中小企业融资困难的原因

2 中小企业融资困难的原因2.1 金融支持缺乏一个有利的宏观外部环境2.1.1 政府缺乏对中小企业融资的政策扶持比照国际经验，许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，而我国的经济、金融政策主要依据所有制类型和行业特性来制定，而不是根据不同规模的企业所具有的不同行为特征制定。

我国在金融方面，迄今还没有专门支持中小企业发展的政策措施，各种优惠政策往往倾向于照顾国有大型企业，而忽略了众多中小企业的需要。

2.1.2 缺乏中小企业的专门管理机构以及专门支持中小企业的金融机构西方发达国家为了加强对中小企业的扶持与管理，均设有专门的机构，如美国设立了小企业管理局，日本在通产省内设有中小企业厅，英国贸易工业部设有小企业服务局。

而在我国，中小企业分属于各级政府及各个产业主管部门，对中小企业的宏观管理较为分散，政出多门，口径不一致，典型的例子是关于大、中、小型企业的划分，各部门莫衷一是，众说纷纭，迄今仍没有一个统一的划分标准。

在金融体系中，也没有设立专门针对中小企业的政策性金融机构，使中小企业融资难的问题无法从根本上解决。

2.1.3 中小企业信贷支持辅助体系不健全，中小企业抵押、担保难近年来，金融机构为防范金融风险，加强内部监管，大幅度地减少了信用贷款数量，绝大部分贷款都需要抵押或担保，但目前我国尚缺乏完善的信用担保机制。

中小企业经济实力强，再加上中小企业特别是民营、私营企业在经营发展过程中又大量采取挂靠集体、合资合作经营的方式，不同程度地存在着在机器设备等固定资产所有权、房屋等不动产所有权和土地使用权上不明晰的问题，法律障碍多，企业很难找到符合要求的抵押物和担保单位，从而影响了银行贷款投入；其次，抵押担保等级、评估、公证手续繁琐，有效时间短，收取费用过多、过高。

如土地、房屋不动产分属不同部门评估，有的评估费用竟高达原价值2%，企业不堪重负。

2.2 商业银行的经营方式不利于中小企业融资2.2.1 银行进行商业化改革，各基层银行信贷权上收国有商业银行在向商业化转轨过程中，为了提高信贷资产质量，普遍实行了贷款授权授信制度，强化了总行一级的法人地位，大部分基层行的信贷权被上收或部分上收。

而总行一级的法人与基层成千上万家中小企业之间存在着信息不对称，因而导致了较高的信贷交易费用，使中小企业获得银行贷款面临较大困难。

2.2.2 商业银行的信贷管理方式还不适应多种企业发展的需要应当承认，中小企业在管理水平、管理方式和市场应变能力等方面与大企业还有差距，尤其是在赢利能力和财务结构方面，中小企业并不占有优势。

目前商业银行在评定信用等级、审查企业贷款条件时，把企业的经济效益和资金占用结构作为主要审查对象，与大企业使用统一标准，不利于中小企业从银行获得贷款支持。

2.2.3 金融机构出于自身利益考虑，限制了对中小企业的信贷支持长期以来，我国一直是个资金严重短缺的国家，而我国国有银行的经营模式和运行机制主要是建立在为国有大企业服务的基础上，受国家贷款额度的限制，国有商业银行一直依据国家产业政策，以扶持国有大中型企业为主，将有限的资金用到对国民经济发展起主导作用的国有重点大中型企业，在有限的贷款额度中不可能再拿出更多的资金支持中小企业特别是小企业；其他金融机构由于本身资产规模、资金实力等条件的限制也难以对中小企业给予更大的支持。

2.2.4 银行信贷品种已不适应中小企业发展的需要长期以来，商业银行信贷品种单一，期限划定过宽，利率浮动幅度过窄，严重落后于企业现实发展和资金需求的新变化。

过少的贷款品种使得银行资金的信贷产品远不能满足经济现实发展的需要。

这使得银行面对存贷款利差的日益缩小和经济环境日益恶化的现实，已无法通过业务发展变化来弥补，只能被迫追逐相对节约成本、风险较低的大行业、大项目，从而给中小企业筹资造成困难。

2.3 中小企业自身存在不利于融资扩大的因素2.3.1 中小企业成分复杂，金融机构无法确定扶持重点据业内有关人士分析，我国的中小企业主要源于五个方面：一是计划经济条件下发展起来的国有、集体企业，这部分企业因产权不清、经营机制不活、企业负担过重，多数企业经营状况不佳，且大部分企业占有大量银行贷款，银行如再向这些企业增加贷款，将承担更大的金融风险；二是农民向城市转移过程中或小城镇建设过程中发展起来的中小企业，主要是乡镇企业，这些企业多数是在商品短缺时期发展起来的，技术水平和管理水平较低，抗御市场风险的能力较差，企业的资金来源以拆借居多，资产负债率高，银行向其增加贷款的空间有限；三是返城知青、机关辞退致人员和待业人员开办的私营、个体企业，这些企业比较分散，缺乏严格的管理制度和财务制度，家庭财产和企业财产混淆不清，银行贷款投放后不利于管理；四是一些机关和企业开办的“三产”，没有固定的经营场所、经营范围、资金来源渠道，容易受主办单位控制，难以承担完全的民事责任，多数不符合银行贷款条件；五是近几年发展起来的民营高科技企业，虽然发展前景广阔，但规范企业的运营机制难度较大。

2.3.2 部分中小企业经营状况差，银行贷款风险大随着国内外宏观经济环境的变化，中小企业承受的压力越来越大，在新形势下暴露出越来越多的弊端，相当部分的中小企业存在经营粗放、技术和设备落后、内控制度滞后等问题，在激烈竞争的市场上淘汰率高于大企业。

随着改革的深化，企业平等竞争的态势日趋明显，中小企业由于在资金筹措、市场准入、信息采集等方面处于劣势，生存空间越来越小。

中小企业近几年来的资产回报率逐年下降，1994年仅为大企业的60%，亏损面越来越大，1998年构成中小企业主题的乡镇企业亏损面已达15%，比上年增加7个百分点，亏损额达600亿元，其中经济效益好的约占20%，勉强维持生产的约占50%，出于停产半停产状态的约占30%。

据某银行统计，在该行的中小企业贷款户中，亏损面达到50%以上。

在这种情况下，银行本着稳健经营的原则，自然会规避贷款风险，产生惜贷心理，加大了中小企业的融资难度。

2.3.3 部分中小企业财务管理水平与贷款条件差距较大中小企业，特别是小企业，组织结构变动快，内部财务制度、财务管理相对不健全、不规范，与《贷款通则》所要求的贷款条件差距较大，部门中小企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩，同时经营中出现项目审报的资金来源、资金运用匡算不清的情况，这部分中小企业无法较快满足银行信贷、结算业务要求的必备条件，或者准备时间较长，由此人为地增加了贷款项目的审查时间和审理难度。

2.3.4 部分中小企业信用等级低，信誉差，造成银企关系恶劣近年来，一部分中小企业信用观念十分淡薄，利用各种方式逃、废、赖银行债务。

一是虚置债务主体，悬空银行贷款；二是假借破产之名，逃废银行债务；三是资产评估失实，银行资产损漏；四是逃避银行监督，债权受偿不公。

对于上述逃废债务的行为，一些地方政府为了甩掉包袱，不但不进行制止，甚至采取默认或变相支持的态度，进一步加大了银行贷款的风险，降低了银行向中小企业增加贷款投放的信心。

2.3.5 中小企业贷款需求的特点决定了银行信贷经营成本较高中小企业对贷款的需求具有“急、频、小、险、多”的特点，即：贷款要的急，且多为需求紧迫的流动资金贷款；贷款需求频率高；贷款金额小；项目本身不稳定因素多，风险大；贷款笔数多。

实际上，每笔贷款不论金额大小，其发放程序、经办环节，如调查、评估、论证、交易、监督等大体相同，这就决定了商业银行对中小企业的贷款需付出高于大型企业的“交易成本”。

据估计，对中小企业贷款的管理成本平均为大型企业的5倍左右。

因此，银行更愿意从事对大型企业的“批发业务”，而对中小企业的“零售业务”积极性不高。

2.3.6 中小企业对自身角色转换不适应是造成筹资困难的深层次原因国有中小企业改革的实质是实现产权的非国有化，在明晰产权的基础上盘活存量资产，提高效率和效益，然而众多中小企业没有抓住企业改制中重组优化和开辟新的融资渠道的机遇，思想过于保守。

同时，中小企业对金融意识的转变不适应，一方面缺乏金融人才，对金融市场和金融工具过于生疏，只能依惯性思维求助于银行；另一方面不懂得树立和宣传自身金融形象，即使企业素质和发展前景良好，也因不善于推广形象而束缚了自身开拓筹资渠道的可能性。

2.3.7 部分中小企业管理水平低，发展目标不明确由于中小企业的成分复杂，资金来源渠道各异，创立企业的出发点不同，多数中小企业缺乏明确的发展目标，导致银行在支持中小企业发展过程中产生很多顾虑。

如一些企业没有自己的主导产品，什么好销搞什么，甚至仿冒其他企业的产品，一旦市场发生变化，将可能导致企业破产；又如一些私营和个体企业，当初开办企业的目的是为了改善家庭生活状况或者临时就业，因此多数是家族式管理，待企业发展到一定规模后，各种矛盾开始暴露，严重影响企业的进一步发展。

还有一些技术人员发明了新产品或新技术后急于投入生产，在缺乏资金和管理技术的情况下盲目与他人合作，企业发展中一旦发生矛盾就难以生存下去。

这些都是银行扶持中小企业发展的不利因素。

3 加强中小企业金融支持的建议加强对中小企业的金融支持是一项系统工程，需要各方面的相互配合，任何单项政策和措施的出台都不能从根本上改变中小企业融资难的现状，政府、金融机构和企业三方必须共同采取措施，通过三个体系的有效运作，从主、客观等方面逐步改变制约中小企业融资的不利因素，才能促进中小企业尽快驶入健康发展的轨道。

3.1 政府应为中小企业创造一个有利的外部环境3.1.1 制定针对中小企业的扶持政策我国的中小企业之所以还处于初期发展阶段，管理体制和管理模式很不规范，一个很重要的原因就在于我国政府长期以来没有重视中小企业的发展，相关的优惠政策只向大型企业倾斜。

在市场经济条件下，利润最大化是企业追求的基本目标，在遵循国家政策前提下，只要能够为过敏经济的发展做出贡献，兼顾社会和自身的经济效益，无论大型企业还是中小企业都应受到国家的政策保护。

国家要按照市场经济规律，出台有关加大支持中小企业发展的政策，引导中小企业参与公平竞争，促使中小企业向规范化方向发展。

如进一步完善对乡镇企业的支持政策，对中小企业出口鼓励与支持政策，组建中小企业集团企业的政策，支持高技术企业政策，支持和鼓励第三产业政策，支持再就业政策等，从政策上为中小企业发展创造一个宽松的外部环境。

同时，国家还改善对中小企业的财政政策，各级财政应适当增加对中小企业的投入，解决一些中小企业的历史债务问题；清理现有针对不同性质企业的税收优惠政策，不同所有制的企业必须同等对待；各级行政部门不应再对中小企业乱收费乱罚款，切实减轻中小企业负担。

此外，对于下岗职工创办的或者安排下岗职工就业的中小企业，可将下岗职工一年的下岗生活救济费一次性拨付给企业使用；对于出口型中小企业，应提供必要的信用担保和出口信贷等融资优惠；对于贫困地区中小企业应从扶贫资金中拨出一定款项支持其发展；对于因经济不景气，与之关联的企业歇业或破产而陷入困境的中小企业，应提供紧急资金援助等。