2019证券从业资格 保荐代表人 投资银行业务 历年真题随手练 每日20题 包含详细解析41-60

保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(股权融资——上市公司发行新股)第二节上市公司发行新股1.1 条件和要求一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的是（）。

[2019年6月真题]A．上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同；每次优先股募集资金使用完毕前，不得再次发行优先股B．上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行后净资产的50%C．上市公司公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告可以为带强调事项段的无保留意见的审计报告D．上市公司非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者通过本次发行可以消除重大不利影响【答案】C【解析】A项，《优先股试点管理办法》第24条规定，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。

每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。

B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。

1 / 93CD两项，第21条规定，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。

公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。

2．根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票可自行销售的情形是（）。

[2019年6月真题]A．发行对象为上市公司控股股东的参股企业B．发行对象为上市公司的销售人员C．发行对象为原前10名机构股东D．发行对象为原前10名自然人股东【解析】《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第40条规定，上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。

2019-2020年上海市资格从业考试《投资银行业务(保荐代表人)》考前复习题[第二篇]一、单选题-1/知识点：章节测试创业板发行人在报送规定的申请文件时，如不能提供有关文件原件，可( )。

A.待补齐相关文件后再提交申请B.提交相应的复印件C.由发行人律师提供保证与原件一致的鉴证意见D.由公证人出具保证与原件一致的承诺文件二、单选题-2/知识点：章节测试以下关于投资价值研究报告的说法正确的有( )。

A.分销商可向询价对象提供B.主承销商可在自己网站上披露C.由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名D.由证券分析师和保荐代表人共同署名三、单选题-3/知识点：章节测试以下关于证券公司次级债的说法正确的有( )。

Ⅰ证券公司次级债券可由具备承销业务资格的其他证券公司承销，也可由证券公司自行销售Ⅱ证券公司申请发行次级债券由中国证监会批准，发行次级债务由中国证监会派出机构批准Ⅲ证券公司次级债券经批准后，可分期发行，分期发行的，于每期发行完成之日起7个工作日内，向公司住所地中国证监会派出机构提交备案文件Ⅳ证券公司变更次级债务合同（含展期），应当自完成之日起10个工作日内，向公司住所地中国证监会派出机构提交备案文件A.IB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ四、单选题-4/知识点：章节测试根据《国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见》，以下信用优良企业发债可豁免委内复审环节的有( )。

Ⅰ主体信用等级或债券信用等级为AA+级的地方融资平台债券Ⅱ由主体评级在AA+级及以上担保公司提供无条件不可撤销保证担保的债券Ⅲ由主体评级为AAA级的省级国有资产投资公司提供无条件不可撤销保证担保的债券Ⅳ使用土地资产进行抵押担保，且债项级别为AA级以上的债券Ⅴ使用上市公司股权进行质押担保，且债项级别为AA+级以上的债券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ五、单选题-5/知识点：章节测试下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的表述中，正确的是( )。

2019年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案（一）单项选择题（每题0.5分，共30分）10. （ D）要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。

A. 发行日交收B. 会计日交收C. 随时交收D. 滚动交收11. 证券公司自营股票规模不得超过净资本的（D）。

A. 50%B. 60%C. 80%D. 100%14. 对于出现交收透支的结算参与人，中国结算上海分公司将按中国人民银行规定的金融同业存款利率收取利息，并按每日透支金额的（ C）向结算参与人收取罚息。

A. 0.1‰B. 0.5‰C. 1‰D. 1.5‰15. 获取上海证券交易所B股经纪商资格的证券经营机构，经过规定的核准程序核准后，必须成为结算公司的（ A)。

A. 基本结算会员B. 普通结算会员C. 一般结算会员D. 特殊结算会员16. 在到期交割日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交割方式。

这种债券交易结算方式是（ C )。

A. 见券付款B. 券款对付C. 见款付券D. 迟付券款17. 按照现行股票上网发行资金申购程序，申购日后的（C ），主承销商公布中签结果，证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并按规定进行新股认购款划付。

A. T+1日B. T+2日C. T+3日D. T+4日18. 对于上市公司派送红股和公积金转增股本，中国结算上海分公司在（ B）闭市后，将向证券公司传送指定交易投资者送股明细数据库。

A. 送股登记日前一日B. 送股登记日C. 送股登记日后一日D. 送股登记日后两日28 29 30 31 题目没有下载成功，请谅解！45. 维持担保比例超过规定时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于（D）。

A. 150%B. 200%C. 250%D. 300%46. 对于（ B）方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出（S）。

保荐代表人考试《投资银行业务》复习题库（标准答案）1.首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定的有（）。

Ⅰ．参与网下询价投资者的条件Ⅱ．有效报价条件Ⅲ．配售原则Ⅳ．配售方式A. Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅢC. Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣE. Ⅰ、Ⅱ【答案】: D【解析】:《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第8条规定，首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售原则和配售方式，并按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。

2.在对某上市公司2017年财务报表审计过程中，下列有助于注册会计师了解该公司存货存放地点的程序有（）。

Ⅰ．询问公司中了解存货的人员，例如管理层、财务人员Ⅱ．比较上市公司不同时期的存货存放地点清单，关注仓库变动情况Ⅲ．检查上市公司期末库存为零的仓库的存货出入库单Ⅳ．检查费用支出明细账和租赁合同，关注公司是否租赁仓库并支付租金Ⅴ．检查公司“固定资产——房屋建筑物”明细表A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE. Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】: D【解析】:针对存货存放地点，注册会计师应根据具体情况下的风险评估结果，考虑执行以下一项或多项审计程序：①询问被审计单位除管理层和财务部门以外的其他人员，如营销人员、仓库人员等，以了解有关存货存放地点的情况；②比较被审计单位不同时期的存货存放地点清单，关注仓库变动情况，以确定是否存在因仓库变动而未将存货纳入盘点范围的情况发生；③检查被审计单位存货的出、入库单，关注是否存在被审计单位尚未告知注册会计师的仓库（如期末库存量为零的仓库）；④检查费用支出明细账和租赁合同，关注被审计单位是否租赁仓库并支付租金，如果有，该仓库是否已包括在被审计单位提供的仓库清单中；⑤检查被审计单位“固定资产——房屋建筑物”明细清单，了解被审计单位可用于存放存货的房屋建筑物。

2019年《投资银行业务》最新真题与考前押题试卷一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．以下证券发行过程中，不需要聘请保荐机构的是（）。

[2015年9月真题]A．首次公开发行股票并上市B．上市公司公开增发C．上市公司配股D．上市公司发行可转换公司债券E．发行企业债券【答案】E查看答案【解析】《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订，以下简称《保荐办法》）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。

其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发行分离交易可转换公司债券。

而发行公司债券、企业债券，均不需要聘请保荐机构保荐。

2．根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于证券公司申请保荐机构资格应该具备的条件的说法，错误的是（）。

[2017年12月真题]A．净资本不低于人民币5000万元B．具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员应不少于25人C．符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人D．注册资本不低于人民币1亿元E．最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人【答案】B查看答案【解析】《保荐办法》（2017年修订）第9条规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。

第二节上市公司发行新股1.1 条件和要求一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求）1．根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的是（）。

[2019年6月真题]A．上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同；每次优先股募集资金使用完毕前，不得再次发行优先股B．上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行后净资产的50%C．上市公司公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告可以为带强调事项段的无保留意见的审计报告D．上市公司非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者通过本次发行可以消除重大不利影响【答案】C【解析】A项，《优先股试点管理办法》第24条规定，上市公司同一次发行的优先股，条款应当相同。

每次优先股发行完毕前，不得再次发行优先股。

B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50%，且筹资金额不得超过发行前净资产的50%，已回购、转换的优先股不纳入计算。

CD两项，第21条规定，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。

公开发行优先股，最近3年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近1年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。

2．根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，创业板上市公司非公开发行股票可自行销售的情形是（）。

[2019年6月真题]A．发行对象为上市公司控股股东的参股企业B．发行对象为上市公司的销售人员C．发行对象为原前10名机构股东D．发行对象为原前10名自然人股东【答案】B【解析】《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第40条规定，上市公司公开发行证券，应当由证券公司承销。

1、关于场外交易市场，下列说法错误的是()A.在集中交易场所之外进行B.挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求C.信息披露要求较高，监管较为严格D.交易制度通常采用做市商制度正确答案：C2019年证券从业资格考试历年真题计答案2、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和()批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

A.工商企业B.私募基金C.投资咨询公司D.证券公司正确答案：D3、证券金融公司在开展转融通业务时，应当以自己的名义在商业银行开立转融通()账户。

A.证券交收B.专用资金C.担保资金D.资金交收正确答案：B4、欧洲债券是指借款人()证券从业资格试题A.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券B.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券C.在欧洲国家发行，以国家货币标明面值的外国债券D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券正确答案：A5、一般来说，下列投资标的中风险最小且收益较为稳定的投资标的是()A.可转换债券B.政府债券C.公司债券D.股票正确答案：B证券从业考试题6、下列关于证券公司债券发行的说法中，错误的是()A.由于证券公司有其特殊性，其发行条件、条款设计、申报程序等要求不同于公司债券的相关规定B.证券公司债券发行的规范法律法规是《公司债券发行与交易管理办法》C.证券公司发行债券必须遵守《证券法》、《公司法》的相关规定D.长期次级债计入净资本数额不得超过净资本的(不含长期次级债累计计入净资本的数额)50%正确答案：A证券从业资格培训7、在创业板首次公开发行并上市，发行人最近两年连续盈利，应当符合最近两年净利润累计不少于()万元A.500B.1500C.2000D.1000正确答案：D8、基金信息披露义务人不包括()A.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人B.基金管理人C.基金销售机构D.基金托管人正确答案：C9、关于证券账户的开立，下列说法错误的是()证券从业资格题库A.对于同一类别和用途的证券账户，任何一个自然人、法人名下都只能开立一个B.投资者证券账户信息包括投资者姓名、性别、出生日期C.投资者的证券账户由一码通账户及关联的子账户共同组成D.一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户正确答案：A10、中期票据发行业务中，()A.主承销商可以向投资者逆向询价B.发行人可以向投资者逆向询价C.投资者可以向发行人逆向询价D.投资者可以向主承销商逆向询价正确答案：D11 下列关于股票价格指数期货的表述中,错误的是()。

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

以下各小题的4个选项中，只有一项最符合要求)1．对存管后的证券，实行【A】制度，对股权、债权变更引起的证券转移，通过【】予以划转。

A．非流动性账面B．流动性签发实物证券C．流动性账面D．非流动性签发实物证券【答案解析】：证券存管一般指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一送交给证券结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

对存管后的证券，实行非流动性制度，对股权、债权变更引起的证券转移，不签发实物证券，而通过账面予以划转。

故A选项正确。

2．证券营业部日常经营管理的主要内容就是【C】的运作管理。

A．融资融券业务B．自营业务C．经纪业务D．债券回购业务【答案解析】：证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。

营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。

故C选项正确。

3．证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用，由证券公司通过【B】扣收。

A．证券交易所B．资金存管银行C．结算公司D．商业银行【答案解析】：证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息及其他相关费用，由证券公司通过资金存管银行扣收。

4．根据市场需要，上海证券交易所接受的市价申报方式包括【B】。

A．对手方最优价格申报B．最优5档即时成交剩余撤销申报C．全额成交或撤销申报D．即时成交剩余撤销申报【答案解析】：根据市场需要，上海证券交易所接受的市价申报方式包括：最优5档即时成交剩余撤销申报、最优5档即时成交剩余转限价申报及上海证券交易所规定的其他形式。

故B选项正确。

对手方最优价格申报、全额成交或撤销申报、即时成交剩余撤销申报属于深圳证券交易所可接受的市价申报方式。

5．某股票的交易特别处理，属于ST股票，收盘价为10．50元。

则次一交易日该股票交易的价格的上限为【A】元。

2024年证券从业资格-投资银行业务（保荐代表人）考试历年真题摘选附带答案第1卷一.全考点押密题库(共100题)1.(单项选择题)(每题 1.00 分)甲上市公司2014年净利润为6000万元，投资收益为1000万元，与筹资活动相关的财务费用为500万元，经营性应收项目增加750万元，经营性应付项目减少250万元，固定资产折旧为400万元，无形资产摊销为100万元。

假定固定资产的折旧，无形资产的摊销均影响当期净利润，没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。

A. 4000B. 8500C. 4500D. 50002.(单项选择题)(每题 1.00 分)以下哪些主体，参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受合格投资者资质条件的限制？（）Ⅰ 发行人的董事Ⅱ 发行人的监事Ⅲ 发行人的高级管理人员Ⅳ 发行人的中层员工Ⅴ 发行人的持股比例超过百分之三的股东A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、ⅢD. Ⅲ、ⅤE. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ3.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于企业持有待售的固定资产，下列说法正确的是( )。

Ⅰ 持有待售的固定资产，是指在当前状况下准备出售的固定资产Ⅱ 持有待售的固定资产账面价值高于重新预计的净残值的金额计入当期损益Ⅲ 企业持有待售的固定资产，应当对其预计净残值进行调整Ⅳ 划分为持有待售的固定资产必须满足预计转让将在1年内完成A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ4.(单项选择题)(每题 1.00 分)根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列属于证券公司申请保荐业务资格应当具备的条件是（）。

A. 具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于25人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人B. 注册资本不低于人民币1亿元C. 净资本不低于人民币3000万元D. 保荐代表人不少于3人E. 最近3年内未因违法违规行为受到行政处罚5.(单项选择题)(每题 1.00 分)关于会计政策变更和会计估计变更，以下说法正确的是（）。

2018-2019年证券从业及专项投资银行业务(保荐代表人)真题练习【5】(含答案考点及解析)1 [单选题]某公司可转换债券的面值为1000元，当前可转债的市场价格为1200元，转换价格为25元，则该可转换公司债券的转换平价为()元。

【答案】C【解析】可转换债券的转换比例=债券面值／转换价格=1000／25=40，转换平价=可转债市场价格／转换比例=1200／40=30(元)。

2 [单选题]下列说法正确的有()。

A.某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时问价值为7元B.期权的剩余有效时问越长，时间价值越高，随着剩余有效时问的缩短而减小，呈线性关系C.通常情况下，期权价值与股票价格的波动率呈正相关D.看涨期权，行权价格越高，期权价值越大【答案】C【解析】A项，看涨期权的内在价值=标的资产价格-行权价格=12-10=2(元)，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3(元)；B项，期权的时间价值与剩余有效时间呈同向非线性关系；D项，看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。

3 [单选题]下列关于期权价格的表述正确的有()。

Ⅰ 一般来说，权利期限越长，期权价格越高Ⅱ 期权价格与基础资产价格的波动性呈正相关Ⅲ 基础资产分红的时候，若协定价格不调整，则分红会使看涨期权的价格下跌，看跌期权的价格上涨Ⅳ 市场利率越高，期权价格越高A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅱ、Ⅳ【答案】C【解析】Ⅳ项，利率影响比较复杂，要具体分析。

4 [单选题]通常情况下，()，回售的期权价值就越大。

Ⅰ 回售期限越长Ⅱ 回售期限越短Ⅲ 转换比率越高Ⅳ 转换比率越低Ⅴ 回售价格越低A.Ⅰ、ⅤB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、ⅣE.Ⅲ、Ⅴ【答案】C【解析】通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。