豆类期货周期季节性分析

期货交易中的季节性策略了解市场的周期性期货交易作为金融市场中的一种衍生品交易，受众多因素的影响，其中市场的周期性特征是交易者需要深入了解的重要方面之一。

季节性策略是一种基于历史数据和统计分析的交易策略，旨在利用市场上的季节性波动来获取利润。

本文将介绍季节性策略在期货交易中的应用，以及如何准确地了解市场的周期性。

一、什么是市场的周期性市场的周期性是指金融市场中的一些特定的行为和交易模式在一定时间内反复出现的规律。

这种规律可以是日内的、周内的、月内的或者年度的。

在期货交易中，了解市场的周期性可以帮助交易者预测未来的价格走势，并制定相应的交易策略。

二、季节性策略的基本原理季节性策略是一种基于市场周期性的统计分析方法，通过对历史数据的研究和分析，以发现并利用季节性行为和周期的特点。

这种策略的基本原理是过去的价格走势在相同时间段内有很大的相似性，因此可以根据历史数据对未来的价格走势进行预测。

三、季节性策略在期货交易中的应用1. 农产品期货市场的季节性策略农产品期货市场的价格走势往往受到季节因素的影响。

例如，玉米期货市场通常在春季播种季节后价格上涨，而在秋季收获季节后价格下降。

交易者可以通过观察农产品的播种、生长和收获季节，结合历史数据，制定相应的交易策略。

2. 能源期货市场的季节性策略能源产品的价格通常受到季节性需求的影响。

例如，石油期货市场的价格在夏季通常上涨，因为夏季是旅游和交通需求增加的时候。

类似地，天然气期货市场在冬季需求高峰时期价格上涨。

交易者可以通过观察季节性需求的变化，制定相应的交易策略。

3. 金属期货市场的季节性策略金属期货市场受到全球经济周期性波动的影响较大。

世界各地的经济活动和基础建设通常在春季和夏季旺盛，这将导致建筑和制造业对金属的需求增加，从而推动金属价格上涨。

交易者可以通过观察全球经济的波动情况，结合季节性因素，制定相应的交易策略。

四、了解市场的周期性的方法1. 数据分析交易者可以利用历史数据进行分析，寻找周期性模式，并验证其有效性。

我国大豆期货价格波动规律研究大豆作为一种季节性的农产品，每一年度的生产供应情况直接决定了最终的商品供需格局，从而影响到价格水平的高低。

在大豆的期货交易活动中，不同合约的价格也会因各年度、各季节的不同而产生变化，但是由于其“一岁一枯荣”的特点，其不同的波动中间，必然存在一些不变的规律。

而对于这些规律的寻求和探讨，有利于投资者把握其价格变动轨迹，掌握一定的市场先机，减少参与期货市场的风险，提高盈利水平。

下面我们就从三个方面来分别探讨一些影响大豆期货价格变动的因素及其波动规律：（一）大豆年度价格规律为了探讨大豆期货价格的年度规律，我们选取了从95年到现在，大连商品期货交易所的连豆指数来反映这些年来大豆期货价格的变动趋势。

首先通过下图，让我们从直观上来感受一下这十几年大豆价格是如何变化的。

通过观察，我们将这十几年的连豆价格指数走势大体划分为四个阶段：第一个阶段：缓慢周期阶段这是大豆的一个完整的价格上涨和下跌周期，包括95-97年的牛市行情和97-99年的熊市行情。

第二个阶段：震荡整理阶段从99年开始，大豆的价格连续了四年的震荡走势。

第三个阶段：灾害突发阶段这是一次由天气引发的，基本面发生重大变化的突发事件，从而导致了一场比较突然和迅速的牛市拉升行情。

而后随着灾情的解除和第二年产量的大幅增长，价格又急速跌回到原来的平台，维持震荡直到06年。

第四个阶段：商品大牛市阶段这是07年开始的这波波澜壮阔的牛市行情。

这波牛市不仅仅有基本面的因素，大量投机资金涌入商品市场，也对价格起到了推波助澜的作用。

对应于这四个阶段，我们从产量和供需方面来看一下他们之间的关系。

1. 供应与价格关系（1）首先，我们来看一下美国大豆的产量与连豆价格的对比图：一方面，美国自1993年前后开始进行转基因大豆的商业种植。

自1995年起，美国大豆产量连年刷新本国的纪录，从当时大豆总产量的5917万吨，上升到06/07年度的8678万吨，平均每年以3.3%的速度递增。

农产品期货季节性套利分析与操作题目是农产品期货季节性套利分析与操作。

总共分为四个部分：第一，分析期货价格的三大属性。

第二，农产品期货价格走势季节性分析。

第三，实战农产品期货季节性套利的操作。

第四，操作中所需要关注的细节问题。

资金博弈对市场趋向有明显指示作用一、分析期货价格的三大属性。

大家都知道目前国内上市的期货品种，特别是农产品主要集中在两大交易所。

大商所的大豆品种也是上市时间最早，与国际接轨，目前也是较为完善的合约。

大豆和豆粕的成交量与日俱增，非常合约，备受广大投资者的关注。

所有的这些品种之间都是有一定的相关关系的，我们如何把这些相关关系进行剖析，寻找其中的投资机会呢？首先我们来看一下，传统我们提到分析方法的时候是基本面分析方法或者技术面分析方法，但是现在这些已经不能完全适用于当前的期货市场，我们重新给它做了定位。

把期货品种分成了三大属性：第一是商品属性，第二金融属性呈现，第三博弈性。

商品属性，供求关系是决定商品价格基本走势。

金融属性，特别是农产品，近几年随着市场经济化的快速发展，金融属性逐渐的凸显，而它的基本属性的影响也渐渐的趋弱。

博弈性，资金的博弈，多空双方的一个力量趋势，对整体市场的趋向有非常明显的指示作用。

我们分别来看一下：基本面，就是供求关系。

我们以大连的大豆品种来做一个分析。

从美豆美谈上来说，我们谈到供给和需求，首先就谈到农产品的基本属性。

从它的产业链来看，从种植到收获这一段时间都是受整体的供给预期来影响价格的涨跌。

看到种植面积的一个多和少，就直接影响到我们未来得期货盘面上价格的走势，我们来看一下，什么来影响到种植面积的增减呢？（图）这两幅图是美豆和连豆的价格走势图，我们非常清晰的在这方面标注上了历年的，每个年度里面的干旱情况。

也就是当种植期里天气出现干旱，或者出现不利于大豆种植情况的生长，这样的天气出现的时候价格都会有明显的上涨阶段。

所以从基本面来看，从整体的供给方向决定了价格的基本走势。

CBOT市场大豆价格波动规律分析摘要：本文从芝加哥期货交易所大豆价格统计材料入手，研究该市场大豆期货市场价格变化规律。

探索一套成熟有效的大宗资源性原料商品期、现货的套保、套利等采购风险管理模式以及行业管理体系。

根据CBOT大豆期货价格30年来的数据观测，通过功率谱分析方法与利用重标极差计算分析后，发现其大豆价格变化具有不规则的周期循环波动。

存在3－5年左右的循环小周期、约8年左右的中周期以及15年的大周期。

关键字：期货相关性循环周期一、选题背景及研究意义2005 年中国进口大豆2659万吨，占世界进口量的40%以上；中国是世界第一大大豆进口国。

国内大豆生产供应量只能满足其加工量的不足三分之一，大部分依赖进口。

在全球资源竞争的大背景下，受国际大宗资源性商品期货、现货市场结合，汇率、利率、气候、灾害因素交织，以及物流链长、价格上涨诸多因素的影响，国内大豆进口采购决策与运营风险很大。

2004年国内大豆加工行业大豆采购损失40多亿元，国内企业无一例外成为国际投机资本及商家的狩猎对象，经营损失巨大。

经历04 年国内大豆采购经营惨痛的失败，在大豆进口采购经营上，那些不去认真研究世界期货、现货市场变化规律，没有风险控制与风险管理能力的企业退出了市场。

惨痛的教训给国内大豆加工企业采购经营以警示，也给政府、行业管理以及理论界提出了新课题，必须适时研究国际大豆市场价格变化规律及其传导机制。

在此基础上，探索一套成熟有效的大宗资源性原料商品期、现货的套保、套利等采购风险管理模式以及行业管理体系。

这不仅有利于企业的可持续经营，更利于国家经济安全，由此可见，本课题研究具有巨大的显著的宏观与微观经济效益以及现实意义。

美国大豆产量占世界总产量的40％以上，CBOT（芝加哥期货交易所）是世界大豆期货交易的中心，其价格波动对世界大豆采购市场价格走势是决定性的，研究CBOT大豆期货市场价格变化规律，对我国大豆进口采购风险控制具有重要现实意义。

豆类种植市场分析现状1. 引言豆类作为世界上最重要的农作物之一，在全球农业发展中具有重要地位。

豆类的种植不仅为农民提供了丰富的经济收入，同时也为人们提供了稳定的食品来源。

本文将对豆类种植市场的现状进行分析，并从产量、需求、价格等方面进行讨论。

2. 豆类种植产量2.1. 全球豆类产量根据统计数据，全球豆类的生产总量近年来呈现稳定增长的趋势。

2019年，全球豆类的总产量达到2.48亿吨，比上年增长2.9%。

主要产豆国家包括巴西、美国、阿根廷等。

其中，巴西是全球最大的豆类生产国，占据了全球总产量的30%左右。

2.2. 中国豆类产量中国是全球最大的豆类消费国，也是重要的豆类生产国之一。

近年来，中国豆类的种植面积和产量保持稳定增长。

2020年，中国的大豆产量达到1.9亿吨，同比增长4.5%。

除大豆外，中国还种植着大量的绿豆、黄豆、芸豆等豆类作物，为国内外市场提供稳定的供应。

3. 豆类种植需求3.1. 全球豆类需求豆类是重要的粮食作物和饲料原料，在全球范围内有着广泛的需求。

由于人口的增长和经济的发展，全球豆类的需求呈现逐年增长的趋势。

豆类主要需求方包括食品加工业和饲料行业。

此外，豆类也被用于生物燃料的生产，以满足对可再生能源的需求。

3.2. 中国豆类需求中国作为全球最大的豆类消费国，对豆类的需求量巨大。

中国豆类需求主要集中在食品加工和饲料行业。

豆类加工可以生产豆制品、植物油等食品，满足人们对植物蛋白和油脂的需求。

同时，豆类也是中国重要的饲料原料，为畜禽养殖提供营养。

4. 豆类市场价格4.1. 全球豆类价格豆类市场价格受到多种因素的影响，包括供需关系、天气灾害、贸易政策等。

全球豆类价格波动较大，但总体呈现稳定上涨的趋势。

由于需求的增加和产量的波动，豆类价格在近年来有所上升。

4.2. 中国豆类价格中国的豆类价格与全球市场价格存在一定的联系，在全球价格上涨的影响下，中国豆类价格也有所上升。

此外，中国政府对农产品市场进行了一系列的调控措施，以维护市场稳定。

利用美豆季节性趋势做空豆粕9月份行情深圳金汇期货唐钰一、芝加哥大豆期货季节性趋势研究上图是截至2021年美国芝加哥商品交易所大豆期货合约5年、20年、30年均价的季节性走势图表，从图表所示价钱走势能够发觉如下规律：（1）大豆期货价钱波动幅度愈来愈大：5年均价波动幅度大于20年均价，20年均价波动幅度大于30年均价，年度上涨幅度愈来愈高，年度下跌幅度也愈来愈大，最近的例子确实是2021年美国大面积干旱引发的炒作将大豆价钱炒至历史新高令人印象深刻。

形成这种现象的缘故一方面是最近几年来美国QE为首的货币宽松政策造成市场资金充沛流动性高涨，另一方面1999年CFTC放松基金仓位限制后，对冲基金投入商品期货市场的资金量愈来愈大，2003年时指数基金投入商品期货的资金为130亿美元，短短五年后的2020年这一数字已暴增20倍升至3000亿美元；（2）大豆期货价钱高低点有季节性规律：以1月1日价钱为基准，大豆期货夏天时的价钱通常会上涨超过20%，年度高点通常出此刻7月中旬，而年度低点通常出此刻收割季节10月上旬。

这一季节性规律的形成与美国大豆生长周期息息相关，而美国农业部每一个月上旬发布的月度供需报告又为市场预期提供重要基准。

3月份美国农户的种植展望报告形成初步的大豆播种面积数据，市场由此找到第一个潜在炒作题材，直到5月份美国农业部发布第一次播种面积预估数据；5月份开始天气因素成为市场核心，若是期间天气比较异样，明显阻碍到大豆播种或播种后大豆的生长发芽，那么市场将会因减产忧虑而进行炒作，直到7月份美国农业部发布今年度考虑到天气因素后的初步单产预估；8月份大豆生长灌浆期超级关键，现在期最易因干旱天气题材形成炒作，直到9月份美国农业部发布单产预估对干旱造成的阻碍进行初步定性，2021年和2021年持续两年都显现了类似的炒作，9月供需报告发布之日也都成为重要拐点；10月份的报告也值得关注，随着收割的进行，美豆真实的种植面积和单产在10月报告中将初见眉目，同时南美大豆开始播种，潜在的天气题材也可能阻碍市场。

我的期货网——大豆期货季节性走势特征分析分析员李铮我国是一个食用油大国，随着我国榨油业的迅速发展，大豆作为我国油脂压榨的主要品种需求度也越来越高，2002年3月豆一（非转基因黄豆1号）在大连商品交易所亮相，从大豆的属性来看，它既有农业品的特性，又包含工业品的特征，从大豆的走势可以看出，大豆生产销售的季节性特征较为明显，我们通过仔细分析，可以更好的把握大豆的价格走势。

图1-1大豆期货价格季节性统计分析表（1999年1月-2010年12月）图1-2大豆期货上涨概率及收益率从图表1-1、1-2可以看出，一年中大豆价格上涨概率超过50%的有7个月分布在上半年和下半年，其中12个年份7月的上涨率为58.33%，但是其平均最大跌幅反而比平均最大涨幅高了41.5833元/吨，且百分率变动量也仅为7%，相对涨幅一般，从图中我们可以看到历年在进入7月份以前的4、5月份是大豆的销售旺季也是美国的播种时刻，然而进入6-7月收益率有所滑落，这是因为每年的6-7月是雨季的高发期，由于天气因素对农作物的影响较为密切，这一时期的大豆走势是最具波动性的，由于到了7月份以后市场种植状况基本稳定对于大豆应该是一个良好的走势，但是受到了供应压力预期的影响，故而在这一阶段里大豆的跌幅大于涨幅。

在图表1-1、1-2中我们可以看出3月份的上涨年数、月度收益率、平均涨幅都是最大的，百分率变动量为33%，表明相对涨幅较高，无论是平均最大的涨幅差值还是平均百分率变动，3月份的数值是全年12个月中最大的，由此表明3月份是一年当中最具上涨动能的。

上涨概率低于50%的有2个月，分别是4月和6月。

其中下跌率最高的是4月份，下跌概率为66.67%，对于4月份而言其中12年中其中有8年是下跌的，平均最大跌幅比平均最大涨幅高出147.3333元/吨，百分率变动量为-17%，表明相对跌幅较大，无论是下跌概率还是平均最大跌幅差值或平均百分率变动4月份都是居前的，这表明一年中4月份的下跌动能最大。

黄大豆2号期货合约黄大豆2号期货合约是一种金融衍生品合约，用于交易黄大豆期货。

本文将介绍黄大豆2号期货的基本概念、交易特点以及市场影响因素。

一、黄大豆2号期货的基本概念黄大豆2号期货是中国期货市场上的一种标准化合约，交易单位为10吨/手。

期货合约的标的物是黄大豆，即原产于美洲地区的一种豆类作物。

黄大豆期货合约的交割地点为中国大陆三个交割地，分别是大连、上海和郑州。

交割月份为随后6个月的1月、3月、5月、7月、8月、9月、11月的合约交割。

黄大豆2号期货合约的最小变动价位（又称为最小波动单位）为1元/吨。

合约的价格是以人民币计价的，买卖双方根据市场行情进行交易，通过期货交易所进行交割和结算。

二、黄大豆2号期货交易特点1. 高流动性：黄大豆期货合约在中国期货市场上有着较高的流动性，成交量较大，交易活跃。

投资者可以在开市期间根据市场需求进行买卖，方便快捷。

2. 杠杆效应：期货合约的特点之一是杠杆效应，也就是用较少的资金控制较大价值的合约。

投资者可以通过向期货交易所缴纳保证金，以小额的资金进行大额的投资交易。

3. 高风险性：期货交易具有高风险性，价格波动较大，投资者存在盈利和亏损的风险。

投资者在进行黄大豆2号期货交易时应谨慎操作，控制风险。

4. 套期保值：黄大豆2号期货合约的交易对象是黄大豆，主要是为了农产品生产经营者和相关企业提供风险管理工具。

他们可以利用黄大豆期货市场进行套期保值，锁定价格，降低市场风险。

三、市场影响因素1. 季节性因素：黄大豆作为农产品，季节性因素对其价格有着较大的影响。

例如，种植季节、收割季节、气候因素等都会对黄大豆的供求关系和价格产生影响。

2. 国内外政策因素：国家相关政策措施对黄大豆期货市场也有重要影响。

例如，关税政策、贸易政策、种植补贴等对市场供求和价格产生直接影响。

3. 国际市场因素：国际市场的需求和供给情况也会对黄大豆期货价格产生影响。

国际大豆市场的走势、国际贸易形势和库存量等因素都需要投资者密切关注。

期货交易中的季节性因素与交易策略期货市场中的季节性因素是指特定产品或商品在一年中的某个时期受到影响的现象。

这些季节性因素可以在产品的供求关系、价格波动、交易量等方面表现出来，为期货交易者提供了一些有利的交易机会。

一、农产品期货的季节性因素农产品期货是季节性因素最为明显的一类商品。

例如，小麦期货在春季播种和秋季收割时受到影响较大，这是因为春季播种时，市场对小麦供应的需求较高，而秋季的收割季节则是供应增加的时期。

这样的季节性因素可以通过观察农业数据、天气情况和相关市场报告来判断。

在这样的季节性周期中，可以选择在供应增加时做空小麦期货，在需求旺季做多小麦期货，以此来获取利润。

二、能源期货的季节性因素能源期货也会受到季节性因素的影响。

例如，原油期货市场在夏季和冬季的需求存在明显差异。

在夏季，汽车的使用较多，航空公司需求原油较高，而在冬季，暖气需求增加，燃气和取暖需求生产增加。

因此，在夏季时可以考虑做多原油期货，而在冬季时可以考虑做空原油期货。

三、非农工业品期货的季节性因素除了农产品和能源期货外，一些非农工业品也受到季节性因素的影响。

例如，钢铁期货在建筑行业的旺季需求较高，而在建筑淡季需求较低。

因此，可以根据季节性的影响来选择合适的交易策略。

在旺季时做多钢铁期货，在淡季时考虑做空钢铁期货。

四、交易策略的建立在利用季节性因素进行交易时，需要注意以下几点:1.准确判断季节性变化：通过观察历史数据、市场状况和相关报告数据，准确判断季节性因素对特定期货品种的影响。

只有对季节性因素有准确的认识，才能制定出相应的交易策略。

2.合理控制仓位：尽管季节性因素提供了交易机会，但也需要注意风险控制。

在交易中要合理控制仓位，避免因为过度仓位而带来的风险。

3.及时调整交易策略：季节性因素会随着时间的变化而变化，因此在交易中要及时调整交易策略。

根据市场情况和季节性的变化，灵活地选择适应的交易策略。

四、总结季节性因素在期货交易中起到了重要的作用。

大豆期货价格影响因素分析大豆作为一种重要的农产品和蛋白质来源，其供需情况和价格受到多种因素的影响。

本文将就几个主要因素进行分析，包括国际市场供应、国内供应、进口量以及国际期货市场的影响。

全球大豆以南北半球分为两个收获期，南美（巴西、阿根廷）大豆的收获期是每年的4-5月，而地处北半球的美国、中国的大豆收获期是9-10月份。

因此，每隔6个月，大豆都有集中供应。

美国是全球大豆最大的供应国，其生产量的变化对世界大豆市场产生较大影响。

作为一种农产品，大豆的生产和供应带有很大的不确定性。

大豆种植、供应是季节性的。

一般来说，在收获期，大豆的价格比较低。

大豆的种植面积都在变化，从而对大豆市场价格产生影响。

另外，大豆的生长期大约在4个月左右，种植期内气候因素、生长情况、收获进度都会影响大豆产量，进而影响大豆价格。

我国是国际大豆市场最大的进口国之一。

因此，国际价格水平和进口量的大小直接影响国内大豆价格。

自大豆期货上市以来，芝加哥商品交易所和商品交易所陆续推出了大豆衍生品〔豆柏和豆油〕的期货品种。

通过在期货市场中的套利，大豆生产商、加工商和贸易商可以锁定自身利润，降低由于市场价格波动而带来的损失，有效地缩小了市场风险。

套利时机形成的同时也使大豆与豆粕、豆油的价格关系在长期趋于一致。

因此综合来看，我国大豆期货很容易受到国际期货价格的影响，两者可能存在密切的联动。

总结来看，国际市场供应、国内大豆供应、进口量以及国际期货市场都是影响大豆期货价格的重要因素。

这些因素相互交织、互为因果，构成了复杂的大豆期货价格体系。

为了准确判断大豆期货价格的走势，需要综合考虑这些因素，并根据各种因素对价格影响的大小进行权重分析。

对于投资者来说，充分了解并合理利用这些影响因素，可以帮助他们更好地进行投资决策，降低投资风险并获得更好的收益。

在梳理关键词时，我们发现本文的核心内容是大豆期货价格波动、风险管理。

因此，我们将围绕这些关键词展开讨论。

接下来，我们编写文章大纲。

⼤⾖、⾖粕、菜粕价格的季节性⾛势规律作者---新微博：期货_操作⼿（原微博 '期货操作⼿' 已被封杀)微信公众平台：京城操盘⼿；ID：jingchengcaopanshou----------------------------------------------------------------------季节性⽣产的产品特点是：其产量、价格及其期货价格都将随着季节的变化⽽变化。

⼀般性规律是，不管是现货价格还是期货价格，在收获季节，其价格都将下降；⽽在消费季节，其价格都会上升。

⼀、⾖粕季节性波动规律⾖粕上市⾄今，先后经历2 轮⼤涨和4 轮⼩涨，并且在每个⼤的趋势中，也存在较多的⼩的波动，表现出了⼀些季节性的特征。

⾖粕是国内禽畜的主要饲料，禽畜存栏、补栏情况关系到⾖粕的消费情况，从禽畜的补栏情况来看：春节过后⼀个⽉（2—3 ⽉）是畜禽存栏量较低的时期，需求量较低，⽽⼀般情况下，⾖粕价格在第⼀季度出现全年低点。

3—4 ⽉随着⽓温的回升，国内畜禽补栏量开始增加，对⾖粕的需求也开始回升，⾖粕价格从全年低点开始回升。

8、9、10 ⽉份是我国⽣猪养殖的补栏季节，主要为春节的出栏做准备。

因此，4 到10 ⽉随着饲料需求的回升，⾖粕价格也逐渐攀升，进⼊全年的上⾏通道。

10 ⽉以后，随着国内⼤⾖和美国⼤⾖的上市，国内压榨进⼊⾼潮，国内⾖粕供应增加，但需求开始逐步下降，⾖粕价格也随之回落。

所以，如果从消费季节性判断各⽉份价格的强弱的话5、7、8、9 ⽉份价格要强于11、12、1、3 ⽉份价格，反映在期货上可以认为5、7、8、9 ⽉份相对11、12、1、3 ⽉份较强。

⼆、菜粕的季节性规律受我国菜籽粕季节性⽣产以及菜籽粕饲料消费旺季和淡季明显的影响，我国菜籽粕价格呈现季节性波动规律：每年2—4⽉份，国产菜籽粕库存量较少，⽔产养殖开始增加，菜籽粕价格⼀般会出现上涨。

5—8⽉份，国产油菜籽开始集中上市，菜籽粕新增供给量⼤幅增加，国内菜籽粕价格常常出现下跌，在新季菜籽粕供应能⼒最强的6—7⽉价格往往跌⾄年内低点。

1、国际大豆供需状况全球大豆以南北半球分为两个收获期，南美(巴西、阿根廷)大豆的收获期是每年的4-5月，而地处北半球的美国、中国的大豆收获期是9-10月份。

因此，每隔6个月，大豆都有集中供应。

美国是全球大豆最大的供应国，其生产量的变化对世界大豆市场产生较大影响。

大豆主要进口国是欧盟、日本、中国、东南亚国家和地区。

欧盟、日本的大豆进口量相对稳定，而中国、东南亚国家的大豆进口量变化较大。

1997年，亚洲发生金融危机，东南亚国家的大豆进口量锐减，导致国际市场大豆价格下跌。

3、大豆季节性供应大豆受生产周期的影响，一年内价格也呈周期性变化。

大豆季节性供应：北方春大豆十月份收获，但由于刚收割的大豆含水份较高，运往南方销区易变质，不易储存，需要晒晾后才可外运，故大宗外运要比农民上市迟一个月左右。

同时，粮食部门或其它粮食经营单位根据当年产量丰歉及价格变动趋势会有囤积或急售现象，给贸易市场价格带来难以预测的变化。

但基本规律是，供应充足或产量较多的年份，1 1～1月市场大豆较多，以后月份相对较少；供应短缺或生产量相对减少时，11～1月份市场大豆相对较少，以后月份供应相对均匀，这是囤积的作用引起的。

大豆季节性需求：大豆一年四季都有消费，而且消费量较大，近几年消费需求随人民生活水平的提高有较大幅度的增长。

需求的季节性已越来越不明显。

一般在7～9月大豆的需求量相对较大。

大豆价格季节性变化：11月由于新豆开始上市，价格不断下降，到1月份由于新豆继续上市，价格下降到最低，此后价格开始逐渐回升，正常年份每月以3 %左右的速度上升；若减产年份，9～11月份大豆价格上升较多。

所以大豆贸易最关键的月份是当年9月至次年1月份，交易量大，价格变化也大，若不了解大豆的产需情况，风险也最大，同时，这几个月份对全年大豆价格起着主导作用，标志着价格变动趋势。

4、大豆相关产品大豆的价格与它的后续产品豆油、豆粕及豆粉有直接的关系，这三种产品有其完全不同的使用及需求结构。

杉立期货农产品季度报告(豆类)一豆类概述4年一个轮回，在全球通胀的大背景下，在国内外大豆产量大幅减少的支撑下，大豆的迎来了一轮新的牛市。

三个月里，南北大豆均有500元/吨的上涨。

东北的严重旱情让部分地区供销紧张。

连豆期价连续飙升。

虽然政府紧急调低了大豆的进口税率，但节节高涨的海运费和CBOT比国内更厉害的涨势很快就将利空因素湮没在牛市的浪潮之中二价格走势回顾1期货价格走势回顾CBOT大豆期价的走势进入7月,天气因素成为市场炒作的焦点.,干燥的天气不利于大豆的生产,大豆价格大幅上涨,至7月13日,CBOT1大豆收盘报948.6美分.随后,由于美国中西部种植区的降雨,大豆价格出现暂时性的下滑,期价曾回调到804.4美分.不过大豆种植面积的下降,产量的减少并不因为少量的降雨而改变,8月下旬,大豆高抬牛头,,期价大幅上涨..至9月27日,CBOT11月合约大豆触及1017.4美分/蒲式耳的高位..在北半球大豆上市之前,产量的减少和刚性的需求使得豆价异常坚挺.国内连豆价格的走势回顾国内大豆大部分依靠进口,随着美国大豆价格的走高,黑龙江大豆种植区灾情严重,国内大豆产量减少的双重影响下,连豆走出了4年前的牛市.7月以来,大豆连续大幅上涨.期价从7月的3311点/吨上涨至国庆前的4257点/吨的高点,牛市特征尽显.投机热钱纷纷涌向农产品,连豆的持仓,成交均达到历史高位..豆粕和豆油跟随大豆上涨走势.不过8月中,由于豆油前期涨幅较大,一度出现滞涨和调整.以下是几个月来豆粕和豆油的走势2现货价格走势回顾黑龙江国产大豆;黑龙江国产大豆在短短三个月内也产生了较大的涨幅..7月初,大豆价格大约保持在3000元/吨左右,从7月到9月,大豆价格两个月时间内价格上涨了近400元/吨,截至9月28日, 黑龙江地区局部地区大豆现货价格保持稳定，集贤、友谊地区大豆入厂价在3480-3500元/吨，哈尔滨地区新豆收购价在1.78-1.82元/斤左右，据了解今年佳木斯以东地区旱情较重，该地区新豆减产在40％-50％，目前当地有少量新豆零售。

豆粕期货的季节性价格走势规律导语：豆粕是棉籽粕、花生粕、菜籽粕等12种动植物油粕饲料产品中产量最大，用途最广的一种。

作为一种高蛋白质，豆粕是制作牲畜与家禽饲料的主要原料，还可以用于制作糕点食品，健康食品以及化妆品和抗菌素原料。

随着国内对豆粕的需求不断增大，时至2000年7月，大连商品交易所豆粕期货正式上市。

从豆粕的走势可以看出，豆粕生产销售与季节性变化紧密相关，我们通过仔细分析，可以把握豆粕的价格走势。

图1-1 豆粕期货价格季节性统计分析表(2001年1月-2012年)图1-2 豆粕期货上涨概率及收益率从图表1-1 、1-2可以看出，一年中豆粕价格上涨概率超过50%的有5个月分布在上半年和下半年，其中10个年份6月的上涨率为60%，平均最大涨幅比平均最大跌幅高157.8元/吨，百分率变动量为19%，涨幅明显。

豆粕一般延续7-11月份的低迷，即便是上涨，持续时间也仅有一个月，另外此阶段也是国家抛储的季节，拍卖价格高低对于豆粕价格都不会产生结构性影响，消费支撑未进入强势。

进入6月份以后，由于雨季等天气因素变化都会影响到豆粕的销量，使得市场对期货市场缺乏有力支撑，故豆粕7月收益率会大幅下降。

在图表1-1、1-2中我们可以看出1月份的月度收益率、平均涨幅都是最小的，百分率变动量为-25%，表明跌幅较高，无论是平均最大的涨幅差值还是平均百分率变动，1月份的数值是全年12个月中最小的，由此表明1月份是一年当中上涨动能最为欠缺的。

上涨概率低于50%的有4个月，分别是1月、4月、7月、和11月。

其中下跌率最高的是1月、4月和11月份，下跌概率为70%，对于11月份而言其中10年中其中有7年是下跌的，平均最大跌幅比平均最大涨幅高出75.1元/吨，百分率变动量为-20%，表明相对跌幅较大，无论是下跌概率还是平均最大跌幅差值或平均百分率变动11月份都是居前的，这表明一年中11月份的下跌动能最大。

另外从图1-2中的月度收益率均值来看，豆粕价格一年中有3个阶段性上涨高峰，分别是3月、6月和10月，其中6月的收益率最大，达到5.72%。

季节性分析（大全5篇）第一篇：季节性分析季节性波动规律是大宗商品特别是农产品价格运动的特有属性，虽然期货市场产生的初始动机是为了缓解现货价格的季节性波动，但是季节性波动的规律并不是完全可以消除的，而且在期货与现货的联系越来越密切的今天，商品期货价格的季节性波动越来越明显，并普遍表现为：在供应淡季或者消费旺季时，价格高启；而在供应旺季或消费淡季价格低落。

例如，在正常情况下，每年的七八月份属于全球大豆的供应淡季，大豆”青黄不接”，消费需求旺盛，因此价格高企。

而每年的11月份左右是全球大豆的供应旺季，现货供应充足，价格属年内低谷。

再比如，早春季节里，住房和汽车业为晚春和夏季的生产高峰大量购买铜原料，铜价在2月至4月达到年内季节性高点。

晚春需求高峰过去后，夏季的到来使得需求趋于疲软，铜价低点也一般在秋初出现，等等。

季节性分析法就是根据商品价格的季节性变化规律对商品期货走势进行分析的方法。

它力图勾画出在某一年份中，可能发生价格上升或下降的某些特殊时期，或者力图指出最可能出现全年价格最高点和最低点的一些特殊月份。

在实践中，我们可以把价格的季节性波动作为影响市场走势的一个基本因素。

例如，在供应淡季末期，价格的上涨将受到供应旺季即将到来的影响，季节性压力就成为市场中的一个利空因素。

如果季节性利空因素对市场的作用超过市场中的其他利多因素，那么价格的上涨通常就会趋于结束。

在一般意义上，期货商品总供求面的变化决定着商品期货的长期走向，而季节性因素和其它阶段性因素决定着商品期货的中短期走势。

因此，在阶段性因素没有突出表现的情况下，商品期货（特别是农产品期货）的走势轮廓就是由长期大趋势和季节性价格周期变化叠加而成的。

但是特别值得注意的是，在商品总供求关系处于基本平衡的时候，季节性规律表现的最为明显，但是在供求失衡的状态下，这种规律的表现非常不明显。

特别是在供求刚刚开始逆转的时候，季节性规律常常会被市场汹猛的涨跌趋势所冲淡。