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外币折算中现行汇率法与时态法的比较作者：徐璜稠来源：《商情》2011年第50期外企、跨国行业的财务报表由于最后合并报表时需要根据汇率来折算报表，根据会计准则有不同的折算方法对于报表折算来说有不同的结果和影响，本文就现行汇率法和时态法进行研究。
现行汇率法时态法国外实体国外经营一、外币折算的主要方法1、现行汇法是指将列入资产负债表的所有外币资产项目和负债项目都按编表日的现行汇率这个单一汇率进行折算的方法。
对于收入和费用等损益类项目，基于企业会计期内的平均汇率折算。
这种方法实际是对所有外币报表项目，均乘上一个常数，而一般只有企业的实收资本仍按资本投入日之当日汇率折算，因为资本投入具有一次性的性质，而且按历史汇率折算投资者的投入资本数，便于反映其真实投资。
2、时态法是指依据资产和负债项目的计价时间，分别采用现行汇率或历史汇率进行折算的方法。
它的理论根据是：外币报表折算的过程，实际上是将以外币表述的报表转换成另一种货币单位重新表述的过程，在这一过程中只应改变其计量单位，而不应改变其计量属性或计量基础。
为了保持各资产负债项目的计量基础，对各项目应按各自的计量所属日期的汇率进行折算。
二、案例分析Y&W是加拿大一家羊毛纤维加工商它有四家子公司分别在苏格兰、澳大利亚、希腊和乌拉圭。
加拿大和苏格兰工厂主要负责北美和欧洲大部分市场的销售，希腊和乌拉圭的工厂主要是向加拿大工厂提供产品，澳大利亚的工厂负责澳大利亚本地市场的生产和销售。
澳大利亚和苏格兰子公司用本国货币作为记账货币；乌拉圭的子公司对母公司的销售通常用乌拉圭比索结算，但由于其业务与加拿大紧密相关，因此对加拿大的业务通常在付款期末用加元购买比索再用比索付款；希腊的子公司主要向英国出口，所以其销售额以英镑计算。
Y&W公司根据加拿大注册会计师协会的要求采用时态法和现行汇率法将其国外业务的结果折算成加元。
具体采用的折算方法是：澳大利亚、英国采用现行汇率法；希腊、乌拉圭采用时态法。
外币报表折算方法的选择作者：王鑫磊来源：《商情》2014年第27期随着经济全球化进程的不断加快，跨国公司得到了迅猛发展，业务量不断的增加、市场在地域上不断的扩大，使得外币报表折算方法选择问题越来越重要，理性的选择合适的方法，才能正确评价驻外机构（含子公司）的经营业绩，从会计理论方面分析现阶段主要的两种折算方法：现行汇率法和时态法，在分析的基础上指出何种方法更符合会计理论。
外币报表折算时态法现行汇率法一、外币折算的方法有关外币报表折算的方法目前有以下有四种：区分流动与非流动性项目法、区分货币与非货币性项目法、时态法和现行汇率法。
其中前两种方法基本上已经没有国家在用，我们下面的讨论将以后两种方法为主。
1.时态法。
美国会计学家洛伦森（L.Lorensen）教授在《按美元报告美国公司的国外经营活动》（AICPA第 12号会计专题研究报告）一文中，全面论述了外币折算的时态原则，即外币折算只是一种计量变换程序，是对按外币计量的既定价值的重新表述，它不应改变项目的计量属性，而只是改变计量的货币单位，即对外币改用本国货币计量。
时态法的出现改变了以往总是以资产和负债分类的方式进行外币报表折算，它的出现是外币报表折算方法演进中思维方式的突破。
在时态法下，企业根据资产负债项目的计量属性，选择不同的汇率，将外币报表折算的差额直接计入当期损益。
2.现行汇率法。
现行汇率法将报表看成一个整体，外币报表中的资产和负债项目，都按期末的现行汇率进行统一折算，折算的差额列入所有者权益之中。
由于这种方法操作简便，所以在世界范围内被广泛使用。
二、时态法和现行汇率法的对比1.会计目标：会计目标分为受托责任观和决策有用观。
受托责任观强调的是会计信息要可靠的反应受托管理者的经营成果，也就是说要求会计信息具有如实反映、客观性、中立性等特征。
决策有用观强调的是会计信息要有助于信息使用者的决策，也就是说会计信息要具有及时性、相关性、预测性等特征。
时态法下，将外币报表的折算差额直接计入当期损益，现行汇率法下，将外币报表折算的差额放入资产负债表的所有者权益部分。
外币报表折算中的现行汇率法和时态法
外币报表折算是指将一个国家使用的货币转换成另一个国家使
用的货币，以便在跨国财务报告中进行比较。
在外币报表折算中，有两种常用的方法：现行汇率法和时态法。
现行汇率法是指使用当前汇率进行折算。
这种方法非常简单，只需要使用当前汇率将所有货币转换成目标货币即可。
然而，现行汇率法存在的一个主要问题是，它无法反映货币变动对财务报告的影响。
如果货币汇率发生变化，报表中的数据也会随之变化，这会导致财务报告的可比性和连续性受到影响。
时态法是指使用历史汇率进行折算。
这种方法可以反映汇率变化对财务报告的影响，并提高财务报告的可比性和连续性。
时态法有两种常见的实现方法：平均汇率法和末期汇率法。
平均汇率法是将一个会计期间内的所有货币转换成目标货币，然后将其总和除以该时期的天数。
末期汇率法是指使用该会计期间的最后一天的汇率进行折算。
时态法的一种优点是，它可以减少汇率波动对财务报告的影响。
总的来说，现行汇率法和时态法都有其优点和缺点。
在选择折算方法时，需要根据特定情况的需要进行选择。
在实践中，大多数公司会同时使用现行汇率法和时态法，以便在需要时进行比较和分析。
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我国外币报表折算方法研究论文外币报表折算问题自产生开始就一直是国际会计问题中的难题，至今仍是财务会计面临的三大难题之一，在会计理论和实务上都没有完美的解决方法。
随着经济全球化的发展，外币报表折算问题逐渐引起人们的关注。
目前我国正在制定外币报表折算准则用以指导这方面的会计实务。
笔者试图对这一问题作一些探讨，并提出符合我国现状的选择。
一、外币报表折算问题所有外币报表折算问题集中在汇率的选择上面。
我们可以想像，如果外币汇率是稳定的，那么外币折算的方法就无异于把千克折算成其他的重量计量单位。
但是，大多数国家在货币市场上是自由定价的，所以汇率的不稳定性以及外币折算时选择的汇率种类对折算的结果产生了至关重要的作用。
在将外币折算成本国货币时有三个可供选择的汇率：第一个是历史汇率，这是业务发生时的汇率。
使用历史汇率可以在本国货币报表上保留外币项目的原始成本，可以保护财务报表免受折算损益的影响。
第二个是现行汇率，指报表编制日的当天汇率，使用现行汇率会产生折算差异。
第三是平均汇率，是现行汇率与历史汇率的简单加权平均。
这三种汇率中，外币报表折算各个项目应该采用哪种最好？折算损益应该怎样进行会计处理？关于以上问题的争议，就是外币报表折算问题的焦点所在。
二、现行汇率法与时态法比较总体来说，外币报表的折算方法共有四种：流动与非流动法、货币与非货币法、现行汇率法和时态法。
当今世界各国对外币报表折算的最佳方法选择只是在现行汇率法与时态法之间进行的，所以本文仅对这两种方法进行比较介绍。
1、现行汇率法。
现行汇率法是一种历史古老的方法，从19世纪开始一直沿用至今。
现行汇率法是将外币报表中所有资产、负债项目按统一的期末资产负债表日的现行汇率折算，只对子公司报表中的所有者权益项目采用历史汇率进行折算。
若子公司收益表中的收入和费用交易发生频繁，也可以采用当期的平均汇率。
这种方法的优点是可以保持子公司外币报表原先表述的财务结果和关系，并且揭示汇率变动对母公司在子公司的投资净额（母公司权益）的影响，所以折算过程中发生的折算损益将作为资产负债表中权益的独立项目递延处理。
外币折算的四种方法：单一汇率法：现行汇率法（以现行汇率为主要折算汇率的外币报表折算方法）；多种汇率法：流动与非流动项目法、货币与非货币项目法、时态法。
在流动与非流动项目法下，将资产负债表上的资产和负债项目划分为流动性项目与非流动性项目两大类。
在货币与非流货币项目法下，将资产负债表上的资产和负债项目划分为货币性项目与非货币性项目两大类。
时态法又称为时间度量法是一种以资产、负债项目的计量属性作为选择折算汇率依据的一种外币报表折算方法。
折算方法优缺点（1）流动与非流动项目法优点：对流动资产和流动负责都采用现行汇率折算，有利于对子公司营运资金进行核算分析。
缺点：对非流动项目采用历史汇率折算掩盖了它们受汇率变动的影响，对存货和现金等流动项目采用现行汇率，没有反应出存货的实际情况。
（2）货币与非货币项目法优点：反映了汇率变动对资产、负责各项目的不同影响，体现了货币性项目承受汇率风险这一事实。
缺点：适当的折算汇率与资产、负责项目的分类未必存在直接联系，因此货币性与非货币性项目法没有解决外币报表折算的实际问题。
（3）时态法优点：时态法比较灵活，符合资产和负责的计量基础。
缺点：把折算损益包括在当前损益之中，改变了原来外币报表中各项目之间的比例关系。
（4）现行汇率法优点：现行汇率法采用单一汇率对各项资产负债进行折算，相当于各项目乘上一个常数，因而计算简便，而且折算后报表中各项目之间的比例关系能够和折算前保持一致。
缺点：将外币报表中按历史成本表示的资产项目按编表日现行汇率折算，其折算结果，即不是资产的历史成本，也不是资产的现行市价。
此外，现行汇率法假设所有的外币资产都受汇率变动的影响，这显然与实际情况不符。
外币报表折算方法选择研究提要随着经济全球化和资本国际化进程的加快，跨国公司在整个世界经济中所发挥的作用也越来越大，使得作为跨国公司编制合并财务报表前提的外币报表折算显得越来越重要。
本文通过对外币报表折算方法的分析，试图探讨我国企业外币报表折算方法的最佳选择。
关键词：外币报表折算方法；折算汇率；时态法；现时汇率法外币报表折算是当今财务会计的四大难题之一，其难点主要集中在各种折算方法的选择上。
本文是针对于外币报表折算方法的选择来展开研究的，旨在通过对四种折算方法的分析，探讨出一种适合我国国情的外币报表折算方法。
一、四种会计报表折算方法比较分析（一）流动性和非流动性项目法。
美国注册会计师协会在上世纪三十年代曾推荐使用流动性和非流动性项目法，采用这一折算方法，应将资产负债表上的资产和负债项目划分为流动性和非流动性项目两大类，按其流动与非流动性质分别选用不同的汇率进行折算。
人们对于流动性与非流动性项目法的缺陷认识比较深刻，认为对流动性项目采用现行汇率折算，对非流动性项目采用历史汇率折算，缺乏足够的理论支持；对存货与现金、应收账款一并采用现行汇率折算，意味着存货与现金、应收账款项目一并承受汇率风险，但这没有反映存货的实际情况。
这种方法是一种逐步被淘汰的方法，目前只有少数国家仍采用此方法。
（二）货币性和非货币性项目法。
货币性与非货币性项目法是美国学者赫普华斯于1956年在改进流动性与非流动性项目法的基础上提出的。
采用这一方法，将资产负债表的资产、负债项目划分为货币性项目和非货币性项目分别采用不同汇率折算。
由于货币性项目会直接受到汇率变动的影响，而且这种折算方法与外币交易的会计处理是协调一致的。
所以说，这种方法的理论依据是比较充分的。
但是，如果设置于国外的子公司独立性很强，很少使用母公司货币进行收付，将由于汇率变动导致的折算差额计入当期损益，就会降低利润分配表的真实性。
因此，上述的货币性与货币性项目法的应用也逐渐地被淘汰了。
会计基础：现实汇率法和时态法
在时态法下，外币会计报表的现金、应收项目和应付项目采用现行汇率折算；对于按历史成本反映的非货币性资产，采用历史汇率折算；对于按现行成本反映的非货币性资产，采用现行汇率折算；所有者权益中除未分配利润以外的其他项目均采用历史汇率折算，未分配利润项目则为轧算的平衡数额；对收入、费用项目，采用交易发生时的实际汇率或当期加权平均汇率(业务频繁时)折算；对于折旧费用和摊销费用，按照取得有关资产时的历史汇率折算；对于销货成本，则要在对期初存货、当期购货、期末存货等项目按不同的适用汇率分别折算后的基础上计算确定。
现行汇率法是各种折算方法中最为简便易行的一种方法,也是最早采用的一种方法。
它对所有的资产和负债项目,都按编表日的期末汇率折算,但业主权益项目按投入资本时的历史汇率折算,折算差额作为资产负债表的一个单独项目折算调整额,累计列示在所有者权益之下。
龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 我国外币报表折算方法选择的分析 作者：闵科根 来源：《现代经济信息》2013年第13期
摘要：2006年财政部对于外币报表折算业务的处理，首次以具体准则的形式颁布了《企业会计准则第19号——外币折算》准则，该准则规定：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。前两者折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。由此可以看出，我国外币报表折算实际采用现行汇率法。本文通过对目前主流的时态法与现行汇率法分析，结合中国的国情，分析我国会计准则如此选择是否合适。
关键词：外币报表拆算；方法 中图分类号：F820.3 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-0-02 一、时态法与现行汇率法介绍 （一）时态法 时态法是美国会计学者L.洛伦森从会计计量理论的角度进一步推导出时态法，1975年美国在其颁布的第八号准则《外币交易的会计处理与外币财务报表折算》中以时态法作为唯一的外币报表折算方法。该方法下，现金和应收账款、应付账款、长期借款等货币性项目统一按现时汇率折算；按历史成本计价的非货币项目按历史汇率折算，按现时成本计价的非货币性项目按现行汇率折算；所有者权益中实收资本、资本公积等按历史汇率折算，留存收益项目是平衡扎算的数额；利润表中除固定资产折旧费用和无形资产摊销费用按取得有关资产日的历史汇率折算外，其他收入费用项目按报表当期的平均汇率折算，销货成本需要在期初存货、期末存货、当期购货分别按适用的汇率进行折算的基础上，按照“当期销货成本=期初存货+当期购进存货-期末存货”的公式计算确定（根据存货的计量属性确定采用的折算汇率），折算损益记入利润表。
[键入文字]外币财务报表折算有哪几种主要算法下面是一篇财务报表折算有哪几种主要算法，外币报表折算是财务会计面临的三大难题之一,我国正在制定外币报表折算准则用以指导这方面的会计实务。
外币财务报表折算有哪几种主要算法 外币报表折算是财务会计面临的三大难题之一,我国正在制定外币报表折算准则用以指导这方面的会计实务。
笔者结合国际会计准则,试就2005年6月份印发的具体会计准则《外币折算》(征求意见稿)中的某些规定进行探讨。
一、外币报表折算的问题所在 外币报表折算的焦点问题集中在汇率的选择上面。
我们可以想象,如果外币汇率是稳定的,那么外币折算的方法就无异于把千克折算成其他的重量计量单位。
但是大多数国家在货币市场上是自由定价的,所以汇率的不稳定性以及外币折算时选择的汇率种类对折算的结果产生了至关重要的作用。
在将外币折算成本国货币时有三个可供选择的汇率:第一个是历史汇率,这是业务发生时的汇率,使用历史汇率可以在本国货币报表上保留外币项目的原始成本,可以保护财务报表免受折算损益的影响。
第二个是现行汇率,指报表编制日当天的汇率,使用现行汇率会产生折算差异。
第三个是平均汇率,是现行汇率与历史汇率的简单加权平均。
这三种汇率中,外币报表折算各个项目应该采用哪种最好?是按照编制报表日的现行汇率折算,还是按原入账的历史汇率折算,或者按照编制报表期内的平均汇率折算?折算损益应该怎样进行会计处理?对于以上问题的回答,就是下文要讲到的外币报表折算方法了。
二、现行汇率法与时态法 总体来说,外币报表的折算方法共有四种:流动与非流动法、货币与非货币法、现行汇率法和时态法。
当今世界各国对外币报表折算的最佳方法的选择只是在现行汇率法与1。
1 “时态法”与“期末汇率法”的比较 摘要：外币财务报表折算的方法问题，是会计领域极富争议的难题之一。本文回顾了一些相关研究成果，比较分析了两种主流方法：“时态法”和“期末汇率法”，认为，“时态法”与合并会计报表的合并主体假设以及相关汇率理论一致，具有普遍适用性，比“期末汇率法”更为合理。
关键词：外币折算、合并报表、时态法、期末汇率法 Compare of the Temporal Method and the Closing Rate Method Abstract The issue of methods for foreign currency translation is a conundrum under hot debates in accounting research. This paper reviews some relevant research, and compares two mainstream methods: the temporal method and the closing rate method. It’s found that: the temporal method is consistent with the postulate of accounting entity and some relevant exchange rate theories, has general applicability, and is a more sound method.
Keywords: foreign currency translation, consolidation, temporal method, closing rate method.
一、前言 外币财务报表折算，通常理解，就是将某一外币表示的财务报表，折算为另一特定货币表示，折算方法的选择，是会计领域极富争议的难题之一。 通常，会计准则中所规范的“财务报表折算”，是指集团公司合并财务报表的编制过程中，由于控股母公司与其下属子公司的财务报表以不同的币种计价，而将不同币种的财务报表折算成同一币种的处理程序。国际会计准则第21号、美国财务会计准则第52号所规范的财务报表折算，都是指为编制合并财务报表而进行的报表折算。我国的第19号会计准则虽未对财务报表折算的目的做出明确规定，但将应用范围限定于公司境外经营，这种境外经营主要包括国外子公司、分支机构、联营企业等，因此所规范的折算也是从母公司或集团公司的角度出发。为编制合并报表或从母公司及公司集团的角度出发折算报表，与单纯为了方便习惯于另一种货币的报表使用者而折算报表，有显著的不同，这在国际会计准则和美国会计准则中都作了明确的区分，本文讨论的主题，也是为编制合并报表而进行的外币报表折算。 外币报表折算的方法，主要包括：流动项目与非流动项目法，货币性项目与非货币性项目法，时态法与期末汇率法。多年争论后，剩下了时态法与期末汇率法的对峙。期末汇率法在实务应用上占据了上风，如美国的第52号会计准则，国际会计准则第21号，英国的第20号标准会计实务公告以及中国新会计准则第19号，都规定了多数情况下应采用期末汇率法。“时态法”却仍然占据着理论方面的优势，诺比斯和帕克(Nobes and Parker)在总结了各种研究结果后也认同：时态法才是理论上更合理的，期末汇率法的胜利是实务对理论的胜利，而实务对最优理论原则的偏离需要引起警惕。 2
需要说明的是，如果资产负债等会计要素均以期末价值计价，期末汇率法将与时态法一致，但当前很多会计准则对存货、固定资产等非货币性资产的期末计价，规定采用“历史成本与可变现净值孰低法”计价，因此很多资产项目的期末计价结果仍然是“历史成本”，从而使本文的讨论成为必要。 期末汇率法与时态法的一个主要分歧就在于：当公司的固定资产或存货采用历史成本计价，折算时，应当采用历史汇率，还是期末汇率。 时态法认为应当采用历史汇率。因为，期末汇率与历史价格的乘积是一个没有意义的数字，它即不是历史成本，也不是重置成本，也不具有其他明晰的经济含义，这也是很多学者觉得期末汇率法难以接受的原因之一。持此观点的学者包括：美国的列奥纳德·洛伦森(Leonard Lorensen)，以及德国的著名会计学家布斯·范科伯(Busse von Colbe)。 但采用时态法，又有可能导致折算后报表各项目之间的比例关系发生变化，甚至将折算前的利润变成亏损，这是很多报表使用者和编制者不愿意接受的，也是时态法在实务中落于下风的主要原因。
二、 “时态法”理论上优越的理由 首先，财务报表折算作为一种会计处理程序，应当服务于财务会计报告目标，当把它作为跨国经营公司编制合并财务报表过程中的一个处理程序时，其目标就应当是为了更好地反映合并实体的财务状况和经营成果。因此我们比较分析折算方法时，应当站在合并报表主体的角度，而不是单个子公司的角度。 1、从合并会计主体假设和“外币交易”的规则出发进行分析 需要先引入几个概念，第一个概念是功能货币。一个实体的功能货币是指该实体从事其经营的主要经济环境中的货币。通常情况下，它是一个实体收、支现金的经济环境中的货币。一个实体可以采取各种经营形式，包括子公司、分部、分支机构或合营企业。这一概念源自于美国财务会计准则第52号，我国会计准则第19号中也有类似的一个概念：记帐本位币。与功能货币相对应另一个概念是报告货币，即实体财务报告所使用的货币。第三个概念是外币交易，根据我国会计准则第19号，“外币交易”是指以外币计价或者结算的交易，包括：买入或者卖出以外币计价的商品或者劳务，借入或者借出外币资金，及其他以外币计价或者结算的交易；其中外币是指企业记账本位币以外的货币，这一定义与国际会计准则是一致的。和“外币财务报表折算”比较起来，“外币交易”处理的争论要少一些，交易时遵循这样一条简单的法则：以确认并记录交易日的汇率对该项以外币计价的交易进行折算。期末对外币货币性资产和负债的计价方法有：期末汇率法和资产(负债）历史汇率与期末汇率孰低(高）法。几乎全世界都已经同意认可，除某些特殊情况外，应当全部采用期末汇率法（德国除外）。 如果将合并主体看成与单个公司会计主体并无二致的会计主体，子公司的资产和负债理所当然就是合并会计主体资产和负债的一部分，而子公司的报表折算事实上就可以看成合并实体“外币交易”处理的一个延伸。把“外币交易”的规则应用到合并会计主体，在境外子公司的功能货币与母公司的功能货币不一致的情况下，子公司的本币货币性资产和负债，就是合并主体的外币货币性资产和负债，参照上述“外币交易”的规则，这些项目都应当采用期末汇率折算，这在期末汇率法和时态法之间并无分歧。而子公司的非货币性资产，也属于合并实体非货币性资产的一部分，参照“外币交易”的规则，子公司购置该资产，也就相当于是合并主体购置资产，此时，应当按照购置当时的汇率折算为合并实体的功能货币价值入帐，期末，如果子公司对非货币性资产仍然采用历史成本计量，折算也应当是按历史汇率；如果期末子公司采用现金流量净现值或重置成本 3
计量，对于合并主体而言，相当于是采用该项资产可以带来的外币现金流量或现在重置所需要的外币现金流量计量，按照外币交易的规则，这些外币现金流量的折算应当采用发生当期的汇率，对于期末估算的折现值和重置成本而言，就是期末汇率，所以，此时属于合并实体的部分就应当按照期末汇率折算。 可以看出，根据合并主体假设和争议相对较少的“外币交易”规则，“时态法”是更为恰当的外币报表折算方法。 由于编制合并报表的会计主体与单个子公司的会计主体并非同一会计主体，而财务报表折算作为编制合并报表的一道准备程序时，所基于的会计主体，是合并会计主体，而不是折算前的单个公司的会计主体，所以折算后子公司的报表项目关系和损益发生改变，也不足为怪。 例如：当境外子公司报表对某些资产(如固定资产)以历史成本计价时，这些资产的账面价值可理解为取得这些资产曾付出的代价，就合并主体而言，应该以当初提供资金的那种货币单位计量这一代价，因此应当按当初的历史汇率折算本币，这才能完整地反映当初的历史成本。外国子公司的少数股东，情况则截然不同，他们付出的代价是以其当地货币计价的。所以，在其后当地货币相对于母公司货币贬值时，母公司股东所付出的代价远高于子公司少数股东所付出的代价，这样就可能出现编制时合并报表净利润被折算为损失的情况了。
2、基于“购买力平价”理论和“费雪效应”理论的分析 “时态法”理论上的优越性，还被经常通过“购买力平价”理论和“费雪效应”理论予以验证，按照“购买力平价”理论，两个国家间，汇率变动与其相应的物价水平成正比，按照“费雪效应”理论，两个国家间，同类金融资产所得到的利率差异与预期的汇率变动相等。以下是一个简单的例子： 例1：一家中国公司有两个子公司：一个在中国大陆，另一个在中国香港，两家子公司分别采用当地货币作为功能货币，合并主体的功能货币为人民币，两家子公司分别有两台完全相同的设备，这两台设备同时购建，同时在两地投入使用，假设入帐成本分别为100000元人民币和100000元港元，当时的汇率为1:1，预期年投资报酬率为10％，并假定每年在扣除损耗的厂房成本之后，年现金流量分别为10000人民币和10000港元，假设投入使用后一年度，香港物价上涨50%，香港子公司该设备预计的年现金流量为15000元，大陆的物价上涨10%，大陆子公司该设备预计的年现金流量为11000元，根据购买力平价理论可以预测人民币对港元的汇率应当为1.1:1.5，此时，根据这一汇率折算的年现金流量完全相等，两项资产对于合并主体的价值也相等，若两公司采用历史成本计量这两项资产，折算显然也应当按历史汇率1:1折算，否则两项价值相等的资产在合并报表中列示的结果就会出现差异，若两公司对该项固定资产均采用期末价值计价，简单按永续年金现值法估算，以10%作为折现率，分别为110000元、150000元，显而易见，此时应该采用期末汇率法才能保证两项资产的列示一致。 由上例可以看出，在购买力平价理论成立的前提下，采用时态法才能正确反映资产价值。可用沿用上一个例子来说明“费雪效应”。 例2：考虑到前述的通货膨胀率，假设年初，大陆子公司在当地以平价进行了一项本金为100000元的长期债权投资，香港子公司在香港也同样以平价进行了一项100000港元的长期债权投资，两项债权投资都是约定为浮动利率投资，其实际报酬率均为6％，年初人民币对港币的汇率为1:1，投资后，受通货膨胀影响，大陆子公司债权投资的名义利率为16.6％．而香港子公司债权投资的名义利率为59％，根据“费雪效应”理论，期末汇率将变为1.166:1.59，即1:1.3636。显而易见，年末的本息和分别为：116600元
