深圳证券交易所会员管理规则(2019年修订)

深圳证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2019.08.09•【文号】•【施行日期】2019.08.19•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文深圳证券交易所融资融券交易实施细则（2019年修订）第一章总则1.1为规范融资融券交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《深圳证券交易所交易规则》及其他有关规定，制定本细则。

1.2本细则所称融资融券交易，是指投资者向具有深圳证券交易所（以下简称“本所”）会员资格的证券公司（以下简称“会员”）提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。

1.3在本所进行的融资融券交易，适用本细则。

本细则未作规定的，适用《深圳证券交易所交易规则》和本所其他有关规定。

第二章业务流程2.1会员申请本所融资融券交易权限的，应当向本所提交下列书面文件：（一）中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会"）颁发的获准开展融资融券业务的《经营证券业务许可证》及其他有关批准文件；（二）融资融券业务实施方案、内部管理制度的相关文件；（三）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式；（四）本所要求提交的其他文件。

2.2会员在本所从事融资融券业务，应当通过融资融券专用交易单元进行。

2.3会员按照有关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应当在三个交易日内向本所报告。

2.4会员应当加强客户适当性管理，明确客户参与融资融券交易应具备的资产、交易经验等条件，引导客户在充分了解融资融券业务特点的基础上合法合规参与交易。

对未按照要求提供有关情况、从事证券交易时间不足半年、缺乏风险承担能力、最近二十个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户，以及本会员股东、关联人，会员不得为其开立信用账户。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所会员管理规则》（2019年修订）的通知
文章属性
•【制定机关】深圳证券交易所
•【公布日期】2019.11.01
•【文号】深证会〔2019〕408号
•【施行日期】2019.11.01
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
关于发布《深圳证券交易所会员管理规则》（2019年修订）
的通知
深证会〔2019〕408号各会员单位及其他交易参与人：
《深圳证券交易所会员管理规则》（2019年修订）已经中国证监会批准，现予以发布，自发布之日起施行。

本所于2015年4月29日发布的《关于发布〈深圳证券交易所会员管理规则〉（2015年修订）的通知》（深证会〔2015〕90号）同时废止。

附件：《深圳证券交易所会员管理规则》（2019年修订）
深圳证券交易所
2019年11月1日。

深圳证券交易所席位与交易单元管理细则第一章总则1.1 为规范深圳证券交易所(以下简称“本所”)席位与交易单元的管理，维护证券市场秩序，保障证券交易安全，根据本所《交易规则》、《会员管理规则》及其他相关规定，制定本细则。

1.2 本所席位与交易单元的管理，适用本细则;本细则未作规定的，适用本所其他规定。

第二章席位第一节一般规定2.1.1 会员应当至少取得并持有一个席位。

2.1.2 会员取得席位后，享有下列权利:(一)进入本所参与证券交易;(二)每个席位自动享有一个交易单元的使用权;(三)每个席位自动享有一个标准流速的使用权;(四)每个席位每年自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权;(五)本所章程、业务规则规定享有的其他权利。

2.1.3 会员不得共有席位。

2.1.4 会员取得的席位可向其他会员转让，但不得退回本所。

2.1.5 未经本所同意，会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。

1第二节席位购买2.2.1 会员向本所购买席位，应当提出申请。

本所自受理之日起五个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。

2.2.2 会员向本所购买一个席位的费用为人民币60万元。

第三节席位转让2.3.1 席位只能在会员间转让。

2.3.2 会员转让席位的，应当将席位所属权益一并转让。

2.3.3 会员转让席位，应当签订转让协议，并向本所提出申请。

本所自受理之日起五个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。

2.3.4 对存在欠费或不履行本所规定义务的会员，本所可不受理其席位转让申请。

第三章交易单元第一节一般规定3.1.1 会员取得席位后，可根据业务需要向本所申请设立一个或一个以上的交易单元。

会员通过其在本所设立的交易单元参与证券交易，接受本所交易服务和管理。

3.1.2 会员从事证券经纪、自营、融资融券等业务，应当分别通过专用的交易单元进行，但本所另有规定的除外。

3.1.3 本所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限:2(一)一类或多类证券品种、或特定证券品种的交易;(二)大宗交易;(三)协议转让;(四)ETF、LOF及非上市开放式基金等的申购与赎回;(五)融资融券交易;(六)特定证券的主交易商报价;(七)其他交易或业务权限。

深圳证券交易所会员管理暂行办法文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】1998.08.10•【文号】深证发[1998]194号•【施行日期】1998.08.10•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文*注：本篇法规已被《深圳证券交易所会员管理规则》（发布日期：2007年2月26日实施日期：2007年5月1日）废止深圳证券交易所会员管理暂行办法（1998年8月10日深证发[1998]194号）为保证市场安全，有效防范风险，进一步规范本所会员（以下简称会员）的组织和行为，加强对会员的监管，根据中国证监会《关于加强证券交易所会员管理的通知》的规定，制订本办法。

第一章总则第一条经本所批准，会员可以在本所从事下列业务：（一）专营证券代理业务，即接受投资者的委托，代理其在本所集中交易市场买卖证券；（二）专营证券自营业务，即以会员自有的资金并以会员的名义开设专门的帐户，在本所集中交易市场买卖证券；（三）兼营证券代理业务和自营业务；（四）本所规定的其他业务。

第二条会员从事证券代理或自营业务必须取得中国证监会颁发的经营许可证及相关资格证书。

第二章代理业务第三条从事证券代理业务的会员应当与客户签订证券买卖代理协议。

协议至少包括以下事项：（一）承诺遵守国家有关法律、法规及本所业务规则；（二）向客户阐明证券买卖的风险；（三）代理证券买卖的范围和权限；（四）客户开户所需证件及其有效性的确认方式和程序；（五）委托、交割的方式、内容和要求；（六）客户的保证金及证券管理有关事项；（七）交易手续费、印花税及其他收费说明；（八）会员对客户委托事项的保密责任；（九）客户应当履行的交收责任；（十）违约责任及免责条款；（十一）争议解决办法。

第四条会员向客户提供电话等自助委托方式，其委托系统应当对委托过程有详细的记录，并在代理协议中充分说明自助委托的风险，明确会员与客户各自的责任。

第五条从事代理业务的会员应当将本所发布的即时行情和公告等市场信息及时在营业场所公布。

附件1深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）（2001年11月30日实施；2006年5月15日第一次修订；2011年1月17日第二次修订；2012年11月30日第三次修订；2013年7月29日第四次修订；根据2013年11月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则（2013年修订）〉第3.1.4条的决定》修订；根据2015年1月9日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉第3.1.4条的通知》修订；根据2015年12月4日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉新增第四章第六节的通知》修订；根据2016年4月28日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉的通知》修订；根据2016年9月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉涉及交易参与人若干条款的通知》修订；根据2019年1月11日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉第 3.1.4条的通知》修订》；根据2020年3月13日《关于发布〈深圳证券交易所交易规则（2020年修订）〉的通知》修订；根据2020年12月31日《关于发布<深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）>的通知》修订）目录第一章总则 (4)第二章交易市场 (4)第一节交易场所 (4)第二节交易参与人 (4)第三节交易品种 (5)第四节交易时间 (5)第三章证券买卖 (5)第一节一般规定 (6)第二节委托 (7)第三节申报 (8)第四节竞价 (12)第五节成交 (14)第六节大宗交易 (15)第七节融资融券交易 (19)第八节债券回购交易 (20)第四章其他交易事项 (21)第一节转托管 (21)第二节开盘价与收盘价 (21)第三节挂牌、摘牌、停牌与复牌 (22)第四节除权与除息 (23)第五节风险警示板交易事项 (24)第六节指数熔断 (26)第五章交易信息 (27)第一节一般规定 (28)第二节即时行情 (28)第三节证券指数 (29)第四节证券交易公开信息 (29)第六章证券交易监督 (31)第七章交易异常情况处理 (34)第八章交易纠纷 (36)第九章交易费用 (36)第十章附则 (36)第一章总则1.1 为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《证券交易所管理办法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

关于《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性 管理实施办法》征求意见与修改情况说明我所于2009年6月8日至23日就《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》(以下简称《实施办法》)，向社会公开征求意见。

根据社会各界反馈的意见，我们对《实施办法》进行了修改完善，并将配套发布相关业务指引。

现就征求意见情况说明如下：一、《实施办法》反馈意见总体情况在征求意见期间，我所共收到针对《实施办法》的反馈邮件34封。

同时，我所于6月9日召开了由专业人士、证券公司代表及普通投资者等参加的座谈会，听取了各界人士对创业板市场投资者适当性管理的意见和建议。

同时，还陆续通过邮件等形式向其他一些证券公司征求了意见。

截至23日，共计收到的各界反馈的意见72条，剔除无针对性的意见3条，重复的意见38条，最后归纳为31条意见，其中全部采纳及部分采纳意见25条（占比81%）。

总体上看，社会各界对《实施办法》给予了较高评价，认为此次适当性管理规定吸收了国外发达资本市场中值得借鉴的经验，针对创业板市场投资风险相对较大的特性，加强了证券公司对投资者的风险揭示和教育，是切实保护投资者利益，进一步推进证券公司的客户服务工作的重要举措。

同时，市场各方也对《实施办法》提出了一些具体的意见和建议，我所对收集到的所有反馈意见进行了整理、汇总和分类，共归纳出如下三个方面：一是在投资者适当性管理基本要求方面，建议增加资金实力、延长交易经验等；希望明确机构投资者如何参与创业板市场；同时建议明确投资者本人名下账户含义，首笔股票交易含义，继承、离异分割、可转债、B股等判定标准，两年及以上交易经验含义及计算等，以及建议为证券公司提供必要的数据支持和快捷查询服务，提高证券公司审核效率等；二是风险揭示书签署及办理开通交易的具体要求方面，建议为证券公司制定相对统一、量化的对投资者风险承受能力进行评价的标准，便于客户理解和接受；增加证券公司在督促客户签署风险揭示书方面的要求，防范简单和粗糙应付；增加特殊情形下，投资者可委托代理人签署风险书或证券公司提供上门签署服务的许可；以及明确跨证券公司转托管中涉及创业板开通交易的问题的处理等。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2013.05.29•【文号】深证会[2013]45号•【施行日期】2013.05.29•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》的通知（深证会〔2013〕45号）各会员单位：为进一步规范会员对客户参与高风险证券交易的风险警示工作，引导投资者理性参与高风险证券交易，保护投资者合法权益，本所制定了《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》，现予以发布，请遵照执行。

特此通知附件：《深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引》深圳证券交易所2013年5月29日深圳证券交易所会员客户高风险证券交易风险警示业务指引第一章总则第一条为进一步规范会员对客户参与高风险证券交易的风险警示工作，引导投资者理性参与高风险证券交易，保护投资者合法权益，根据《深圳证券交易所会员管理规则》、《深圳证券交易所交易规则》、《深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引》、《深圳证券交易所退市整理期业务特别规定》等有关规定，制定本指引。

第二条会员对客户参与深圳证券交易所（以下简称“本所”）高风险证券交易实行风险警示，适用本指引、本所其他业务规则等规定。

本指引所称高风险证券包括上市初期过度炒作新股、退市整理期股票、突发性高风险股票或债券等。

第三条会员应当建立对客户参与高风险证券交易的风险警示制度，完善业务流程和技术手段，密切关注高风险证券发行人发布的风险提示信息，及时对客户实行交易风险警示。

会员应当对客户实行交易风险警示的情况予以记录留存。

第四条高风险证券发行人发布风险提示公告、本所以提示短信或专栏信息的方式告知会员的，会员应当指定专人接收，并通过有效方式向客户实行交易风险警示。

附件1深圳证券交易所会员管理业务指引第1号——会员交易及相关系统管理第一章总则第一条为规范深圳证券交易所（以下简称“本所”）会员交易及相关系统管理，保障交易及相关系统安全、合规运行，防范和控制系统风险，保护投资者合法权益，根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》《证券期货业信息安全保障管理办法》《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》《深圳证券交易所会员管理规则》及《深圳证券交易所交易规则》等有关规定，制定本指引。

第二条本指引适用于本所会员。

其他持有或使用本所交易单元的机构参照执行。

第三条本指引所称会员交易及相关系统，是指会员与本所对接的交易系统、行情系统、通信系统及上述系统的备份系统等相关系统。

第四条会员应当按照法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本指引和本所其他业务规则的要求，加强交易及相关系统制度建设，保障交易及相关系统的安全稳定运行，保护投资者交易安全，维护证券市场正常交易秩序。

第二章交易及相关系统管理制度第五条会员应当按照中国证监会及本所业务规则的规定，建立交易及相关系统，建立健全系统管理制度和操作流程，保障与业务活动规模及复杂程度相适应的信息技术投入水平，并按照行业相关标准，持续满足信息技术资源的可用性、安全性与合规性要求，保障交易及相关系统的安全稳定运行。

第六条会员应当建立交易及相关系统的信息技术管理架构，明确责任部门及责任人员，负责实施系统规划、系统建设、系统质量控制、信息安全保障、系统运维管理等工作。

第七条会员应当设技术联络人一名，负责组织、协调和处理与本所交易及相关系统的各项相关技术事宜。

技术联络人由会员首席信息官或相关部门主管担任，代表会员履行下列职责：（一）参加本所举办的技术联席会议；（二）协调会员与本所交易及相关系统的建设、改造事宜；（三）按要求组织管理会员参与本所技术系统测试；（四）向本所报告并协调处理会员发生的技术故障；（五）向本所提交会员交易及相关系统的安全运行报告；（六）协调处理与本所有关的其他技术事务。

深圳证券交易所关于修改、废止部分业务规则和业务指南的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2023.08.25•【文号】深证上〔2023〕737号•【施行日期】2023.08.25•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】法制工作正文关于修改、废止部分业务规则和业务指南的通知深证上〔2023〕737号各市场参与人：为了提高本所业务规则的系统性和协调性，进一步构建简明清晰规则体系，本所对5件业务规则和业务指南的文字表述进行修改，对3件业务规则予以废止。

现将有关事项通知如下：一、将《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第6号——停复牌》第一条修改为：“为了规范上市公司股票及其衍生品种的停复牌业务，提高市场效率，保护投资者的交易权、知情权等合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《证券交易所管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市公司股票停复牌规则》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下统称《股票上市规则》）等规定，制定本指引。

”第二十二条第二款第二项修改为：“（二）交易对手方关于不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条情形的说明文件。

”二、将《香港中央结算有限公司参与深股通上市公司网络投票实施指引（2020年修订）》第四条第一款修改为：“根据《上市公司股东大会规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等有关规定，相关提案需要单独披露中小投资者表决情况的，香港结算应当同时提供深股通中小投资者的投票数据。

”三、将《深圳证券交易所创业板股票异常交易实时监控细则（试行）》第一条修改为：“为了维护深圳证券交易所（以下简称本所）创业板上市的股票和存托凭证（以下统称创业板股票）交易秩序，保护投资者合法权益，防范交易风险，根据《深圳证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》）等规定，制定本细则。

深圳证券交易所关于加强重点监控账户管理工作的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------关于加强重点监控账户管理工作的通知深证会〔2018〕156号各会员单位：为落实依法全面从严监管要求，推进建立“以监管会员为中心”的交易行为监管模式，充分发挥会员在客户交易行为管理方面的重要作用，根据《深圳证券交易所会员管理规则》《深圳证券交易所交易规则》等相关规定，现就加强重点监控账户管理工作相关事项通知如下：一、本通知所称重点监控账户，是指因发生严重异常交易行为或者频繁发生异常交易行为，被本所列入重点监控账户名单的证券账户。

二、证券账户因异常交易行为出现下列情形之一的，本所经认定可以将该账户持有人名下所有证券账户列入重点监控账户名单：（一）被本所出具《限制交易警示函》；（二）被本所采取盘中暂停当日交易措施；（三）被本所采取盘后限制交易措施；（四）滥用资金、持股、信息、技术等优势，实施严重异常交易行为或明显涉嫌市场操纵的；（五）中国证监会或本所认为应当予以重点监控的其他情形。

本所对重点监控账户的重点监控期原则上为12个月。

三、本所通过“会员专区-监管信息-重点监控账户名单”栏目向全体会员发送重点监控账户名单及相关信息。

本所于每月的第5个交易日前，发送当月重点监控账户名单（附件1）。

对于出现本通知第二条第（三）项、第（四）项情形的，本所适时发送相关名单信息（附件2）。

会员应当及时下载并查看相关证券账户是否托管在本公司。

四、会员收到重点监控账户名单后，应当从以下方面对相关客户予以重点管理：（一）及时联系并告知客户，要求其规范交易行为，并对其进行合法合规交易教育。

上交所、深交所等证券交易场所对会员单位所作处罚决定的救济路径研究摘要：我国证券交易所实行会员制，只有会员才能进入交易所参与集中交易。

对会员的管理属于证券交易所自律管理的重要组成部分。

若会员对证券交易所的会员管理行为不服，应当寻求何种救济，尚存争议。

在我国行政诉讼和民事诉讼二元分立体制之下，根据重要性理论，证券交易所取消会员资格引发的争议，应允许会员提起行政诉讼;对于一般的会员管理行为引发的争议，应当提起民事诉讼。

关键词：证券交易所;会员管理;职能;处罚权限目前，上海证券交易所和深圳证券交易所都实行会员制，只有会员才能进入证券交易所参与集中交易。

具备相应条件的证券公司，在向证券交易所提出申请并提供相应的申报文件且经批准后，方可成为交易所的会员。

证券交易所对会员进行管理是其自律管理的固有内容。

一、证券交易所的相关内容（一）证券交易所的定位我国的证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

（二）证券交易所的职能根据《上海证券交易所章程》的规定，证券交易所的职能包括：提供证券集中竞价交易的场所和设施;制定和修改本所的业务规则;接受上市申请，安排证券上市;组织、监督证券交易;按照会员的风险管理水平进行分类管理，并实施日常监管;对上市公司信息披露等行为进行监管;设立或参与设立证券登记结算公司;管理和公布市场信息;等等。

可以理解为，证券交易所在这些职能范围内自行负责。

（三）证券交易所的职责证券交易所的职责包括如下内容：（1）证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。

未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。

（2）证券交易所有权依照法律、行政法规，以及国务院证券监督管理机构的规定，办理股票、公司债券的暂停上市、恢复上市或者终止上市的事务。

（3）因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。

深圳证券交易所关于发布《会员客户交易行为管理指引》的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2007.09.03•【文号】•【施行日期】2007.09.03•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文深圳证券交易所关于发布《会员客户交易行为管理指引》的通知各会员单位：为维护市场交易秩序，加强会员对客户交易行为的规范，明确会员管理职责，根据深圳证券交易所《会员管理规则》及《交易规则》，现发布《会员客户交易行为管理指引》（以下简称指引），请遵照执行。

现将有关事项通知如下：1．自2007年10月8日起，会员应当于每个交易日登陆本所“会员业务专区－监管信息”栏目，查阅本所对其定向发送的限制交易账户及监管关注账户名单。

2．会员应当对限制交易账户、监管关注账户进行自查，并自得知上述账户名单之日起五个交易日内，向本所提交书面自查报告，自查报告以WORD文档形式，通过“会员业务专区－会员公文上传”栏目提交。

联系人：张光毅何卫东联系电话：0755－25918151，25918309特此通知附件：《会员客户交易行为管理指引》深圳证券交易所二○○七年九月三日附件：会员客户交易行为管理指引第一章总则第一条为规范会员对客户交易行为的管理，维护证券市场秩序，根据深圳证券交易所（以下简称“本所”）《会员管理规则》及《交易规则》等相关规定，制定本指引。

第二条会员应当按照本指引要求，向客户宣传本所发布的与证券交易相关的各项业务规则、细则、指引、通知等规范性文件（以下简称“规则”），提示交易风险，监督客户交易行为，协助本所对客户异常交易行为进行自律监管。

第二章规则宣传及风险提示第三条会员应当全面、及时地向客户宣传本所发布的各项规则。

第四条会员对本所发布的规则及其相关材料，应当及时张贴在营业场所的显著位置，刊登于公司网站并长期留存。

对本所发布的紧急通知、风险提示、盘中临时停牌公告等重要文件，除及时张贴、刊登之外，会员还应当通过行情分析系统、网上交易系统、电话语音系统、现场广播、手机短信等有效方式发布提示信息。

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》的通知（深证上〔2020〕343号）各市场参与人：为顺利推进创业板改革并试点注册制，强化会员投资者适当性管理职责，保护投资者合法权益，本所对《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》进行了修订，形成《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》（以下简称《实施办法》），经中国证监会批准，现予以发布，自2020年4月28日起施行。

为做好新旧规则适用的衔接安排，现将有关事项通知如下：一、《实施办法》施行前已开通创业板交易权限的个人投资者，不适用《实施办法》第五条第二款的规定。

二、《实施办法》施行前已开通创业板交易权限的普通投资者不适用《实施办法》第七条第一款的规定，但首次参与按照注册制相关法律法规发行上市的创业板股票、存托凭证申购、交易的，应当以纸面或电子方式重新签署《创业板投资风险揭示书》。

三、各会员单位应当认真做好相关业务和技术准备，确保创业板投资者适当性管理工作规范有效开展。

四、本所发布的《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》（深证会〔2009〕147号）、《会员持续开展创业板市场投资者适当性管理业务指引（2016年修订）》（深证会〔2016〕1号）、《关于做好创业板上市公司可转换公司债券适当性管理工作的通知》（深证会〔2016〕24号）、《关于进一步深化落实创业板市场投资者适当性管理工作的通知》（深证会〔2016〕72号）同时废止。

特此通知深圳证券交易所2020年4月27日深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）第一条为促进创业板规范发展，引导投资者树立正确的投资观念，理性参与创业板交易，根据《中华人民共和国证券法》《证券期货投资者适当性管理办法》《深圳证券交易所会员管理规则》，制定本办法。

第二条创业板实行投资者适当性管理制度。

投资者参与创业板股票、存托凭证申购、交易（以下统称创业板交易）的适当性管理适用本办法。

深圳证券交易所关于发布《会员客户交易行为管理指引》的通知目录第一章总则第二章规则宣传及风险提示第三章交易行为监督第四章自律监管协助第五章附则各会员单位：为维护市场交易秩序，加强会员对客户交易行为的规范，明确会员管理职责，根据深圳证券交易所《会员管理规则》及《交易规则》，现发布《会员客户交易行为管理指引》（以下简称指引），请遵照执行。

现将有关事项通知如下：1．自2007年10月8日起，会员应当于每个交易日登陆本所“会员业务专区－监管信息”栏目，查阅本所对其定向发送的限制交易账户及监管关注账户名单。

2．会员应当对限制交易账户、监管关注账户进行自查，并自得知上述账户名单之日起五个交易日内，向本所提交书面自查报告，自查报告以WORD文档形式，通过“会员业务专区－会员公文上传”栏目提交。

联系人：XXX 何卫东联系电话：0755－********，********特此通知附件：《会员客户交易行为管理指引》深圳证券交易所二○○七年九月三日附件：会员客户交易行为管理指引第一章总则第一条为规范会员对客户交易行为的管理，维护证券市场秩序，根据深圳证券交易所（以下简称“本所”）《会员管理规则》及《交易规则》等相关规定，制定本指引。

第二条会员应当按照本指引要求，向客户宣传本所发布的与证券交易相关的各项业务规则、细则、指引、通知等规范性文件（以下简称“规则”），提示交易风险，监督客户交易行为，协助本所对客户异常交易行为进行自律监管。

第二章规则宣传及风险提示第三条会员应当全面、及时地向客户宣传本所发布的各项规则。

第四条会员对本所发布的规则及其相关材料，应当及时张贴在营业场所的显著位置，刊登于公司网站并长期留存。

对本所发布的紧急通知、风险提示、盘中临时停牌公告等重要文件，除及时张贴、刊登之外，会员还应当通过行情分析系统、网上交易系统、电话语音系统、现场广播、手机短信等有效方式发布提示信息。

第五条会员应当对其与客户交易相关的管理、业务及技术人员进行培训，确保其充分了解本所规则。

附件2《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》修订说明为顺利推进创业板改革并试点注册制，强化会员投资者适当性管理职责，保护投资者合法权益，本所在中国证监会的统一部署下，对《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》进行了修订，形成《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》（以下简称《实施办法》）。

现将相关情况说明如下：一、修订背景一是适应注册制改革需要，进一步完善适当性管理制度。

适当性管理制度施行以来，对创业板的平稳发展发挥了积极作用。

此次对创业板进行改革并试点注册制，改革力度大，影响广，迫切需要对现有的适当性制度进行针对性完善，以确保与改革相适应，实现产品与投资者之间的风险匹配，更好保护投资者合法权益。

二是衔接上位法规要求，强化会员适当性管理职责。

近年来，《证券法（2019年修订）》《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《管理办法》）等上位法律法规先后发布，对适当性提出了细致明确的要求，包括投资者风险评估、适当性匹配、特定情况下会员应拒绝提供服务等，创业板适当性制度需要跟进完善，进一步衔接上位要求。

三是优化制度体系，整合现行规则。

创业板适当性管理规则已发布十余年，为了适应市场发展，本所配套发布了《会员持续开展创业板市场投资者适当性管理业务指引》（以下简称《业务指引》）和一系列通知（以下简称《通知》）。

目前上述规则部分条款已不再适用，为使创业板适当性管理制度体系更加清晰简明，本所整合相关要求纳入《实施办法》后，上述规则予以废止。

同时，将《创业板投资风险揭示书必备条款》（以下简称《风险揭示书必备条款》）作为规则配套文件，不再由证券业协会另行制定，并根据创业板改革相关情况进行修订完善，要求会员据此制定相关《创业板投资风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》）。

二、主要修订内容《实施办法》修订11条，新增5条，删除6条，修订后共计17条，主要内容包括：(一)增设创业板个人投资者准入门槛等相关要求一是明确新申请开通创业板交易权限的个人投资者，权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均应不低于人民币10万元，并参与证券交易24个月以上。

适用条件（上海、深圳）
1、有涨跌幅限制的证券； 2、连续竞价阶段； 3、非停牌时间。
特点
1、都限制于五档价格内： 2、不能驻留在交易系统内，无需主动撤单。（上海）
实施进度
2019年8月7日，开始实施两种市价委托。
风险防范
在客户提交买入市价委托时，由于成交价格不确定，技术 系统按照涨停价格冻结资金。
最大成交数量=215
最大成交数量=185
买入委托：以指令进入 交易主机时“卖一”至 “卖五”价格依次作为 买入指定价格，按照 “卖一”至“卖五”数 量依次成交。
3.5.9 证券买卖－最优五档即时成交剩余 转限价（沪）
定义 即该申报在对手方实时五个最优价位内以对手方价格为成交价逐 次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报； 如该申报无成交的，按本方最优报价转为限价申报；如无本方申 报的，该申报撤销。
上午连续竞价
下午连续竞价
收盘开放式 集合竞价
沪
开盘集合竞价撮合
9：15
9：20
9：25 9：30
11：30 13：00
15：00
开盘开放式集合竞价
上午连续竞价
下午连续竞价
目录
1 交易总则 2 交易市场 3 证券买卖 4 其他交易事项 5 交易信息 6 交易行为监督 7 交易异常 8 交易纠纷及交易费用 9 纪律处分及其它
上市首日无涨跌幅限制的证券
（一）首次公开发行上市的股票和封闭式基金； （二）增发上市的股票； （三）暂停上市后恢复上市的股票；
3.9.1 证券买卖--上海有效申报价格
集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定： 前收盘价的50% <股票申报价<前收盘价格的900%， 前收盘价的70% <基金、债券申报价<前收盘价格的150% 集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。

附件1深圳证券交易所交易规则（2020年修订）（2001年11月30日实施；2006年5月15日第一次修订；2011年1月17日第二次修订；2012年11月30日第三次修订；2013年7月29日第四次修订；根据2013年11月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则（2013年修订）〉第3.1.4条的决定》修订；根据2015年1月9日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉第3.1.4条的通知》修订；根据2015年12月4日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉新增第四章第六节的通知》修订；根据2016年4月28日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉的通知》修订；根据2016年9月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉涉及交易参与人若干条款的通知》修订；根据2019年1月11日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉第 3.1.4条的通知》修订》；根据2020年3月13日《关于发布〈深圳证券交易所交易规则（2020年修订）〉的通知》修订）目录第一章总则 (4)第二章交易市场 (4)第一节交易场所 (4)第二节交易参与人 (4)第三节交易品种 (5)第四节交易时间 (5)第三章证券买卖 (5)第一节一般规定 (6)第二节委托 (7)第三节申报 (8)第四节竞价 (12)第五节成交 (14)第六节大宗交易 (16)第七节融资融券交易 (19)第八节债券回购交易 (20)第四章其他交易事项 (21)第一节转托管 (21)第二节开盘价与收盘价 (21)第三节挂牌、摘牌、停牌与复牌 (22)第四节除权与除息 (23)第五节退市整理期间交易事项 (24)第六节指数熔断 (25)第五章交易信息 (26)第一节一般规定 (26)第二节即时行情 (27)第三节证券指数 (28)第四节证券交易公开信息 (28)第六章证券交易监督 (30)第七章交易异常情况处理 (33)第八章交易纠纷 (34)第九章交易费用 (35)第十章附则 (35)第一章总则1.1 为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《证券交易所管理办法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。