(财务管理)课后习题：第五章 公司客户财务报表分析

财务管理第五章练习题答案1. 问题一问题描述：通过分析一家公司的财务数据，回答以下问题。

答案：根据提供的数据，可以得出以下结论：•公司在过去三年中的销售额逐年增长。

从2018年的100万美元增长到2019年的120万美元，再增长到2020年的150万美元。

•净利润也呈现逐年增长的趋势。

从2018年的20万美元增长到2019年的30万美元，再增长到2020年的40万美元。

•虽然公司的销售额有所增长，但是净利润增长的幅度却在减小。

从2018年到2019年，净利润增长了50％，但从2019年到2020年，净利润的增长仅为33.3％。

•公司的资产总额也在逐年增加。

从2018年的200万美元增加到2019年的250万美元，再增加到2020年的300万美元。

•负债总额也在逐年增加。

从2018年的100万美元增加到2019年的150万美元，再增加到2020年的200万美元。

•公司的净资产也在逐年增加。

从2018年的100万美元增加到2019年的100万美元，再增加到2020年的100万美元。

综上所述，公司在过去三年中实现了销售额和净利润的增长，但增长的幅度逐年减小。

此外，公司的资产总额也在逐年增加，与负债总额相比，净资产也在逐年增加。

2. 问题二问题描述：根据一家公司的财务报表，回答以下问题。

答案：根据提供的财务报表，我们可以从中获得以下信息：•公司的总营业收入为500万美元。

•营业成本为300万美元。

•营业利润为200万美元。

•利润税前为180万美元。

•净利润为150万美元。

•应付帐款为100万美元。

•应收帐款为80万美元。

在分析这些数据的基础上，我们可以得出以下结论：•公司的营业收入高于营业成本，所以公司正常运营。

•公司的营业利润为200万美元，这表明公司在营业活动中实现了盈利。

•利润税前为180万美元，这表示公司在支付利润税前仅有20万美元的费用。

•公司的净利润为150万美元，这表明公司在支付所有费用和税金之后仍有盈利。

二、多项选择题三、判断题 1 .答案：X2.答案：V3.答案：X解析：营业税金对企业而言属于不可控费用，可作为客观因素忽略其对销售净利率的影4.答案：5.答案：X解析：市盈率是指普通股股票每股市价与每股收益之间的比率, 收益的倍数。

市净率反映了股价相当于每股净资产的倍数。

6.答案：V解析：去年的资产净利率=5.顶.换今年的资产净利率 £8刼咒2.纟旧第负由于：净资产收益率= 资产净利率咒权益乘数。

两年的资产负债率相同，即权益乘数不 变。

因此，资产净利率提高，净资产收益率必然上升。

7.答案：V解析：因为利润总额中可能包含了非经常或非正常因素的影响,、单项选择题第五章 习题参考答案10 . D1 . BD2 . BCDE3 . BCDE ABCD 5 . ABCDE6 . CD7 . ABC8 . ABCEABE响。

解析：盈利能力分析主要分析正常情况下的盈利状况, 因此，必须剔除非正常因素的影响。

即每股市价相当于每股只有连续比较多年的总资产收益率，对其变动趋势进行判断，才能取得相对准确的判断。

8答案：X时下降，可判断净资产收益率比上年降低了。

9•答案：X解析：从股东的立场看，当资产收益率高于借款利息率时，负债比例越大越好，否则反 之。

10.答案：7解析：每股收益=4C0/^C0 + 5o （＞：9/⑵ =03 （元/股）四、名词解释1•盈利能力，是指公司赚取利润的能力，反映公司的资本增值能力。

2销售毛利率，是指营业收入与营业成本的差额与营业收入之间的比率。

其计算公式 为：销售毛利率=（营业收入 申业成本），营业收入X 100%。

玉销售净利润率，是指净利润与营业收入之间的比率。

其计算公式为：销售净利润率= 净利润营业收入X 10虧。

4总资产收益率，是指总资产收益率也称总资产报酬率，是公司一定时期内实现的收 益额与该时期公司平均资产总额的比率。

它是评价公司资产综合利用效果、公司总资产盈利能力以及公司经济效益的核心指标。

第五章习题答案一、单项选择题1、A解析:在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限H＝3R－2L，即H＝3×6250－2×5000＝8750元。

2、B解析:合理保险储备是指能够使缺货成本与储存成本最小的那一储备量，它和平均库存量没有关系。

3、C解析:企业置存现金的动机主要有三个，交易性、预防性、投机性需要，现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金的原因不可能出于收益性需要。

4、C解析:所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。

本题中A指资本，B指抵押，C指条件，D指能力，E指品质。

5、C解析:订货业务费属于订货成本中的变动性成本，而采购人员计时工资和采购部门管理费用属于订货成本中的固定性成本；预付订金的机会成本属于储存成本。

6、A解析:再订货点R＝交货时间×平均日需求＋保险储备，从公式可以看出，经济订货量与再订货点无关。

7、A解析:成本分析模式下只考虑机会成本和短缺成本，存货模式下只对机会成本和固定转换成本予以考虑。

8、B解析:信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。

延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。

9、B解析:放弃现金折扣的成本＝[折扣百分比/(1-折扣百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]×100%＝[2%/（1-2%）]×[360/（40-20）]×100%=36.73%10、D解析:经济进货批量基本模式的基本前提包括：进货总量可准确预测、存货耗用或销售均衡、价格稳定、仓储条件不受限制、不允许缺货和市场供应充足等。

11、B解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模型。

最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考虑交易成本，应该考虑的相关成本有：机会成本和短缺成本。

《第五章公司客户财务报表分析练习题》1.某公司是一家生产电冰箱的公司，其财务资料如下。

请计算该公司2002和2003年的主要财务比率，并运用增减分析、结构分析及比率分析的方法对该公司的财务报表进行分析并作出简要评价。

资产负债简表单位：万元单位：万元现金流量简表单位：万元2.下表为丁公司某年末的简明资产负债表：单位：元该年内丁公司的销售收入为540 000元，销售毛利为162000元，应收账款、存货、固定资产等项年初与年末金额基本不变。

要求根据上述资料计算：(1)流动比率；(2)速动比率；(3)营运资金；(4)资产负债率；(5)应收账款周转率；(6)存货周转率。

3.下表为某零售商店的有关会计资料：单位：元要求：根据以上资料计算该商店2005年的下列指标：(1)销售毛利率；(2)存货周转率；(3)应收账款周转率。

4.试根据以下资料，编制某公司2005年的现金流量表。

该公司2004年12月31日、2005年12月31日的资产负债表和2005年度的利润表如下：资产负债表单位：元利润表现金流量表附计算参考1．经营活动的现金流量销售所得现金＝销售收入－△应收账款＝购货所付现金＝销售成本－△应付账款＋△存货管理费用现金支出＝管理费用－折旧－摊销一△应付费用+△预付费用所得税支付税金＝所得税－△应交税金2．投资活动的现金流量固定资产及投资支出＝△固定资产原值＋△证券投资3．融资活动的现金流量长期负债融资所得现金＝△银行借款＋△长期负债－一年内到期长期负债－△应付利息5.下表是某企业2002—2005年有关报表项目的数据，这些数据以截至2005年度调整后数据为依据。

要求从表中找出值得关注的异常数据，并作简要分析。

单位：万元6.某公司2005年度的财务报表主要资料如下：资产负债表利润表要求：(1) 计算该公司有关的财务比率(按下表中列出的比率指标计算)；（2）与行业平均水平比较，说明该公司可能存在的问题。

财务比率计算比较表。

第五章偿债能力分析一、单项选择题1.评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标，主要作用在于评价公司最坏情况下的短期偿债能力，这个指标是（）。

A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.营运资本2.一般情况下，企业财务状况比较稳定可靠的速动比率应保持在（）。

A.4∶1B.3∶1C.2∶1D.1∶13.企业通过开展生产经营活动带来的现金流量对负债的保障程度称为（）。

A.偿债能力B.静态偿债能力C.动态偿债能力D.非正常状态下的偿债能力4.在企业各利益主体中，最关心企业流动性和短期偿债能力的是（）。

A.长期债权人B.股东C.经营者D.短期债权人5.某企业税后净利为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为（）。

A.1.3B.1.73C.2.78D.36.如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是（）。

A.权益乘数为2B.长期偿债能力很强C.产权比率大于1D.财务风险很低7.债权人是企业财务信息的使用者之一，其最关心的是（）。

A.投资收益率B.资产保值率C.债权的安全D.总资产收益率8.反映所有者权益对负债的保障程度的指标是（）。

A.流动比率B.资产负债率C.产权比率D.利息保障倍数9.某公司年初流动比率为2.1，速动比率为0.9，而年末流动比率下降为1.8，速动比率为1.1，则说明（）。

A.当年存货增加B.当年存货减少C.应收账款的回收速度加快D.现销增加，赊销减少10.决定权益乘数大小的主要指标是（）。

A.资产周转率B.资产利润率C.销售利润率D.资产负债率11.在计算速动资产时，之所以要扣除存货项目，是由于（）。

A.这些项目价值变动较大B.这些项目质量难以保证C.这些项目数量难以确定D.这些项目流动性较差12.有形净值债务比率中的“有形净值”是指（）。

A.有形资产总额B.所有者权益扣除无形资产C.固定资产净值与流动资产之和D.有形资产总额扣除负债13.某企业2008年库存现金为600元，银行存款259400元，短期股票投资为20000元，短期债券投资为40000元，应收账款500000元，负债总额为120万元，其中流动负债50万元，则其现金比率为（）。

【财务报表管理】课后习题公司客户财务报表分析xxxx年xx月xx日xxxxxxxx集团企业有限公司Please enter your company's name and contentv《第五章公司客户财务报表分析练习题》1.某公司是一家生产电冰箱的公司，其财务资料如下。

请计算该公司2002和2003年的主要财务比率，并运用增减分析、结构分析及比率分析的方法对该公司的财务报表进行分析并作出简要评价。

利润简表单位：万元现金流量简表单位：万元2.下表为丁公司某年末的简明资产负债表：单位：元该年内丁公司的销售收入为540 000元，销售毛利为162000元，应收账款、存货、固定资产等项年初与年末金额基本不变。

要求根据上述资料计算：(1) 流动比率；(2)速动比率；(3)营运资金；(4)资产负债率；(5)应收账款周转率；(6)存货周转率。

3.下表为某零售商店的有关会计资料：单位：元要求：根据以上资料计算该商店2005年的下列指标： (1) 销售毛利率；(2)存货周转率；(3)应收账款周转率。

4.试根据以下资料，编制某公司2005年的现金流量表。

该公司2004年12月31日、2005年12月31日的资产负债表和2005年度的利润表如下：资产负债表单位：元利润表现金流量表2005年度单位：元附计算参考 1．销售所得现金＝销售收入－△应收账款＝ 购货所付现金＝销售成本－△应付账款＋△存货管理费用现金支出＝管理费用－折旧－摊销一△应付费用+△预付费用 所得税支付税金＝所得税－△应交税金 2．投资活动的现金流量固定资产及投资支出＝△固定资产原值＋△证券投资 3．融资活动的现金流量长期负债融资所得现金＝△银行借款＋△长期负债－一年内到期长期负债－△应付利息5.下表是某企业2002—2005年有关报表项目的数据，这些数据以截至2005年度调整后数据为依据。

要求从表中找出值得关注的异常数据，并作简要分析。

单位：万元6.某公司2005年度的财务报表主要资料如下：资产负债表2005年12月31日单位：万元利润表2005年度单位：万元要求：(1) 计算该公司有关的财务比率(按下表中列出的比率指标计算)；（2）与行业平均水平比较，说明该公司可能存在的问题。

财务报表分析课后习题答案第一章财务报表分析概述一、名词解释财务报表分析筹资活动投资活动经营活动会计政策会计估计资产负债表日后事项二、单项选择1.财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是指（）。

A筹资活动B投资活动C经营活动D全部活动2．企业收益的主要来源是（）。

A经营活动B 投资活动C筹资活动D 投资收益3．短期债权包括（）。

A 融资租赁B银行长期贷款C 商业信用D长期债券4．下列项目中属于长期债权的是（）。

A短期贷款B融资租赁C商业信用D短期债券5．在财务报表分中，投资人是指（）。

A 社会公众B 金融机构C 优先股东D 普通股东6．流动资产和流动负债的比值被称为（）。

A流动比率B 速动比率C营运比率D资产负债比率7．资产负债表的附表是（）。

A利润分配表B分部报表C财务报表附注D应交增值税明细表。

8．利润表反映企业的（）。

A财务状况B经营成果C财务状况变动D现金流动9．我国会计规范体系的最高层次是（）。

A企业会计制度B企业会计准则C会计法D会计基础工作规范10．注册会计师对财务报表的（）。

A公允性B真实性C正确性D完整性三、多项选择1．财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（）。

A.寻找投资对象和兼并对象B.预测企业未来的财务状况C.预测企业未来的经营成果D. 评价公司管理业绩和企业决策E.判断投资、筹资和经营活动的成效2．分析可以分为（）等四种。

A 定性分析B定量分析C因果分析D系统分析E以上几种都包括3．财务报表分析的主体是（）。

A 债权人B 投资人C 经理人员D 审计师E 职工和工会4．作为财务报表分析主体的政府机构，包括（）。

A税务部门B国有企业的管理部门C证券管理机构D会计监管机构E社会保障部门5．财务报表分析的原则可以概括为（）。

A目的明确原则B动态分析原则C系统分析原则D成本效益原则E实事求是原则6．在财务报表附注中应披露的会计政策有（）。

A坏账的数额B收入确认的原则C 所得税的处理方法D存货的计价方法E固定资产的使用年限7．在财务报表附注中应披露的会计政策有（）。

财务报表分析课后习题参考答案第二章P821．1A公司债权应收账款、应收票据、其他应收款、预付账款等超过了资产总额的75%,规模过大,说明公司的货币资金、存货、投资、固定资产、无形资产等在资产总额中不足25%;2应收母公司款项达公司债权的80%以上,占公司资产总额的75%╳80%＝60%;如此庞大的关联交易债权值得怀疑,可能存在着转移资金、非法占用、操纵利润等行为;3母公司已严重资不抵债面临破产清算,意味着相应的债权不能收回或不能完全收回,将会使A公司遭受严重的资产损失,并将进一步导致公司严重亏损、资金周转困难、股票价格暴跌、公司形象严重受损;2．存货积压可能是因为采购过多,也可能是因为生产过多而销路不畅;不论是哪种原因,在近期来看,公司没有什么损失；即使是销路不畅,但可使公司流动资产增加,给人一种短期偿债能力增强的假象；并可使大量费用予以资产化,降低了当期的费用,从而使当期利润有良好表现;从长期看,存货积压会导致资金占用增加、储存费用增加；若存货积压属于产成品销路不畅,则后果更为严重,未来会发生存货资产损失和亏损;3．2005年科龙电器长期资产质量1固定资产;部分设备严重老化,说明公司在较长一断时间内发展停滞,也缺乏技术进步；模具大量闲置,说明管理不到位,是采购有问题还是转产所致不管什么原因造成闲置,都应及时加以处置减少损失;至于部分公司停止经营,设备未能正常运转,可能与顾董事长出事、管理出现真空有关;固定资产是公司经营的核心资产,固定资产质量低劣,会对公司未来的业绩产生消极的影响;2无形资产;商标价值在过去可能存在着高估;这也反映了公司当时存在着管理问题;我们知道,商标只有在购入或接受投资时才需入账;因此,商标价值过去高估,现在贬值,将直接给公司带来经济损失;诉讼中的土地使用权,是因为转让方并没有向其受让方付款,所以转让方可能并没有转让的权利;这反映了转让涉及的三方可能都存在着管理问题;3在建工程;在建工程说明工程还没有建成;没有建成,部分设备就已系淘汰设备,说明公司在经营管理上存在很大的漏洞;4长期投资;长期投资全额计提了减值准备,说明公司对该项投资已经完全失去了控制,损失已经确认;这可能是顾董事长违法操作的结果;公司在计提资产减值损失上,采用了请独立第三方进行资产评估的做法,由此所计提的减值损失应该认为是合理的;从科龙2005年的资产质量看,问题不少,海信在并购后需要做的工作不少;第三章P98预计负债与主观判断1．计提产品质量保证金时,确认预计负债同时增加销售费用;因此,影响其利润表中的销售费用、营业利润、利润总额、净利润、每股收益；影响其资产负债表中的预计负债、负债总额、盈余公积和未分配利润;2．估计质量保证费用,需考虑：根据行业经验和以往的数据分析确定发生质量问题的部分在销售收入中的比率、维修费用占销售收入的比率以及当年的销售收入金额;关于发生的质量问题可以按轻重细分不同类型,并相应分析确定每一种类型的质量问题引起的维修费用占销售收入的比率;3．格力电器2005年初预计负债为33.99万元,年末预计负债为32.52万元,2005实际计提了－1.47万元;青岛海尔、美的2005年初、年末无预计负债;而科龙2005年计提了9057.82万元;这说明了科龙产品质量较差,产品质量管理存在较大的问题;通过预计负债操纵利润的可能性不大,因为公司已经亏损严重4．2006年末,科龙年末预计负债为16999.51万元,而其年初数为20991.57万元,2006年的计提数为－3992.06万元;案例一：泛海建设P1171．计算其资产负债率资产负债率＝3535722192.70/7786405081.13=45.41%2．联系其当年的融资行为,分析其融资环境和经营环境根据其现金流量表可知,公司本年度筹资活动产生的现金流量净额为负,偿还了大量债务,付息数量也比较大,本年度仅通过借款获得了数量并不多的现金;本年度公司非公开发行股份并未获得现金,只是通过向控制公司发行股份换购了四家公司;资料显示,四家公司业绩不错,可以看作是控股公司向上市公司注入了优质资产;不能据此说公司没有负债融资的能力;控股公司不是简单将四个公司卖给上市公司,它是卖出后更大份额地控制了上市公司总体看,企业并不短缺现金,融入的现金很少,采用的融资方式单一,公司还具有一定的负债融资的能力;经营情况是母公司营业收入较去年萎缩,母公司利润为负,但就合并后的营业收入和利润看,情况好转,可以认为,公司的经营环境在改善;3．以资产负债表为基础,预测未来财务走势控股公司通过优质资产注入,使公司的经营资产和投资性资产的质量都有所改善,可以期盼公司的财务状况在未来会有较好的走势,且目前公司资产负债率不算高,未来融资还有一定的空间,可为公司发展提高资金支持;公司其他应收账款数额较大,可能存在集团内部资金转移、拆借,希望未来不产生坏账;案例二：东盛科技的审计报告P1171．导致企业出现资不抵债的可能原因是什么资不抵债即资产小于负债,为什么小有资产损失、严重亏损;从其报表资料看,营业活动有一定的亏损,投资收益为正,营业外支出庞大,而营业外支出主要是对外担保损失;因此,资不抵债的原因主要是经营亏损、管理不善,对外担保不慎没有充分估计风险;2．营业资金小于零,意味着什么营业资金小于零,即流动资产小于流动负债,也即长期资产大于长期资金,是典型的过度投资;3．本案例涉及多项企业资产和负债,请以此为基础分析企业未来的财务走势;注册会计师对公司持续经营能力“无法判断”,对其财务报表“无法表示意见”是可以理解的;因为公司过度投资,加之经营亏损,肯定会遭受严重的资金周转困难,一旦资金链断裂,无法偿还到期债务,将面临破产、被兼并的风险;希望公司能够通过资产转让、债务重组、调整和扩大经营结构等在内的多项改善措施,扭转颓势;4．请与东盛科技未来公布的相关信息相比较,看一看自己的预测是否准确;2008年,通过盖天力“白加黑”OTC业务及相关资产出售等获得巨额营业外收入,改善了公司财务状况;公司至今仍然亏损,股票代码ST东盛;财务报表分析4章课后习题参考答案第4章P152案例分析1：1．计算泛海建设2007年的毛利率、核心利润率1按合并报表计算合并毛利率＝营业收入－营业成本/营业收入＝1716621574.39/4162671982.25＝41.24%合并核心利润率＝营业收入－营业成本－营业税金及附加－期间费用/营业收入＝1019216813.03/4162671982.25＝24.48%2按母公司报表计算母公司毛利率＝3103673－935817.16/3103673＝2167855.84/3103673＝69.85%母公司核心利润率＝－45608727.53/3103673＝－14.7%2．泛海建设07年与06年业绩出现较大变化的原因1泛海建设2006年的毛利率、核心利润率、营业利润率、净利率：按合并报表计算：合并毛利率＝455546718.75/1340514764.03＝33.98%合并核心利润率＝325979636.26/1340514764.03＝24.32%合并营业利润率＝358728011.7/1340514764.03＝26.76%合并净利率＝258434634.69/1340514764.03＝19.28%按母公司报表计算：母公司毛利率＝3288165.92/7329577.22＝44.86%母公司核心利润率＝－9195948.22/7329577.22＝－125.46%母公司营业利润率＝119610924.72/7329577.22＝1631.89%母公司净利率＝129448096.66/7329577.22＝1766.11%22007年营业利润率和净利率按合并报表计算：合并营业利润率＝1015989591.83/4162671982.25＝24.41%合并净利率＝净利润/营业收入＝650709444.55/4162671982.25 ＝15.63%按母公司报表计算：母公司营业利润率＝－55210771.25/3103673＝－1778.88%母公司净利率＝－54949517.19/3103673＝－1770.47%32006年与2007年比较合并报表比较：从合并报表看,07年比06年毛利率水平有明显的上升,营业收入成倍增长,这可能与房地产市场状况有关,也可能与控股股东的资产注入有关；虽然毛利率水平有明显上升,但由于营业税金及附加、销售费用、管理费用等项目增幅较大,其核心利润率水平两年比较仍大体相当；而在考虑了投资收益之后,营业利润率水平却有下降,这是因为06年存在着较多的投资收益对子公司投资按权益法核算,而07年的投资收益为负根据新准则对子公司投资按成本法核算,并实施追溯调整,冲回以前年度投资收益；在考虑了营业外收支之后,净利率水平下降更多,这是因为06年存在着较多的营业外收支净额,而07年的营业外收支基本持平;母公司报表比较：从母公司报表看,07年的毛利率较之06年有明显上升,但营业收入有较大下降；毛利率为正,而核心利润率为负,主要原因是管理费用开支庞大报表附注中没有管理费用的说明,当然07年的核心利润率虽然仍为负,但已有较大改善；06年的营业利润率和净利率之所以巨大,是因为06年存在着巨额的投资收益核算方法变化和较大营业外收支净额,而07年投资收益为负、营业外收支净额较小;3．预测泛海建设未来的利润增长点应结合资产负债表不论从合并报表还是母公司报表看,利润增长点主要有：一要扩大营业收入,将存货销售出去,在这方面存在着很大的潜力,报表中存在着巨额存货；二要控制各项成本费用,特别是管理费用和销售费用,并加强税收筹划；三是加强应收和预付款项管理,避免坏账；四是改善投资收益状况,从报表看公司未进行金融资产投资,那么投资收益的状况主要决定于长期股权投资,因此要加强对子公司、参股公司的管理,提高投资效益；五是加强对投资性房地产投资的管理,适时出售投资性房地产;案例分析2：从处罚决定看企业利润案例内容略请讨论：本案例中涉及的信息披露内容对企业的财务状况尤其是利润状况有何影响安哥拉项目的实施存在着一定的不确定性;一旦实施,杭萧钢构将需进行巨额投资和巨额筹资,因为该项目合同金额达313.4亿元人民币,而其05年全年主营业务收入仅为15.16亿元人民币;至于该项目实施对企业利润的影响,就现有案例资料难于判断,境外项目存在着许多变数,当然一般情况下会使企业利润有巨大提高;财务报表分析5章课后练习题与案例分析题参考答案资料：本书第1章泛海建设的现金流量表练习与分析要求：1．观察该企业当年营业收入与销售商品、提供劳务收到现金的数量差异,揭示其中出现差异的可能原因;销售现金流入率＝销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入,是一个结合利润表与现金流量表进行财务分析的重要指标;根据泛海建设2007年度的报表资料计算该指标值：合并销售现金流入率＝4320957269.97/4162671982.25＝1. 04母公司销售现金流入率＝3274111.60/3103673＝1.05欲理解该指标,首先需弄清营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金之间的关系;销售商品、提供劳务收到的现金＝本期营业收入+本期的增值税销项税额－在建工程领用产品计算的增值税销项税额+应收账款期初余额－应收账款期末余额－本期注销的坏账+本期收到前期已注销的坏账+应收票据期初余额－应收票据期末余额+预收账款期末余额－预收账款期初余额注：此处所说的余额为各账户余额,不是资产负债表中的项目余额;资产负债表中的应收账款是扣除了坏账准备以后的数额;所以,销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入之间的差异原因如下：1本期的增值税销项税额的大小；2在建工程领用产品计算的增值税销项税额的大小；3本期应收账款的增减变动大小；4本期注销的坏账大小；5本期收到前期已注销的坏账大小；6本期应收票据的增减变动大小；7本期预收账款的增减变动大小等;2．该企业当年投资活动现金流量有什么特点该企业当年投资活动现金流量净额母公司数和合并数皆为负值,说明该母公司及其企业集团当年处于投资扩张阶段；母公司仅有较少现金流入,属于收回投资且属于内部交易；合并报表上的现金流入更少,源于处置长期资产；母公司报表和合并报表上的现金流出较大,主要是用于对外投资,还有一部分用于长期资产购置;3．从该企业年内的筹资行为,可以透视出企业在经营活动和筹资环境方面的哪些信息该企业母公司报表和合并报表上的筹资活动产生的现金流量净额皆为负值,主要表现为现金流出；而其现金流出主要是用于偿还债务和分配股利或利息；母公司和子公司现金流入数相对较小,仅有银行借款;从该企业年内的筹资行为看,尽管企业在进行对外投资扩张,但该企业的经营活动现金流量充足,并不需要额外筹资;但是,该企业年内偿还债务的数额巨大,有年底集中偿债、粉饰报表之嫌;案例分析：P177略。

财务报表分析课后习题答案财务报表分析课后习题答案财务报表分析是财务管理中非常重要的一环，通过对企业财务报表的分析，可以了解企业的财务状况、经营绩效以及未来发展趋势，为投资决策和经营决策提供依据。

以下是一些常见的财务报表分析习题及其答案，希望能够对读者有所帮助。

一、利润表分析1. 企业A的营业收入为1000万元，销售成本为600万元，管理费用为100万元，财务费用为50万元，所得税为20万元，计算企业A的净利润。

答案：净利润 = 营业收入 - 销售成本 - 管理费用 - 财务费用 - 所得税= 1000 - 600 - 100 - 50 - 20= 230万元2. 企业B的销售收入为2000万元，销售成本为1200万元，管理费用为150万元，财务费用为80万元，所得税为30万元，计算企业B的销售毛利率和净利率。

答案：销售毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入× 100%= (2000 - 1200) / 2000 × 100%= 40%净利率 = 净利润 / 销售收入× 100%= (销售收入 - 销售成本 - 管理费用 - 财务费用 - 所得税) / 销售收入× 100%= (2000 - 1200 - 150 - 80 - 30) / 2000 × 100%= 17%二、资产负债表分析1. 企业C的资产总额为5000万元，负债总额为3000万元，计算企业C的资产负债率和权益比率。

答案：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额× 100%= 3000 / 5000 × 100%= 60%权益比率 = (资产总额 - 负债总额) / 资产总额× 100%= (5000 - 3000) / 5000 × 100%= 40%2. 企业D的资产总额为8000万元，负债总额为4000万元，所有者权益为3500万元，计算企业D的负债权益比率。

财务报表分析课后习题答案第五章利润质量与所有者权益变动表分析教材关键术语和思考题参考答案一、关键术语解释1. 营业收入：是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

主要包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。

其中，日常活动是指企业为完成其经营目标所从事的经常性活动以及与之相关的其他活动。

企业代第三方收取的款项，应当作为负债处理，不应当确认为营业收入。

2.营业成本：是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的成本。

在不同类型的企业里，营业成本有不同的表现形式。

在制造业或工业企业，营业成本表现为已销售产品的生产成本；在商品流通企业里，营业成本表现为已销商品成本。

3.毛利：是由营业收入减去营业成本后得出来的一种企业盈利衡量指标，它反映企业自身经营活动的初始获利空间。

毛利率则是由毛利除以营业收入后得出来的。

4.管理费用：是指企业行政管理部门为管理和组织企业生产经营活动而发生的各项费用支出，包括由企业统一负担的管理人员的职工薪酬、差旅费、办公费、劳动保险费、职工待业保险费、业务招待费、研究支出、董事会会费、工会经费、职工教育经费、咨询费、诉讼费、商标注册费、技术转让费、排污费，矿产资源补偿费，聘请中介机构费，修理费、房产税、土地使用税、车船使用税、印花税、审计费以及其他管理费用等。

5.销售费用：是指企业在销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的费用。

一般包括：应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、销售佣金、差旅费、展览费、广告费、租赁费（不包括融资租赁费用）、销售人员的职工薪酬以及为专设销售机构的经常性费用等。

6.财务费用：是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用。

其内容主要包括：企业生产经营期间发生的利息净支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用等。

7.资产减值损失：资产减值损失是指企业计提各种资产减值准备所形成的损失。

《财务管理学》第五章习题+答案第五章：长期筹资方式名称解释1 长期筹资2 企业内部资本3 内部筹资4外部筹资5 股权性筹资6 债务性筹资7 混合性筹资8 注册资本9 投入资本筹资 10 股票11 普通股12优先股13 国家股14 法人股15 个人股16 外资股17自销方式18 承销方式19长期借款20 抵押贷款21 信用贷款22 记名股票23 无记名股票24 固定利率债券25 浮动利率债券 26 收益债券27 可转换债券28 附认股权债券29 私募发行30 公募发行31 租赁32 营运租赁33 融资租赁34 直接租赁35 售后租回36 杠杆租赁37 平均分摊xx38 等额年金xx 39 认股权证判断题资本是企业经营和投资活动的一种基本要素，是企业创建和生存）发展的一个必要条件。

（．《财务管理学》第五章习题+答案处于成长时期、具有良好发展前景的企业通常会产生调整型筹资动机。

例如，企业产品供不应求，需要增加市场供应。

（）在我国，非银行金融机构主要有租赁公司、保险公司、企业集团的财务公司以及信托公司、债券公司。

（）在改革开放的条件下，国外以及我国xx、xx和台湾地区的投资者持有的资本，亦可以加以吸收，从而形成外商投资企业的筹资渠道。

（）处于成长期的企业，当面临资金短缺时，大多都选择内部筹资以减少筹资费用。

（）根据我国有关法规制度，企业的股权资本由投入资本（或股本）、资本公积和未分配利润三部分组成。

（）在世界范围内，公司注册资本制度的模式主要有三种，法定资本制、授权资本制和折中资本制。

（）筹集投入资本也可以通过发行股票的方式取得。

（）筹集投入资本是非股份制企业筹措自有资本的一种基本形式。

（）筹集国家的投入资本自有是通过获取国家银行的贷款。

（））（所有企业都可以采用筹集投入资本的形式筹措自有资本。

．《财务管理学》第五章习题+答案发行股票是所有公司制企业筹措自有资金的基本形式。

（）对于股东而言，优先股比普通股有更优厚的回报，有更大的吸引力。

第五章流动资产管理一、简答题1．流动资产管理在企业财务管理中占有什么样的地位？答：（1）可以加速流动资产周转，从而减少流动资产占用，这样就能促进生产经营的发展。

（2）有利于促进企业加强核算，提高生产经营管理水平。

（3）可以保障企业正常生产经营过程的顺利进行，避免因缺乏流动资产而造成的企业活动的中断。

（4）对提高整个企业的经营管理水平、提高企业的资产适用效率、改善企业的财务状况，具有重要意义。

2. 什么是流动资产？它包括哪些内容？答：流动资产是指企业资产中变动性较强的那部分资产，具体是指在一年内或超过一年的一个营业周期内使用或变现的资产。

主要包括：（1）现金，即货币资金，包括企业持有现金和存入银行的可随时提取的存款。

（2）应收及预付款项，是指企业可延期收回和预先支付的款项，如应收票据、应收账款等。

（3）存货，是指企业库存或正在生产耗用的物资，包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、备用品和备用零部件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。

（4）交易性金融资产，是指持有时间在一年内的各种有价证券，如各种能够随时变现的短期债券、股票等。

3. 现金的功能是什么？答：（1）交易性动机，企业每天的运营都离不开现金。

（2）预防性动机，企业为了防止发生或应对突发事件而置存一定数量的现金，称为预防性动机。

（3）投机动机，企业为了抓住稍纵即逝的投资机会以获取较大的利益而置存一定数量的现金。

4. 持有现金会产生哪些成本？答：（1）管理成本（2）机会成本（3）短缺成本（4）转换成本5. 对应收账款应当如何管理？答：为了提高资金利用的效率，提高企业盈利水平，企业应加强对应收账款的管理，其主要工作是：（1）科学决策（2）制定并采取合理的信用政策（3）加强日常管理6. 什么是存货？它有哪些功能？答：存货，即企业库存的各种物质。

它包括原材料、燃料、低值易耗品、半成品、在产品、产成品、委托加工材料、包装物、尚未销出的商品等。

《财务报表分析》章后练习题参考答案第一章练习题答案一、单项选择题答案1. B2.A3.B4.A5.B二、多项选择题答案1. ABCE2.ABC DE3.CD4.ABD5.AB三、判断题答案1. ×2. √3.×4.√5.×四、简答题答案1.财务报表体系的构成内容是什么？它们之间有怎样的联系？财务报表体系的构成内容主要有资产负债表、利润表、股东权益变动表、现金流量表。

它们之间的联系（1）首先从整体上来看，财务报表可以在某一时点或一段时间内联系在一起。

资产负债表是存量报表，它报告的是在某一时点上的价值存量。

利润表、现金流量表和股东权益变动表是流量报表，它们度量的是流量，或者说是两个时点的存量变化。

存量与流量之间的关系如图1—3所示。

图1-3 存量与流量关系示意图具体说来，资产负债表分别给出了期末和期初两个时点的资产负债和股东权益存量；而利润表说明了在营运中增加价值引起的股东权益的变化（流量）；现金流量表反映了一个会计期间内现金存量是如何变化的（流量）；股东权益变动表则说明了在两个时点的股东权益存量是如何变化的（流量）。

（2）不同财务报表之间的具体关系①资产负债表与利润表的关系资产负债表与利润表的关系主要是体现在：如果企业实现盈利的时候，企业首先需要按《公司法》规定提取盈余公积，这样会导致资产负债表盈余公积期末余额增加；其次，如果企业进行利润分配，那么在实际发放之前，资产负债表应付股利期末余额会发生相应增加；最后，如果净利润还有剩余，则反映在资产负债表表中的未分配利润项目当中。

因此，利润表的净利润项目分别与资产负债表中的盈余公积、应付股利和未分配利润项目具有一定的对应关系。

②资产负债表与现金流量表的关系在不考虑交易性金融资产的前提下，现金流量表中的现金及现金等价物净增加额会等于资产负债表中的货币资金期末余额与期初余额两者之间的差额。

③资产负债表与股东权益变动表的关系资产负债表与股东权益变动表的关系主要表现为：资产负债表股东权益项目的期末余额与期初余额之间的差额，应该与股东权益变动表中的股东权益增减变动金额相一致。

第1篇一、概述财务报告分析是财务管理工作的重要组成部分，通过对企业财务报表的分析，可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息，为企业的决策提供依据。

本章将从以下几个方面对财务报告进行分析。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）流动资产分析流动资产主要包括现金、应收账款、存货等。

分析流动资产，主要关注以下指标：① 流动比率：流动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力。

正常情况下，流动比率应大于2。

② 速动比率：速动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力。

速动资产包括现金、应收账款等。

正常情况下，速动比率应大于1。

③ 存货周转率：主营业务收入/平均存货，反映企业存货周转速度。

周转率越高，说明存货管理越有效。

（2）非流动资产分析非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

分析非流动资产，主要关注以下指标：① 固定资产周转率：主营业务收入/平均固定资产，反映企业固定资产利用效率。

② 无形资产摊销：无形资产/无形资产原值，反映企业无形资产的使用情况。

2. 利润表分析（1）营业收入分析营业收入是企业利润的主要来源，分析营业收入，主要关注以下指标：① 营业收入增长率：本期营业收入/上期营业收入，反映企业营业收入增长速度。

② 营业收入构成：分析不同业务板块的营业收入占比，了解企业主要收入来源。

（2）成本费用分析成本费用主要包括主营业务成本、销售费用、管理费用和财务费用。

分析成本费用，主要关注以下指标：① 成本费用率：成本费用/营业收入，反映企业成本费用控制能力。

② 毛利率：营业收入-主营业务成本/营业收入，反映企业盈利能力。

3. 现金流量表分析现金流量表反映企业一定时期内的现金流入和流出情况。

分析现金流量表，主要关注以下指标：（1）经营活动现金流量净额：反映企业经营活动产生的现金流入和流出净额。

（2）投资活动现金流量净额：反映企业投资活动产生的现金流入和流出净额。

（3）筹资活动现金流量净额：反映企业筹资活动产生的现金流入和流出净额。

《财务报表分析》第05章练习题您的姓名： [填空题] *_________________________________1. （201710）在进行企业短期偿债能力分析时，发现某公司流动比率和速动比率都比较高，而且相差不大，但是现金比率偏低。

说明该公司短期偿债能力还是有一定的风险，为了避免该风险，可以采取的措施是（） [单选题] *延长应收账款周转天数延长存货周转率加速应收账款周转率(正确答案)加速存货周转率2. （201710）下列关于资产负债率指标的表述，正确的是（） [单选题] *资产负债率是一个静态指标(正确答案)资产负债率考虑了负债的偿还期限资产负债率考虑了资产的结构从企业和股东的角度，资产负债率越低越好3. (201704)下列选项中，不会影响速动比率的业务是（） [单选题] *用现金购买固定资产用现金购买短期债券(正确答案)偿还短期借款从银行取得长期借款4. （201704）如果企业速动比率很小，则下列结论成立的是（） [单选题] *企业流动资产占用过多企业短期偿债能力很强企业短期偿债风险很大(正确答案)企业资产流动性很强5. （201610）流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（) [单选题] *增大流动比率降低流动比率(正确答案)降低营运资金增大营运资金6. （201610）在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（） [单选题] *可能存在部分存货已经毁损但尚未处理情况部分存货肯能属于安全库存存在成本与合理市价相差悬殊的股价问题存货可能采用不同的计价方法(正确答案)7. （201610）下列各项财务指标中，属于偿债能力分析的是（) [单选题] *权益乘数(正确答案)权益净利率总资产收益率资产周转率8. (201604)A公司2011年年末资产总额为150000元，负债总额为90000元，该公司的股权比率为（） [单选题] *0.4(正确答案)0.61.41.69. （201604）反映企业短期偿债能力强弱的最可信指标是（） [单选题] *现金比率(正确答案)流动比率速动比率营运资本10. （201604）下列选项中，与资产负债率之和为1的是（） [单选题] *产权比率股权比率(正确答案)权益乘数有形资产债务比率11. （201604）下列关于流动比率的描述，正确的是（） [单选题] *流动比率越高，速动比率越高流动比率越高，企业的短期偿债能力越高(正确答案)流动比率越低，企业的短期偿债能力越高商业流通企业流动比率一般会比较低12. （201510）影响企业短期偿债能力的主要因素是（） [单选题] *盈利能力销售收入资产变现能力(正确答案)资产的结构13. （201510）下列财务指标中，最为稳健的偿债能力指标是（） [单选题] *资产负债力流动比率速动比率现金比率(正确答案)14. (201504)下列选项中，与短期偿债能力关系最为密切的是（） [单选题] *售出固定资产取得的现金流入借款取得的现金流入发行股票取得的现金流入经营活动现金流入(正确答案)15. （201504）下列选项中，可以增加企业实际变现能力的是（） [单选题] *存在未决诉讼为其他单位提供账务担保拥有较多的长期资产有可动用的银行贷款指标(正确答案)16. （201504）企业的产权比率越高表明（） [单选题] *所有者权益保障程度越高(正确答案)负债在资产总额中所占的比重越小债权人的风险越小资产负债率越高17. 下列关于速动资产的的描述，正确的是（） [单选题] *促销不影响速动资产存货变现能力越强，速动资产质量越高应收账款的可回收性影响速动资产的质量(正确答案)速动资产完全能够放映企业的现时支付能力18. 如果产权比率为1：2，则权益乘为（） [单选题] *0.61.22.2(正确答案)无法计算19. 企业对债务清偿的承受能力或保证程度是指（） [单选题] *偿债能力(正确答案)营运资金能力获利能力收益能力20. 能增强短期偿债的措施有（） [单选题] *提高生产能力减少废品损失加速货款的回收(正确答案)增加产品的库存21. 下列有关资产的说法错误的是（） [单选题] *流动资产直接体现了企业短期偿债能力和变现能力流动资产越多，企业发展潜力越大(正确答案)长期资产体现一个企业的经营规模和发展能力资产结构的合理性直接影响资产的周转速度22. 影响企业短期偿债能力的主要因素是（） [单选题] *盈利能力资产的结构流动资产的变现能力(正确答案)23. 下列关于流动负债的说法，错误的是（） [单选题] *流动负债也是短期负债短期负债规模越大，短期内企业的债务负担越重短期负债规模越大，企业短期偿债能力越强(正确答案)短期负债越大，要求企业的短期偿债能力越强24. 下列有关营运资本指标的说法错误的（） [单选题] *其优点在于能直接反映流动资产保障流动负债偿还后能剩余的金额反映企业短期偿债能力的绝对量指标受企业财务运作的影响较大，而与企业规模大小无关(正确答案)该指标不便于进行企业之间的对比25. 某企业期末现金为320万元，现金比率为40%，期末流动资产为800万元，则该企业流动比率为（） [单选题] *1(正确答案)0.40.52.526. 分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标是（） [单选题] *速动比率权益乘数流动比率(正确答案)27. 在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（） [单选题] *从银行提取现金赊购商品收回应收账款申请到一笔短期借款(正确答案)28. 下列经济业务会使企业的速动比率提高的是（） [单选题] *销售产成品(正确答案)收回应收账款购买短期债券用固定资产对外进行长期投资29. 现金比率中的现金类资产是指企业持有的（) [单选题] *货币资金和易于变现的有价证券(正确答案)货币资金和易于变现的存货库存现金和易于变现的有价证券库存现金和易于变现的存货30. 其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是（）[单选题] *财务风险加大获利能力提高营运效率提高机会成本增加(正确答案)31. 以下不属于能增加变现能力的因素的是（） [单选题] *准备很快变现的长期资产良好的企业商业信用担保责任引起的负债(正确答案)可动用的银行贷款指标32. 企业的利益主体中最关心的企业资本结构和长期偿债能力的是（） [单选题] *政府投资者债权人(正确答案)员工33. 企业的产权比率越低表明（） [单选题] *所有者权益的保障程度越高负债在资产总额中所占的比重越小债权人的风险越小(正确答案)资本负债率越高34. 反映企业保护债权人利益的指标有（） [单选题] *流动比率资产负债率产权比率(正确答案)利息保障倍数35. （200910）关于权益乘数指标的正确计算方法是（） [单选题] *资产总额/负债总额1+股权比率（1/股权比率）-11+产权比率(正确答案)36. （200610）产权比率为3：4，则权益乘数为（） [单选题] *4：37：4(正确答案)7：33：437. （200910）企业到期的债务必须要用现金偿付的是（） [单选题] *应付账款应付职工薪酬所得税(正确答案)长期借款38. （201710）下列选项中，有助于增加企业变现能力的因素有（） *未记录的或有负债可动用的银行贷款指标(正确答案)准备很快变现的长期资产(正确答案)担保责任引起的负债偿债能力的声誉(正确答案)39. （201610）分析短期偿债能力的财务指标主要包括（） *营运资本(正确答案)流动比率(正确答案)速动比率(正确答案)现金比例(正确答案)利息保障倍数40. （201610）企业增加速动资产，一般会（） *降低企业的机会成本提高企业的机会成本(正确答案)降低企业的财务风险(正确答案)提高流动资产的收益率提高企业短期偿债能力(正确答案)41. （201604）反映企业长期偿债能力的指标包括（） *资产负债率(正确答案)利息保障倍数(正确答案)资本积累率股权比率(正确答案)权益乘数(正确答案)42. （201510）下列项目中，不影响企业速动比率的是（） *预付账款(正确答案)存货(正确答案)待摊费用(正确答案)应收账款应付账款(正确答案)43. (201510)企业长期偿债能力受到下列哪些因素的影响？（） *盈利能力(正确答案)资本结构(正确答案)长期资产的保值程度(正确答案)应收账款的周转率营运资本的结构44. （201504）企业短期偿债能力的影响因素有（） *流动资产的规模与质量(正确答案)流动负债的规模与质量(正确答案)长期资产的保值程度企业的经营现金流量(正确答案)母公司与子公司之间的资金调拨(正确答案)45. 偿债能力分析通常分为（） *短期偿债能力分析(正确答案)长期偿债能力分析(正确答案)不定期偿债能力分析静态偿债能力分析动态偿债能力分析46. 属于企业流动负债的有（） *应付票据(正确答案)预收账款(正确答案)应交税费(正确答案)应付利息(正确答案)其他应付款(正确答案)47. 下列财务指标中，可以用来反映企业偿债能力的有（） *流动比率(正确答案)速动比率(正确答案)资产负债率(正确答案)产权比率(正确答案)48. 分析企业短期偿债能力的指标有（） *流动比率(正确答案)速动比率(正确答案)现金比率(正确答案)资产负债率营运资本(正确答案)49. （200810）流动比率指标存在的主要缺陷包括（） *该指标是一个静态指标(正确答案)未考虑流动资产的结构(正确答案)未考虑流动负债的结构(正确答案)易受人为控制(正确答案)易受企业所处行业的性质影响(正确答案)50. 属于与现金流量相关，且评价偿债能力的比率有（） *每股收益流动比率现金比率(正确答案)现金流量利息保障倍数(正确答案)速动比率51. 企业持有现金的动机主要有（） *交易性动机(正确答案)投机性动机(正确答案)偿债动机经营动机52. 衡量长期偿债的能力指标有（） *资产负债率(正确答案)权益乘数(正确答案)产权比率(正确答案)有形净资产债务比率(正确答案)利息保障倍数(正确答案)53. 影响有形净资产债务率的因素有（） *流动负债(正确答案)长期负债(正确答案)股东权益(正确答案)负债总额(正确答案)无形资产净值(正确答案)54. 企业长期偿债能力的动态分析指标主要有（） *利息保障倍数(正确答案)债务保障比率(正确答案)现金流量利息保障倍数(正确答案)资产负债率权益乘数55. （201710）在企业实际经营中，预付账款的流动性货变现能力通常强于存货资产。

第一章总论1.丽达XX公司成立于1998年，主要生产经营化妆品系列产品。

公司多年来不断创新，在保证产品质量的情况下，加强成本管理，提高经济效益。

公司2008 - 2012年五年的营业成本资料如下表所示。

要求：(1)以2008年为基数，采用定基动态比对该公司营业成本进行趋势分析。

(2)采用环比动态比对该公司营业成本进行趋势分析。

2．水平分析与垂直分析资料：HHJJ公司2012年度资产负债表资料见表。

资产负债表(2)对资产负债表进行垂直分析与评价。

第二章资产负债表一、单项选择题1．下列财务指标中，投资人最关注的是( )。

A．流动比率B．现金比率C．存货周转率D．净资产收益率2．下列说法中，正确的是( )。

A．产权比率+资产负债率=1B．对一个企业而言，流动比率>速动比率>现金比率C．存货周转率的高低并不影响企业的短期偿债能力D．产权比率高，则风险大，所以产权比率越低越好3．当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率( )。

A．提高B．降低C．不变D．不确定4．若速动比率大于1，则下列说法正确的是( )。

A．营运资金大于零B．短期偿债能力绝对有保障C．流动比率大于2 D．现金比率等于15．当企业总资产周转率为2时，会引起该指标下降的经济业务是( )。

A．销售商品取得收入B．借入一笔短期借款C．银行存款购人设备D．银行存款支付一年的费6．有形净值债务率中的“有形净值”是指( )。

A．有形资产总额B．所有者权益C．所有者权益扣除无形资产和递延资产D．所有者权益扣除递延资产7．计算利息保障倍数指标时，其利息费用( )。

A．只包括经营利息费用，不包括资本化利息B．不包括经营利息费用，只包括资本化利息C．不包括经营利息费用，也不包括资本化利息D．既包括经营利息费用，也包括资本化利息8．在计算速动比率时，之所以要扣除存货项目，是由于( )。

A．存货的价值变动较大B．存货的数量不易确定C．存货的质量难以保证D．存货的变现能力较差9．权益乘数是( )。

第五章项目投资管理思考练习一、单项选择题1．B 2．A3．B 4．C 5．C6.．B 7．D 8．A9．B 10．A11．C 12．A13．A14．B 15．C二、多项选择题1．ABC 2．CD 3．BD 4．ABC 5．BCD6．ABD 7．CD 8．AD 9．ABCD 10．ACD11．AC 12．AB 13．ABC 14．BC 15．AB三、判断题1-5．×√××√ 6-10．××√×√ 11-15 √√√×√四、计算题1．甲方案：每年折旧额=20 000/5=4 000每年净利润=（12 000–5 000–20 000/5）×（1– 40%）=1 800第1年的现金流量= –20 000+1 800+4 000= -14 200第2-5年的现金流量=1 800+4 000=5 800乙方案：每年折旧额=（18 000–4 000）/5=2 800第1年的现金流量= –18 000–2 000+（10 000-3 000-2 800）×（1– 40%）+2 800= -14 680 第2年的现金流量=（10 000-3 200-2 800）×（1– 40%）+2 800=5 200第3年的现金流量=（10 000-3 400-2 800）×（1– 40%）+2 800=5 080第4年的现金流量=（10 00-3 600-2 800）×（1– 40%）+2 800=4 960第5年的现金流量=（10 000-3 800-2 800）×（1– 40%）+2 800+4 000+2 000=10 840 2．甲方案：静态回收期=3+2600/5800=3.49乙方案：静态回收期=3+4400/4960=3.87甲方案乙方案3. 甲方案NPV=5800(AP,10%,5)=5800*3.7908=21986.64乙方案NPV=5 320(PF ,10%,1)+ 5 200(PF,10%,2)+ 5 080(PF,10%,3)+4960(PF ,10%,4)+ 10 840(PF,10%,5)= 320*0.9091+5200*0.8264+5080*0.7513+4960*0.6830+10840*0.6209=4836.412+4297.28+3816.604+3387.68+ 6730.556=23068.5324.该选乙方案。

《财务报表分析》5章课后练习题与案例分析题参考答案资料：本书第1章泛海建设的现金流量表练习与分析要求：1．观察该企业当年营业收入与销售商品、提供劳务收到现金的数量差异，揭示其中出现差异的可能原因。

销售现金流入率＝销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入，是一个结合利润表与现金流量表进行财务分析的重要指标。

根据泛海建设2007年度的报表资料计算该指标值：合并销售现金流入率＝4320957269.97/4162671982.25＝1. 04母公司销售现金流入率＝3274111.60/3103673＝1.05欲理解该指标，首先需弄清营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金之间的关系。

销售商品、提供劳务收到的现金＝本期营业收入+本期的增值税销项税额－在建工程领用产品计算的增值税销项税额+（应收账款期初余额－应收账款期末余额－本期注销的坏账+本期收到前期已注销的坏账）+（应收票据期初余额－应收票据期末余额）+（预收账款期末余额－预收账款期初余额）注：此处所说的余额为各账户余额，不是资产负债表中的项目余额。

资产负债表中的应收账款是扣除了坏账准备以后的数额。

所以，销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入之间的差异原因如下：（1）本期的增值税销项税额的大小；（2）在建工程领用产品计算的增值税销项税额的大小；（3）本期应收账款的增减变动大小；（4）本期注销的坏账大小；（5）本期收到前期已注销的坏账大小；（6）本期应收票据的增减变动大小；（7）本期预收账款的增减变动大小等。

2．该企业当年投资活动现金流量有什么特点？该企业当年投资活动现金流量净额母公司数和合并数皆为负值，说明该母公司及其企业集团当年处于投资扩张阶段；母公司仅有较少现金流入，属于收回投资且属于内部交易；合并报表上的现金流入更少，源于处置长期资产；母公司报表和合并报表上的现金流出较大，主要是用于对外投资，还有一部分用于长期资产购置。

3．从该企业年内的筹资行为，可以透视出企业在经营活动和筹资环境方面的哪些信息？该企业母公司报表和合并报表上的筹资活动产生的现金流量净额皆为负值，主要表现为现金流出；而其现金流出主要是用于偿还债务和分配股利或利息；母公司和子公司现金流入数相对较小，仅有银行借款。

《第五章公司客户财务报表分析练习题》1.某公司是一家生产电冰箱的公司，其财务资料如下。

请计算该公司2002和2003年的主要财务比率，并运用增减分析、结构分析及比率分析的方法对该公司的财务报表进行分析并作出简要评价。

现金流量简表单位：万元2.下表为丁公司某年末的简明资产负债表：单位：元该年内丁公司的销售收入为540 000元，销售毛利为162000元，应收账款、存货、固定资产等项年初与年末金额基本不变。

要求根据上述资料计算：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）营运资金；（4）资产负债率；（5）应收账款周转率；（6）存货周转率。

3.下表为某零售商店的有关会计资料：要求：根据以上资料计算该商店2005年的下列指标：（1）销售毛利率；（2）存货周转率；（3）应收账款周转率。

4.试根据以下资料，编制某公司2005年的现金流量表。

该公司2004年12月31日、2005年12月31日的资产负债表和2005年度的利润表如下：利润表2005 年度单位：元现金流量表2005年度单位：元附计算参考1.经营活动的现金流量销售所得现金=销售收入-△应收账款=购货所付现金=销售成本-△应付账款+△存货管理费用现金支岀=管理费用一折旧一摊销一△应付费用+△预付费用所得税支付税金=所得税-△应交税金2 .投资活动的现金流量固定资产及投资支岀=△固定资产原值+△证券投资3•融资活动的现金流量长期负债融资所得现金=△银行借款+△长期负债-一年内到期长期负债-△应付利息5.下表是某企业2002—2005年有关报表项目的数据，这些数据以截至2005年度调整后数据为依据。

要求从表中找出值得关注的异常数据，并作简要分析。

6.某公司2005年度的财务报表主要资料如下:资产负债表2005年12月31日单位：万元利润表2005年度要求：(1)计算该公司有关的财务比率(按下表中列出的比率指标计算(2)与行业平均水平比较，说明该公司可能存在的问题。