企业利润操纵现象识别

我国上市公司利润操纵浅析在市场经济条件下，上市公司是企业规模扩大、资本运作灵活的产物，也是经济发展的重要组成部分。

近年来上市公司的利润操纵问题频发，引发了社会各界的关注和批评。

利润操纵是指上市公司通过不当手段对其财务报表进行虚假调整，以达到误导股东、投资者和监管机构等各方，从而隐瞒真实经营状况的行为。

本文将对我国上市公司利润操纵进行浅析，分析其成因和危害，并探讨防范和整治的措施。

一、利润操纵的成因利润操纵的成因复杂多样，主要包括以下几个方面：1. 经济利益驱动：上市公司为了实现经济利益最大化，可能会通过利润操纵手段来掩盖企业真实的盈利状况，以吸引投资者、推高股价，或者获取更多的融资。

2. 经营压力：在竞争激烈的市场环境下，一些企业面临着经营压力和挑战，为了化解危机，可能会采取利润操纵等不当手段来掩盖经营困境，维护企业形象和信誉。

3. 监管缺失：监管部门对上市公司的财务报告审计不严格，对财务信息的披露管理不到位，容易造成上市公司的利润操纵行为得不到有效监管和制约。

4. 职业道德缺失：一些企业管理者在追求短期利益的缺乏职业道德和责任感，蔑视诚信和公平的原则，屡屡采取不正当手段来进行利润操纵。

1. 损害投资者利益：利润操纵会误导投资者对上市公司盈利状况的判断，导致投资者做出错误的投资决策，陷入财务风险，损害其合法权益。

2. 破坏市场秩序：利润操纵严重扭曲了市场对企业真实价值的判断，损害了市场的公平和透明，破坏了市场秩序。

3. 削弱企业竞争力：利润操纵不仅会伤害投资者利益，也会削弱企业在市场上的竞争力和生存能力，最终损害整个经济的健康发展。

4. 损害社会信任：上市公司作为市场经济主体，一旦出现利润操纵行为，将严重损害社会对企业的信任和信誉，影响市场稳定和社会和谐。

三、防范和整治的措施为了有效遏制利润操纵行为，保护投资者利益，维护市场秩序和公平竞争，我国应当采取以下措施：1. 加强信息披露和财务审计：监管部门应当加强对上市公司的信息披露和财务审计监管，强化财务报表的真实性和完整性，杜绝利润操纵行为。

利用财务指标识别企业的盈余操纵行为企业的盈余操纵行为一直是财务分析师和投资者们所要关注的重要问题。

盈余操纵是指企业通过财务报表和会计手段改变盈余数据，以达到其经营目标或影响市场对企业的评价。

了解并识别企业的盈余操纵行为对投资者来说至关重要，因为操纵盈余可能掩盖企业的真实经营状况，误导投资者做出不正确的决策。

因此，利用财务指标识别企业的盈余操纵行为对于投资者来说非常重要。

在识别企业的盈余操纵行为时，投资者可以关注以下几个重要的财务指标。

利润率是一个重要的指标。

企业的利润率可以反映其盈余水平。

如果企业的净利润率长期稳定，变动较小，可能表明企业具有稳定的盈余质量；但如果企业的利润率在短期内出现大幅波动，可能意味着企业可能进行了盈余操纵。

投资者可以通过比较企业的利润率与行业平均水平来判断盈余是否受到操纵。

现金流量是识别盈余操纵的重要依据。

企业通过操纵盈余往往会影响到其现金流量状况。

投资者可以通过比较企业的经营活动产生的现金流量与其盈余来判断盈余是否真实。

例如，如果企业的净利润增加，但现金流量状况却没有相应改善，可能意味着企业通过非经营性手段操纵了盈余数据。

再次，企业的财务指标的稳定性也可以用来判断盈余操纵行为。

健康的企业通常具有相对稳定的财务指标。

如果企业的财务指标出现大幅变动，可能表明企业可能存在盈余操纵的行为。

投资者可以关注负债比率、资产周转率、股东权益比率等指标的稳定性，来判断企业是否存在盈余操纵的风险。

投资者还可以关注企业的盈余预测准确性。

如果企业的盈余预测准确度较低，常常出现预测偏差较大，可能表明企业存在盈余操纵的嫌疑。

因为盈余操纵往往会导致企业的盈余数据与市场预期产生较大差异。

除了上述财务指标外，投资者还可以通过分析企业的财务报表附注来了解企业的盈余操纵行为。

财务报表附注中可能会揭示一些重要的会计政策变更、非常规交易和关联方交易等信息，这些信息可能暗示着企业存在盈余操纵的行为。

需要指出的是，单一的财务指标往往不能完全准确地判断企业的盈余操纵行为。

上市公司利润操纵的实证分析上市公司幕后操作的现象屡见不鲜，如典型的长生毒瘤素、st沪科案等。

这些巨大的操纵事情曝光，给造成投资者的直接经济损失，不利于金融市场长久稳定发展。

迫切需要政府出台规定上市公司的利润操作，制定相应的经金融、经济处罚条例，保证利润操作在可视化范围内。

1 上市公司利润操纵的原因1.1 为避免ST或摘牌而操作利润且利润操作的违法成本较低我国资本市场发展较慢，上市资格的认证是比较困难的，由于上市条件的苛刻，大部分上市公司在竞争时候可以享受政府的优惠政策。

因此有些企业在巨大利益的驱使下经常采用不合法的手段来提高自己公司的年度利益，从而保持上市资格。

此外，利润操作的代价较低，大多以金融处罚的手段，而金融处罚的金额占背后利润的一小部分，操纵股价的手段屡见不鲜。

1.2 股价下跌流动的资金是上市公司经营的血液，尤其是上市公司，其资金链断裂就意味着企业的现金资源为零，公司难以正常运转下去，因此许多上市公司为了防止公司资金缺乏，大部分股东都会选择以债权抵押的方式来保证公司资金链正常流通。

许多上市公司为了避免股权质押股价下跌，就会运用利润操作的手段稳定股价，甚至提高股价已达到自己的经济利益。

1.3 审计的独立性不强审计工作是上市公司金融核查中的重要一步，为企业的后续发展提供了数据支持和参考意见，而近年来我国社会上出现了大量的审计失败案例，社会审计部门遭到了质疑，注册会计师管理制度不明，大部分事务所存在恶性竞争。

这就使审计结果并不客观，社会审计并不能独立于企业，竟然出现了虚假记载，严重损害了投资者的利益，扰乱了金融市场正常运行。

2 避免上市公司利润操纵的主要措施上市公司应从大处着眼，以高格局的眼光，从宏观上把握股票的整体投资，使股票项目能够真正与周围环境融合，相互作用，带动整体证券市场的发展。

本文将从完善金融市场规则、强化审计独立性等宏观政策、宏观手段入手对避免上市公司利润操作的具体措施展开论述。

全国中文核心期刊·财会月刊□2012．4中旬··□财务报告是投资者了解企业经营状况并做出投资决策的重要依据。

由于目前企业上市、配股以及退市制度对利润有严格的要求，一些效益不理想的企业便产生了操纵利润的动机。

又由于会计准则不可避免地存在漏洞，加之企业内控制度不健全以及投资者与管理者信息不对称等因素的存在，为企业操纵利润提供了可乘之机。

再者，审计独立性难以有效保证，使得上市公司操纵利润的现象普遍存在，这要求投资者及其他信息使用者具有识别利润操纵的能力。

一、收入方面采用的操纵手段1.制造虚假收入。

通常包括以下项目：①（应收账款+应收票据）/流动资产，这一指标如果过大说明企业的利润质量较低，有利润操纵的嫌疑。

②应收账款周转率，应收账款回收期：这两个指标都用来反映应收账款的质量，应与同行业企业进行对比，如果周转率较低或回收期较长，说明应收账款收回得较慢，有虚增应收账款的可能。

③应收账款增长率，企业在某一年的应收账款如果出现大幅度上涨，应引起足够的关注。

④（营业收入增加值-应收账款增加值-应收票据增加值）/营业收入，这一指标检测的是企业增加的营业收入中有多大的比例来自于应收项目的增加，这一指标值越大，说明增加的收入带来的现金流越多，利润质量越高。

⑤（营业收入-销售现金流）/销售现金流，这一指标检测的是营业收入与销售现金流的对应关系，指标数值越大说明营业收入带来现金流的能力越弱，虚构收入的可能性越大。

2.提前确认收入。

识别这方面的操纵行为，除了应关注应收账款的一系列财务指标，我们还应注意企业确认收入的时间问题，检测第四季度主营业务收入/全年主营业务收入这一指标，看是否存在异常。

3.利用关联方交易。

通过计算其他应收款/流动资产总额这一指标可发现企业是否存在频繁的关联方交易。

4.调整非主营业务收入。

企业利润的加项主要来源于营业收入、营业外收入和投资收益。

一般来说，企业的营业收入对利润贡献最大，其他利润来源所占比例较小。

企业常见利润操纵方法的会计分析利润是企业经营活动的重要指标之一，能够反映企业经营状况和盈利能力。

很多企业都会采取各种手段来操纵利润数据，以达到提高企业价值、融资、股价操纵等目的。

利润操纵不仅会误导投资者和利益相关方，还会对企业本身的稳健经营造成不良影响。

本文将从会计的角度分析企业常见的利润操纵方法，帮助读者识别并防范利润操纵行为。

一、虚假销售和收入确认企业可以通过虚构销售和收入确认来操纵利润数据。

企业可以与不实存在的客户或者合作伙伴进行交易，通过虚构销售合同和收入来提高当期的营业收入。

企业还可以通过将销售收入的确认时间提前或者延后来影响利润数据。

会计人员可以通过修改销售发票或者虚构营业额来实现利润操纵。

为了防范虚假销售和收入确认的利润操纵行为，企业应该建立健全的内部控制机制，保证销售和收入的真实性和合规性。

审计人员和监管机构也应该对企业的销售和收入进行严格审计和监管，确保相关数据的真实可靠性。

二、虚增成本和费用企业在计提成本和费用时，存在着一定的自主判断空间，因此可以通过虚增成本和费用来操纵利润数据。

企业可以夸大或者虚构原材料成本、人工成本、折旧费用、坏账准备等，以减少当期的利润。

企业还可以将一部分费用进行资本化处理，从而将其转化为长期资产，降低当期的费用支出。

三、利润平滑利润平滑是企业通过调整各期的利润水平，以掩盖企业经营波动的一种利润操纵行为。

企业在盈利较好的年份，可以适度提高利润水平，而在盈利较差的年份，则可以适度降低利润水平，以平滑利润的波动。

利润平滑虽然能够降低投资者和利益相关方对企业的风险感知，但是会造成利润数据的不真实性和失真性。

四、资产负债表的操纵企业可以通过操纵资产负债表来影响利润数据。

企业可以通过虚增资产价值或者虚减负债数额，从而提高当期的净资产和净利润水平。

企业还可以通过资产重估、资产出售和资产转移等方式，对资产负债表进行操纵。

利润操纵对企业的经营和稳健造成了严重的影响，同时也损害了投资者和利益相关方的利益。

上市公司“利润操纵”现象分析
上市公司“利润操纵”现象分析
1、引言
介绍“利润操纵”的定义和背景，说明为什么这个课题值得讨论和研究。

2、利润操纵的概念
解释“利润操纵”的含义，包括合法和非法的操纵手段，并探讨这些手段对财务报表和公司业绩的影响。

3、利润操纵的动机
分析导致公司操纵利润的动机，包括管理层的奖励制度、股东压力、市场预期等因素。

4、利润操纵的手段
细化非法利润操纵的常见手段，如收入操纵、费用操纵、盈余管理等，对每个手段进行详细分析并举例说明。

5、利润操纵的影响
讨论利润操纵对公司和股东的影响，如公司价值的扭曲、投资者的误导等，并探讨影响延续性。

6、监管机制
分析监管机制对利润操纵的作用和局限性，包括财务报告准则、审计监管以及市场监管等方面。

7、实证研究
综述国内外对利润操纵现象的实证研究，相关研究的方法、
样本和结果，并对现有研究进行评价和总结。

8、对策建议
提出预防和解决利润操纵的策略和建议，包括完善监管制度、加强内部控制、提高投资者教育意识等方面的建议。

附件：
附上相关的数据和图表，以支持论述和分析。

法律名词及注释：
1、公司法 - 解释公司运营的法律规定和要求。

2、证券法 - 解释证券市场的法律规定和监管措施。

3、会计准则 - 解释财务报表的编制原则和要求。

4、内幕交易 - 解释公司内部人员利用未公开信息进行交易
的行为。

我国上市公司利润操纵浅析近年来，我国上市公司利润操纵问题备受关注。

利润操纵是指为了实现特定经济利益，企业通过不正当手段操纵财务报表，欺骗投资者和监管部门，使公司的财务状况和经营业绩呈现出虚假的情况。

利润操纵不仅损害了投资者的利益，也损害了市场的公平和有效运行。

本文将从我国上市公司利润操纵的现状和原因进行浅析，并提出相应的对策建议。

1. 利润操纵手段多样化我国上市公司利润操纵手段多样，常见的包括虚增收入、夸大资产价值、隐匿负债、变相举债等。

虚增收入是最为常见的手段之一。

公司可以通过虚构销售收入或者虚构收入确认时间来实现虚增利润的目的。

一些公司也会通过夸大资产价值或者隐匿负债的方式来操纵利润。

2. 审计监管不力我国上市公司利润操纵得以存在的一个重要原因是审计监管不力。

一些上市公司往往可以借助会计师事务所和审计机构，通过各种手段来掩盖真实的经营状况。

审计监管不力导致了利润操纵行为的蔓延和滋生。

3. 投资者保护意识薄弱部分投资者对上市公司的财务报表缺乏审慎的态度，从而容易被利润操纵所欺骗。

一些投资者只看重盈利能力，而对于财务报表是否真实和合规性不够重视。

这使得一些上市公司敢于利用各种手段来操纵利润。

二、我国上市公司利润操纵的原因1. 盈利压力市场经济下，企业需要不断追求盈利增长，否则就可能面临被淘汰的风险。

面对市场竞争的压力，一些上市公司可能会采取不正当手段来操纵利润，以吸引投资者和维持股价。

2. 监管缺失我国上市公司利润操纵的另一个重要原因是监管缺失。

尽管监管部门采取了一系列措施来规范上市公司的财务报表，但是在实际执行过程中，监管的力度和效果还有待提高。

一些上市公司可以通过各种方式来规避监管，从而实现利润操纵的目的。

3. 银行贷款依赖一些上市公司在经营活动中存在较大的融资需求，依赖银行贷款来维持正常经营。

为了维护良好的信用记录和获得更多的融资支持，这些公司可能会采取操纵利润的方式，以完成银行贷款的还款和扩大资产规模。

会计研究ACCOUNTING RESEARCH134浅析甄别企业是否操纵利润的方法文／高晓云 李敏瑞摘要：利润是一家企业经营一段时间后所创造的净收益。

盈利的多少一定程度上可以决定企业是否能够吸引投资者的投资、向银行等金融机构贷到款项等的筹资渠道。

因此，无论是上市公司，还是中小企业为了达到种种目的，不惜触犯法律、会计法规等的相关规定，进行利润操纵，粉饰报表，来蒙蔽财务信息使用者，从而获得投资者、债权人的信任，最终却损害了他们的利益。

本文通过阐述企业进行利润操纵的原因，分析总结了如何甄别企业是否操纵利润的方法。

关键词：操纵利润；原因；方法操纵利润是指企业的管理者为了达到某种目的，利用会计上的技术处理，采用违规甚至违法的方式，人为地对利润进行虚增或虚减的行为①。

通过被粉饰过的利润，有意误导信息使用者，使企业成为坐收渔翁之利者。

一、企业进行利润操纵的原因分析(一)企业为了获得良好的信贷评级而进行财务信息粉饰经融机构贷款给企业，要求企业必须有良好的信贷评级等级。

导致有些企业为了申请贷款，可自身的条件不足，就通过伪造企业利润来获得申请贷款的资格，获取信贷资金。

(二)为了规避所得税企业为了偷逃税、漏税以及延长纳税期限，因为少交的税款可以留下来充实家底，延长纳税时间企业就可以在这段时间内再利用其进行营运或投资活动，为企业创造价值。

因此为了达到这些目的就会选择在利润上动手脚，通过各种方法来隐瞒企业的利润。

(三)管理者自身利益的驱使在实行委托代理关系的公司，管理者属于外聘人员，负责为企业创造更多的利润。

所有者通过采取公司业绩与管理者的薪酬挂钩的措施来激励管理者，可这一措施让那些缺乏道德的管理者经营业绩不好时，为了保住自己的饭碗，为了获得高额的报酬而去弄虚作假，调高利润。

(四)财务信息的不对称一个企业内部管理者所掌握的财务信息与外部利益相关者所持有的参考财务信息是不对称的，内部人员能够清楚的了解企业目前的现状是什么样的，是否真实盈利，营运周转是否正常，等等。

几种常见的操纵利润方法在商业运作中，利润是企业和投资者最为关注的重要指标之一。

然而，有些企业可能采取一些不当手段来操纵利润数字，以达到一些短期的目标或者欺骗投资者。

本文将探讨几种常见的操纵利润的方法，并加以分析。

一、收入操纵1. 销售收入虚增：某些企业可能通过虚构销售交易或与关联企业进行套利交易等手段，虚增销售收入。

这种方式可能会引起销售回款困难等问题，且对企业真实的盈利能力形成不利影响。

2. 延迟收入确认：企业可能会选择延迟确认收入，将一部分应该计入当期利润的收入推迟到未来的会计期间。

这种方式可以暂时提升当期利润水平，但会对未来的财务表现造成不利影响。

二、成本操纵1. 虚增费用支出：企业可能会通过虚构费用支出等方式来操纵利润。

例如，将本应计入其他应收款的费用转移至费用科目中，以减少当期利润。

2. 延迟费用确认：企业可能会选择延迟确认费用，在当期不计入，而推迟到未来确认。

这种方式可以暂时提升当期利润，但对未来的财务表现形成不利影响。

三、减值准备操纵1. 不合理的减值准备计提：企业可能会通过不合理地计提减值准备来操纵利润。

例如，恶意夸大资产减值损失，使利润减少，以达到某些目的。

2. 拖延计提减值准备：企业可能会迟迟不计提或者推迟计提减值准备，以提高当期利润水平。

这种方式会导致企业风险暴露的真实情况被掩盖，对投资者形成误导。

四、关联交易操纵某些企业可能通过与关联企业进行交易来操纵利润。

例如，与关联企业进行恶意亏损交易来虚增亏损额度，以掩盖实际盈利；或者与关联企业进行套利交易等。

这些手段可能会对企业财务表现造成严重的负面影响。

五、其他操纵手段除了上述几种常见的操纵利润方法外，还存在其他一些操纵手段，如资产重估、虚增利润分配、财务信息造假等。

这些手段不仅违背了商业道德，也对企业的经营和投资者的利益产生了严重的损害。

综上所述，操纵利润对企业和投资者都带来了极大的危害。

投资者应增强风险意识，严格进行财务分析，以减少受操纵利润的影响。

上市公司利润操纵的方式及识别方法利润操纵一般是指上市公司为了某种目的，运用各种手段人为调节利润的行为。

这种行为的危害极大，它歪曲了企业当期的盈利状况，掩盖了企业经营中存在的问题，误导了投资者，损害了投资者的利益，动摇了资本市场健康发展的基石。

一、利润操纵的动机1.为了发行股票而操纵利润。

目前，我国股票发行分为设立发行和定向配售发行(配股)两种。

设立发行：根据相关法规的规定，企业应具备良好的经营业绩，近三年必须连续盈利，股票才能上市;股票发行价格的确定也和盈利能力有关。

因此，企业为了顺利地上市并募集到尽量多的资金，往往要进行利润操纵。

配股规定：公司在近三年内的净资产收益率每年都在10%以上，属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不低于9%(1999年3月27日，中国证监会下发了《配股有关问题的通知》，将净资产收益率下调为平均10%，每年不低于6%)。

因此，10%的净资产收益率就成了上市公司再筹资的“生命线”。

据统计，1997年755家上市公司中净资产收益率在10%至11%的高达211家，而实际上除能源、原材料、基础设施类企业外，净资产收益率在9%至10%的寥寥无几，严重违背了自然正态分布现象。

更有甚者，一些亏损企业，已经连续两年亏损，根据有关法规的规定，如果公司最近三年连续亏损，将由中国证监会决定暂停其股票上市，并限期消除亏损，如果在限期内未能消除，中国证监会将决定终止其股票上市。

由于上市公司的“壳”资源价值连城，为保住上市资格，连续两年亏损企业进行利润操纵的动机并不亚于前两者。

2.为了提高股票选择权的价值。

在正常情况下，股票的价格在很大程度上取决于公司的盈利能力，如果企业的实际盈利能力达不到市场的利润预期，股价就会下降。

因此，上市公司总是力争达到或超过市场对它的利润预期，为自己描绘一条缓缓上升的盈利曲线，用欺骗的手段掩盖公司实际财务状况。

3.为了配合庄家操作共同获利。

一些上市公司与证券公司或其它投资咨询机构合谋，操纵利润从而达到操纵股价共同获利的目的。

企业常见利润操纵方法的会计分析在企业财务报表中，利润是一项非常重要的指标，它直接反映了公司的经营业绩和盈利能力。

一些企业为了追求更高的利润，可能会采取一些不正当的手段来操纵利润，以达到虚增盈利的目的。

这些行为不仅违反了会计道德准则，也会给投资者、债权人和其他利益相关者带来损失。

对企业常见的利润操纵方法进行会计分析，以便及时发现和纠正这些行为，对维护企业的财务健康和保护投资者利益具有重要意义。

一、销售收入的虚增销售收入是企业营业收入的主要来源，因此虚增销售收入是一种常见的利润操纵手段。

企业通常会通过以下几种方式来实现销售收入的虚增：1. 虚假销售：企业将实际上未发生的销售业务记入财务报表，以增加销售收入。

这种行为通常会伴随着虚假的销售合同、发票和收款凭证等假象文件，以欺骗投资者和审计机构。

2. 销售回购：企业通过与供应商或客户进行虚假的销售回购协议，虚增销售收入。

不过，这种方式往往伴随着高额的利息支出或者回购成本，最终并不能改变实际盈利能力。

3. 计提虚假销售收入：一些企业会通过计提虚假的销售收入，以达到虚增销售收入的目的。

企业可以对已经实际未完成的工程项目或提供的服务计提收入，以此来虚增销售收入。

对于以上几种利润操纵手段，会计师可以通过查看销售合同、发票、收款凭证等资料的真实性，以及与客户或供应商的合作关系进行审查，来发现是否存在销售收入的虚增情况。

二、成本支出的虚减与虚增销售收入相对应的是企业虚减成本支出，以达到虚增利润的目的。

成本支出的虚减可以通过以下几种方式来实现：1. 虚假采购支出：企业通过与供应商合谋，虚构采购支出，以减少成本支出。

这种行为通常会伴随着虚假的采购合同、发票和付款凭证等假象文件。

2. 虚减资产减值准备：一些企业可能会在业绩较好的年度，虚减资产减值准备，以减少净利润损失。

这样做虽然可以短期内提高利润，但却可能导致未来出现更大的资产减值损失。

3. 老赖欠账计提：企业可能会通过将一些老赖欠账计提为坏账准备，以减少应收账款，虚减成本支出。