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任务1：偿债能力分析一、短期偿债能力分析1.流动比率= 流动资产÷流动负债2.速动比率= 速动资产÷流动负债=（流动资产-存货—其他流动资产)/流动负债3。
现金比率=(货币资金+交易性金融资产）÷流动负债4.现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债例如：苏宁2016年末流动比率82383635千元/61455026千元=1.34 2016年速动比率=（82383635—34901135）千元/61455026千元=0.772016年现金比率=（27209229+2228633）千元/61455026千元=0.4792016年现金流量比率=3839235千元/61455026千元=0。
0625流动比率、速动比率较上年同期未发生较大变化。
现金流量比率逐年递增,现金流量比率越高说明偿债能力越强。
整体来看，公司仍保持较好的偿债能力。
二、长期偿债能力1。
资产负债率= 负债总额/资产总额×100%2.股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100％如：2016年资产负债率=67245263千元/137167241千元=49.02％2016年股东权益比率=69921978千元/137161241千元=50。
98%苏宁2014年和2015年资产负债率和股东权益比率趋于平稳，变化不大。
2016年资产负债率变低，总的来说长期偿债能力变强。
三、利息保障倍数利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用如：2016年利息保障倍数=（900887+41040）千元/41040千元=22。
95利息保障倍数连续三年较为平稳，倍数变化不大，说明偿债能力比较均衡，公司发展较为稳健.。
《财务报表分析》作业1：偿债能力分析偿债能力是指企业用其资产清偿到期债务的现金保障程度也就是偿还各种到期债务的能力。
债务存在短期和长期两种形式, 因此偿债能力也分为短期偿债能力和长期偿债能力。
企业偿债能力是企业能否健康发展的关键, 通过对企业偿债能力的分析研究, 对企业具有重要指导意义。
本文根据格力电器2014、2015、2016 年的年度报告数据, 对该公司的相关数据进行分析。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力, 它反映企业偿付日常到期债务的能力。
通过以下数据分析, 格力电器的短期偿债能力相对偏弱, 但是总体来看还是比较稳定的。
格力电器近三年的短期偿债能力分析表（单位：元）2014 年度2015 年度2016 年度流动资产120,143,478,823.10 120,949,314,644.95 142,910,783,531.64流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.66 126,876,279,738.70流动比率 1.108 1.074 1.126流动资产120,143,478,823.10 120,949,314,644.95 142,910,783,531.64存货8,599,098,095.97 9,473,942,712.51 9,024,905,239.41流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.66 126,876,279,738.70速动比率 1.029 0.99 1.055货币资金54,545,673,449.14 88,819,798,560.53 95,613,130,731.41衍生金融资产84,177,518.23 0.00 250,848,418.63流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.66 126,876,279,738.70现金比率0.504 0.789 0.7561 、流动比率分析：流动比率＝流动资产/ 流动负债流动比率是流动资产对流动负债的比率, 用来衡量企业流动资产在短期债务到期之前, 可以变为现金用以偿还负债的能力。
财务报表中的重要指标偿债能力分析财务报表中的重要指标——偿债能力分析在财务报表中，偿债能力是分析公司经营状况和财务风险的关键指标之一。
了解和掌握公司的偿债能力可以帮助投资者、债权方、管理层以及其他利益相关者作出明智的决策。
本文将就财务报表中的重要指标进行详细的偿债能力分析。
一、流动比率流动比率是衡量公司偿债能力的常用指标之一。
流动比率是指公司流动资产与流动负债之间的比例关系，其计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率较高，说明公司有足够的流动资产来覆盖短期债务，具备较强的偿债能力；反之，流动比率较低则可能存在偿债风险。
然而，高流动比率也可能意味着公司流动资金过多，未能充分利用资产。
二、速动比率速动比率是流动比率的一种衍生指标，相比流动比率，它排除了公司较难转化为现金的存货，更能反映在短期内能够用于偿还债务的现金比例。
其计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率较高，说明公司在面临偿债压力时更具弹性，偿债能力较强。
但过高的速动比率也可能意味着公司经营不善，存货库存较低。
三、现金比率现金比率是反映公司偿债能力的另一重要指标。
现金比率是指公司现金与紧急偿债需求之间的关系，其计算公式为：现金比率 = 现金与现金等价物 / 流动负债较高的现金比率意味着公司有足够的现金储备，能够应对紧急偿债需求，具备较强的偿债能力。
然而，现金比率过高可能意味着公司的现金未能充分利用于生产和投资。
四、负债率负债率是反映公司综合财务风险的指标之一。
负债率是指公司资产负债表上的总负债占总资产的比例，其计算公式为：负债率 = 总负债 / 总资产负债率较低，说明公司资产负债状况较为健康，负债风险较小；相反，负债率过高则意味着公司存在较大的财务风险。
然而，负债率作为一个综合指标，还需要结合行业和公司的特定情况来进行综合分析。
五、利息保障倍数利息保障倍数是评估公司偿债能力的重要指标之一，它衡量公司是否有足够的利润来支付利息支出。
短期偿债能力的分析主要进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析。
同业比较包括同业先进水平、同业平均水平和竞争对手比较三类，它们的原理是一样的，只是比较标准不同。
同业比较分析有两个重要的前提：一是如何确定同类企业，二是如何确定行业标准。
短期偿债能力的同业比较程序如下：1、首先，计算反映短期偿债能力的核心指标——流动比率，流动比率=流动资产总额/流动负债总额，一般流动比率在2:1左右，表示企业财务状况比较稳定。
这个比例也因行业,企业不同而异的，将实际指标值与行业标准值进行比较，并得出比较结论。
2、分解流动资产，目的是考察流动比率的质量。
即对影响流动比率水平的主要因素的周转情况进行分析。
流动资产中的存货和应收账款是流动资产的主要构成部分，且这两部分的流动性强弱直接影响到流动比率的水平，因此可重点计算分析存货周转率和应收账款周转率，存货周转率（次数）=销售成本/平均存货余额，应收账款周转率(次)=销售收人÷平均应收账款。
用时间表示的应收账款周转速度称为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期，其公式为：应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入。
并与同行业标准值进行对比，得出比较结论。
速动比率=速动资产总额/流动负债总额，速动资产=流动资产-(存货+预付费用) ，速动比率是流动资产中最具流动性的部分，变现能力极强，一般速动比率认为这个比值至少应维持在1:1以上,才算财务状况良好。
3、如果存货周转率低，可进一步计算速动比率，考察企业速动比率的水平和质量，并与行业标准值比较，并得出结论。
速动比率=速动资产总额/流动负债总额，速动资产=流动资产-(存货+预付费用) ，速动比率是流动资产中最具流动性的部分，变现能力极强，一般速动比率认为这个比值至少应维持在1:1以上,才算财务状况良好。
4、如果速动比率低于同行业水平，说明应收账款周转速度慢，可进一步计算现金比率，现金比率=（现金+短期有价证券）/流动负债*100%现金是指库存现金和银行存款，短期证券主要是指短期国库券。
财务报表分析第一次作业偿债能力分析一、基础数据宝钢2008年资产负债表会计年度2008-12-31 单位：元宝钢2008利润表会计年度2008-12-31 单位：元鞍钢2008资产负债表会计年度2008-12-31 单位：元鞍钢2008利润表会计年度2008-12-31 单位：元二、偿债能力指标的计算宝钢2008年年末营运资本=58,759,444,854.56-72,042,420,078.52=-13,282,975,223.96（元）宝钢2008年年末流动比率=58,759,444,854.56÷72,042,420,078.52=0.82宝钢2008年年末速动比率=（58,759,444,854.56-35,644,590,875.74）÷72,042,420,078.52=0.32宝钢2008年年末保守速动比率=（6,851,604,374.54+1,141,165,158.85+5,269,190,881.79）÷72,042,420,078.52=0.18宝钢2008年年末现金比率=（6,851,604,374.54+1,141,165,158.85）÷72,042,420,078.52=0.11宝钢2008年年末资产负债率=（102,183,449,550.12÷200,021,136,928.14）×100%=51.09宝钢2008年年末产权比率=（102,183,449,550.12÷97,837,687,378.02）×100%=1.04宝钢2008年年末有形净值债务率=[ 102,183,449,550.12÷（97,837,687,378.02-5,964,551,561.91）] ×100%=1.11宝钢2008年年末利息偿付倍数=8,154,365,637.43÷2,478,624,566.93=3.29鞍钢2008年年末营运资本=19,973,000,000.00-21,323,000,000.00=-1,350,000,000（元）鞍钢2008年年末流动比率=19,973,000,000.00÷21,323,000,000.00=0.94鞍钢2008年年末速动比率=（19,973,000,000.00-10,372,000,000.00）÷鞍钢2008年年末利息偿付倍数=3,842,000,000.00÷694,000,000.00=5.54鞍钢2008年年末保守速动比率=（2,974,000,000.00+1,235,000,000.00）÷19,973,000,000.00=0.19鞍钢2008年年末现金比率=（2,974,000,000.00+0）÷19,973,000,000.00=0.15鞍钢2008年年末资产负债率=(39,076,000,000.00÷92,179,000,000.00) ×100%= 42.39鞍钢2008年年末产权比率=（39,076,000,000.00÷53,103,000,000.00）×100%=0.74鞍钢2008年年末有形净值债务率=[39,076,000,000.00÷（53,103,000,000.00-6,761,000,000.00）] ×100%=0.8421,323,000,000.00=0.45（一）短期偿债能力分析1．流动比率分析从上表可以看出宝钢08年年末的流动比率低于鞍钢08年年末的流动比率，说明从该项指标看宝钢的短期偿债能力低于鞍钢。
