金融资源配置的动态效率与中小企业融资(一)

高级经济师(金融)复习笔记1.现代金融体系的内涵与外延：特征、结构、功能。

特征：资源配置、开放机制、宏观调控、监管覆盖、适时改革结构：银行导向(密西西比)和市场导向(南海泡沫危机)的金融体系功能：清算和结算、集中资本和股份分割、时空转移资源、分散转移管理风险、价格信息、解决激励问题2.现代金融体系主要内容金融市场：资金供求双方进行各种金融工具交易，实现短期货币和中长期资本借贷的场所，具有聚集分配资金、实现资金期限转换、分散和转移风险、信息集散等功能(按融资期限、融资方式、交易层次、资产形式分类)金融工具：信用工具，证明债权债务关系并用于融资交易的合法凭证(期限性、流动性、风险性、收益性)金融机构：经营货币、信用业务，从事各种金融活动的组织机构【银行类(央行、商行、专业银行)、非银行类(保险、证券、信托、信用合作社和租赁公司等) 】金融调控与监管：以中央银行指定和实施货币政策为主导，通过调节货币供应量、利率和汇率水平，间接调控金融市场的活动。

调控主体是央行，以货币政策为核心，依法进行，目的是稳定币值以促进经济发展。

狭义(央行或其他监管当局) 广义(金融机构内部控制与稽核、同业自律、社会中介等监管) 金融监管的现实目标是克服金融市场失灵，保护市场参与者的合法权益，维护金融市场的公平、效率、透明和稳定，促进金融市场功能的发挥；最终目标是促进整个国民经济的稳定和发展。

3.我国推动构建现代金融体系的重要政策举措(1)推动金融回归服务实体经济的本源。

❶遏制金融资金脱实向虚趋势①发展股权融资，解决企业融资难、融资贵问题。

设立普惠金融事业部，强化对中小微企业和三农的金融服务②大力发展资本市场。

完善沪港通、深港通，深化创业板新三板改革，规范发展股权市场，健全转板和退出机制；拓宽实体经济融资渠道，降低企业杠杆率。

③加大对实体经济的投入。

银行业金融机构增强对建设制造强国的支持力度，提升对产业结构调整、基础设施建设和流通、能源领域改革发展以及养老、健康等服务业发展的服务效率。

第1篇一、引言近年来，我国地方债务规模不断扩大，债务风险日益凸显。

为应对这一挑战，我国政府提出了“疏堵结合”的债务化解策略，旨在通过优化债务结构、加强债务管理、完善金融市场等措施，实现债务风险的有序化解。

本文将从“疏堵结合”的内涵、实施路径和预期效果等方面进行分析，以期为我国债务风险的化解提供有益参考。

二、疏堵结合的内涵“疏堵结合”是指在化解债务风险过程中，既要优化债务结构、加强债务管理，又要完善金融市场、防范金融风险。

具体而言，包括以下三个方面：1. 疏：优化债务结构，降低债务风险（1）调整债务期限结构，延长债务期限，降低短期债务占比，降低债务偿付压力。

（2）优化债务品种结构，增加长期限、低利率的债务工具，降低债务成本。

（3）提高债务使用效率，确保债务资金用于实体经济，避免资金空转。

2. 堵：加强债务管理，防范金融风险（1）完善债务管理制度，加强债务风险预警和监控，确保债务风险可控。

（2）规范地方政府融资行为，遏制违法违规举债融资，防止隐性债务风险。

（3）加强金融监管，防范金融风险跨行业、跨市场传染。

3. 结合：完善金融市场，促进金融生态可持续发展（1）培育多元化的融资渠道，拓宽企业融资渠道，降低融资成本。

（2）加强金融创新，发展绿色金融、普惠金融，满足实体经济多样化融资需求。

（3）优化金融资源配置，提高金融效率，促进金融生态可持续发展。

三、实施路径1. 优化债务结构（1）调整债务期限结构，降低短期债务占比。

通过发行长期债券、发行地方政府专项债券等方式，优化债务期限结构。

（2）优化债务品种结构，降低债务成本。

鼓励地方政府发行长期限、低利率的债务工具，如绿色债券、地方政府专项债券等。

2. 加强债务管理（1）完善债务管理制度，建立健全债务风险预警和监控体系。

对债务风险进行实时监测，及时发现和处置风险。

（2）规范地方政府融资行为，遏制违法违规举债融资。

加强对地方政府融资平台的监管，防止隐性债务风险。

第1篇一、前言在过去的一年里，我国经济形势严峻，金融市场波动加剧，但我司融资部在全体员工的共同努力下，克服重重困难，圆满完成了年度各项工作任务。

现将本年度融资部工作总结如下：一、年度工作回顾1. 融资规模稳步增长本年度，我司融资部紧紧围绕公司发展战略，加大融资力度，拓展融资渠道，融资规模稳步增长。

截至年底，融资总额达到XX亿元，同比增长XX%，为公司的业务发展提供了强有力的资金支持。

2. 融资成本有效控制在融资过程中，融资部始终坚持成本控制原则，通过优化融资结构、降低融资成本，有效控制了公司的融资成本。

本年度，公司融资成本同比下降XX%，为公司创造了良好的经济效益。

3. 融资渠道不断拓展为满足公司多元化融资需求，融资部积极拓展融资渠道，与多家金融机构建立了长期稳定的合作关系。

本年度，公司成功发行了XX期债券、XX期短期融资券，累计融资规模达到XX亿元。

4. 融资风险管理得到加强融资部高度重视融资风险管理，建立健全了融资风险管理体系，有效防范和化解了融资风险。

本年度，公司融资风险处于可控状态，未发生重大融资风险事件。

5. 团队建设取得新进展本年度，融资部在加强团队建设方面取得了新进展。

通过内部培训、外部交流等方式，提高了员工的专业技能和综合素质，为公司的融资工作提供了有力的人才保障。

二、主要工作措施1. 深入分析市场形势，把握融资时机融资部密切关注国内外金融市场动态，深入分析市场形势，准确把握融资时机。

在市场环境有利时，积极争取融资机会；在市场环境不利时，合理调整融资策略，确保融资工作顺利进行。

2. 优化融资结构，降低融资成本融资部根据公司业务发展需求，合理配置融资资源，优化融资结构。

通过发行债券、短期融资券等多元化融资工具，降低融资成本，提高融资效率。

3. 加强与金融机构合作，拓展融资渠道融资部积极与多家金融机构建立合作关系，通过开展银团贷款、委托贷款等业务，拓展融资渠道。

同时，加强与金融机构的沟通交流，争取优惠政策，降低融资成本。

经济管理133关于集团化融资模式的搭建和管理分析王　静 四川华瑞实业有限公司摘要：随着市场经济的快速发展，企业组织形态不断多样化，为应对市场经济中的风险和竞争，越来越多的企业选择集团化的组织架构形式，以提高整体竞争力和抵御市场风险的能力。

本文将从企业集团化融资模式的搭建和管理角度入手，分析企业在集团化组织结构下集团化融资架构的搭建，并提出集团化融资模式下相关管理需采取的措施，以便为集团化融资管控提供一点启示。

关键词：集团化；融资；资金；担保中图分类号：F270 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)030-000133-01一、前言现代经济环境下，企业处于一个复杂的综合协作体系中，持续的资金是维持企业正常经营活动的基本保障，资金链安全是企业风险管理的核心，资金管控是连接集团母公司和子公司的纽带。

集团化企业要改变传统融资管控思维，结合集团战略规划和财务状况建立科学有效的融资管控体系，实现多渠道、多方式的融资组合，发挥集团资源整合协同的优势，防控融资风险。

二、集团化融资管理思维相比单体企业，集团化融资具有更大的财务杠杆效应，集团化融资需要从全局出发，从整合集团资源入手，理清融资管理的基本思路。

（一）集团化融资是资源的全面整合集团化运作有利于提高企业的综合信誉，有利于企业扩大生产，进而产生规模效应。

同时通过资源的全面整合，还可以扩大企业担保和抵押能力，增强资信，缓解单体企业融资在规模和资信等方面的约束，这里所说的资源涵盖集团范围内的有形和无形资产，包括固定资产、存货、权证、信誉等。

在集团化融资模式下，资本杠杆作用会显著放大，但在使用融资杠杆的过程中要充分考虑集团和子公司的负债和偿债能力，避免过度融资、短贷长用等带来的风险。

审定集团化融资预案要充分考虑集团战略发展的实际需要，确定各融资主体的融资额度、期限和方式。

集团融资管理部门要根据资本结构理论优化融资结构，设定适度的集团和子公司自有资本、债务资本比例，设定适当的资产负债率，审定融资方案前要预测资产负债率，做好预警。

第1篇一、报告概述随着全球经济环境的不断变化，我国金融业在上半年面临着诸多挑战和机遇。

本报告旨在全面总结上半年金融稳定工作，分析当前金融风险形势，并提出下半年的工作思路和措施。

二、上半年金融稳定工作回顾（一）金融风险防控取得阶段性成果1. 加强监管，防范系统性金融风险。

上半年，监管部门持续加大了对金融市场和机构的监管力度，严厉打击非法集资、互联网金融等违法违规行为，有效遏制了金融风险的蔓延。

2. 优化金融资源配置，支持实体经济。

金融部门紧紧围绕国家战略，加大对重点领域和薄弱环节的支持力度，引导资金流向实体经济，为实体经济发展提供有力保障。

（二）金融市场运行平稳1. 股票市场：上半年，我国股票市场总体运行平稳，IPO节奏有序推进，市场流动性保持合理充裕。

2. 货币市场：上半年，货币市场利率水平稳定，银行间市场流动性充裕，货币市场利率波动幅度较小。

3. 外汇市场：上半年，我国外汇市场运行平稳，人民币汇率保持基本稳定。

（三）金融改革稳步推进1. 金融机构改革：上半年，我国金融机构改革稳步推进，国有大型银行改革取得积极进展，股份制商业银行改革持续推进。

2. 金融产品创新：上半年，金融产品创新不断涌现，服务实体经济的能力逐步增强。

三、当前金融风险形势分析（一）宏观经济下行压力加大1. 外部环境：全球经济复苏乏力，贸易保护主义抬头，对我国出口和投资造成一定影响。

2. 内部环境：我国经济转型升级过程中，部分行业和企业面临较大的经营压力。

（二）金融市场波动风险1. 股票市场：市场波动加大，投资者信心受到一定程度影响。

2. 货币市场：流动性波动风险有所上升。

3. 外汇市场：人民币汇率波动风险加大。

四、下半年工作思路和措施（一）加强金融风险防控1. 严格监管，防范系统性金融风险。

2. 优化金融资源配置，支持实体经济。

（二）维护金融市场稳定1. 保持货币市场利率稳定，维护金融市场流动性。

2. 促进股票市场健康发展，增强投资者信心。

———以顺丰控股为例徐悦(扬州大学,江苏扬州225127)摘要:随着供应链金融日益成熟,金融主体逐渐多元化,物流企业凭借信息优势充当资金的供给者,搭建自己的服务平台,为其链上的中小企业提供资金服务。

然而,物流企业提供供应链金融服务中依然存在较高风险。

以顺丰控股为例,分析当前供应链金融业务中的各项潜在风险,并在此基础上提出风险管理措施。

关键词:物流企业;供应链金融;风险分析中图分类号:F323文献标识码:A文章编号:1005-913X (2023)11-0132-04收稿日期:2023-02-15基金项目:扬州大学2022年商学院研究生科研与实践创新计划(SX Y J SC X 202212)作者简介:徐悦(1998-),女,江苏淮安人,硕士研究生,研究方向:企业会计。

一、引言在我国,中小企业贡献了五成以上的税收,六成以上的G D P ,七成以上的技术创新,八成以上的城镇劳动就业,是国民经济的重要组成部分。

[1]然而,中小企业普遍存在规模小、可抵押物少、管理水平和信息透明度相对较低等问题,银行等金融机构搜集中小企业信息成本较高,难以判断其真实信用情况和资金用途,慎贷惜贷,因此,中小企业融资难度较大。

随着市场经济逐渐成熟,互联技术广泛应用,供应链金融逐步发展,将链上的企业串联起来,为企业提供资金,提高融资效率。

传统的供应链金融基于稳定的历史交易和业务关联,借助核心企业的信用担保,为链上的企业提供金融服务。

该模式下物流企业为银行提供融资保障,主要负责货物仓储、配送;监管、评估质押物和信息传递。

[2]在技术变革态势下,供应链金融逐渐成熟,传统供应链金融模式的缺陷逐渐显露,主体相对单一,而且在资金规模和服务内容上,越来越不适应多样化的发展需求。

核心企业利用在供应链金融中的主体地位,通过延长贸易周期,提高商品价格,增大中小企业资金压力,使得中小企业不得不扩大贷款,以达到挤占资金的目的,本质上中小企业融资问题并没有缓解。

1引言当前，部分地区国有企业在资金管理方面，不同程度存在管控能力不足、缺少管理抓手、分子公司资金分散、难以集中形成规模效应等一系列问题。

2022年，国务院国资委印发了《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，明确了中央企业建设高水平司库体系的紧迫性和必要性，对司库体系的建设提出了更高的要求。

国有企业需要通过制定司库体系建设方案、管理制度，逐步构建司库管理机制，搭建可操作、可运行、有效率的司库信息系统，实现企业集银行账户、资金集中[1]、融资统筹、资金预算、资金结算、票据管理、应收款项清收、借款和融资担保、决策支撑与风险预警等功能为一体的资金动态管理信息系统，借助AI 等信息技术，进一步提升数据价值，促进司库业务成为推动企业高效运行的重要法宝。

2司库的相关概念司库：本意是指掌兵器卤簿的部门或机构，后逐渐衍生为指存放和支付汇集资金的地方，如金库和国库。

司库体系：企业集团依托财务公司、资金中心等管理平台，运用现代网络信息技术，以资金集中和信息集中为重点，以提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险为目标，以服务战略、支撑业务、创造价值为导向，对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。

3现有管理模式存在问题分析3.1操作运营方面一是在银行账户管理方面，目前部分企业集团本部或各级分子企业存在多头银行账户的普遍现象，有的在同一金融机构开立多个账户，有的在多家金融机构均开立账户，还有的未经审批或论证随意开立银行账户，造成企业银行账户数量过多，低效、无效账户多，对银行存款管理及大额资金实时监控造成困难，也对银行存款询证、账户变更等各项后续工作造成较大压力；二是在票据管理方面，鉴于企业银行账户过多的情况，企业存在多家银行票据混淆保管、无法及时补充或销毁等问题；三是在资金结算方面，收入支出结算银行不固定、不统一，造成各项收入需要后续二次统计分类汇总等问题，也对集团总部推行资金集中统一管理造成一定程度的影响，较难实现资金的动态适时监控与风险预警[2]。