凯雷集团投资中国简报优质课件专业知识讲座
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雄牛资本关于我们投资经理–雄牛资本有限公司雄牛资本有限公司是一家注册于开曼群岛的豁免有限责任公司。
公司由黄灌球先生创办,是一家直接投资基金管理公司。
公司管理着“百富勤大中华资本增值基金”。
投资经理的股东和董事在大中华地区有着很强的商业背景,且在金融和消费领域有着尤其丰富的经验。
其中两个股东是全球知名的金融机构,其合并总市值约640亿美元。
通过整合股东和董事庞大的商业网络和客户关系,投资经理可获得大量潜在的投资机会。
投资团队的四个合伙人分别来自不同且互补的领域:投资银行、股票资本市场、直接投资、组合投资管理和风险管理,合计有在大中华地区金融领域超过90年的从业经验。
我们深信兼具本土经验和国际专业素养的本土化的团队是投资事业成功的关键。
牛根生先生是公司董事会的非执行董事。
赵卷临先生是雄牛资本(香港)有限公司之高级顾问。
百富勤大中华资本增值基金百富勤大中华资本增值基金是一个注册于开曼群岛的豁免有限合伙制基金。
基金将位于中国大陆、香港、澳门和台湾的高成长性企业作为主要投资对象,并重点关注消费、零售、制造、高科技及环保相关领域,以期通过所投企业在香港、中国内地及美国上市实现退出。
基金的规模约为2亿美元。
在 2008 年 5 月,首次募集的有限合伙人主要为亚洲地区家族企业和上市公司,其合并总市值约达1260亿美元(不包括上市的金融机构)。
雄牛资本的合伙人也在基金中投入了相当多的个人资本,所以投资团队和基金投资者的利益紧密相连。
在合适的时候,我们可以提供有限合伙人联合投资的机会。
基金的顾问委员会由大中华地区不同背景的商业领袖人物组成。
顾问委员会成员企业的市值合计约530亿美元。
基金可借助顾问委员会庞大的社会网络来获得有价值的项目。
Citi Fund Services (Asia) Limited (花旗集团旗下子公司) 是基金的托管机构。
投资战略投资哲学投资经理管理团队认为,大中华地区正在经历经济快速增长的一体化进程,在开展投资业务时,如下原则对于鉴别各种投资机会至关重要:坚持寻找投资对象需做大量的工作。
现在国内很多人把Private Equity(PE)翻译成“私募股权投资”,似乎Private 的意义在于资金募集渠道是否公开发行。
这实际上存在一种误解,应当更多从投资角度来理解,也就是说,PE主要是投资于非公开发行的公司股权而得名。
Group,又译为卡莱尔集团,以下简称凯雷集团)成立于1987年,公司总部设在华盛顿,有“总统俱乐部”之称,拥有深厚的政治资源,管理资产超过300亿美元,是全球最大的私人股权投资基金之一。
简介凯雷投资集团(The Carlyle Group)凯雷投资集团官方网站网址:/美国凯雷投资集团(TheCarlyleGroup,又译为卡莱尔集团,以下简称凯雷集团)成立于1987年,公司总部设在华盛顿,有“总统俱乐部”之称,拥有深厚的政治资源,管理资产超过300亿美元,是全球最大的私人股权投资基金之一。
[编辑本段]发展简史凯雷投资公司最早的发起人是史蒂芬·诺里斯(Stephen Norris),他在担任Marri ot收购兼并公司的税务负责人的时候发现收购阿拉斯加爱斯基摩人的公司能够合理避税,这让他由此投身于私人股权投资业务。
其人独断机智,深知自己需要不屈不挠与极度聪明,并有良好的政界网络的人的帮助。
而前总统卡特的助理大卫·鲁宾斯坦(D avid Rubenstein)则符合他的一切要求。
这便是凯雷的起点。
凯雷早期并不算成功,直到1989年美国前国防部长弗兰克·卡路西(Frank Carlucci)加盟。
如法炮制,凯雷先后雇佣了前国务卿、白宫预算主任等等,并于1990年促成了凯雷在国防工业中的一项重大投资——从美国陆军那里赢得了200亿美元的军火合同,凯雷集团才真正起飞。
在人们印象中,凯雷集团在投资界一直被称为“总统俱乐部”,美国前总统乔治·布什出任凯雷亚洲顾问委员会主席,英国前首相约翰·梅杰担任凯雷欧洲分公司主席,菲律宾前总统拉莫斯、美国前证券与交易委员会(SEC)主席阿瑟·列维特担任其顾问。
中国企业并购新趋势:全球化经营的最有效途径近年来,随着中国企业并购特别是外资并购大幕的拉开,并购作为企业投资的一种重要形式,越来越成为中国经济生活中备受瞩目的一道亮丽的风景线。
特别是加入WTO后,中国经济进一步对外开放,以及金融、信息、生物工程等新兴技术和产业的发展,未来十年内中国将出现大规模的企业并购浪潮。
从企业成长的角度来看,企业并购可以给企业带来多重效应,如规模经济效应、市场权力效应、财务协同效应和发展战略效应等。
因此,企业越来越热衷于并购这一投资发展方式。
另一方面,为了对日益增强的全球市场竞争压力作出反应,企业进行全球化经营,建立国际生产网络,并购是其最有效的途径。
2002年,世界经济复苏缓慢,主要工业国家股市又处于低迷状态,受此影响,全球企业并购无论是在数量上还是价值量上都明显下降。
根据企业并购数据方面的权威机构Dealogic公司的统计,2002年全世界公开宣布的企业并购共有23611起,比2001年下降了10%;并购价值量只有13970亿美元,与2001年相比下降了24%,下降更为明显。
大宗企业收购案数量也明显减少,2000年收购案值在100亿美元以上共发生了42起,2001年下降到21起,而2002年只有10起。
最大的一起收购案是Pfizer收购Pharmacia,并购总额达到614亿美元,但第二大并购案值就只有174亿美元。
与此形成鲜明对比的是,中国的并购市场逆势上扬,成为全球并购市场中的一个亮点。
中国企业间的并购、收购外资股权,以及收购海外跨国企业等活动变得日益频繁,其并购交易数量以及交易额在亚太区居于领先地位,而整个亚洲在全球并购案例中的比例也稳步增长,至今,超过1/4的并购交易是在亚洲完成的。
很明显,亚太地区在全球资本市场上的重要性比过去有所增加。
中国经济的强劲增长和中资公司的业务扩张有力推动了该地区的并购业务,2002年中国企业并购价值增长达到了惊人的46.8%,一些大的中资集团如中石化、中石油、中国移动等都加大了海外扩张和收购的步伐。
全球PE巨头凯雷IPO路演PPT中文详解(图)2012-4-23 16:26:00整理:雪球辛伟康凯雷集团管理委员会成员包括:董事长及创始人Daniel A. D’Aniello、联合CEO Bill Conway 和David Rubenstein、CFO Adena Friedman、COO Glenn Youngkin及当然委员(co-officio)Jeff Ferguson。
PE巨头凯雷(CARL)投资集团(下文统称为“凯雷”)目前正在进行IPO路演,该公司在IPO中发行3050万股股票,发行价区间为23-25美元,拟融资约7.32亿美元,估值73亿美元,JP摩根、花旗及瑞士信贷将作为其联合承销商,上市地点为纳斯达克全球精选市场。
i美股以凯雷路演PPT为主,对其做一概述,以帮助投资者对这家公司作整体了解。
路演PPT分为五部分:1)董事会主席Daniel A. D’Aniello阐述凯雷目前发展概况2)联合CEO Bill Conway讲述凯雷25年投资经验3)联合CEO David Rubenstein汇总凯雷募集资金情况4)CFO Adena Friedman介绍凯雷运营模式5)COO Glenn Youngkin展示凯雷未来增长前景一、凯雷发展概况——多元化、多产品全球平台1、核心数据(截止2011年12月31日):1)员工总数近1300 、在全球6大洲拥有 33个办事处、有超过1400名投资者;2)2011年企业私募股权投资业务的毛内部收益率(Gross IRR)为31%;实物资产投资业务的毛内部收益率为29%;3)所投资公司超过200家,房地产投资项目超过250家;4)2011年经济净收益(Economic net income)为9.14亿美元,可支配收益为8.82亿美元;5)旗下管理总资产由2003年的160亿美元增加至2011年的1470亿美元,年复合增长率为32%。
2、全球最大的另类资产管理公司之一凯雷旗下运营四个部门,分别为:企业私募股权,实物资产,全球战略性金融投资和母基金解决方案。