统计数据显示，2022年P2P公司只有几十家，到2022年10月P2P行业运营平台已经达到了1474家。

不过，随着行业井喷式的扩张，“跑路”、“诈骗”等现象开头消失，P2P这个正在疯狂扩张的行业，被推上了风口浪尖，同时也被推到了生死悬崖边。

以下是对2022年我国P2P行业存在的四大问题分析。

跑路潮引发行业危机毫无疑问，2022年成为互联网金融崛起的一年。

据猜测，2022年P2P行业成交额将超3000亿元。

由于缺乏行业监管，面对这块“闭着眼睛都能赚钱的肥肉”，各路资金都抱着“抢钱”的心态蜂拥而至。

而正是在这种疯狂扩张、疯狂注册、疯狂上线中，P2P行业的问题也集中爆发。

11月6日，福建一家P2P平台闽昌贷老板跑路，事实上这已经是进入11月以来，第四家平台消失问题。

据了解，这家注册资本仅500万元的公司，给出的年化收益率超过40%，涉及待偿还金额竟然达到了1.38亿元。

据统计，2022年至今，已有239家P2P平台消失问题。

2022年以来消失问题的平台就已经达到了147家，占到目前P2P平台总数的约10%。

仅今年10月就消失了35家问题平台，单月问题平台数量居历史第一。

2022年10月，P2P理财公司浙江传奇2.8亿元资金案还未平静；仅隔短短一周时间，浙江另一家P2P平台银坊金融负责人失联，殃及2000多名投资人。

技术与市场经营与管理２０１９年第２６卷第７期Ｐ２Ｐ网贷平台财务风险分析———以拍拍贷为例胡　欢，翁陈迎，赵慧芝，彭　峡（厦门大学嘉庚学院，福建厦门３６３１０５）摘　要：自２０１３年以来，我国的Ｐ２Ｐ网络借贷行业进入高速发展的阶段，业务的成交额、成交量以及参与人数屡创新高。

但同时，也不断有平台被爆出存在问题，成百上千家的网贷平台倒闭，众多的投资者受到巨大损失。

面对Ｐ２Ｐ网络贷款平台现阶段存在的问题，采用了理论结合案例的分析方法，选取拍拍贷为分析对象，通过研究拍拍贷目前存在的财务风险问题，给出相关的建议和解决方案。

关键词：Ｐ２Ｐ网贷平台；财务风险分析；风险准备金ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１００６－８５５４．２０１９．０７．１０６　拍拍贷平台概述拍拍贷（ＮＹＳＥ：ＰＰＤＦ）成立于２００７年６月，其总部位于国际金融中心上海的金融科技公司。

自创立以来，拍拍贷始终以“金融触手可及，信用改变中国”作为历史使命，遵从金融本质的同时，又基于数据，利用创新技术为用户提供最便捷可靠的借款撮合服务，助力普惠金融在中国未来的发展。

拍拍贷平台借款端服务，涵盖了面向广大个人用户的通用性借款以及其他借款，同时借贷流程已实现高度自动化；另外，出借端包括散标出借和自动投标策略新彩虹，以自动投标工具等为用户带来卓越且便捷的借贷体验。

拍拍贷的平台运作是十分典型的线上Ｐ２Ｐ借贷模式，由借款人发放贷款信息，多名投资者根据借款人提供的各项认证资料和信用评级进行综合考虑决定是否借款，而网站仅仅充当交易平台。

　拍拍贷财务风险分析２．１　资本风险分析２．１．１　风险准备金拍拍贷为顺应监管的需求，已经在２０１８年取消投资者风险备付金。

但是拍拍贷还有质量保证专款基金作为提供给投资人的保障账户。

从２０１８年开始，将不保护没有标记为“赔”标的贷款项目。

但总体来说，投资者备付金的取消对于拍拍贷总体的保障机制影响较大，质保专款的覆盖范围和专款余额相较于投资者风险备付金显然更大。

Ｐ２Ｐ网络借贷现存风险及其监管问题分析张　璇（华东师范大学　经济与管理学部，上海　２００２４１）［摘　要］近年来，Ｐ２Ｐ网贷在中国迅猛发展，对解决我国小微企业融资难、融资贵现象具有重要意义，但与此同时也伴随着停业、跑路、提现困难等许多问题。

文章在分析Ｐ２Ｐ网贷存在的各类风险的同时，提出建立多层次监管体系、发挥行业自律机制、完善信息披露制度、适度监管鼓励创新等监管建议，以期帮助其健康、稳定发展。

［关键词］Ｐ２Ｐ网贷；风险；监管［ＤＯＩ］１０ １３９３９／ｊ ｃｎｋｉ ｚｇｓｃ ２０１６ ３７ １０６１　引　言Ｐ２Ｐ（ＰｅｅｒｔｏＰｅｅｒ）网络借贷是指借款人与贷款人借助网络中介平台进行直接借贷的行为。

尽管通过这种方式成交的贷款利率高于同期银行贷款利率，但因银行贷款申请条件严苛、等待过程漫长，而Ｐ２Ｐ网贷操作便捷、资金供给充分，因此其发展对解决我国小微企业融资难、融资贵现象具有重要意义。

网贷之家数据显示，截至２０１６年６月，累计网贷平台数量４１２７家。

２０１６年６月Ｐ２Ｐ网贷行业实现了１７１３ ７１亿元的整体成交量，截至２０１６年６月底，Ｐ２Ｐ网贷行业历史累计成交量已经达到了２２０７５ ０６亿元。

２０１６年１—６月累计成交量达到８４２２ ８５亿元，是去年１—６月累计成交量的２ ８０倍，去年同期的累计成交量为３００６ １９亿元。

２　Ｐ２Ｐ网贷问题频发在Ｐ２Ｐ网贷井喷式发展的同时，也伴随着许多问题。

网贷之家数据指出，２０１６年６月，新增停业及问题平台９４家，累计总数１７７８家。

最近１年来，停业及问题平台发生率逐月增加。

２０１６年６月，停业及问题平台地区多集中在山东、上海、广东等地（见图１），问题集中在停业、跑路、提现困难上（见图２）。

图１　２０１６年６月停业及问题平台地区图２　２０１６年６月事件类型３　Ｐ２Ｐ网贷存在的风险３ １　法律风险Ｐ２Ｐ网络借贷从事金融贷款业务，但现有还没有专门的法律、规章等对其进行有效规范。

互联网金融P2P网络借贷模式的风险和监管路径探析【摘要】近年来，包括P2P网络借贷在内的互联网金融业蓬勃发展，在促进经济发展的同时，也产生了许多问题。

本文在对P2P网络借贷概念和发展的基础上，简要介绍了该模式的运作流程，并着重分析了P2P网络借贷模式的风险和问题，针对性的提出了加强P2P网络借贷加监管的解决方案。

【关键词】互联网金融；P2P网络借贷模式；风险；监管1 互联网金融P2P模式的概念和发展互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。

从广义上讲，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。

理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。

P2P借贷是peer to peer的缩写，即由网络借贷平台（第三方公司）作为中介，借款人在平台发放借款项目、金额、利率、期限等信息，投资者自主选择向借款人放贷的行为。

P2P网络借贷平台，即P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。

自2005年3月，全球首家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线以来，P2P网贷模式已经在全球范围内蓬勃发展，目前世界上规模最大的P2P网络借贷平台是2006年成立于美国的Prosper网站，拥有超过193万会员和6.14亿美元的借贷发生额。

近两年，国内网贷平台数量迅速增长，迄今已达到2000余家。

据安信证券的报告，2012年以来整个网络借贷行业的成交量估计将高达200亿元，短短六年光景，P2P市场交易量增长约千倍。

2 P2P网络借贷模式的运作与传统的个人间民间借贷相比，P2P网络借贷模式十分便捷，大大交易者的信息成本和交易成本，拓宽了借贷参与者的范围，也分散了投资者的借贷集中度风险。

一般来说，P2P网络借贷模式的运作流程如下：（一）借款人和贷款人在网络借贷平台上注册；（二）网络借贷平台根据信息对借款人评级；（三）借款人发布借款需求信息（包括金额、期限、利率等）；（四）贷款人根据风险偏好选择项目投标；（五）借款人借款成功；（六）借款人获得借款；（七）借款人归还借款；（八）贷款人收回贷款本息。

现代经济信息276我国P2P 网贷平台的现状分析及监管建议曹丽娜 河北地质大学摘要：近年来，P2P 网贷引起人们的关注。

网贷投资高收益和网贷平台跑路、停业、提现困难一同进入人们视线，引发热议。

因此，本文通过对我国网络借贷平台现状分析，得出现阶段网贷平台发展中出现的问题，并提出监管建议。

关键词：P2P；网络借贷平台；现状；监管建议中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)018-0276-01P2P 借贷即为点对点借贷或个人对个人借贷。

以P2P 借贷方式借力互联网的大数据搜索、云计算等先进科技，发展衍生出一种新型融资模式——P2P 网络借贷。

一、我国现阶段P2P 网络借贷发展现状(一)P2P 网络借贷平台发展状况2014年网贷平台增长率为268.64%。

2015年互联网金融竞争过于激烈，政府开始对网络借贷平台进行规范监管，增长率有所下降仅达到48.33%。

2016年持续互联网金融平稳发展模式，增长76.64%。

从增长规律中可以得出，我国P2P 网贷平台呈增长趋势，但从增长率的比较中发现，我国P2P 已渡过爆发式增长，现整体增长率趋于稳定状态。

民营背景网贷平台在我国P2P 网贷市场中占据44%。

相对应风投所占比重为20%，上市公司16%和银行系占比为14%，国资占比略少，仅为6%。

(二)P2P 网络借贷平台运营模式现状目前我国P2P 网络借贷平台运营大致分为三种模式：纯中介网贷平台模式是指 P2P 网络借贷平台不介入借贷双方的借贷关系，仅为借贷双方提供与撮合交易相关的功能，如信息发布、信用审核、供需匹配等，仅仅起到信息中介的作用，交易风险由交易双方自行承担。

平台保证模式是指 P2P 网贷平台网站通过自有资金垫付、风险备用金账户或者引入第三方担保公司，保证投资人投入资金的安全。

理财转让模式是指P2P 网络借贷平台提前达成借贷或担保协议，之后把借贷获得的债券或担保的产品拆分打包成理财产品，再通过P2P 网络平台销售给资金投资人的平台运行模式。