计量经济学：面板数据

• freeze pool1.results
• pool1.white(c) • equation pool2.ls(b, wgt=cxdiag) inv c mv iev • pool2.results • equation panel3.ls(cx=f) inv c mv iev • panel3.results • equation panel4.ls(cx=r) inv c mv iev
第10章 面板数据
学习目标 案例简介 案例分析 问题探讨与思考 练习
学习目标
• 理解面板数据的建模，掌握固定效应模型和随机效应模型的参数估计，并能对估计结果进 行相应分析
• 掌握面板数据模型中的异方差检验和豪斯曼检验等。
案例简介
案例研究分析了5家企业20年投资、前一年企业的市场价值和前一年末工厂存货和设备的价 值之间的关系，先采用混合模型估计，再结合数据特征构建了固定效应模型和随机效用模型。
案例分析
利用面板数据模型分析企业投资需求，共有5家企业20年观测值，涉及的变量包括投资INV、 前一年企业的市场价值MV及前一年末工厂存货和设备的价值IEV。5家企业分别是通用汽车、 克莱斯勒、通用电气、西屋和美国钢铁。时间从1935年到1954年，数据：data101.xls。
混合（POOL）模型
加权最小二乘估计
较之于之前的结果，参数估计值有一定变化， 估计量的有效性有所提升。尽管混合数据估 计的结果合理，但是利用混合数据来建模是 否适合？可以通过数据的可视化来进行直观 判断利用混合数据建模是否合适。
5家企业投资和前一年企业的市场价值的散点图
可以发现拟合混合模型显然不太适合，因为每家企业 的散点显示，不同企业的两个变量之间关系有很大差 异

一种是固定效应模型（Fixed Effects）。如果对于 不同的截面或不同的时间序列，模型的截距不同，则可以 采用在模型中添加虚拟变量的方法估计回归参数。
一种是随机效应模型（Random Effects ）。如果 固定效应模型中的截距项包括了截面随机误差项和时间随 机误差项的平均效应，并且这两个随机误差项都服从正态 分布，则固定效应模型就变成了随机效应模型。
SU / S N ( N E T K )
SU / S N ( N E T K )
其中：SSER为混合面板的残差平方和； SSEu为个体固定效应模型的残差平方和； N：截面成员个数；T：时间期数；K：不含截距 的解释变量个数。 如果F值大于临界值F0.05（N-1，NT-N-K）， 则拒绝原假设H0，接受H1 例子：mbsj2003-2006.wf1
具体步骤：
（1）面板工作文件的建立与POOL的建立
（2）变量的设置与导入
（3）混合面板模型的估计
（4）个体或时间固定效应模型、个体或时间随机效应模型 的估计
（1）面板工作文件的建立与POOL的建立 例子：超链接\十一行业所有指标集成面板(教 学用2003-2006面板).xls 操作：EVIESW 5.1，最新为7.0版本 （2）变量的设置与导入 同上例
在面板数据模型形式的选择方法上，经常采用 F检验决定选用混合模型还是固定效应模型， 然后用Hausman检验确定应该建立随机效应模 型还是固定效应模型。
（3）面板数据模型估计的界面 同上例
（3）混合面板与个体固定效应面板模型的选择 检验：
CHOW F检验：超链接\邹至庄.docx
H0：模型中不同个体的截距相同（实质为混合 面板回归模型）
H1：模型中不同个体的截距不相同（实质为个 体固定效应面板回归模型）

一、单选题1、一个因素具有3个不同的属性类型，则需要引入几个虚拟变量？（）A.5B.2C.3D.4正确答案：B2、虚拟变量的设置方式包括（）A.ABC都是B.乘法方式C.加法方式D.混合方式正确答案：A3、对于有限分布滞后模型Yt=α+β0Xt+β1Xt-1+β2Xt-2+…+βsXt-s+ut在一定条件下，参数βi可近似用一个关于i的多项式表示（i=0，1，2，…，k），其中多项式的阶数m必须满足（）A.m<kB.m=kC.m>kD.m≥k正确答案：A4、在某个结构方程过度识别的条件下，不适用的估计方法是（）A.间接最小二乘法B.二阶段最小二乘法C.工具变量法D.有限信息极大似然估计法正确答案：D5、对Logistic模型和Probit模型的参数估计通常采用极大似然估计法，用这种方法估计模型参数时，对样本抽取方法的要求是（）A.随机抽样B.遵循抽样的基本原则C.独立同分布D.与线性回归模型一样正确答案：A二、多选题1、先决变量包括哪几种变量？（）A.内生滞后变量B.外生滞后变量C.内生变量D.外生变量正确答案：A、B、D2、结构式方程中的解释变量可以是（）A.内生滞后变量B.外生变量C.外生滞后变量D.虚拟变量正确答案：A、B、C、D3、结构式模型中，需要进行识别的方程是A.行为方程B.平衡方程C.技术方程D.制度方程正确答案：A、C、D4、以下选项中属于非随机方程的有（）A.制度方程B.行为方程C.平衡方程D.经验方程正确答案：C、D三、判断题1、1990年至2016年全国31个省份的GDP数据是属于面板数据。

（）正确答案：√2、元旦前，学院要统计学生回家与否的情况，获得的记录数据中变量X（学生回家与否）是二元选择变量。

（）正确答案：√3、通过虚拟变量将属性因素引入计量经济模型，引入虚拟变量的个数仅与样本容量大小有关。

（）正确答案：×4、在联立方程模型中，取值独立于模型的变量称为外生变量或前定变量。

YTX,t = TX + 1XTX,t + uTX,t or YMA,t = MA + 1XMA,t + uMA,t
Yit = i + 1Xit + uit, i = CA, TX, MA, T = 1,…,T
The regression lines for each state
Y CA Y = CA + 1X
处理方法：把两个时期的回归方程相减！
相减后得到：
FatalityRatei1988 – FatalityRatei1982 = 1(BeerTax i1988 – BeerTax i1982) + (ui1988 – ui1982)
啤酒税与交通死亡率
1982 data: FatalityRate = 2.01 + 0.15BeerTax (.15) (.13) 1988 data: FatalityRate = 1.86 + 0.44BeerTax (.11) (.13) (n = 48)

（2）去中心化的回归； （“Entity-demeaned” OLS）
（1）引入（N-1）个哑变量的回归

Suppose we have n=3 states, California, Texas, Massachusetts
所有三个州的回归线 :
YCA,t = CA + 1XCA,t + uCA,t
案例一

可能的处理方法：

谨慎型 无知者无畏型
案例一

谨慎型

方法一：估计31个不同地区的消费方程；

本质假设：消费行为在不同地区之间有差异， 但同一地区在不同时间内没有差异；