2009年证券从业投资分析每日一练(7月13日)

证券《投资分析》训练试题及答案解析每日一测：(单项选择题)()主要是在不同种类的金融工具之间进行融合，使其形成具有特殊作用的新型混合工具，以满足投资人或发行人的多样化需求。

A.无套利均衡分析技术B.整合技术C.组合技术D.分解技术【正确答案】B【本题来源】2011年9月资格《投资分析》真题单选题第56题【题目解析】整合技术就是把两个或两个以上的不同种类的基本金融工具在结构上进行重新组合或集成。

其目的是获得一种新型的混合金融工具，使它既保留原金融工具的某些特征，又创造新的特征以适应投资人或发行人的实际需要。

(单选题)以个人为发行对象的( )有时被称为储蓄债券。

A.短期国债B.流通国债C.非流通国债D.中期国债【本题来源】2011年3月证券从业资格《基础知识》真题单选题第14题【正确答案】 C【题目解析】本题所要考核的知识点是储蓄国债。

储蓄国债，是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。

储蓄国债采用代销或包销方式发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售。

储蓄国债自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两类。

储蓄国债是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：(1)针对个人投资者，不对机构投资者发行。

(2)采用实名制，不可流通转让。

(3)采用电子方式记录债权。

(4)收益安全稳定，由财政部负债还本付息，免缴利息税。

(5)鼓励持有到期。

(6)手续简化。

(8)付息方式较为多样。

所以，本题答案为C。

【考点】中央政府债券。

2009年11月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.下列各项中，影响债券定价的内部因素是( )。

（分数：2.00）A.基础利率B.银行利率C.税收待遇√D.市场利率解析：解析：影响债券定价的内部因素有期限、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、流通性、发债主体的信用六个方面。

基础利率、银行利率、市场利率都是影响债券定价的外部因素。

3.产权比率的计算公式为( )。

（分数：2.00）A.产权总额/资产总额B.负债总额/资产总额C.股东权益/资产总额D.负债总额/股东权益√解析：解析：产权比率的计算公式为：产权比率=负债总额/所有者(股东)权益总额。

它反映企业所有者对债权人权益的保障程度。

4.国家对某一产业实施限制出口财政补贴和减税等措施，属于( )。

（分数：2.00）A.产业组织政策√B.产业布局政策C.产业结构政策D.产业技术政策解析：解析：产业组织政策是政府为实现产业组织的合理化，并借此达到资源有效利用，收益公平分配等经济政策一般目标而对某一产业或企业采取.的鼓励或限制性的政策措施。

5.准货币是指( )。

（分数：2.00）A.M 2B.M 1 -M 0C.M 2 -M 1√D.M 1解析：解析：我国对货币层次的划分是：M 0 =流通中现金；狭义货币(M 1 )=M 0 +企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；广义货币(M 2 )=M 1 +城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款加入。

1、投资基金的风险可能小于（）。

1.股票2.固定利率债券3.浮动利率债券4.债券2、证券专营机构在美国称（）。

1.投资银行2.商人银行3.证券公司4.证券商3、职业态度是从业人员对本职工作的（）认识、情感倾向和行为方式，也是一个人对其职业地位、职业理想、职业责任主观认识的心理表现。

1.性质2.价值3.责任4.客观4、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。

1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长5、证券公司的主要业务有（）。

1.承销、经纪、自营2.审计验资、资产管理3.承销、经纪、投资咨询4.承销、经纪、自营、投资咨询、资产管理及其他业务6、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为（）。

1.股票市场和债券市场2.证券市场和货币市场3.短期资金市场和长期资金市场4.中长期信贷市场和证券市场7、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。

1.赎回2.证交所上市3.既可赎回，又可上市4.柜台交易8、证券专营机构在美国称（）。

1.投资银行2.商人银行3.证券公司4.证券商9、影响期权价格的最主要原因是（）。

1.期权的执行价格2.标的物资产的现价3.标的物资产价格的波动4.合约的期限10、美国、日本、中国证券经营机构的类型为（）。

1.分离型2.综合型3.中间型4.集中型11、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。

1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委12、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为（）市场。

1.直接融资2.间接融资3.资本4.货币。

【判断题】2009年证券从业资格考试-投资分析模拟题一判断题（本大题共70小题，每小题0．5分，共35分。

判断以下各小题的对错，正确的选√，错误的选X。

）第131题在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率不尽相同的。

（）【正确答案】√第132题当宏观经济趋好时，投资者预期公司效益和自身的收入水平会上升，证券市场人气减弱。

（）【正确答案】×第133题在统计GDP时用到的“长住居民”，包括居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。

【正确答案】√第134题我国沪深两个证券交易所将全部上市公司分为：工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类六类，并分别计算和公布各分类股价指数。

【正确答案】×第135题如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要提防回落。

（）【正确答案】√第136题组合管理者在强式有效市场中选择消极保守型投资。

【正确答案】√第137题证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭不，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或虚假承诺。

（）【正确答案】√第138题利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算企业一定时期的净利润（或净亏损）。

（）【正确答案】√第139题实质性重组一般要将被并购企业60%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。

（）【正确答案】×第140题如果一种可转换证券可以立即转换，它可转换的普通股票的市场价值与转换比率的乘积便是该可转换证券的理论价值。

【正确答案】×第141题暗含在附息债券到期收益率计算中的一个假定条件是债券的息票利息能按到期收益率再投资，因而到期收益率是一个预期收益率。

（）【正确答案】√第142题高增长行业的股票价格随着经济周期的变化而变化。

【正确答案】×第143题道氏理论认为，工业平均指数和运输业平均指数必须在同一方向上运行才可以确认某一市场趋势的形成。

七月上旬《证券投资分析》证券从业资格考试第三次综合检测题含答案一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。

A、两个低点B、两个高点C、一个低点、一个高点D、任意两点【参考答案】：A【解析】考点：掌握支撑线和压力线、趋势线和轨道线的含义、作用。

见教材第六章第二节，P279。

2、所谓“摩尔定律”，即微处理器的速度会（）翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。

A、每6个月B、每12个月C、每18个月D、每24个月【参考答案】：C3、在证券组合投资理论中，使用的英文缩写CAPM是指（）。

A、单因素模型B、均值方差模型C、资本资产定价模型D、多因素模型【参考答案】：C4、目前世界上影响最广的证券投资分析师团体是（）。

A、ASFA【解析】B、EFFASC、AIMRD、FLAAF【参考答案】：C5、将权证分为欧式权证和美式权证是按（）分类的。

A、发行人的规模不同B、持有人权利行使性质不同C、结算方式不同D、持有人行权时间不同【参考答案】：D按照权证持有人行权时间不同，权证可分为欧式权证和美式权证。

欧式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券；而美式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券。

6、基本分析的优点有（）。

A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B、同市场接近，考虑问题比较直接C、预测的精度较高D、获得利益的周期短【参考答案】：A【解析】基本分析是证券分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素进行分析，评估证券的投资价值，能够比较全面地把握证券的基本走势，应用起来也相对简单，缺点是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度也相对较低。

7、可行区域满足的一个共同特点是左边界必然（）。

A、呈数条平行的曲线B、向外凹或呈线性C、向里凹D、连接点向里凹的若干曲线段【参考答案】：B8、DVD播放机产业的崛起导致了录像机产业的衰退，这属于（）。