吉林省2016年期货从业资格：期权交易的基本策略试题

上海2016年期货从业资格：外汇期权试题上海2016年期货从业资格：外汇期权试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、分立的说法，不正确的是（）。

A．期货交易所采取吸收合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继B．期货交易所采取新设合并的，合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C．期货交易所采取吸收合并的，合并各方的债务免除D．期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继2、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产，情节特别严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接负责人（）。

A．处5年以下有期徒刑或者拘役B．处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金C．处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金C．基本分析D．价值分析16、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，期货公司应承担的赔偿额（）。

A．不超过损失的50%B．不超过损失的20%C．不超过损失的80%D．不超过损失的60%17、6月5日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为__。

A．44600元B．22200元C．44400元D．22300元18、管理和使用的具体办法由（）制定。

A．国务院期货监督管理机构B．国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门C．国务院期货监督管理机构会同中国人民银行 D．国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会19、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A．中国期货业协会B．中国证监会C．中国证券业协会D．国务院期货监督管理机构20、美元较欧元贬值，此时最佳策略为__。

A．卖出美元期货，同时卖出欧元期货B．买入欧元期货，同时买入美元期货C．卖出美元期货，同时买入欧元期货D．买入美元期货，同时卖出欧元期货21、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

期货从业资格考试《期货投资分析》试题（网友回忆版）二[单选题]1.在指数化投资中，如果指数基金的收（江南博哥）益超过证券指数本身收益，则称为增强指数基金。

下列合成增强型指数基金的合理策略是（）。

A.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券B.持有股票并卖出股指期货合约C.买入股指期货合约，同时剩余资金买入标的指数股票D.买入股指期货合约参考答案：A参考解析：期货加固定收益债券增值策略是资金配置型的，这种策略是利用股指期货来模拟指数。

股指期货保证金占用的资金为一小部分，余下的现金全部投入固定收益产品，以寻求较高的回报。

这种策略被认为是增强型指数化投资中的典型较佳策略，这样的组合首先保证了能够很好地追踪指数，当能够寻找到价格低估的固定收益品种时还可以获取超额收益。

[单选题]2.债券组合的基点价值为3200，国债期货合约对应的CTD的基点价值为110，为了将债券组合的基点价值降至2000，应（）手国债期货。

A.卖出10B.买入11C.买入10D.卖出11参考答案：D参考解析：基点价值（BPV）是指利率每变化一个基点（0.01个百分点）引起的债券价格变动的绝对额。

要降低债券组合的基点价值，即降低利率变动引起债券价格变动的风险，应做空国债期货合约。

对冲所需国债期货合约数量=债券组合的BPV÷期货合约的BPV=（3200-2000）/110≈11（手）。

[单选题]3.在基差交易中，对点价行为的正确理解是（）。

A.点价是一种套期保值行为B.可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价C.点价是一种投机行为D.期货合约流动性不好时可以不点价参考答案：C参考解析：A项，点价的实质是一种投机行为；B项，点价既可以在盘中即时点价，也可以以当天期货合约结算价或者以合约当月月度结算平均价或收盘平均价等其他约定价格作为所点价格；D项，点价是有期限限制的，如果在点价期内期货合约流动性一直不好，也需要按期限点价。

吉林省2016年下半年期货从业资格《法律法规》：季度任期模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2402、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。

A．理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过B．理事长不得兼任总经理C．主持会员大会、理事会会议是理事长的职权D．理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权3、中国期货业协会是（）。

A．事业单位B．企业法人C．社会团体法人D．从事期货经营的机构4、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（）对期货从业人员进行纪律处分的依据。

A．中国期货业协会B．中国证监会派出机构C．中国证监会期货部D．期货交易所5、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。

从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。

A．80点B．100点C．180点D．280点6、期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当向（）报告。

A．中国证监会B．公司住所地中国证监会派出机构C．财政部D．地方财政局7、期货交易所任免中层管理人员，应当在决定之日起（）日内向中国证监会报告。

A．2B．7C．10D．158、统一、严格的监管。

A．英国B．新加坡C．美国D．日本9、维护期货业和从业人员的职业声誉，保证期货市场稳健运行。

A．期货交易各方B．中国期货业协会C．中国证监会D．所在期货经营机构10、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请，并提交（）等申请材料。

A．身份证复印件并加盖推荐公司公章B．学历证书复印件并加盖推荐公司公章C．3名推荐人的书面推荐意见D．资质测试合格证明11、期货公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决定。

吉林省2016年下半年期货从业资格：外汇掉期与货币互换考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码，乙对甲进行了审查，发现甲有若干地方不太符合标准，于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准，给甲开立了股指期货交易编码。

[根据上述资料，请回答以下问题。

]甲申请股指期货交易编码应当具备的条件是__。

A．净资产不低于人民币100万元B．申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元C．不存在不良诚信记录D．具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有15笔以上的商品期货交易成交记录2、某投资者共拥有20万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入__手合约。

A．4B．8C．10D．203、管理和使用的具体办法由（）制定。

A．国务院期货监督管理机构B．国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门C．国务院期货监督管理机构会同中国人民银行D．国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会4、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。

某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。

A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨5、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。

A．资产B．营业成本C．资本金D．负债6、期货公司高级管理人员在申请任职资格时，必须提交（）名推荐人的书面推荐意见。

2016年黑龙江期货从业资格：期权及其特点和基本类型模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、美元较欧元贬值，此时最佳策略为_。

A.卖出美元期货，同时卖出欧元期货B.买入欧元期货，同时买入美元期货C.卖出美元期货，同时买入欧元期货D.买入美元期货，同时卖出欧元期货2、期货市场的基本功能之一是_。

A.消灭风险B.规避风险C.减少风险D .套期保值3、客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，期货公司（）。

A.不承担责任B.承担次要赔偿责任C.承担主要赔偿责任，最高不超过80%D.全部承担赔偿责任4、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手一一乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

对于林某的行为，期货业协会有权根据具体情况给予（）的惩戒。

A.训诫B.公开谴责C.撤销其从业资格D.行政处罚5、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%, 6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4 月1日的现货指数为1600点。

又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%,则4月1日时的无套利区间是_。

A.[1606, 1646]B.[1600, 1640]C.[1616, 1656]D.[1620, 1660]6、期货公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决定。

A.中国工商行政管理总局B.中国证监会C.中国人民银行D.中国期货业协会7、汤某是某期货公司的首席风险官，任职期间，由于过度操劳，身体状况欠佳，于是向期货公司董事会提出辞职申请。

期货从业资格期货基础知识（期权）模拟试卷1(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。

1．某投资者持有一张看涨期权，目前该期权内涵价值是30美元，标的物价格为350美元，该期权的执行价格是( )。

A．320美元B．350美元C．380美元D．已知条件不足，不能确定正确答案：A解析：看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格一执行价格，因此执行价格=标的物的市场价格一内涵价值=350—30=320(美元)。

知识模块：期权2．期货期权的价格是指期货期权的( )。

A．内涵价值B．执行价格C．时间价值D．权利金正确答案：D解析：权利金(Premium)，也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

知识模块：期权3．以下关于期权价格的说法，正确的是( )。

A．看跌期权的价格不应该低于期权的执行价格B．看跌期权的价格不应该高于期权的执行价格C．看涨期权的价格不应该低于标的资产的市场价格D．看涨期权的价格不应该高于标的资产的市场价格正确答案：D解析：看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格。

如果权利金高于标的物的市场价格，投资者的损失将超过直接购买标的物的损失，这便失去了期权投资的意义。

美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格，欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。

知识模块：期权4．看涨期权的权利金不应该高于( )。

A．标的物的市场价格B．执行价格C．执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值D．内涵价值正确答案：A解析：看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格，如果权利金高于标的物的市场价格，投资者的损失将超过直接购买标的物的损失，这便失去了期权投资的意义。

知识模块：期权5．一张3月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分／蒲式耳，权利金为35美分／蒲式耳，其内涵价值为( )美分／蒲式耳。

2016年上半年吉林省期货从业资格：外汇远期考试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、《期货从业人员执业行为准则（修订）》没有规定的是（）。

A．执业纪律B．专业胜任能力C．职业道德D．职业创新能力2、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：题，如果期货公司经审查确定丁作为本公司的副总经理，根据规定，甲的任职资格还要经过（）的批准。

A．中国证监会B．期货业协会C．中国证监会派出机构D．期货交易所3、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（）对期货从业人员进行纪律处分的依据。

A．中国期货业协会B．中国证监会派出机构C．中国证监会期货部D．期货交易所4、动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。

A．中国证监会B．财政部C．期货投资者保障基金管理机构D．期货投资者5、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成，这体现的是__。

A．分类评价申诉机制B．分类评价“一票降级”制度C．分类结果的披露和使用D．分类评审的集体决策制度6、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

林某的行为违反了《期货从业人员执业行为准则（修订）》关于（）的规定。

A．合规执业B．专业胜任C．竞争准则D．不正当竞争7、沪深300股指数的基期指数定为__。

A．100点B．1000点C．2000点D．3000点8、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A．中国期货业协会B．本交易所会员大会C．本交易所理事会D．中国证监会9、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。

[职业资格类试卷]期货从业资格（期货基础知识）期权与期权交易章节
练习试卷3
一、判断是非题
请判断下列各题正误。

1 当看跌期权的执行价格高于当时的期货合约价格时，该期权属于虚值期权。

()
（A）正确
（B）错误
2 美式期权是指在规定的合约到期日方可行使权利的期权。

()
（A）正确
（B）错误
3 内涵价值大于零时，期权合约是实值期权。

()
（A）正确
（B）错误
4 期权的时间价值与执行价格和标的物市场价格的差额成正向关系。

() （A）正确
（B）错误
5 在其他因素不变的条件下，标的物价格的波动率越大，期权权利金越小。

() （A）正确
（B）错误
6 在其他因素不变的条件下，期权有效期越长，其时间价值也就越大。

() （A）正确
（B）错误
7 当无风险利率水平提高时，期权的时间价值会减少。

()
（A）正确
（B）错误
8 如果期货期权被执行，看跌期权的买方将会转换为期货合约的多头头寸。

() （A）正确
（B）错误
9 即使标的物价格下跌，卖出看跌期权也不会带来损失。

()
（A）正确
（B）错误
10 对同一看涨期权的买方和卖方来说，其盈亏平衡点相等。

()
（A）正确
（B）错误
11 到期日的期权无时间价值，只有内涵价值。

()
（A）正确
（B）错误
12 芝加哥期货交易所大豆期货期权在最后交易日，实值期权自动履约。

() （A）正确
（B）错误。

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后期货从业资格考试_期货基础知识_真题模拟题及答案_第29套(139题)***************************************************************************************期货从业资格考试_期货基础知识_真题模拟题及答案_第29套1.[单选题]当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（ ）水平。

A)维持保证金B)初始保证金C)最低保证金D)追加保证金2.[单选题]如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（ ）。

A)上一交易日开盘价B)上一交易日结算价C)上一交易日收盘价D)本月平均价3.[单选题]对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（ ）。

（不计手续费等费用）A)期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损B)期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利C)现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值D)以上说法都不对4.[单选题]上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（ ）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

A)50%B)80%C)70%D)60%5.[单选题]公司制期货交易所股东大会的常设机构是（ ），行使股东大会授予的权力。

A)董事会B)监事会C)经理部门D)理事会6.[单选题]市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（ ）点。

A)1100B)1050C)1015D)10007.[单选题]我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（ ）。

黑龙江2016年下半年期货从业资格：期货套利的基本策略考试试题一、单项选择题(共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为__。

A．价差B．基差C．差价D．套价2、客户保证金未足额追加的,期货公司（）。

A．应当按照公司标准计算保证金B．可以只在报表附注中说明C．应当按照分类和流动性进行风险调整D．应当相应调减净资本3、中国证监会及其派出机构依法对期货公司进行检查时，检查人员不得少于（）人。

A．1B．2C．3D．54、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格.2008年由于期货行情稳定，形势良好,该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题: 假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。

经整改完成后,证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定,中国证监会应当（）.A．予以批准B．不予批准C．给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准D．予以批准，但应当限制其结算业务范围5、假定年利率为8％，年指数股息率为1。

5％,6月30日是6月指数期货合约的交割日.4月1日的现货指数为1600点。

又假定买卖期货合约的手续费为0。

2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买,借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是__。

A．［1606，1646］B．［1600，1640］C．［1616，1656]D．[1620,1660]6、我国期货交易所会员必须是(）.A．自然人B．事业单位C．境内企业法人D．境外企业法人7、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产,情节特别严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接负责人（)。