供应链金融的业务模式创新

供应链金融发展模式浅析

随着互联网技术的发展，供应链金融成为了金融行业的一大热点。它的发展促进了贸易、物流等行业的发展，也为中小企业的融资提供了便利。本文就来浅析一下供应链金融的发展模式。

传统的供应链金融模式是由大型企业主导的。一般而言，大型企业拥有较强的金融实力和资源，可以通过采购贸易获得更多的收益。这种模式下，供应商对货款的要求相对较低，往往只是为了维持自己的生产经营。由于供应商的主要收益来源是销售利润，所以其对货款的追求并不强烈。

银行作为金融行业的主要参与者之一， 把自己的贷款与供应链贸易相结合，形成了银行供应链金融模式。这种形式下，银行为企业提供了资金，缓解了企业的资金压力，并且可以以供应商和采购商的信用为保证，大大减轻了银行的风险。

创新型供应链金融模式是在传统供应链金融模式和银行供应链金融模式的基础上发展起来的。与传统供应链金融模式相比，创新型供应链金融模式更注重利用互联网技术实现金融创新。它通过运用金融科技手段来解决供应链上金融风险问题，如付款担保、核心企业信用贷、平台透支等，进一步拓展了供应链金融的应用范围。

四、政府支持的供应链金融模式

总之，供应链金融模式的发展离不开银行、政府和企业的相互配合。虽然供应链金融市场仍处于发展初期，但是随着技术的提升和政策的支持，相信其在未来会越来越成熟。

供应链金融产品创新研究

近年来，随着金融业的不断发展与供应链管理的日益复杂，供应链金融产品的创新被越来越多的金融机构和企业所重视。供应链金融产品创新不仅有助于满足企业的多元化融资需求，也能够提高供应链管理的效率，促进全球经济的发展。

一、供应链金融产品的基本特点

供应链金融产品的基本特点，是通过金融工具的运用，实现对供应链上的资金流转进行可控和优化。主要有以下几点：

1. 风险可控：

供应链金融产品的发展，可以为供应链上的各个环节提供更加专业化的服务，显著降低商业风险的发生概率，从而实现风险的可控。

2. 低成本：

相比传统的企业融资方式，供应链金融产品的融资成本相对较低。一方面，供应链金融产品有效地解决了供应链上的信任问题，降低了融资的风险溢价；另一方面，所涉及的融资主体较多，也增加了投资的分散性。

3. 财务透明： 供应链金融产品的交易基于供应链的交易信息，金融机构可以通过完整的商业信息链条，获取更加透明的商业信息。这也为金融机构对供应链的风险及时介入和评判提供了支持。

二、供应链金融产品创新的主要形式

对于商业融资而言，银行保理、应收账款、库存融资等传统商业信贷方式逐渐失去了其相对优势。越来越多的供应链金融机构和科技公司开始积极尝试各种创新型供应链金融产品。在供应链金融产品的创新方面，主要有以下几种形式：

1. 多资金行业合作机会

多个资本合作机构联手，完善产业链上下游资金流转的金融产品，以实现更加个性化的融资需求。不同的金融机构根据自身的专业领域，可对企业进行财务与风险评估，并根据合作后的整体风险系数为企业制定个性化的融资方案，从而更好地为客户服务。

2. 供应链区块链金融

随着区块链技术的发展，供应链区块链金融成为了其中的一种创新型供应链金融产品。具体来说，通过区块链技术建立多方数据共享平台，促进融资主体之间的互联互通。通过区块链技术，各个融资主体可以实现资产互换和流转，进一步降低金融交易的费用。

2015 年是互联网金融全面渗透的一年，作为服务实体经济的供应链金融，如何更好地发挥应有作用正是供应链上各参与方面临的紧要问题，也是本届供应链金融创新高峰论坛探讨的主题。 舒 畅 供应链金融作为一个金融创新业务在我国发展迅速，已经成为业界争夺的重要领域，2015 年是互联网金融全面渗透的一年，供应链、电商企业、银行、互联网金融在供应链金融模式的跨界融合创新方面层出不穷。同时，在中国经济下行压力下，作为服务实体经济的供应链金融如何更好地发挥应有作用也是供应链上各参与方面临的紧要问题。 由万联网主办的中国（第二届）供应链金融创新高峰论坛于3 月26 日在深圳举行，论坛以“产融结合，跨界共赢”为主题，会聚制造商贸企业、供应链企业、物流、互联网金融、电商、银行等不同领域的近400 多名参会人员，共同探讨如何打造互联网供应链金融生态圈，推动平台企业及整个生态圈的共同发展，并进而惠及实体经济。 中国人民大学商学院宋华教授在论坛上认为，供应链金融3.0是在平台建设上搭建了跨条线、跨部门、跨区域的，与政府、企业、行业协会等广结联盟，物联网和互联网相融合的金融生态平台。具体的运营方式是通过平台链接的商业生态、基于云计算和大数据创建金融生态系，推动商业生态的发展。宋华教授在演讲结束时强调在新的世界中，基于常规竞争与合作的战略要让位于共同进化的战略。产业与金融是共同进化的助力器，需要相互支撑，相互作用。 “供应链企业转型之路+ 风控模式创新” 现代企业的竞争已经不是单个企业的竞争，而是供应链之间的竞争，而对于以四流合一为核心运营模式的供应链公司来说，如何在互联网大数据时代进行转型升级并对最核心的风控模式进行创新是摆在每个企业面前的问题。一达通副总经理张文松、嘉晟集团副总裁姜嵘、天物大宗副总经理付瑶、利丰发展董事总经理张家敏参与了宋华教授主持的“互联网时代下的供应链企业转型之路+ 风控模式创新”嘉宾对话。 嘉宾在讨论中认为供应链公司在未来的转型升级中要做到以下几点：第一，一切活动服务化。怎么能够抓住整个产业的特点，通过供应链的行为和供应链金融的行为，能够真正汇聚于产业链中的主体。第二，一切服务活动化。把服务真正转化到供应链金融运行的过程当中。第三，一切业务数据化。信息化很关键，金融的关键在于信息化。第四，一切数据业务化。要把所有的可能发生的信息和数据通过清晰整理、挖掘，再来发现这个产业供应链当中的一些机遇，并且通过这个机遇来发展我们的业务。第五，一切流程标准化。没有标准化的交易流程，就没有标准化的供应链，没有标准化的供应链，也很难持续和发展。 “产融结合 回归实体经济” 在中国经济下行压力下，中国制造业在2015 年正面临空前挑战，大中型企业搬迁倒闭的消息不绝于耳，大宗商品价格不断走低，而作为服务实体经济的供应链金融如何更好地发挥应有作用是需要供应链上各方共同思考的紧要问题，来自银行业、供应链、制造业、商贸流通业的四位代表参与了由中欧国际工商学院赵先德教授主持的“产融结合回归实体经济”嘉宾对话。 赵先德教授在对话总结中认为供应链整合可以降低成本，缩短提前期，增加反应速度，是提高企业竞争力的主要途径，同时供应链提供支持商业模式创新落地的核心能力，以互联网为主的信息与通信技术提供了供应链流程整合，创新和再造的工具，因此企业要提高竞争能力，企业需要供应链+。 “互联网供应链金融的跨界融合创新” 2015 年互联网金融很热的一个方向是供应链金融，不少p2p 公司开始涉足供应链金融，而对于供应链企业来说如何利用互联网金融开辟银行之外新的资金渠道也正渐渐成为趋势，为此本次论坛也特设了“互联网供应链金融的跨界融合创新”的对话环节，有来自中瑞财富ceo 张巍薇、金银岛高级副总裁郑利敏、和诚运盈总经理汤斌斌、吉信佳董事长童德良、投哪网副总经理诸葛鹏参与了由深圳互联网金融协会秘书长曾光主持的对话。 曾光秘书长认为在目前p2p过热的情况下，供应链金融是一个很好的业务方向，那些有自己线下供应链管理团队并能够很好控制四流的p2p 公司将具有很好的投资价值。会后，组委会还组织大家参观了深圳前海新区。

供应链金融的业务模式整理

一、应收账款融资：

应收账款融资是指企业为获得运营资金，以买卖双方签订的真实贸易合同产生的应收账款为基础，为卖方提供以合同项下的应收账款作为还款来源的融资业务。

流程

① 供应商和采购商达成采购协议

② 采购商向供应商发出应收账款单据

③ 供应商向金融机构转让应收账款票据

④ 采购商对金融机构做出付款承诺

⑤ 金融机构根据采购商信用状况与债权可实现性综合授信

⑥ 金融机构对供应商发放贷款

⑦ 采购商向金融机构还款

⑧ 金融机构向供应商支付剩余款项

1、保理业务

保理业务是为以赊销方式进行贸易的企业提供的一种综合性的金融服务。保理业务通过收购企业的应收账款来为企业融资，并提供其他相关服务或产品。

分类

流程

① 买方与买方达成购买协议，形成应收账款

② 卖方向保理商转让应收账款

③ 卖方向买方通知转让

④ 买方与卖方、保理商确认转让行为

⑤ 保理商向卖方发放贷款

⑥ 买方向保理商支付货款

2、保理池融资

保理池融资是指贸易中的卖方将一笔或多笔不同买方、期限不一、金额不同的应收账款转让给保理商，使应收账款汇聚成一个“池子”，保理商根据池子里的资金数目为卖方提供一定比例的融资业务。这种业务模式对于那些交易记录良好、应收账款余额相对稳定的中小型企业十分有利，能够充分挖掘零散应收账款的融资能力，免去多重手续，提高融资效率。

流程

① 卖方与多个买方形成多笔应收账款

② 卖方转让一笔或多笔不同买方期限不一金额不同的应收账款给保理商

③ 卖方与保理商通知买方转让行为

④ 买方与保理商、卖方确认转让行为

⑤ 保理商根据保理池资金给卖方发放贷款

⑥ 买方向保理商支付应收账款 分类方式 分类

供应商是否将转让应收账款行为通知买方 明保理、暗保理

有无第三方担保 有担保的保理、无担保的保理

有无追索权 有追索权保理、无追索权保理

优势

业务特点：

3、反向保理

反向保理指的是核心企业利用其较高的信用等级，以较低成本获得融资，将其引入供应链中，降低供应商融资成本的模式。这种模式不仅使供应商获利，还使核心企业享受长账期，更有利于加强供应链的稳定性。