商业银行新的利润增长点—投资银行业务

商业银行个人理财业务发展现状及趋势研究摘要：近年来，由于国民收入水平的不断提高，闲置资金增多，人们的个人理财意识开始逐步加强。

在利润空间缩小、对公业务乏力、风险加剧、同业竞争激烈以及融资的压力下，个人理财业务已经成为我国商业银行新的利润增长点，越来越为各商业银行所重视。

本文主要分析了在商业银行理财业务的发展中所遇到的问题，并且对商业银行理财业务的可持续发展提出建议。

关键词：商业银行个人理财发展对策一、商业银行个人理财的基本概念和内容（一）个人理财的基本概念个人理财业务，又称财富管理业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。

国际上成熟的理财服务是指：银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。

简单来说，就是商业银行运用金融等方面的知识、专业技术及广泛的信息资源等优势，根据客户的财务状况和具体需求，向客户提供全方位的、个性化的金融服务。

除提供一般性信息咨询外，还利用储蓄、融资、银行卡、个人支票、保管箱、保险、证券、外汇、基金、债券等各种理财工具，提出合适的理财方案，指导客户如何安排收入和支出，通过个人资产的最佳配置，以实现个人理想和目标。

这些专业化服务表现为两个性质：一种是顾问性。

此时商业银行充当理财顾问，向顾客提供咨询。

另一种是受托性质。

此时商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。

个人理财，可以从不同角度来进行理解。

事实上，对于任何家庭来说，都有一个对家庭的收入和财产如何安排的问题。

这种安排既要满足家庭当前消费的需要，也要考虑家庭发展的长远需要，还要考虑应付各种突发事件的需要。

如何在这几种需要之间取得平衡，由于价值观的不同，或者说效用函数不同，不同的家庭可能会给出不同的答案。

这种多样化正是导致社会生活丰富多彩的重要原因之一。

个人理财是通过制订和实施理财规划实现的。

销、 交易等本源业务 。而且 ， 由于发展时间短 ， 商业银行发展投资银行业务进行了积极创新。 外的投资银行相竞争， 有能力开展大规模的承 国 内商业银行投行业务 发展程度 还较低， 在当 从 国际竞争 的层面来看 ， 我国银行业在经 销 、 并购等投行业 务。这一点是大 多数现有 的 前 国内金 融对外 开放程度 不断扩大 和传 统商 历 了 ２０￣２０ ０２ ０６年的保护期后 ， ２０ 在 ０７年向 国 内投资银行所 不具备的。 业 银行业务不断受到新业 务冲 击的背景下， 寻 国外银行开放 了很 多业务 ， 原有 的业务也取 对 （ 劣势。 二） 商业银行在发展投行业务方面 找一条合适 的发展道路 具有很强 的实际意义 。 消 了很多限制 ， 来 自美 国、 有 加拿大 、 欧洲 、 也会受到一些负面 因素 的影响 。首先 ， 国 日 虽然 二、 我国商业银 行发展投行业务 的必要性 本 、 香港、 新加 坡等地 的上百家银行 在我 国设 内金融监管部门对商业银行开展投行业务持
业务的范围受到了很大限制， 有很多传统的投 措施 的出台， 不仅仅是对分业框架 下金融业务 展投行业务。最后， 国内大的商业银行都拥有
行业务还不能开展 ， 比如， 行的证券发行、 投 承 融合发展 问题 的探索 ， 而且 是在制度 层面上为 巨额 的资本 量， 使商业银行从规模上可 以 国
三、 国内商业银行发展投行业务的优劣势 通过上面的讨论， 既然国内商业银行发展
量侵蚀， 急需培育新的业务和效益增长点。在 投行业务是一件势在必行的事情， 那么国内商
我 国金融 已经全面对外 开放的情 况下， 内商 业银行在发展投行业务上有什 么优劣势呢？ 国
业银行将面临外资金融机构巨大的竞争压力， （ 优势。 一） 与国内 券商和国外投资银行机 投资银行是 主要从事证券发行、承销、 交 需要通过开发新业务来增强综合竞争力 。 构相 比， 商业银 行在开展投行业务方 面有 大型 易 、 并与 收购、 兼 基金 管理 、 生金融 、 衍 风险融 从政策层面看 ， 国家对 商业银行与投资银 其独特 的优势 。首先， 随着资本市场发展和 金 资 、 资分析 等业务 的非银行金 融机构 ， 投 是金 行综 合经营的管制逐渐 松动。２０ 年颁 布的 融产 品的创新 ， 投行业务 由过 去的 以 ＩＯ ０１ 现代 Ｐ

商业银行转型策略这是一个变革与不断创新的时代，国内银行业不仅要面对国际经济大环境的巨变，更要适时筹措应对利率下行、利差收入下降等经营压力，冷静应对经营风险和案件等突发事件。

面对变化和压力，银行只有主动转型，才能跟上时代的发展。

加快体制与结构创新，推进战略转型加快管理创新，建立适应市场竞争的组织、营销管理体系。

一是坚持“以客户为中心”的经营理念，根据区域特点和业务发展需要，按赢利、客户及市场原则，在中等及以下城市银行，建立扁平化或矩阵式组织体系。

二是探索条线管理体制，将大客户由总部集中经营，中小客户由分行集中经营，网点作为结算平台和零售经营责任中心的模式可以增加银行综合竞争力。

同时，要建立以业务条线责任体系为基础的目标体系、考核机制和激励约束机制，按照对公条线、个人业务销售、个人贷款、职能部门分别经营计划目标、配置资源、明确激励约束机制。

三是调整内部组织机构，全面整合银行经营流程，明确各部门的职责权限，建立严明的内部权责制度。

四是建立和完善专业化经营模式。

加强银行内部个贷中心、小企业中心、财富管理中心建设；并把这些机构真正转变为经营实体、责任中心和利润中心，实现各经营中心赢利能力的快速提高。

调解和优化信贷结构，保持与国家经济发展战略同步。

商业银行的战略转型必须与国家宏观经济政策相一致，才能确保银行的科学发展和转型的成功。

银行战略转型首先要调解和优化信贷结构，新发放的存款要优先撑持先辈制造业、现代服务业发展；撑持国家重点项目扶植；撑持民生领域客户存款；撑持扩大内需；撑持中小企业发展和“三农”发展。

不折不扣地贯彻国家监管机构“进、保、控、压、退”信贷政策，严格控制“两高一剩”行业存款，实施退出客户动态名单制管理，实施好信贷退出计划。

严格执行国家宏观调控和政府融资平台存款的新政策、新尺度和新要求。

加速金融专业人才培养，满足银行自身发展需要。

银行转型战略的关键是人才战略上的转型。

要进一步提升员工队伍素质，优化人才资源结构。

简析我国商业银行投资银行的业务创新
付 艳
吉林Ｘ － 商学院
吉林
长春
１ ３ ０ ０ ６ 国际银行 业得到 了一定 的进 步，其 中业务创新 最为突出，但在其发展 的同时也潜伏 着一定 的风险。为了找到一套有 利 于银行 业业 务创新研究 的可行性方案，本文笔者对此进行 了一系列的分析研 究，希 望能够为银行业务创新指引一个更好 的方向 。 【 关键词 】业务创新 潜在风险 金融行业
优势。第一 ，提高企业贷款额度 ，提出贷款新意见 ，从企业发展状况 出
发提出与企业发展相适 宜的贷款方式 ，促进体液发展 ；第二 ， 加快消费
信贷业务发展 ，积极开展 市场调研 ，开发满足消费者心理要求 的信贷品 种 ，以贷款群体 清况为依据 ， 不拘一格实行多种类 型贷款相融合 ； 第三 ，
二 、采 取 监 管 与 创 新 并 重 的 手 段 ，促 进 业 务 创 新 向更 好 的 方 向发 展
（ 一 ）创建 良好的外部环境 为 了营造 良好的商业银行外部环境 ， 促进商业银行更快更好发展 ，
可采用以下政策手段 ： 第一 ，采用股份制 ，实现国有商业银行法人治理
结构科 学化 、合理化 ，减少来 自不同方 面的压力和干扰 ，真正实现 自主
一
都是以客户需求和市场需要为 出发点和根本动力的 ，因此 ，创新产 品的 推出必须要 同时兼顾客户、市场 、效益 三点原则。商业银行创新产品研 发应注意三点 因素 ：一 ，满足科技快速发展的要求 、满足网络发展 的需 要 ；在法律法规允许的范围内向保险化 、证券化的方 向转变 ，充实银行
产 品 品 种 ，不 断 挖 掘 新 的利 润 增 长 点 ，逐 步 扩 大 经 营范 围 ；商 业银 行 可

利率市场化背景下我国商业银行中间业务的发展概况目录第一章中国商业银行中间业务发展概况 (3)一、商业银行中间业务基本概念 (3)（一）商业银行中间业务定义 (3)（二）商业银行中间业务分类 (3)二、商业银行中间业务的发展现状 (4)（一）我国银行中间业务收入现状 (4)（二）我国银行中间业务收费现状 (4)（三）银行中间业务法律法规现状 (4)（四）我国银行中间业务营销现状 (5)三、商业银行中间业务问题及建议 (6)（一）商业银行中间业务问题体现 (6)（二）商业银行中间业务发展建议 (8)四、中间业务对商业银行的影响 (9)（一）实现银行新的利润增长点 (9)（二）实现银行的财务结构优化 (9)（三）促进存贷款传统业务发展 (9)第二章中国商业银行中间业务竞争格局 (10)一、中国商业银行中间业务发展态势 (11)二、中国商业银行中间业务竞争格局 (11)第三章中国上市银行中间业务发展现状 (14)一、国有上市银行中间业务发展现状 (14)二、股份制上市银行中间业务发展现状 (15)三、城市商业上市银行中间业务发展现状 (17)（一）北京银行 (17)第一章中国商业银行中间业务发展概况一、商业银行中间业务基本概念（一）商业银行中间业务定义根据中国人民银行2011年颁布的《商业银行中间业务暂行规定》，商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入，即可以理解中间业务实际上就是非利息收入。

通俗讲，中间业务是介于资产业务和负债业务中间的那部分业务，一般是指银行不需要动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，从中间人的身份代替客户办理收付和其他代理事项等各种金融服务以及直接参与合规的市场交易等经营活动，从而增加银行收益的业务。

中间业务与资产业务、负债业务共同构成商业银行的三大业务类型并正在成为商业银行新的利润增长点。

（二）商业银行中间业务分类商业银行中间业务主要分为九大类业务：即，结算业务、代理业务、信托业务、租赁业务、咨询业务、保管及其他业务。

商业银行中间业务收入的另一重要来源【论文摘要】现如今,我国商业银行受到“分业经营”的政策约束,大部分还是主要以传统的信贷业务为主,但是来自全球市场一体化的影响,外资银行逐步分羹中国市场,我国传统商业银行的存贷款利差受到挤压,同业间的竞争愈发加剧。

因此在这个愈发严峻的市场环境中,为了能够获得喘息的生存空间,我国商业银行亟待调整的就是开辟新的利润增长点,如何积极开拓创新型的投资银行业务就自然成了需要研究和探讨的新课题。

【论文关键词】投资银行;开拓创新在进行我国商业银行投资银行业务的讨论分析之前,首先笔者先对投资银行的基本业务进行一下归纳阐述。

一、投资银行的基本业务与功能美国着名金融投资专家罗伯特·库恩曾对投资银行下过最佳定义,即:只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。

因此证券承销、证券交易、兼并与收购、财务顾问服务、项目融资业务、基金管理、资产证券化、风险投资及衍生金融工具交易业务等都应当属于投资银行业务。

作为直接融资市场最主要的媒介,投资银行能比较好的解决市场上所存在的信息不对称现象,促成资金供求方的资金流动,在整个金融市场上进行资源优化配置,是构造高效资本市场不可缺少的重要组成部分。

二、商业银行从事投资银行业务的必要性(一)顺应全球金融市场混业经营的趋势,提升我国商业银行竞争力在全球金融市场中,现今实行混业经营的金融机构在向客户提供全方位综合服务上占有绝对优势。

近年来商业银行和投资银行之间的交叉销售成为大势所趋,能够达到规模化经营的效应,这种综合多元化的经营能够较大程度地分散风险,为客户提供更加创新的产品和金融综合服务,及时满足客户需求。

如果商业银行还固守传统业务领域,则其盈利将会面临严峻的挑战。

事实上,商业银行的资金来源正在逐步受到冲击。

首先,市场上投资渠道不断增加,使得社会资金严重分流,商业银行存款规模的不稳定就会影响到可贷资金的规模和结构;其次,外资银行、信托公司、投资公司等机构抢走了商业银行的部分优质客户,导致资本市场的融资成本逐步下降,传统通过银行贷款的客户纷纷转向资本市场。

对 中 国 来 说 ． 业 银 行 发 展 投 行 突 破 原 先 的 规 定 ， 没 有 越 过 商 业 银 行 商 即
业 务 结 构 和 收 入 结 构 ． 防 范 经 营 风 业 务 还 有 特 殊 意 义 。 据 人 世 承 诺 ， 直 接 办 理 信 托 投 资 和 证 券 经 营 业 务 这 并 根 底 线 ， 是 增 加 了 “ 家 另 有 规 定 的 但 国 这 可 商 普 遍 占 利 差 收 入 的 ４ ～ ０ 。 投 资 银 放 金 融 市 场 ． 际 知 名 全 能 银 行 和 一 除 外 ” 一 条 款 ， 见 ， 业 银 行 综 合 ０ ６％ 而 国 流 投 资 银 行 将 陆 续 抢 摊 中 国 市 场 。中 化 经 营 之 门 虽 未 完 全 打 开 ． 已 有 松 动 。 但 行 业 务 又 是 中 间 业 务 收 入 的 主 要 组 成
摘 要 ： 年 来 ． 本 市场 的迅 速 发 展 促 使 商 业 银 行 发展 投 资银 行 业 务 ， 时 也 为其 开拓 投 行 业 务 开辟 了广 阔 近 资 同 的 空 间 。商 业 银 行 投 行 业 务 的 发 展 既 有 内在 动 因 ， 有 外 力 推 动 。 是 投 行 业 务 发 展 之 路 仍 然 存 在 着 不 少 法 律 制 又 但 约 。 对此 。 业 银 行 应 该在 组 织制 度 和 业 务 安排 上 予 以回 应 。 商
关 键 词 ： 展 动 因 ； 法 律 制 约 ； 发 展 策 略 发
中 图 分 类 号 ：８ ０ ４ Ｆ ３ ．
一
文 献标 识 码 ： Ａ
பைடு நூலகம்
文 章 编 号 ：０ ２ ２ ４ （ ０ ６ ０ — ０ ９ ０ １０ — ７ ０ ２ ０ ） １ ０ ２ － ２

浅谈我国商业银行不良资产证券化的意义与对策【摘要】银行不良资产是指处于非良好状态经营的，不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产。

目前国际上处理银行不良资产的方式有：折价出售、不良资产剥离、成立专门的资产管理公司，其中最为主要的是资产证券化。

通过不良资产的证券化，对于加快货币市场和资本市场的链接与融合，拓宽金融调控空间、扩大投资者选择范围、促进商业银行经营模式转变具有非常重要的现实意义。

本文首先介绍了不良资产证券化的相关概念，并联系我国实际情况研究分析了商业银行不良资产证券化的必要性、现状，在此基础上针对目前我国商业银行和资产管理公司的处置手段不能很好地满足快速、批量处置巨额不良资产的要求的问题，最后共同探讨我国推行商业银行不良产证券化的具体对策。

【关键词】商业银行不良资产资产证券化1 资产证券化研究文献综述1.1 国外研究现状西方国家在资产证券化方面的研究比较早。

在理论研究方面，Arrow和Debreu早在20世纪50年代，就以严密的数理统计研究方法，证明了经济主体可以利用各种有价证券来防范金融风险，将金融风险减到最低限度，从而为金融资产证券化提供了理论依据。

随着资产证券化的迅速发展，国外关于资产证券化的研究也不断深化，已经从产品设计进入到了风险预测，产品定价和证券化资产组合管理的研究阶段。

GreenBaum和Thacker(1987)提出了信息不对称模型，预测银行将把优质资产证券化，保留不良资产，同时提出银行税务管制的增加导致了证券化的兴起。

Henderson(1988)提出证券化将融资过程分解，将融资过程的不同阶段的不同风险分散，并由能够冲抵和管理这些风险的机构承担，这样就有助于降低系统风险，提高金融市场效率。

Morris(1990)等人分别在其著作中重点阐述了资产证券化三大基本原理即资产重组原理、风险隔离原理、信用增级原理。

Carlstrom（1993）综述了证券化的动因，从微观层次上来看，是来自证券化参与各方的利益驱动以及政府的金融监管和推动；从宏观层次上来看，主要是由于它提高了经济中资产运营的分配效率和操作效率。

商业银行盈利模式商业银行盈利模式1.引言商业银行作为金融机构的一种，通过各种金融产品和服务为客户提供融资、存款、理财等业务。

它们通过多元化的盈利模式来获取利润，本文将详细介绍商业银行的盈利模式。

2.利差收入商业银行的主要盈利来源是利差收入，即银行以较低的利率吸收存款，然后以较高的利率放贷。

利差的大小取决于市场利率和银行的风险管理能力。

银行通过合理定价和风险控制来实现利差收入。

3.手续费和佣金收入商业银行通过提供各种金融产品和服务收取手续费和佣金。

这些产品和服务包括信用卡、贷款手续费、银行间交易、股票交易等。

手续费和佣金收入的大小取决于银行的市场份额和客户交易活动的频率。

4.投资收益商业银行通过投资资金获取投资收益。

它们投资于各种金融产品，如国债、公司债券、股票、基金等。

投资收益的大小取决于市场的波动性和银行的投资策略。

5.外汇交易收入商业银行作为外汇市场的参与者，通过外汇交易获取收入。

它们为客户提供外汇兑换、外汇买卖等服务，并从中收取差价。

外汇交易收入的大小取决于市场的波动和银行的外汇业务规模。

6.其他收入商业银行还可以通过其他方式获取收入，如提供保险、财富管理、信用评级等服务。

这些收入来源丰富了银行的盈利模式，增加了利润的多样性。

7.风险管理商业银行在盈利模式中还需要注重风险管理。

它们通过建立风险评估模型、制定风险控制措施和监测风险暴露来管理风险。

良好的风险管理可以减少损失并提高盈利能力。

附件:1.商业银行利润模型实例2.商业银行盈利模式分析报告法律名词及注释:1.利差：指银行的贷款利率与吸收存款利率之间的差额。

2.风险管理：是指银行通过监测和评估风险，并采取相应的风险控制措施来保护自身利益的一系列管理活动。

3.外汇交易：是指在不同货币之间进行兑换和买卖的交易行为。

经济研究
[摘 要」 世 金 史 ，间 务 有160 多 历 ，成 现 商 银 的 要 务 柱 一 与 在 界 融 上中 业 已 年 史已 为 代 业 行 主 业 支 之 。
西方发达国家商业银行相比， 我国商业银行中间业务发展起步晚， 起点低， 加入世界贾易组织后面临较大 的冲击。下文论迷了当今我国商业银行的发展状况。
足不断增长的产品创新与业务开发的需要。 基础建设薄落以及人才资
二、 商业银行中间业务的概述 所谓中间业务是指不直接承担或不直接形成债权债务，不动用 或较少动用自己资金为社会提供各类服务并收取手续费的业务。 在银 行业务中， 无论是吸收存款形成的负债业务还是发放贷款形成的资产 业务， 银行在这些交易中， 总是直接作为信用活动的一方参与其中， 因 此要承担信用风险。而中间业务中， 银行不再直接成为信用活动的一 方， 而是扮演中介代理的角色提供有偿服务 ， 具有风险小、 成本低、 获 利大的特点。 另外， 中间业务与资产负债业务是有机整体。 银行资产负 债业务是中间业务开展的基础， 而中间业务的开展也能促进资产负债 业务的开展， 二者相互依存， 相互促进。 中间业务正成为银行的热门业 务和新的利润增长点。商业银行的中间业务主要分为两类， 一类是传 统的中间业务， 银行仅以中介人的身份代客户办理各种委托事项， 并 以此收取手续费， 主要包括结算业务、 代理业务、 信托业务、 租赁业务、 代保管业务及咨询业务等。另一类称为表发展的又一障碍。 五、 制约我国商业银行中间业务发展的因素
1、 认识不足， 控不力。 内 由于我国尚处于经济转轨时期， 作为市场 主体的商业银行商业化程度不高， 对发展中间业务的认识不足， 在日
常经营中， 重传统业务而轻中间业务。 同时， 还由于商业银行市场主体 地位不明确， 权、 责、 利机制不配套， 粗放式经营管理， 业务开拓面狭窄 等因素的影响， 使发展中间业务的内部动力不足， 我监管激励不强， 自 制约了中间业务的发展。 2、 分业经营制约发展。目 我国金融业实行的分业经营分业管 前， 理体制， 对维护金融秩序产生了积极的作用。 但是， 随着金融全球化步 伐的加快和国内金融业的加快发展， 分业经营分业管理体制制约商业 银行的发展的负面作用越来越突出。 分业经营保护着商业银行的传统

世界投资银行的四种类型投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

一、当前世界的投资银行主要有四种类型：1、独立的投资银行这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、摩根·史丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。

2、商人银行这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。

这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。

3、全能型银行这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。

4、大型跨国财务公司随着2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。

投行的发展投行在美国的历史可以追溯到19世纪，但真正的崛起是在《1933年银行法》出台以后。

法案要求银行必须在商业银行和投行业务之间做出选择，此时独立出来的投行没有存贷款业务，佣金收入是他们的主要收入来源。

受益于美国经济和资本市场的发展，投资银行迅速成长壮大。

1999年，《金融服务现代化法案》颁布，美国银行业回归混业经营模式，商业银行开始从事投行业务。

对利润的追逐、自身的创新激励以及竞争压力迫使投行开始寻找新的利润增长点。

房价的“只涨不跌”使得次贷成为一个选择，通过将次贷进行复杂的打包再销售给投资者，可以赚取丰厚的回报。

发展到后来，产品设计越来越复杂，投行自身也成为次贷的购买者。

此时交易与自营业务在投行业务中的比例已经远远超过了传统业务，参与交易的金融机构也越来越多。

五大投行在金融危机中的变化投行的盈利模式逐渐从注重长期稳定的客户业务转变为交易驱动型，“精英们”绞尽脑汁创造出令人眼花缭乱的金融产品，借此赚取巨额利润。

商业银行如何赚钱商业银行作为金融机构的重要组成部分，在社会经济活动中扮演着重要的角色。

它们以各种方式为个人、企业和政府提供金融服务，并通过多样化的业务来实现盈利。

本文将探讨商业银行如何赚钱的几种典型途径。

1. 利息收入商业银行最主要的盈利方式是通过贷款向客户提供资金，并收取利息收入。

当客户需要贷款时，他们向银行提交贷款申请。

银行审核通过后，会向客户提供所需资金，并根据贷款合同规定的利率和期限，收取一定比例的利息。

这种方式使银行能够获得稳定的收入，并增加其资产负债表上的贷款项目。

2. 手续费和佣金收入除了利息收入外，商业银行还通过提供各种产品和服务来收取手续费和佣金。

例如，银行可以为客户开设各种类型的账户，如储蓄账户、支票账户和证券交易账户，并按照一定的比例收取管理费用。

此外，银行还提供投资建议、财务规划和理财产品等，为客户提供增值服务，并根据服务内容收取相应的手续费和佣金。

3. 外汇交易收入商业银行还通过外汇交易来赚取利润。

由于其庞大的国际业务网络，银行可以为客户提供货币兑换和外汇交易服务。

当客户需要进行跨境交易时，他们可以通过银行将本国货币兑换为目标国货币，以完成交易。

银行会根据外汇买卖的差价以及交易金额来收取一定的外汇手续费，从而获得外汇交易收入。

4. 利差收入利差收入是商业银行赚取利润的另一重要方式。

商业银行通过吸收存款并发放贷款，实现了资金的差价利润。

银行以较低的利率吸收存款，同时以较高的利率向借款人发放贷款。

这种差价被称为利差，银行通过利差收入来弥补运营成本，并实现盈利。

5. 投资收入商业银行还通过投资来获得额外的收入。

银行可以将一部分资金投资于股市、债券市场以及其他金融产品，以期望获得更高的回报率。

通过巧妙的投资策略和风险管理，银行可以从投资中获得资本收益和利息收入。

综上所述，商业银行通过利息收入、手续费和佣金收入、外汇交易收入、利差收入和投资收入等多个途径赚取利润。

这些收入来源的多样化使得商业银行能够在金融市场中稳定盈利，同时为客户和整个经济系统提供全面的金融服务。

投资银行业务工作计划为加快我行投资银行业务发展，开创我行投行业务工作新的局面，适应我行经营结构调整的新要求，根据总行20××年投资银行业务工作要点，结合我区及我行实际，特制定本实施意见。

一、20××年工作思路20××年，投行业务的整体工作思路是：紧紧围绕全行经营结构调整和增长方式转变的总体战略，以客户为中心提高服务质量，做实常年财务顾问和企业信息服务等基础类投行业务；实现投行业务与传统业务的互动发展，积极争揽重组并购、结构化融资顾问、银团安排与治理、间接银团、企__市发债顾问业务，大力发展品牌类投行业务；主动参与直接__市场，发展短期融资券、资产证券化等新兴投行业务；完善投行业务机构，建立投行业务队伍，提高人员素质；健全风险治理体系，规范业务处理流程，树立品牌形象，保持投行业务收入的稳定健康增长。

二、工作目标四、（二）扩大常年财务顾问业务规模，争取使常年财务顾问业务签约客户由上年的_户发展到年末的_户；实现重组并购、结构化融资顾问、银团贷款、间接银团、企__市顾问等品牌类投行业务和短期融资券、资产支持商业票据、资产证券化等新兴投行业务品种和收入新突破。

五、（三）各行投行业务工作目标明细（略）三、具体工作措施治理结构和激励约束机制下，发展投行业务对推动我行经营结构转变和__市值至关重要。

（三）建立和完善投行业务营销机制投行业务品种较多，营销、服务也具有不同特点，加强业务营销，需要根据不同业务的特点建立和完善业务营销机制。

对于常年财务顾问等基础类投行业务，实行客户“谁管辖、谁营销、谁服务”的营销模式。

各行及分行公司客户经营中心要对所辖客户__市场细分，巩固现有客户，积极营销潜在客户，努力提高服务水平，改善服务质量；分行公司部要加强统一治理，积极组织各行开展营销和服务，并对各行进行业务指导。

对于重组并购等品牌类投行业务，实行“信息互动、分行牵头、整体联动”的营销机制。

详解国际投行盈利模式、业务模式【干货】详解国际投行盈利模式、业务模式2014-06-09邹新张红军金桐网众享金融危机以来，国际投行组织架构及业务模式发生了深刻变化，以美国为首的独立投行模式遭受重创，或破产、或被并购、或转型为银行控股公司；各家投行的盈利模式也出现分化，业务结构呈现多样化之势。

国内商业银行正积极推进业务结构转型，而其投资银行业务的发展壮大则是实现转型的重要之举。

从全球投行的业务发展变迁看，投行收入从以传统的承销和经纪业务收入为主逐步转变为以交易类等其他业务收入为主。

目前，欧美投资银行仍占据全球投行业务领域主导地位，但没有一家投资银行在全部业务上都处于领先地位，一些投行在某类业务上较强，有些则在几类业务上较强。

金融危机以来，国际投行组织架构及业务模式发生了深刻变化，以美国为首的独立投行模式遭受重创，或破产、或被并购、或转型为银行控股公司；各家投行的盈利模式也出现分化，业务结构呈现多样化之势。

国内商业银行正积极推进业务结构转型，而其投资银行业务的发展壮大则是实现转型的重要之举。

为此，本文将详细剖析近年来国际投行盈利模式的变迁趋势，并分析影响国际投行业务发展的外部因素及在此背景下国际投行的典型案例，最后对国内商业银行发展投行业务提出几点建议。

一、国际投行组织架构及业务模式投资银行诞生于19世纪的欧洲，20世纪初在美国出现。

短短一个多世纪，投资银行就成了全球金融领域最耀眼的星星。

尤其是20世纪80年代全球金融管制的放松，欧美投资银行在竞争中持续创新，业务结构及盈利模式不断变化，一度呈现出欣欣向荣的高速发展态势。

然而，受本轮金融危机影响，投行的组织架构及业务模式均发生了深刻变化。

(一)国际投行的主要组织架构从投资银行的发展历史和组织架构考察，我们将全球投行大致分成德意志银行模式、花旗集团模式及高盛模式三种模式。

德意志银行模式：这类投行以德意志银行、巴克莱、法国巴黎银行等为代表，是欧洲本土投资银行的典型模式。

• 不同类型的银行投资银行业务具有不同的风险收益特征和服务模式 • 债券承销：风险较低，收益主要来源于承销费和利息收入 • 并购顾问：风险适中，收益主要来源于顾问费和交易佣金 • 股权投资：风险较高，收益主要来源于投资收益和股权增值 • 资产管理：风险较低，收益主要来源于管理费和业绩提成
银行投资银行业务的发展历程与趋势
• 银行并购顾问业务的风险主要包括：信用风险、市场风险、操作风险、合规风险等 • 信用风险：企业可能出现违约行为，导致银行承担信用损失 • 市场风险：市场利率波动，可能导致并购交易价格波动，影响银行的收益 • 操作风险：银行在并购顾问过程中，可能出现操作失误，导致并购交易失败或损失 • 合规风险：银行在并购顾问过程中，可能出现违反监管规定的情况，导致监管处罚
• 银行投资银行业务的自律组织主要包括：银行业公会、证券业协会、基金业协会等 • 银行业公会：负责银行业务的自律管理，协调银行间的投资银行业务 • 证券业协会：负责证券业务的自律管理，协调证券公司、基金管理公司等的投资银行业务 • 基金业协会：负责基金业务的自律管理，协调基金管理公司、基金销售机构等的投资银行业务
• 银行投资银行业务的风险防范措施主要包括：客户准入、风险监测、风险隔离、风险处置等 • 客户准入：银行对投资银行业务客户进行严格的准入管理，确保客户的信用资质和合规性 • 风险监测：银行定期对投资银行业务客户进行风险评估，及时发现潜在风险 • 风险隔离：银行建立风险隔离机制，防止投资银行业务与其他业务之间的风险传染 • 风险处置：银行对出现风险的投资银行业务客户，采取相应的风险处置措施，降低损失
银行并购顾问业务的服务内容与方式
• 银行并购顾问业务的服务内容主要包括：并购策划、交易结构设计、估值、风险评估、融资安排、并购整合等 • 并购策划：银行为企业提供并购目标筛选、并购策略制定、并购时机选择等服务 • 交易结构设计：银行为企业设计并购交易的结构，包括支付方式、股权比例、交易步骤等 • 估值：银行对企业进行估值，为并购交易提供定价依据 • 风险评估：银行对并购交易进行风险评估，识别潜在风险，提出风险防范措施 • 融资安排：银行为并购交易提供融资支持，包括债务融资、股权融资等 •源整合、企业文化整合等

２００８年１月第５卷第１期ＪｏｕｒｎａｌｏｆＨｕｂｅｉＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓ（ＨｕｍａｎｉｔｉｅｓａｎｄＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅｓ）湖北经济学院学报（人文社会科学版）Ｊａｎ．２００８Ｖｏｌ．５Ｎｏ．１我国商业银行开展投资银行业务的优势和模式董立杰（河北大学经济学院，河北保定０７１００２）摘要：适应国际金融业发展趋势，国内对商业银行业务发展的监管趋势逐渐放松，在政策上商业银行开展投资银行业务成为可能。

商业银行必须根据自身优劣势和外部资源条件，建设有效的投行业务发展模式。

金融控股公司模式和内部综合经营模式成为我国商业银行开展投资银行业务最主要的模式。

关键词：商业银行；投资银行业务；内部综合经营投资银行（ＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＢａｎｋｉｎｇ）属于非银行金融机构，是从事资本市场业务的金融机构，在西方发达国家已有１００多年的历史。

经过１００多年的发展，投资银行已发展成为从事风险投资、证券发行、证券交易、基金管理、企业井购、理财顾问、项目融资等一揽子资本业务的金融机构。

它在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。

一方面为投资者指明投资方向，降低投资风险，促进资金增值；另一方面为筹资者提供筹资渠道，扩大资金来源，降低筹资成本。

此外，还能为政府引导投资方向，减少资金闲置与浪费，促进产业结构合理化和经济高速发展。

近二三十年来，在国际经济全球化和市场竞争日益激烈的趋势下，投资银行完全跳开了传统证券承销和证券经纪狭窄的业务枢架，已形成多样化、国际化、专业化、集中化和合业经营的趋势。

我国的投资银行业是伴随着资本市场的发育而发生发展的。

在我国，投资银行业务最初是由商业银行来完成的，８０年代中后期，随着我国开放证券流通市场，原有商业银行的证券业务逐渐被分离出来，各地区先后成立了一大批证券公司，券商逐渐成为我国投资银行业的主体。

中国股份制银行主要投行产品摘要：随着国内资本市场的迅速发展和直接融资比例的不断提高，银行业面临日趋剧烈的竞争和发展压力。

同时，货币信贷政策趋紧和越来越高的资本充足率要求，也使得银行业发展步伐和盈利能力经受严峻考验。

因此，如何在现有资金、客户、网点、渠道的基础上进一步突破传统经营模式，开发新的业务品种，开辟新的利润增长点，成为商业银行现阶段需要深入考虑的问题。

关键词：投资银行；债务融资；财务顾问投资银行作为国内商业银行新兴且快速发展的战略业务，天然与资本市场、低资本消耗、金融综合化经营有着紧密联系，正在受到国内商业银行越来越多的重视，为银行业提供了一个新的利润增长点。

适应这一趋势，也将有利于银行业促进自身战略转型。

投资银行业务的主要特点第一，投行业务是智力密集型的业务，涉及范围基本涵盖资本市场、债务市场和货币市场的各类产品，同时投行人员需具备产品研发、业务承做、风险管理等能力，需要大量复合型人才。

第二，投行业务植根于金融市场，宏观经济政策、市场监管政策、价格传导机制等都将影响到投行业务，因此投行业务需紧跟金融市场的变化。

同时，投行大部分业务需与第三方金融机构开展合作。

第三，投行业务多以表外方式操作，基本不承担信用风险，不消耗资本金，风险控制须配备专业团队，建立专门流程。

第四，投行业务以获取中间业务收入为主，同时辅以部分信贷收入和派生的存款创利。

国内主要股份制银行投行业务随着投行业务越来越受到重视，各股份制银行逐渐形成了各具特色的投行业务产品线。

目前，国内主要股份制银行投行业务有：民生银行：债券承销、对公理财、财务顾问、结构化融资、资产管理。

兴业银行：债券承销、对公理财、pe投资基金、银团贷款、重组并购、财务顾问。

光大银行：对公理财、债券承销、并购贷款、企业集合票据。

华夏银行：债券承销、对公理财、财务顾问。

浦发银行：浦发创富、财务顾问、pe投资基金。

投行重点产品介绍银团贷款：在牵头行的统一组织下，由借款人与各成员行组成的银团直接进行谈判并共同签订同一份贷款合同，各成员行根据贷款合同规定的条件，按照其各自事先承诺的贷款额度向借款人发放贷款，并由代理行统一负责贷款的管理和回收的银团贷款。