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我国上市公司利润操纵浅析在市场经济条件下，上市公司是企业规模扩大、资本运作灵活的产物，也是经济发展的重要组成部分。
近年来上市公司的利润操纵问题频发，引发了社会各界的关注和批评。
利润操纵是指上市公司通过不当手段对其财务报表进行虚假调整，以达到误导股东、投资者和监管机构等各方，从而隐瞒真实经营状况的行为。
本文将对我国上市公司利润操纵进行浅析，分析其成因和危害，并探讨防范和整治的措施。
一、利润操纵的成因利润操纵的成因复杂多样，主要包括以下几个方面：1. 经济利益驱动：上市公司为了实现经济利益最大化，可能会通过利润操纵手段来掩盖企业真实的盈利状况，以吸引投资者、推高股价，或者获取更多的融资。
2. 经营压力：在竞争激烈的市场环境下，一些企业面临着经营压力和挑战，为了化解危机，可能会采取利润操纵等不当手段来掩盖经营困境，维护企业形象和信誉。
3. 监管缺失：监管部门对上市公司的财务报告审计不严格，对财务信息的披露管理不到位，容易造成上市公司的利润操纵行为得不到有效监管和制约。
4. 职业道德缺失：一些企业管理者在追求短期利益的缺乏职业道德和责任感，蔑视诚信和公平的原则，屡屡采取不正当手段来进行利润操纵。
1. 损害投资者利益：利润操纵会误导投资者对上市公司盈利状况的判断，导致投资者做出错误的投资决策，陷入财务风险，损害其合法权益。
2. 破坏市场秩序：利润操纵严重扭曲了市场对企业真实价值的判断，损害了市场的公平和透明，破坏了市场秩序。
3. 削弱企业竞争力：利润操纵不仅会伤害投资者利益，也会削弱企业在市场上的竞争力和生存能力，最终损害整个经济的健康发展。
4. 损害社会信任：上市公司作为市场经济主体，一旦出现利润操纵行为，将严重损害社会对企业的信任和信誉，影响市场稳定和社会和谐。
三、防范和整治的措施为了有效遏制利润操纵行为，保护投资者利益，维护市场秩序和公平竞争，我国应当采取以下措施：1. 加强信息披露和财务审计：监管部门应当加强对上市公司的信息披露和财务审计监管，强化财务报表的真实性和完整性，杜绝利润操纵行为。
利用财务指标识别企业的盈余操纵行为企业的盈余操纵行为一直是财务分析师和投资者们所要关注的重要问题。
盈余操纵是指企业通过财务报表和会计手段改变盈余数据，以达到其经营目标或影响市场对企业的评价。
了解并识别企业的盈余操纵行为对投资者来说至关重要，因为操纵盈余可能掩盖企业的真实经营状况，误导投资者做出不正确的决策。
因此，利用财务指标识别企业的盈余操纵行为对于投资者来说非常重要。
在识别企业的盈余操纵行为时，投资者可以关注以下几个重要的财务指标。
利润率是一个重要的指标。
企业的利润率可以反映其盈余水平。
如果企业的净利润率长期稳定，变动较小，可能表明企业具有稳定的盈余质量；但如果企业的利润率在短期内出现大幅波动，可能意味着企业可能进行了盈余操纵。
投资者可以通过比较企业的利润率与行业平均水平来判断盈余是否受到操纵。
现金流量是识别盈余操纵的重要依据。
企业通过操纵盈余往往会影响到其现金流量状况。
投资者可以通过比较企业的经营活动产生的现金流量与其盈余来判断盈余是否真实。
例如，如果企业的净利润增加，但现金流量状况却没有相应改善，可能意味着企业通过非经营性手段操纵了盈余数据。
再次，企业的财务指标的稳定性也可以用来判断盈余操纵行为。
健康的企业通常具有相对稳定的财务指标。
如果企业的财务指标出现大幅变动，可能表明企业可能存在盈余操纵的行为。
投资者可以关注负债比率、资产周转率、股东权益比率等指标的稳定性，来判断企业是否存在盈余操纵的风险。
投资者还可以关注企业的盈余预测准确性。
如果企业的盈余预测准确度较低，常常出现预测偏差较大，可能表明企业存在盈余操纵的嫌疑。
因为盈余操纵往往会导致企业的盈余数据与市场预期产生较大差异。
除了上述财务指标外，投资者还可以通过分析企业的财务报表附注来了解企业的盈余操纵行为。
财务报表附注中可能会揭示一些重要的会计政策变更、非常规交易和关联方交易等信息，这些信息可能暗示着企业存在盈余操纵的行为。
需要指出的是，单一的财务指标往往不能完全准确地判断企业的盈余操纵行为。
上市公司利润操纵的实证分析上市公司幕后操作的现象屡见不鲜，如典型的长生毒瘤素、st沪科案等。
这些巨大的操纵事情曝光，给造成投资者的直接经济损失，不利于金融市场长久稳定发展。
迫切需要政府出台规定上市公司的利润操作，制定相应的经金融、经济处罚条例，保证利润操作在可视化范围内。
1 上市公司利润操纵的原因1.1 为避免ST或摘牌而操作利润且利润操作的违法成本较低我国资本市场发展较慢，上市资格的认证是比较困难的，由于上市条件的苛刻，大部分上市公司在竞争时候可以享受政府的优惠政策。
因此有些企业在巨大利益的驱使下经常采用不合法的手段来提高自己公司的年度利益，从而保持上市资格。
此外，利润操作的代价较低，大多以金融处罚的手段，而金融处罚的金额占背后利润的一小部分，操纵股价的手段屡见不鲜。
1.2 股价下跌流动的资金是上市公司经营的血液，尤其是上市公司，其资金链断裂就意味着企业的现金资源为零，公司难以正常运转下去，因此许多上市公司为了防止公司资金缺乏，大部分股东都会选择以债权抵押的方式来保证公司资金链正常流通。
许多上市公司为了避免股权质押股价下跌，就会运用利润操作的手段稳定股价，甚至提高股价已达到自己的经济利益。
1.3 审计的独立性不强审计工作是上市公司金融核查中的重要一步，为企业的后续发展提供了数据支持和参考意见，而近年来我国社会上出现了大量的审计失败案例，社会审计部门遭到了质疑，注册会计师管理制度不明，大部分事务所存在恶性竞争。
这就使审计结果并不客观，社会审计并不能独立于企业，竟然出现了虚假记载，严重损害了投资者的利益，扰乱了金融市场正常运行。
2 避免上市公司利润操纵的主要措施上市公司应从大处着眼，以高格局的眼光，从宏观上把握股票的整体投资，使股票项目能够真正与周围环境融合，相互作用，带动整体证券市场的发展。
本文将从完善金融市场规则、强化审计独立性等宏观政策、宏观手段入手对避免上市公司利润操作的具体措施展开论述。
全国中文核心期刊·财会月刊□2012．4中旬··□财务报告是投资者了解企业经营状况并做出投资决策的重要依据。
由于目前企业上市、配股以及退市制度对利润有严格的要求，一些效益不理想的企业便产生了操纵利润的动机。
又由于会计准则不可避免地存在漏洞，加之企业内控制度不健全以及投资者与管理者信息不对称等因素的存在，为企业操纵利润提供了可乘之机。
再者，审计独立性难以有效保证，使得上市公司操纵利润的现象普遍存在，这要求投资者及其他信息使用者具有识别利润操纵的能力。
一、收入方面采用的操纵手段1.制造虚假收入。
通常包括以下项目：①（应收账款+应收票据）/流动资产，这一指标如果过大说明企业的利润质量较低，有利润操纵的嫌疑。
②应收账款周转率，应收账款回收期：这两个指标都用来反映应收账款的质量，应与同行业企业进行对比，如果周转率较低或回收期较长，说明应收账款收回得较慢，有虚增应收账款的可能。
③应收账款增长率，企业在某一年的应收账款如果出现大幅度上涨，应引起足够的关注。
④（营业收入增加值-应收账款增加值-应收票据增加值）/营业收入，这一指标检测的是企业增加的营业收入中有多大的比例来自于应收项目的增加，这一指标值越大，说明增加的收入带来的现金流越多，利润质量越高。
⑤（营业收入-销售现金流）/销售现金流，这一指标检测的是营业收入与销售现金流的对应关系，指标数值越大说明营业收入带来现金流的能力越弱，虚构收入的可能性越大。
2.提前确认收入。
识别这方面的操纵行为，除了应关注应收账款的一系列财务指标，我们还应注意企业确认收入的时间问题，检测第四季度主营业务收入/全年主营业务收入这一指标，看是否存在异常。
3.利用关联方交易。
通过计算其他应收款/流动资产总额这一指标可发现企业是否存在频繁的关联方交易。
4.调整非主营业务收入。
企业利润的加项主要来源于营业收入、营业外收入和投资收益。
一般来说，企业的营业收入对利润贡献最大，其他利润来源所占比例较小。
企业常见利润操纵方法的会计分析利润是企业经营活动的重要指标之一，能够反映企业经营状况和盈利能力。
很多企业都会采取各种手段来操纵利润数据，以达到提高企业价值、融资、股价操纵等目的。
利润操纵不仅会误导投资者和利益相关方，还会对企业本身的稳健经营造成不良影响。
本文将从会计的角度分析企业常见的利润操纵方法，帮助读者识别并防范利润操纵行为。
一、虚假销售和收入确认企业可以通过虚构销售和收入确认来操纵利润数据。
企业可以与不实存在的客户或者合作伙伴进行交易，通过虚构销售合同和收入来提高当期的营业收入。
企业还可以通过将销售收入的确认时间提前或者延后来影响利润数据。
会计人员可以通过修改销售发票或者虚构营业额来实现利润操纵。
为了防范虚假销售和收入确认的利润操纵行为，企业应该建立健全的内部控制机制，保证销售和收入的真实性和合规性。
审计人员和监管机构也应该对企业的销售和收入进行严格审计和监管，确保相关数据的真实可靠性。
二、虚增成本和费用企业在计提成本和费用时，存在着一定的自主判断空间，因此可以通过虚增成本和费用来操纵利润数据。
企业可以夸大或者虚构原材料成本、人工成本、折旧费用、坏账准备等，以减少当期的利润。
企业还可以将一部分费用进行资本化处理，从而将其转化为长期资产，降低当期的费用支出。
三、利润平滑利润平滑是企业通过调整各期的利润水平，以掩盖企业经营波动的一种利润操纵行为。
企业在盈利较好的年份，可以适度提高利润水平，而在盈利较差的年份，则可以适度降低利润水平，以平滑利润的波动。
利润平滑虽然能够降低投资者和利益相关方对企业的风险感知，但是会造成利润数据的不真实性和失真性。
四、资产负债表的操纵企业可以通过操纵资产负债表来影响利润数据。
企业可以通过虚增资产价值或者虚减负债数额，从而提高当期的净资产和净利润水平。
企业还可以通过资产重估、资产出售和资产转移等方式，对资产负债表进行操纵。
利润操纵对企业的经营和稳健造成了严重的影响，同时也损害了投资者和利益相关方的利益。
上市公司“利润操纵”现象分析
上市公司“利润操纵”现象分析
1、引言
介绍“利润操纵”的定义和背景，说明为什么这个课题值得讨论和研究。
2、利润操纵的概念
解释“利润操纵”的含义，包括合法和非法的操纵手段，并探讨这些手段对财务报表和公司业绩的影响。
3、利润操纵的动机
分析导致公司操纵利润的动机，包括管理层的奖励制度、股东压力、市场预期等因素。
4、利润操纵的手段
细化非法利润操纵的常见手段，如收入操纵、费用操纵、盈余管理等，对每个手段进行详细分析并举例说明。
5、利润操纵的影响
讨论利润操纵对公司和股东的影响，如公司价值的扭曲、投资者的误导等，并探讨影响延续性。
6、监管机制
分析监管机制对利润操纵的作用和局限性，包括财务报告准则、审计监管以及市场监管等方面。
7、实证研究
综述国内外对利润操纵现象的实证研究，相关研究的方法、
样本和结果，并对现有研究进行评价和总结。
8、对策建议
提出预防和解决利润操纵的策略和建议，包括完善监管制度、加强内部控制、提高投资者教育意识等方面的建议。
附件：
附上相关的数据和图表，以支持论述和分析。
法律名词及注释：
1、公司法 - 解释公司运营的法律规定和要求。
2、证券法 - 解释证券市场的法律规定和监管措施。
3、会计准则 - 解释财务报表的编制原则和要求。
4、内幕交易 - 解释公司内部人员利用未公开信息进行交易
的行为。
企业利润操纵现象识别
利润操纵现象的普遍存在是当前我国会计实务界和理论界面临的严重问题。
随着经济发展，不实的信息披露增加了使用者寻求真实信息的成本，提高了市场的交易费用，从而降低了市场的运行效率，并且严重干扰了资源的合理配置。
如果这种情况得不到有效治理，更多的人会选择消极的投资策略，最终将导致证券市场发展受阻甚至停滞。
因此，我们必须对其给予足够的关注和研究，努力寻求更加有力的方法，使我国资本市场更加迅速、健康地成长。
相信随着我国会计环境及会计信息披露管制的日臻完善，利润操纵问题一定能得到有效治理。
利润操纵也称盈余操纵，是指企业管理当局出于某种动机，利用法规政策的空白或灵活性，通过各种手段对企业财务利润或获利能力进行操纵的行为。
它与会计造假共同构成会计信息失真的两个方面，但与会计造假有本质上的不同。
利润操纵引起的会计信息失真有时是一种合法行为，在实务中更加难以识别。
近年来国内外对利润操纵的研究一直没有间断过，随着证券市场的进一步发展和完善，随着建设社会主义现代化步伐的加快，企业通过对会计信息的操纵，使报告盈余达到期望水准的行为必须得到有效控制。
利润指标是反映企业的经济效益，表明企业在一个经营期间的最终经营成果和考核企业经济发展状况的核心指标之一。
该指标正确、真实的披露对于企业各个相关利益主体都有着重要的意义：投资者需要根据公司利润水平来估计股票价格，并且要分析企业的经营水平和未来发展趋势，从而进行是否投资的决策；债权人根据企业的获利能力和资产规模，确定对企业的信用规模，判断信贷资金的风险程度；政府部门根据企业的利润和生产情况制定不同的财税政策，确保国家税收。
但在实际工作中，出于不同的目的，很多企业都不同程度的存在着利润操纵问题，引起财务数据不真实，给通过财务报表获取会计信息的各方造成损失，使这些主体控制失灵、决策失误。
近年来，我国上市公司的利润操纵行为日趋蔓延，已引起广大投资者的普遍怀疑，对证券市场的信誉形成强烈冲击，严重扰乱了国民经济的正常秩序和平稳发展。
可以从以下方面识别企业利润操纵行为：
（一）明确分析对象。
利润操纵行为的主体是企业，我们要识别利润操纵行为首先要明确被分析对象的范围，即哪些企业更容易人为粉饰报表，虚增利润。
研究表明，一个公司如果有利润操纵的动机，并且公司治理结构比较薄弱的话，那么它们更有可能积极从事利润操纵。
例如：上市公司已经连续两年亏损，第三年扭亏为盈，我们便要给予注意，也许这个经营业绩持续不佳的企业会为了避免被摘牌，在第三年粉饰了利润；连续三年的净资产收益率都在10%～11%之间的企业也许会为了保持配股资格进行了利润操纵；增长较快而规模较小的公司为了保证较高的增长率以维持其股价，往往也会发生利润操纵行为；公司举债经营时，其债权人一般会在合同中规定大量的限制性条款，如果公司不能履行这些条款，则被视为违约，所以，当公司接近于违约条件时，就可能通过盈余操纵来减少违约的可能性，有这种情况的公司也应被列入分析和研究的范畴；上市公司若在某
一年集中亏损，然后再以后各年连续盈利，我们也需要进一步分析，因为若没有天灾或市场的重大变故，公司便很可能是在利用巨额冲销的方法把以后期间的费用一次入账，以减少后期负担，换取未来的绝佳业绩，诸如此类等等。
（二）分析企业利润来源。
企业利润由几方面构成：（1）主营业务利润；（2）其他业务利润；（3）投资收益；（4）补贴收入；（5）营业外收入。
企业正常盈利一般应该是主营业务利润对利润总额的贡献最大，这样才说明公司的产品市场较好，企业的后续发展空间较大，稳定性也较好。
如果企业非主营业务利润所占份额较大甚至超过主营业务利润时，我们就要进一步分析企业是否使用了利润操纵的手段。
例如，如果企业某年的投资收益成为了当年总利润的主要来源时，企业就很可能是利用资产重组或改变股权投资的核算方法调解了利润；如果企业的补贴收入占很大比例，这很可能是得益于政府支持。
因此，有些企业的利润数额并不能代表企业本年的经营能力，必须进一步考察企业利润的构成再下结论。
（三）分析企业现金流量。
可以反映企业真实的盈利能力的指标不是当期利润，而是现金流量。
西方有学者研究了市场参与者是否能基于公开获得的信息，用一种比较简单的方法来测量报告盈余的质量。
将“高质量”的盈余定义为主要是由现金流量构成的；而“低质量”的盈余则主要是由应计额形成的。
这就告诉我们，判断企业某期的盈利能力和经营状况要充分考虑当期的现金流量。
实际上，现金流量是以收付实现制为基础计算出现金流入和流出的差额，而利润是以权责发生制为基础计算出的会计盈利，二者是不同的，后者的大小会受到各种会计方法的影响，多种会计政策选择的灵活性会使操纵会计利润成为可能，而现金流量基本上是无法操纵的。
因此，可以说现金流量指标比利润指标更为客观和真实。
一个企业正常稳定的经营是需要足够的现金量维持的，一个企业即使有较高的利润水平，没有足够的现金支付借款利息和偿还到期借款，它同样面临破产。
有些企业为了扩大市场、提高利润，放宽信用条件，虽然换得销售额的迅速增加，但同时也带来大量挂账的应收账款，其中有很大部分必定要成为呆账、坏账，可企业为了换得较高的主营业务收入不惜铤而走险。
由此可见，在剖析企业的报表时，一定要将利润和现金流量结合起来进行分析。
（四）分析企业部分财务指标。
许多财务指标都可以根据企业报送的报表轻松得到，分析企业的财务指标也是财务分析的一项重要内容，财务指标可以显示企业的经营业绩，同时也可以清楚地反映存在的问题。
财务指标有很多，我们重点考察以下几个：
1、应收账款周转率指标。
若该指标较以往年份有大幅的下降，则说明企业的应收账款与收入不协调，很可能使企业为占有市场或增加当期利润改变信用条件以扩大销售的结果。
2、资产质量指标。
利用虚拟资产和不良资产来调节利润是某些公司惯用的手法。
企业往往通过待摊费用、待处理财产损失、递延资产、多年应收账款、其他应收款、积压存货等虚拟资产、不良资产美化企业形象。
我们将这些盈利能力不确定的资产与总资产的比率作为衡量资产质量的指标。
如果指标过大，企业则难辞其咎。
3、应计项目占总资产比例指标。
应计项目的会计处理常带有一定的随意性，所以管理者往往通过这些科目进行利润操纵。
如果应计项目占总资产的比例变化较大，公司便有利润操纵的嫌疑。
（五）分析企业与关联方之间的交易。
企业当期收入总额减去其与关联方之间交易的收入得到的结果才是能够反映企业真实盈利能力的收入额，因为要发现企业的真实经营状况，必须排除关联方的“支持”与“帮助”。
如果关联方交易的收入超过了正常水平，我们便可以怀疑企业利润中存在问题。
