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第三节操作风险评估与控制 ⼀、操作风险控制环境 1.公司治理 完善的公司治理结构是现代商业银⾏控制操作风险的基⽯、管理层及相关部门在控制操作风险⽅⾯承担了重要职责。
(1)操作风险管理委员会及操作风险管理部门的主要职责 (2)业务部门对操作风险管理的主要职责 (3)内部审计部门的主要职责 2.内部控制 健全的内部控制体系是商业银⾏有效识别和防范操作风险的重要⼿段。
内部控制失效时造成商业银⾏案件频发的直接原因呢。
3.合规⽂化 内部控制体系和合规⽂化是操作风险管理的基础。
⽬前，违规、内部欺诈等损失事件在我国商业银⾏操作风险中占⽐超过80%，这说明我国商业银⾏在⽇常经营管理活动中存在相当严重的“有令不⾏、有禁不⽌”的违规现象。
4.信息系统 商业银⾏信息系统包括主要⾯向客户的业务处理系统和主要供内部管理使⽤的管理信息系统。
⼆、风险缓释 根据商业银⾏管理和控制操作风险的能⼒，可以将操作风险划分为四⼤类：可规避的操作风险、可降低的操作风险、可缓释的操作风险和应承担的操作风险。
每种风险类型均有对应的管理策略。
1.连续营业⽅案 连续营业⽅案应当是⼀个全⾯的计划，与商业银⾏经营的规模和复杂性相适应，强调操作风险识别、缓释、恢复以及持续计划。
2.商业保险 商业银⾏购买商业保险作为操作风险缓释的有效⼿段，⼀直是商业银⾏管理操作风险的重要⼯具。
但这只是操作风险缓释的⼀种措施。
国际上可供商业银⾏购买的保险产品： ①商业银⾏⼀揽⼦保险 ②错误与遗落保险 ③经理与⾼级职员责任险 ④未授权交易保险 ⑤财产保险 ⑥营业中断保险 ⑦商业综合责任保险 ⑧电⼦保险 ⑨计算机犯罪保险 商业银⾏在计量操作风险监管资本时，可以将保险理赔收⼊作为操作风险的缓释因素，但保险的缓释不超过操作风险监管资本要求的20%。
3.业务外包 商业银⾏业务外包通常有以下⼏类：技术外包、处理程序外包、业务营销外包、某些专业性服务外包、后勤性事务外包。
第⼆节 信⽤风险计量 信⽤风险计量是现代信⽤风险管理的基础和关键环节。
信⽤风险计量经历了从专家判断法、信⽤评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，特别是《巴塞尔新资本协议》⿎励有条件的商业银⾏使⽤基于内部评级体系的⽅法(Internal Rating-Based Approach)来计量违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)并据此计算信⽤风险对应的资本要求，有⼒地推动了商业银⾏信⽤风险内部评级体系和计量技术的深⼊发展。
商业银⾏的内部评级应基于⼆维评级体系：⼀维是客户评级，另⼀维是债项评级。 ⼀、客户信⽤评级 1.客户信⽤评级的基本概念 客户信⽤评级是商业银⾏对客户偿债能⼒和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的⼤⼩。 客户评级的评价主体是商业银⾏，评级⽬标是客户违约风险，评价结果是信⽤等级和违约概率(PD)。 符合《巴塞尔新资本协议》要求的客户评级必须具备两⼤功能： 有效区分违约客户;准确量化客户违约风险。 (1)违约(Default)的定义：PD、LGD、EAD 根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列⼀项或多项事件发⽣时，债务⼈即被视为违约： ①债务⼈对于商业银⾏的实质性信贷债务逾期90天以上(含)。若债务⼈超过了规定的透⽀限额或新核定的限额⼩于⽬前余额，各项透⽀将被视作逾期。
②商业银⾏认定，除⾮采取追索措施，如变现抵押品(如果存在的话)，借款⼈可能⽆法全额偿还对商业银⾏的债务。 例题：单选。按照《巴塞尔新资本协议》，下列各项可判断为违约的是( )。 A.债务⼈⽋息或⼿续费60天以上(含) B.银⾏将贷款出⼿并相应承担了经济损失 C.债务⼈对银⾏集团的任何重要债务逾期超过60天 D.银⾏同意债务重组 答案：B (2)违约概率 违约概率是指借款⼈在未来⼀定时期内发⽣违约的可能性。 在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款⼈内部评级1年期违约概率与0.03%中的较⾼者。巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限，也是考虑到商业银⾏在检验⼩概率事件时所⾯临的困难。
2011年-2012年银行从业资格考试题及答案-风险管理未来教育2011年银行从业资格考试题及答案-风险管理一、在以下各小题所给出的4个选项中，只有1个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内。
第 1 题在进行现金流量分析的时候往往还需要分析考虑不同发展时期的现金流特性，这是因为()。
A.企业的领导人可能随着时间的变化产生变更B.企业的经营状况在一年四季都会有不同的变化C.企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或者衰退期等不同时期D.企业的贷款和还贷有着时间上的高峰和低潮期【正确答案】： C第 2 题与单一法人客户相比.()不是集团法人客户的信用风险具有的特征。
A.财务报表真实性较好B.连环担保普遍C.风险识别难度大D.贷后监督难度大【正确答案】： A第 3 题某2年期债券麦考利久期为l.6年，债券目前价格为101.O0元。
市场利率为8%，假设市场利率突然上升2%。
则按照久期公式计算.该债券价格()。
A.上涨2.96%B.下跌2.96%C.上涨3.20%D.下跌3.20%【正确答案】： B第 4 题()假设资产组合未来收益变化与过去是一致的，利用各组成资产收益率的历史数据计算现有组合收益率的可能分布，直接按照VaR 的定义来计算风险价值。
A.历史模拟法B.方差一协方差法C.蒙特卡罗模拟法D.标准法【正确答案】： A第 5 题根据我国银监会制定的《商业银行风险监管核心指标》，其中对流动性资产定义的内容里，下面不被包括在内的一项是()。
A.一个月内到期的正常类贷款(不包括关注类贷款)B.在中国人民银行超额准备金存款C.在国内外二级市场随时可抛售的合格债券以及可随时变现的合格票据资产D.库存现金【正确答案】： A第 6 题从绝对差额的角度来看，信用价差衍生产品中的信用价差是指()。
A.相对于无风险利率的差额B.两种对信用敏感的资产之间的信用价差C.相对于无风险利率的比率D.两种信用资产相对于无风险利率的比值【正确答案】： A第7 题下列对于影响期权价值因素的理解。
2011年下半年银行从业资格考试真题《风险管理》答案一、单项选择题1、【正确答案】B总资产收益率一净利润／4均总资产。
根据题目计算得：4％。
故选B。
2、【正确答案】C这两笔贷款是正相关的，这两笔贷款构成的贷款的风险组合小于或者等于其信用风险的简单加总。
故选C。
3、【正确答案】A名义价值是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。
故选A。
4、【正确答案】B企业购买远期利率协议的目的是锁定未来借款成本，规避利率变动可能带来的风险。
故选B。
5、【正确答案】A流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性。
大量存款人的挤兑行为可能会导致商业银行面临流动性危机。
故选A。
6、【正确答案】B正态分布的图形特征是中间高，两边低，左右对称。
故选B。
7、【正确答案】A预期损失是可以预期的损失必然会用正常的经济收益来弥补这部分损失，银行贷款利率或产品定价应覆盖它。
故选A。
8、【正确答案】D提高敏感度是标准法的优点而不是缺点。
故选D。
9、【正确答案】A短边法步骤为：先分别加总每种外汇的多头和空头，其次比较这两个总数，最后把较大的一个作为银行的总敞口头寸。
本题中多头为150，空头为110，因此总敞口头寸为150。
故选A。
10、【正确答案】C贷款组合的信用风险不仅包括系统性风险还包括非系统性风险。
但是与单笔贷款业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应当更多地关注系统性风险因素可能造成的影响。
故选C。
二、多项选择题1、【正确答案】 ABE 即期净敞口头寸=即期资产-即期负债，远期净敞口头寸=买入的远期合约头寸-卖出的远期合约头寸。
C、D项均错误。
故选ABE。
2、【正确答案】ABCD选项E属于竞争对手风险。
其他4项均属于项目风险。
故选 ABCD。
3、【正确答案】 ABDE授信权限管理原则包括：①给予每一交易对方的信用须得到一定权利层次的批准；②债项的每一个重要改变应得到一定权利层次批准；③根据审批人的资历、经验和岗位培训，将信用授权分配给审批人并定期进行考核；④每一决策都应建立在风险收益分析基础之上。
3.反映银⾏经营绩效的主要财务指标
银⾏的经营⽬标是股东价值化，反映银⾏是否达到这⼀⽬标的主要财务指标之⼀是银⾏的资本利润率（Return on Equity， ROE），即净利润与资本的⽐率。
银⾏的资本利润率可以分解为资产利润率（ROA.与股权乘数（EM）之积，以公式表⽰，即：
ROE＝ROA×EM
其中，ROE＝净利润/股东权益
ROA＝净利润/总资产
EM＝总资产/股东权益资本利润率是银⾏净利润与银⾏股东权益（银⾏资本）之⽐，它代表银⾏每⼀单位的股东权益在分红前的净利润。
资产利润率则是银⾏净利润与银⾏总资产之⽐，它表⽰银⾏单位资产的净利润。
⽽股权乘数为银⾏总资产与银⾏股东权益之⽐，也被称为财务杠杆率。
⼀般来说，股权乘数越⾼，银⾏资本利润率也就越⾼。
进⼀步地，银⾏资产利润率可以分解为以下两部分的乘积：
（1）收⼊利润率（PM），在数值上等于银⾏净利润除以总收⼊；
（2）资产利⽤率（AU），在数值上等于银⾏总收⼊除以总资产。
以公式表⽰，即：
ROA＝PM×AU
由于净收⼊等于总收⼊减去成本和税收后的余额，因此，收⼊利润率能够反映银⾏控制成本与降低税负的能⼒，⽽资产利⽤率则反映了银⾏利⽤资产产⽣收⼊的能⼒。
背景知识：常⽤的企业财务指标
反映企业财务状况的指标有很多，常⽤的财务指标可分为运营指标和偿债能⼒指标两⼤类。
运营指标包括资产管理指标（短期和长期）和盈利能⼒指标（销售回报指标和投资回报指标），偿债能⼒指标包括流动性指标和长期偿债能⼒指标。
![[财经类试卷]2011年银行从业资格(风险管理)真题试卷及答案与解析](https://img.taocdn.com/s1/m/c1e7120a482fb4daa58d4be3.png)
2011年银行从业资格（风险管理）真题试卷及答案与解析一、单选题本大题共90小题，每小题0.5分，共45分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1 巴塞尔委员会认为资本约束并不是控制银行操作风险的最好办法，应对操作风险的第一道防线是严格的( )。
（A）外部监管（B）员工培训（C）内部控制（D）职责分工2 如果某商业银行当期的一笔贷款收入为500万元，其相关费用合计为60万元，该笔贷款的预期损失为40万元，为该笔贷款配置的经济资本为8000万元，则该笔贷款的经风险调整的收益率(RAROC)为( )。
（A）5%（B）6.25%（C）5.5%（D）5.75%3 商业银行面临的风险中，不能采用对冲策略的是( )。
（A）汇率风险（B）操作风险（C）商品价格风险（D）利率风险4 下列关于风险管理部门职能的描述，正确的是( )。
（A）风险管理部门应当全面负责管理策略的执行（B）风险管理部门应当与业务部门保持独立（C）风险管理部门应当承担风险管理的最终责任（D）风险管理能力有限的商业银行可以将风险识别、计量、检测和控制外包5 商业银行信用风险管理部门采用回收现金流法，计算某个债项的违约损失率时，若该债项的回收总金额为1.04亿元，吲收总成本为0.44亿元，违约风险暴露为1.2亿元，则该债项的违约损失率为( )。
（A）50%（B）86.67%（C）36.67%（D）42.31%6 商业银行采用高级风险量化技术会面临( )。
（A）声誉风险（B）模型风险（C）市场风险（D）法律风险7 针对企业短期贷款，商业银行对其现金流量的分析应侧重于( )。
（A）企业正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款（B）企业是否具有足够的融资能力和投资能力（C）企业当期利润是否足够偿还贷款本息（D）企业未来的经营活动是否能产生足够的现金流量以偿还贷款本息8 某商业银行上年度期末可供分配的资本为5000亿元，计划本年度注入1000亿元新资本，若本年度电子行业在资本分配中的权重为5%，则本年度电子行业资本分配的限度为( )亿元。
公共基础第一篇银行知识与业务第1章中国银行业概况一、中央银行、监管机构与自律组织1、中央银行——中国人民银行（3）主要职责（《中国人民银行法》第四条规定）：1、发布与履行其职责有关的命令和规章；2、作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动；3、国务院规定的其他职责；4、依法制定和执行货币政策；5、发行人民币，管理人民币流通；6、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；7、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；8、监督管理黄金市场；9、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；10、经理国库；11、维护支付、清算系统的正常运行；12、负责金融业的统计、调查、分析和预测；13、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测。
2、监管机构——中国银行业监督管理委员会（2）监管范围第二条规定：对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理，本法所称银行业金融机构是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构及政策性银行。
对在境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司及经其他金融机构的监督管理也适用本法规定。
（3）监管职责：1、依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；2、依照法律、行政法规制定银行业金融机构的审慎经营规则；3、开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动；4、对银行业自律组织的活动进行指导和监督；5、负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；6、承办国务院交办的其他事项；7、依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止及业务范围；8、对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；9、对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况；10、对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行现场检查，制定现场检查程序，规范现场检查行为；11、负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；12、对银行业金融机构实行并表监督管理；13、会同有关部门建立银行业突发事件处臵制度，制定银行业突发事件处臵预案，明确处臵机构和人员及其职责、处臵措施和处臵程序，及时、有效地处臵银行业突发事件；14、对已经或可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的银行业金融机构实行接管或促成机构重组；15、对有违法经营、经营管理不善等情形的银行业金融机构予以撤销；16、对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询，对涉嫌转移或隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结；17、对擅自设立银行业金融机构或非法从事银行业金融机构业务活动予以取缔。
银行从业资格考试《风险管理》知识点：限额管理在商业银行的风险管理实践中，限额管理包含两个层面的主要内容：从银行管理的层面，限额的制定过程体现了商业银行董事会对损失的容忍程度，反映了商业银行在信用风险管理上的政策要求和风险资本抵御以及消化损失的能力。
商业银行消化信用风险损失的方法首先是提取损失准备金或冲减利润，在准备金不足以消化损失的情况下，商业银行只有使用资本来弥补损失。
如果商业银行的资本不足以弥补损失，则将导致银行破产倒闭。
因此，商业银行必须就资本所能抵御和消化损失的能力加以判断和量化，利用经济资本限额来制约信贷业务的规模，将信用风险控制在合理水平。
限额管理对控制商业银行业务活动的风险非常重要，目的是确保所发生的风险总能被事先设定的风险资本加以覆盖。
从信贷业务的层面，商业银行分散信用风险、降低信贷集中度的通常做法就是对客户、行业、区域和资产组合实行授信限额管理。
具体到每一个客户，授信限额是商业银行在客户的债务承受能力和银行自身的损失承受能力范围以内所愿意并允许提供的最高授信额。
只有当客户给商业银行带来的预期收益大于预期的损失时，商业银行才有可能接受客户的申请，向客户提供授信。
商业银行信贷业务层面的授信限额是银行管理层面的资本限额的具体落实。
1.单一客户授信限额管理商业银行制定客户授信限额需要考虑以下两个方面的因素。
（1）客户的债务承受能力商业银行对客户进行信用评级后，首要工作就是判断该客户的债务承受能力，即确定客户的最高债务承受额（Maximum Bonowing Capacity，MBC）。
一般来说，决定客户债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者权益，由此可得：MBC=EQ×LMLM=f（CCR）其中，MBC（Maximum Borrowing Capacity）是指最高债务承受额；EQ（Equity）是指所有者权益；LM（Lever Modulus）是指杠杆系数；CCR（Customer Credit Rating）是指客户资信等级；f（CCR）是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数关系。
2011银行从业资格考试《公共基础》辅导讲义(1.1)第一篇银行知识与业务第一章中国银行业概况一、考试大纲1.1.1中央银行、监管机构与自律组织中央银行——中国人民银行监管机构——中国银行业监督管理委员会自律组织——中国银行业协会1.1.2银行业金融机构政策性银行大型商业银行中小商业银行农村金融机构中国邮政储蓄银行外资银行非银行金融机构二、知识要点提示本章概要本章主要介绍中国银行体系基本情况。
中国银行体系由中央银行、监管机构、自律组织和银行业金融机构组成。
中国人民银行是中央银行，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。
中国银行业监督管理委员会(简称银监会)负责对全国银行业金融机构及其业务活动实施监管。
中国银行业协会是在民政部登记注册的全国性非营利社会团体，是中国银行业的自律组织。
中国的银行业金融机构包括政策性银行、大型商业银行、中小商业银行、农村金融机构以及中国邮政储蓄银行和外资银行。
银监会监管的非银行金融机构包括金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和货币经纪公司。
1.1中央银行、监管机构与自律组织1.1.1中央银行我国的中央银行是中国人民银行，简称：PBC（1）大事记(3)主要职责(《中国人民银行法》第四条规定)：1、发布与履行其职责有关的命令和规章;2、依法制定和执行货币政策;3、发行人民币，管理人民币流通;4、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场;5、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场;6、监督管理黄金市场;7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备;8、经理国库;9、维护支付、清算系统的正常运行;10、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测;11、负责金融业的统计、调查、分析和预测;12、作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动;13、国务院规定的其他职责。
1.1.2监管机构1.历史沿革和监管对象(1)历史沿革中国的银行业监管机构是中国银行业监督管理委员会(CBRC)。
2011年下半年银行从业资格考试真题《风险管理》一、单项选择题1、某企业2008年净利润为0、5亿元人民币，2007年末总资产为1o亿元人民币，2008年末总资产为15亿元人民币，该企业2008年的总资产收益率为（）。
A、5、00％B、4、00％C、3、33％D、3、00％2、如果两笔贷款的信用风险随着风险因素的变化同时上升或下降，则下列说法正确的是（）。
A 、这两笔贷款的信用风险是不相关的B、这两笔贷款的信用风险是负相关的C、这两笔贷款同时发生损失的可能性比较大D、这两笔贷款构成的贷款组合的风险大于各笔贷款信用风险的简单加总3、（）是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。
A 、名义价值B、市场价值C、公允价值D、市值重估价值4、企业购买远期利率协议的目的是（）。
A 、锁定未来放款成本B、锁定未来借款成本C、减少货币头寸D、对冲未来外汇风险5、大量存款人的挤兑行为可能会导致商业银行面临（）危机。
A 、流动性B、操作C、法律D、战略6、正态分布的图形特征是（）。
A 、左高右低B、中间高，两边低，左右对称C、右高左低D、中间低，两边高，左右对称7、银行贷款利率或产品定价应覆盖（）。
A 、预期损失B、非预期损失C、极端损失D、违约损失8、在计量信用风险的方法中，《巴塞尔新资本协议》中标准法的缺点不包括（）。
A 、过分依赖于外部评级B、没有考虑到不同资产间的相关性C、对于缺乏外部评级的公司类债权统一给予100％的风险权重，缺乏敏感性D、与1988年《巴塞尔资本协议》相比，提高了信贷资产的风险敏感性9、假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头100，欧元多头50，港币空头80，美元空头30，则用短边法计算的总敞口头寸为（）。
A 、150B、110C、40D、26010、贷款组合的信用风险包括（）。
A 、系统性风险B、非系统性风险C、既可能有系统性风险，又可能有非系统风险D、政治风险二、多项选择题1、下列关于单一货币敞口头寸的计算公式，正确的有（）。
第 1 页 共 6 页 2011银行从业考试《风险管理》：管理基础 讲义 第一节 风险与风险管理 一、风险、收益与损失 1.风险的定义：风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性 （1）未来收益或损失可以被事先确定，则不存在风险;否则存在风险 （2）没有风险就没有收益 2.风险与损失的关系：注意不要把二者混为一谈 （1）风险：明确的事前概念，损失发生前的状态; 损失：事后概念，风险发生后造成的实际结果。 （2）风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态 3.损失类型及其解决办法 （1）预期损失（Expected Loss，EL）——提取准备金、冲减利润; （2）非预期损失（Unexpected Loss，UL）——资本金; （3）灾难性损失（Stress Loss，SL）——保险、事前严格限制高风险业务
二、风险管理与商业银行经营 1.商业银行是否愿意承担风险、能否有效管理和控制风险，直接决定商业银行的经营成败。 2.我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。 风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一 3.风险管理与商业银行经营的关系： （1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力 （2）从根本上改变了商业银行的经营模式 从粗放经营模式转向精细化管理模式; 从定性分析为主转向定量分析为主; 从分散风险管理转向全面集中管理。 （3）为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合 （4）健全的风险管理能够为商业银行创造价值 （5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求 决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平
三、商业银行风险管理的发展 1.资产风险管理模式阶段 20世纪60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性 2.负债风险管理模式阶段 20世纪60-70年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债 华尔街的第一次数学革命： 1952年，哈瑞·马科维茨的现代（证券资产）投资组合理论——单期投资问题：投资者在某个时间（期初）用一笔自有资金购买一组证券并持有一段时期（持有期），在持有期结束 第 2 页 共 6 页
时（期末），投资者出售他在期初购买的证券并将收入用于消费和再投资。（计算机不普及，使用存在难度） 1964年，马科威茨的学生威廉·夏普的资本资产定价模型（CAPM） 3.资产负债风险管理模式 20世纪70年代，重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。 华尔街第二次数学革命：1973年，费雪·布莱克、麦龙·舒尔斯、罗伯特·默顿欧式期权定价模型。（到期日才能行权） 4.全面风险管理模式 20世纪80年代后，1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成 5.全面风险管理模式体现的理念和方法： （1）全球的风险管理体系：国别、地域 （2）全面的风险管理范围：业务、业务单位 （3）全程的风险管理过程：业务的每个环节 （4）全新的风险管理方法：风险增多，方法增多 （5）全员的风险管理文化：，每一个员工、部门 全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合《巴塞尔新资本协议》和各国监管机构的监管要求，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。
第二节 商业银行风险的主要类别 巴塞尔委员会根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，把商业银行面临的风险分为以下八类：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险以及战略风险。
一、信用风险 1.定义：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。 （1）传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险。然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。 对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。 （2）信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。账面价值、名义价值 （3）信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。 违约风险既可以针对个人，也可以针对企业。 结算风险是一种特殊的信用风险，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。1974年德国赫斯塔特银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。 2.信用风险具有明显的非系统性风险特征：与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取。
二、市场风险 1.定义：市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸遭受损失的风险。 第 3 页 共 6 页
（1）市场风险主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。 （2）市场风险具有数据优势和易于计量的特点，并且可供选择的金融产品种类丰富。 2.由于市场风险来源于所属的经济体系，具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。投资于多国金融市场。
三、操作风险 1.定义：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。 （1）操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险 （2）操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件 （3）操作风险具有普遍性，与市场风险主要存在于交易类业务和信用分险主要存在于授信业务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。 2.操作风险具有非营利性，它并不能为银行带来盈利，但是操作风险可能引发市场风险和信用风险。
四、流动性风险 1.流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。 2.流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，是一种多维风险。 产生原因：商业银行的流动性计划可能不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致流动性不足。 流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。
五、国家风险 1.定义：国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。 国家风险可分为政治风险、经济风险和社会风险三类。 政治风险是指商业银行受特定国家的政治原因限制，不能把在该国贷款等汇回本国而遭受损失的风险。政治风险包括政权风险、政局风险、政策风险和对外关系风险等多个方面。 经济风险是指境外商业银行仅仅受特定国家直接或间接经济因素的限制，而不能把在该国的贷款等汇回本国而遭受损失的风险。 社会风险是指由于经济或非经济因素造成特定国家的社会环境不稳定，从而使贷款商业银行不能把在该国的贷款汇回本国而遭受损失的风险。 2.国家风险管理归于信用风险管理范畴
六、声誉风险 1.定义：声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的宝贵的无形资产。 声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。 几乎所有的风险都可能影响银行声誉。 2.声誉风险也是一种多维风险。管理声誉风险的最好办法就是：强化全面风险管理意识，改善公司治理，并预先做好应对声誉危机的准备;确保其他主要风险被正确识别、优先排序， 第 4 页 共 6 页
并得到有效管理。 七、法律风险 1.定义：法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定。导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险。 2.法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。 3.法律风险通常归属于操作风险管理范畴
八、战略风险 1.定义：战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，因不适当的未来发展规划和战略决策可能造成损失或不利影响的风险。 2.战略风险主要体现在四个方面： （1）是商业银行战略目标缺乏整体兼容性; （2）是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷; （3）是为实现目标所需要的资源匮乏; （4）整个战略实施过程的质量难以保证。 3.战略风险也是一种多维风险
第三节 商业银行风险管理的主要策略 商业银行通常运用的风险管理策略可以大致概括为五种：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。 此五种策略是银行在风险管理实践中的策略性选择，而非岗位/流程设置、经济资本配置等具体风险控制机制。
一、风险分散 1.定义：风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。 马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。 根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借债人。 2.多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。同时，风险分散策略是有成本的。
二、风险对冲 1.定义：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。 2.风险对冲是管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效的办法。可分为自我对冲和市场对冲两种情况
三、风险转移 1.定义：风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。 2.风险转移可分为保险转移和非保险转移。
