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①②③④⑤⑥⑦⑧ unit!1、 金融中介机构功能：（PPT 《金融风险管理绪论》）（体现在哪？）%1 经纪人业务 %1 资产转换2、 金融风险的定义：（PPT 《金融风险管理概述》）金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损的不确定性或可能性。
金融风险是从事资 金的借贷、资金经营等金融活动所产生的风险。
它特别强调结果的双重性，既可以带来 经济损失，也可以获得超额收益。
3、 金融风险的特征：（P4）普遍性传导性和渗透性 隐蔽性潜伏性和突发性 双重性 扩散性 可管理性周期性4、 金融风险的分类：（P6）%1 信用风险 %1 流动性风险 %1 利率风险 %1 汇率风险 %1 操作风险 %1 法律风险 %1 通货膨胀风险 %1 政策风险 %1 国家风险5、 金融风险管理的定义：（P9）风险管理从狭义角度讲是风险度量，即对风险存在及发生的可能性、风险损失的范围和 程度进行估计和衡量；从广义角度讲是指风险控制，包括监测及制定风险管理规章制度 等。
总体来讲，金融风险管理是指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险以 消除或减少其不利影响的行为。
unit3.计算题 1、 信用风险的定义：（P39）从狭义上来讲，信用风险通常是指信贷风险，广义上的信用风险指所有因客户违约（不 守信）所引起的风险。
2、 影响贷款收益因素：（PPT 《信用风险管理》）%1 贷款利率%1 与贷款相关的所有费用 %1 贷款的信用风险溢价 %1 贷款的抵押担保%1 其他非价格条件（尤其是补偿余额和准备金要求）3、预期收益率：（PPT《信用风险管理》）%1违约风险：借款人无力或不愿履行贷款合约承诺条款的风险。
%1贷款的收益与承诺收益的关系：E（r）=p（l+k）-lp为还款的概率4、零售贷款和批发贷款手段：（PPT《信用风险管理》）%1零售贷款决策：风险机构控制其信用风险的手段是信用限制，而不是一定范围内的利率和价格浮动。
%1批发贷款决策：金融机构使用利率和贷款数量来控制信用风险。
金融风险管理培训资料一、引言在当今全球化市场中，金融风险管理成为了金融从业人员必备的核心能力之一。
不论是金融机构还是企业管理层，都迫切需要了解和掌握风险管理的基本原理和方法。
本文将从理论与实践相结合的角度，为大家介绍金融风险管理的相关知识。
二、金融风险管理概述金融风险是指金融市场中各类金融主体在经济交易、资金运作以及金融创新过程中面临的潜在损失。
金融风险管理旨在通过有效的策略和控制措施，减少或避免金融风险对金融机构和企业的不利影响。
金融风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。
市场风险涉及到金融市场价格波动带来的风险；信用风险涉及到债务人无力偿还债务带来的风险；操作风险包括内部操作和管理不善引起的风险；流动性风险涉及到金融机构无法及时兑付债务带来的风险。
三、风险管理框架1. 风险识别与评估风险识别与评估是风险管理的第一步。
通过对金融机构或企业的内外部环境进行综合分析，识别潜在风险，并对其进行评估，确定其可能产生的损失以及概率大小。
2. 风险控制与监测采取有效的风险控制措施是降低风险的关键。
根据风险评估结果，制定具体的控制策略，并建立风险监测体系，及时掌握风险变化情况，确保风险在可控范围内。
3. 风险应对与应急预案面对已经发生或预测到的风险事件，需要制定科学的应对策略和应急预案。
应对措施包括风险转移、敞口对冲和风险保险等方式，以及紧急预案的灵活执行。
四、金融产品与风险管理不同金融产品的风险特点各异，对于金融机构和投资者而言，了解产品风险以及相应的风险管理工具至关重要。
1. 股票类产品股票类产品属于市场风险的范畴，投资者需要根据市场风险的变化，灵活调整投资仓位，并采取股票期权、期货合约等工具进行风险管理。
2. 固定收益类产品固定收益类产品涉及信用风险和利率风险，投资者需要评估债券发行人的信用风险，并根据市场利率变化制定投资策略。
3. 衍生品类产品衍生品类产品的风险复杂多样，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
《金融基础》教学教案(第一部分)一、教学目标1. 让学生了解金融的定义、功能和基本要素，理解金融市场的作用和分类。
2. 让学生掌握货币的种类、特点和运行机制，理解货币政策和财政政策对经济的影响。
3. 让学生了解金融机构的类型和职能，理解金融体系的构成和运作。
二、教学内容1. 金融的定义与功能1.1 金融的定义1.2 金融的功能2. 金融市场概述2.1 金融市场的定义和作用2.2 金融市场的分类2.3 金融市场的主体和客体3. 货币概述3.1 货币的定义和分类3.2 货币的特点3.3 货币的运行机制4. 货币政策与财政政策4.1 货币政策的定义和作用4.2 财政政策的定义和作用4.3 货币政策和财政政策对经济的影响5. 金融机构概述5.1 金融机构的定义和职能5.2 金融体系的构成5.3 金融体系的运作三、教学方法1. 讲授法：讲解金融的定义、功能和基本要素，货币的种类、特点和运行机制，货币政策和财政政策对经济的影响，金融机构的类型和职能，金融体系的构成和运作。
2. 案例分析法：分析典型金融市场案例，理解金融市场的作用和分类；分析典型货币政策和财政政策案例，理解货币政策和财政政策对经济的影响。
3. 小组讨论法：分组讨论金融机构的职能和金融体系的构成，加深对金融体系运作的理解。
四、教学准备1. 教材：《金融基础》2. 教案：本教案3. 课件：制作课件，辅助讲解和展示案例4. 案例资料：收集相关金融市场、货币政策和财政政策的案例资料五、教学评价1. 课堂问答：检查学生对金融定义、货币运行机制、货币政策与财政政策等知识点的掌握。
2. 小组讨论：评估学生在讨论金融机构职能和金融体系构成时的表现，考察学生的理解能力和团队协作能力。
3. 课后作业：布置相关题目，检验学生对教学内容的理解和应用能力。
《金融基础》教学教案(第二部分)六、教学目标1. 让学生了解金融工具的种类和功能，理解金融市场的交易机制。
2. 让学生掌握信用和支付结算的基本概念，了解其运作机制。
第八章金融风险管理第一节风险基础知识点一风险的三种定义（掌握）一、风险是结果的不确定性，是一种变化二、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失三、风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性例题：体现风险的本质和内在特性的概念有（）。
I、不确定性II、损失III、波动性IV、期望偏离A．I、II、III B．II、III、IVC．I、III、IV D．I、II、III、IV233网校答案：D233网校解析：考查风险的三种定义。
知识点二损失、不确定性、波动性、危险等与风险密切相关的概念（掌握）一、风险与损失（一）风险只是损失的可能性，并不等于损失（二）损失是偏事后的概念，但风险是一个明确的事前概念（三）在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了二、风险不确定性（一）理论界第一种观点风险就是一种不确定性，与不确定性没有本质的区别（二）理论界第二种观点在风险状态下，决策者知道最终呈现的可能状态，以及相应的概率，而在不确定性状态下，决策者不了解事件发生的概率结果，不确定性具有不可以量化的特征。
三、风险与波动性（一）传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度（二）波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动四、风险与危险（一）风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，而危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境（二）风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险例题：关于风险与损失，下列说法中错误的是（）。
A．风险只是损失的可能性，并不能等于损失B．损失偏事后的概念，而风险是明确的事前概念C．损失实际产生后，风险仍然存在D．损失和风险是事物发展的两种状态233网校答案：C233网校解析：在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。
知识点三流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、系统性风险、声誉风险的概念与特点（熟悉）一、信用风险（一）定义信用风险通常被定义为公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。
第五章债券第一节债券概述知识点一债券的定义、票面要素、特征、分类（掌握）一、债券的定义（一）债券是一种有价证券（二）债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证（三）债券所规定的资金借贷双方的权责关系1. 所借贷货币资金的数额2. 借贷的时间3. 在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（债券的利息）（四）债券所规定的借贷双方的权利义务关系1. 发行人是借入资金的经济主体2. 投资者是出借资金的经济主体3. 发行人必须在约定的时间付息还本4. 债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系（五）债券的基本性质1. 债券属于有价证券2. 债券是一种虚拟资本3. 债券是债权的表现二、债券的票面要素（一）债券的票面价值1. 币种2. 票面金额（二）债券的到期期限（三）债券的票面利率（名义利率）（四）债券发行者名称三、债券的特征（一）偿还性（二）流动性1. 取决于市场为转让所提供的便利程度2. 取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失（三）安全性1. 债务人不履行债务的风险2. 流通市场风险（四）收益性1. 利息收入2. 资本损益3. 再投资收益四、债券的分类（一）按发行主体1. 政府债券2. 金融债券3. 公司债券（二）按付息方式1. 零息债券2. 附息债券（含缓息债券）3. 息票累积债券（三）按债券形态1. 实物债券2. 凭证式债券3. 记账式债券（四）按利率是否固定1. 固定利率债券2. 浮动利率债券3. 可调利率债券（1个月、6个月、1年、2年、3年或5年可调整）（五）按期限长短1. 长期债券2. 短期债券3. 中期债券（六）按发行方式1. 公募债券（下为我国标准）（1）最近三年无债务违约或者延迟支付本息的事实（2）最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍（3）债券信用评级需达到AAA级2. 私募债券（七）按信用状况1. 利率债（我国狭义利率债包含中央政府债券和地方政府债券）2. 信用债（以企业的商业信用为基础而发行的债券五、我国目前的债券类型同发达资本市场国家相比，我国债券种类繁多，各债券品种分类与定位不够明确例题1：根据发行主体的不同，债券的主要种类分为（）。
金融风险管理基础教程风险管理的第一步是识别和分类风险。
金融机构面临的风险有多种多样，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。
对于每一种风险，金融机构需要了解其特点和可能带来的影响，以便采取相应的措施来加以管理。
市场风险是指由于市场价格波动和不确定性而可能导致的损失。
金融机构需要制定风险管理策略，包括制定投资标准、分散投资组合、制定风险限额和采取对冲措施等，以减少市场风险带来的影响。
信用风险是指由于借款人或债务人未能按时履约而可能导致的损失。
金融机构需要建立严格的信贷评估和审批流程，确保借款人的还款能力和信用状况符合要求。
同时，定期进行风险评估，及时调整信贷政策和风险控制措施，以减少信用风险带来的损失。
操作风险是指金融机构由于不完善的内部控制、人为失误、技术故障等原因而可能导致的损失。
金融机构需要建立完善的内部控制制度和审计流程，确保操作风险得到有效管理和监控。
流动性风险是指金融机构无法及时获得足够的现金来满足支付义务。
为了管理流动性风险，金融机构需要制定合理的资金管理策略，监控和预测资金流动情况，确保有足够的流动性来应对各种可能的场景。
法律风险是指金融机构由于违反法律法规而可能面临的法律诉讼和罚款。
为了规避法律风险，金融机构需要建立完善的合规制度，确保所有业务活动符合相关法律法规的要求。
除了以上几种常见的风险之外，金融机构还需要关注其他可能的风险，如政治风险、宏观经济风险、环境风险等，以确保其全面的风险管理能力。
总结起来，风险管理是金融机构必不可少的一项工作。
通过识别、评估和控制各种风险，金融机构可以更好地应对市场波动和不确定性，确保其持续稳健的运营，并最大限度地保护投资者和利益相关者的利益。
风险管理是金融机构在经营过程中必须关注和应对的重要问题。
一个有效的风险管理框架能够帮助金融机构识别、评价和控制各种风险，从而确保其业务的可持续发展和风险的可控性。
本文将进一步探讨风险管理的基本原则和方法。
2020证券从业资格证考试《⾦融市场基础知识》考点预习汇总【⼋】 证券从业考试时间已经渐渐逼近了，为了帮助⼤家更好的备考，下⾯由店铺⼩编为你精⼼准备了“2020证券从业资格证考试《⾦融市场基础知识》考点预习汇总【⼋】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2020证券从业资格证考试《⾦融市场基础知识》考点预习汇总【⼋】 考点：全球⾦融体系的主要参与者 ⼀、⾦融公司 (⼀)存款吸收机构 1.概念 通过⾃⼰的账户，以中介的⽅式将资⾦从贷款⼈转向借款⼈的单位 2.分类 (1)商业银⾏ (2)其他存款吸收机构(储蓄银⾏、开发银⾏、信⽤合作社等) (⼆)中央银⾏ 是国家⾦融机构，是控制⾦融体系的关键，其业务主要包括发⾏货币、管理外汇储备以及向存款吸收机构提供信贷。
(三)其他⾦融公司 1.保险公司 2.养⽼基⾦等 ⼆、⾮⾦融公司 是⾦融公司的顾客，按有经济意义的价格提供产品或⾮⾦融服务的机构实体 三、住户 也是⾦融公司的顾客，包括由个⼈组成的⼩集团或单独⽣活的个体 四、为住户服务的⾮营利机构 政府部门控制和提供资⾦⽀持的机构以外的为住户提供免费的或价格不具有经济意义的商品或服务。
五、⼴义政府 在⼀个特定的区域内对其他机构单位⾏使⽴法权、司法权和⾏政权的单位 六、公共部门 包括⼴义政府、中央银⾏和作为公共公司(受政府部门控制的⾮⾦融或⾦融公司)的存款吸收部门和其他部门中的实体。
例题 下列属于全球⾦融体系主要参与者中存款吸收机构的是( )。
Ⅰ.储蓄银⾏Ⅱ.开发银⾏ Ⅲ.中央银⾏Ⅳ.商业银⾏A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 答案： B 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，全球⾦融体系主要参与者中，属于存款吸收机构的有储蓄银⾏、开发银⾏和商业银⾏。
Ⅲ项不符合题意，中央银⾏是国家⾦融机构，是控制⾦融体系的关键⽅⾯，并不属于存款吸收机构。
故本题选B选项。
2020证券从业资格证考试《⾦融市场基础知识》考点预习【⼆】 考点：全球⾦融市场的形成及发展趋势 ⼀、⾦融市场的形成 (⼀)有形的、有组织的⾦融市场⾸先形成于17世纪的欧洲⼤陆 (⼆)15世纪意⼤利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖 (三)16世纪的⾥昂、安特卫普被认为是出现证券交易活动最早的地区，当时进⾏交易的是国债 (四)1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所 ⼆、⾦融市场的发展 (⼀)第⼀阶段：从17世纪英国崛起到第⼀次世界⼤战 1.1649年，英国成⽴了世界上第⼀家股份制商业银⾏——英格兰银⾏，标志着英国现代银⾏制度的确⽴ 2.1773年成⽴的伦敦交易所取代阿姆斯特丹交易所，成为当时世界上最⼤的交易所 3.1816年，英国⾸先实⾏⾦本位制，英镑成为使⽤最⼴泛的货币 4.19世纪的英国形成了国际性的⾦融市场，伦敦成为国际⾦融中⼼ 5.美国⾦融市场是从买卖政府债券开始的 6.1790年成⽴了美国第⼀个证券交易所——费城证券交易所 (⼆)第⼆阶段：从第⼀次世界⼤战开始到第⼆次世界⼤战结束 (三)第三阶段：从第⼆次世界⼤战结束到1971年布雷顿森林体系⽡解 (四)第四阶段：从布雷顿森林体系⽡解到2007年全球⾦融危机前⼣ (五)第五阶段：2007年全球⾦融危机爆发以来 例题 世界上最早的证券交易所是( )证券交易所。
一、金融金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。
风险管理方法分为控制法和财务法两大类，前者的目的是降低损失频率和损失程度，重点在于改变引起风险事故和扩大损失的各种条件，后者是事先做好吸纳风险成本的财务安排。
二、风险分散风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。
马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。
根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质，甚至同一国家的借债人。
多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。
同时，风险分散策略是有成本的。
三、风险对冲风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。
风险对冲是管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效的办法。
与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。
利用风险对冲策略管理风险的关键问题在于对冲比率的确定，这一比率直接关系到风险管理的效果和成本。
商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。
自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。
市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。
四、风险转移风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。
一般说来，风险转移的方式可以分为非保险转移和保险转移。
非保险转移是指通过订立经济合同，将风险以及与风险有关的财务结果转移给别人。
2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点汇总【⼋】 为了帮助考⽣能够更好的去备考，下⾯由店铺⼩编为你精⼼准备了“2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点汇总【⼋】”，持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点汇总【⼋】 考点33：证券交易概述 (⼀)证券交易原则 1.公开原则 充分、真实、准确、完整。
2.公平原则 3.公正原则 (⼆)证券交易机制 集合竞价和连续竞价， 报价驱动的机制 1.从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。
(1)定期交易。
定期交易的特点有：第⼀，批量指令可以提⾼价格的稳定性;第⼆，指令执⾏和结算的成本相对⽐较低。
(2)连续交易。
连续交易的特点有：第⼀，市场为投资者提供了交易的即时性;第⼆，交易过程中可以反映更多的市场价格信息。
2.从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。
(1)指令驱动。
指令驱动的特点有：第⼀，证券交易价格由买⽅和卖⽅的⼒量直接决定;第⼆，投资者买卖证券的对⼿是其他投资者。
(2)报价驱动。
报价驱动的特点有：第⼀，证券成交价格的形成由做市商决定;第⼆，投资者买卖证券都以做市商为对⼿，与其他投资者不发⽣直接关系。
3.证券交易机制⽬标 (1)流动性。
(2)稳定性。
(3)有效性。
有效性包含两⽅⾯的要求：⼀是证券市场的⾼效率;⼆是证券市场的运⾏效率和低成本。
(三)融资融券交易 融资融券交易，⼜被称为信⽤交易，分为融资交易和融券交易。
⼴义的融资融券交易还包括转融通交易。
1.融资交易 2.融券交易 3.转融通交易 包括转融券交易和转融资交易。
转融通交易是为证券公司开展融资融券业务⽽资⾦和证券不⾜时提供资⾦和证券来源的⼀种安排。
2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点【⼆】 考点32：股票退市制度 (⼀)股票退市 股票退市是指上市公司股票在证券交易所终⽌上市交易。
金融风险管理期末考试复习要点:一、金融风险1.金融风险定义:金融风险是指在资金融通和货币资金经营过程中, 由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响, 使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差, 从而有蒙受损失或获得额外收益的机会或可能性——金融风险是指金融行为的结果偏离预期结果的可能性——金融风险是指资本在运动过程中由于一系列不确定因素而导致价值或者收益损失的可能性2.金融风险类型:（1）信用风险: 又称违约风险, 是指因交易对方（债务人）无法履行还款或不愿意履行债务无造成债权人损失的可能性, 它存在于一切信用交易活动中（2）流动性风险: 具体表现为一种获取现金或者现金等价物的能力, 指由于流动性不足而给经济主体造成损失的可能性；分为市场流动性风险、现金风险两类（3）利率风险: 是指由于利率变动导致经济主体收入减少的风险。
由于利率是资金的价格, 对于浮动利率资产、负债和固定利率资产、负债, 利率变动可能分别导致资产和负债重新定价、影响资产和负债的市场价格（4）汇率风险: 指一个经济主体持有的以外的以外币计价的资产和负债、经营活动中的外汇收入与支出以及未来可能产生的以外币计价的现金流和现值, 因汇率的变动而发生损失的可能性（5）操作风险：指由于企业或金融机构内部控制不健全或者失效、操作失误等原因导致的风险, 包括信息系统、报告系统、内部风险监控系统失灵等因素形成的风险（6）政策风险: 指国家政策（货币政策、财税政策、产业政策、地区发展政策等）变化给金融活动参与者带来的风险（7）法律风险: 指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款, 或因法律条款不完善、不严密而引致的风险（8）国家风险：指由于国家行为而导致经济主体发生损失的可能性, 包括国家政治、经济、社会等方面的重大变化3.金融风险的成因:（1）信息的不完全性与不对称性: 主要指全球金融法律制度以及会计、资信评估等差异造成的信息不完全性和不对称性（2）金融机构之间的竞争日趋激烈: 一是表现在各种金融机构在金融资源有限的市场环境中竞争加剧；二是表现在投机资本对金融资产价格的冲击（3）金融体系脆弱性加大: 各种金融活动把不同的金融机构紧紧连在一起, 任何一个环节断裂都会导致金融风险事故的发生（4）金融创新加大金融监管的难度：为了逃避金融监管而进行的一些金融创新, 可加上科技进步、大量的网上交易, 不受时空的限制, 各金融监管带来很大的困难（5）金融机构的经营环境缺陷:A.制度框架不够完善: 包括法律、行政、政策这几方面作为保证B、信息披露不充分: 金融机构的从业人员的素质和专业水平C.金融机构历史包袱重（6）金融机构内控制度不健全：体现在缺乏权力制衡和激励约束机制, 使金融机构失去了制度约束和防范, 维金融风险的产生提供了制度上的生成基础（7）经济体制性的原因: 市场经济体制本省就是一种风险（8）金融投机：即短期内低进高出或者高出低进, 是金融资产价格巨大波动4.金融风险的危害:（1）对经济主体的危害:A.直接导致经济损失B、显著影响投资者的预期心理: 挤兑C.增大金融交易成本D.降低资金利用率（2）对宏观经济的危害:A.使经济增长速度放慢甚至出现负增长B.弱化金融中介的信用分配职能C.容易造成财政政策和货币政策的扭曲D.破坏经济正常运行的根基, 对产业结构造成破坏E、影响一国的贸易收支和国际收支, 危机国家经济安全（3）对社会政治的危害: 引发社会秩序混乱或社会骚乱5、金融风险的特征:隐蔽性、扩散性、加速性、可控性二、现金资产的含义现金资产是指商业银行随时可以用来应付现金需要（业务支付、应付提存等）的资产, 是银行资产业务中最富有流动性的部分。
第八章金融风险管理第一节风险基础知识点一风险的三种定义（掌握）一、风险是结果的不确定性，是一种变化二、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失三、风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性例题：体现风险的本质和内在特性的概念有（）。
I、不确定性II、损失III、波动性IV、期望偏离A．I、II、III B．II、III、IVC．I、III、IV D．I、II、III、IV答案：D解析：考查风险的三种定义。
知识点二损失、不确定性、波动性、危险等与风险密切相关的概念（掌握）一、风险与损失（一）风险只是损失的可能性，并不等于损失（二）损失是偏事后的概念，但风险是一个明确的事前概念（三）在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了二、风险不确定性（一）理论界第一种观点风险就是一种不确定性，与不确定性没有本质的区别（二）理论界第二种观点在风险状态下，决策者知道最终呈现的可能状态，以及相应的概率，而在不确定性状态下，决策者不了解事件发生的概率结果，不确定性具有不可以量化的特征。
三、风险与波动性（一）传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度（二）波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动四、风险与危险（一）风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，而危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境（二）风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险例题：关于风险与损失，下列说法中错误的是（）。
A．风险只是损失的可能性，并不能等于损失B．损失偏事后的概念，而风险是明确的事前概念C．损失实际产生后，风险仍然存在D．损失和风险是事物发展的两种状态答案：C解析：在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。
知识点三流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、系统性风险、声誉风险的概念与特点（熟悉）一、信用风险（一）定义信用风险通常被定义为公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。
（二）值得关注的点1. 信用风险是导致违约的原因之一，而违约可以有更多的原因2. 信用风险本质上关注的是企业或交易对手的发展风险，是一个经济范畴。
而诚信风险是指言行不一和欺诈的风险，更多属于道德和法律的范畴二、市场风险市场风险，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险，广义市场风险包括股票价格、利率、商品价格、汇率四大风险因子。
三、操作风险操作风险，是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险。
四、流动性风险（一）概念流动性风险，是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
（二）分类1. 融资流动性风险2. 资产流动性风险（三）决定市场流动性的四个维度因素1. 深度——执行大规模交易而不对价格产生过度影响的能力2. 密度——买卖价格的缺口3.即时性——交易执行的速度4. 弹性——基础价格在受到影响后重新恢复的速度五、声誉风险声誉风险是指由经营、管理以及其他行为或外部事件导致利益相关方对金融机构产生负面评价的风险。
例题1：（）通常被定义为“公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。
”A．信用风险B．违约风险C．市场风险D．操作风险答案：A解析：信用风险通常被定义为公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。
例题2：下列关于市场风险的说法中错误的是（）。
A．广义的市场风险涵盖了四大风险因子，包括股票价格、利率、商品价格、汇率B．市场风险具有明显的系统性风险特征，但是能够通过分散化投资完全消除C．套期保值和定价补偿是管理市场风险的最主要的方法D．金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术答案：B解析：系统性风险无法通过分散化投资完全消除。
知识点四风险与金融产品、投资、金融机构相关的现代风险理念（了解）一、风险与金融产品和投资（一）任何金融产品是风险和收益的组合（二）风险是与收益相匹配的（三）投资是以风险换收益二、风险与金融机构（一）金融机构的本质是承担和经营风险的企业（二）风险管理是金融机构的核心竞争力例题：下列关于风险与金融产品和投资的说法错误的是（）。
A．任何金融产品都是风险和收益的组合B．风险是与收益相匹配的C．投资是以风险换收益D．以风险换收益也应无限制地承担风险答案：D解析：风险换取收益不意味着无限制承担风险获得更高的收益。
第二节金融风险管理的基本框架知识点一风险管理的内涵与目标（掌握）一、风险管理的内涵风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。
二、风险管理的目标创造价值，而不是减少损失或降低风险。
例题：下列关于风险管理的说法中正确的是（）。
I、事前管理决定了风险管理是一种积极管理II、现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标III、风险管理的目标是创造价值IV、风险管理在于减少损失降低风险A．I、II、III B．I、II、IVC．II、III、IV D．I、III、IV答案：A解析：风险管理的目标是创造价值而非降低风险。
知识点二风险管理策略的概念及特点（熟悉）一、风险规避二、风险控制三、风险分散四、风险对冲五、风险转移六、风险补偿与准备金例题：以下属于风险管理策略的是（）。
I、风险规避II、风险分散III、风险对冲IV、风险补偿与准备金A．I、II、III B．I、II、IVC．II、III、IV D．I、II、III、IV答案：D解析：除了上述外还包含风险控制和风险转移。
知识点三风险管理的流程（了解）一、风险的识别二、风险的衡量（一）敏感度分析法（二）波动性计量法（三）VaR法（四）压力测试法三、风险的应对（一）风险偏好管理（二）风险限额（在限额以内发生的损失，都可以通过自有资本金来抵御）（三）风险定价及拨备（四）风险缓释（釆用相关措施来降低风险的损失频率或影响程度）（五）应急计划四、风险监测、预警与报告（如逐日盯市）例题：在风险管理中，风险识别的主要内容包括（）。
A．感知风险和分析风险B．预测风险和消除风险C．感知风险和消除风险D．预测风险和分析风险答案：A解析：风险识别主要包含了感知风险和分析风险。
知识点四压力测试的定义和标准、压力测试的情景和方法（熟悉）一、压力测试的定义（一）概念压力测试，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。
（二）证券公司压力测试的概念釆用以定量分析为主的风险分析方法，测算压力情景下净资本和流动性等风险控制指标、财务指标、证券公司内部风险限额及业务指标的变化情况，评估风险承受能力，并采取必要应对措施的过程，也包含对风控合规有效性的定性分析。
二、压力测试的标准（一）《自发性监管框架》中提出的压力测试标准1. 平行收益率曲线上下波动100个基点2. 收益率曲线的斜率上下变动25个基点3. 3个月收益率波动性的变化幅度上下超过现行水平的20%4. 股票指数的波动上下超过10%5. 股票指数波动性的变化幅度上下超过6% ,其他货币上下超过20%6. 外汇汇率波动性的变化幅度上下超过现行水平的20%7. 掉期价差波动幅度上下超过20个基点（二）证券公司应当开展专项或综合压力测试的情形1. 重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形2. 确定重大业务规模和开展重大创新业务3. 确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担重大包销责任等4. 预期或已经出现重大内部风险状况；自营投资大幅亏损，政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等5. 预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件6. 证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等7. 其他可能或已经出现的压力情景。
（三）压力测试的原则1. 全面性原则2. 实践性原则3. 审慎性原则4. 前瞻性原则二、压力测试的流程与方法（一）确定测试对象，制订测试方案（二）选择压力测试方法，并设置测试情景（三）确定风险因子，收集测试数据（四）实施压力测试，分析报告测试结果（五）制定和执行应对措施例题：下列属于压力测试原则的是（）。
I、全面性原则II、实践性原则III、审慎性原则IV、弥补性原则A．I、II、III、IV B．I、III、IVC．II、III、IV D．I、II、III答案：D考点：压力测试的原则除了I、II、III外还包括前瞻性原则。
第三节金融风险衡量方法知识点一市场风险衡量中的敏感性分析、波动性分析的原理及相关指标（掌握）一、敏感性分析（一）定义敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性。
在数学上，敏感性就是函数的一阶导数。
某一金融产品对某一因子的风险敏感性是该金融产品的价值函数对于某一风险因子的一阶导数。
（二）特点1. 将投资风险暴露与风险因子联系起来，关注的是投资价值的变化，而非市场风险因子的变化2. 是一个静态的分析过程二、波动性分析（一）波动率和方差方差被定义为波动率的平方。
（二）VaR1. 定义VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失。
2. 建立VAR模型需确定的基本要素（1）确定持有期限（2）置信水平选择（3）举例Prob(△P>VaR)=1-c式中：△P——证券组合在持有期内的损失；VaR——置信水平c下处于风险中的价值。
时间为1天，置信水平为95％（概率），所持股票组合的VaR=10000元，其含义就是明天该股票组合有95％的把握保证其最大损失不会超过10000元，或者是明天该股票组合最大损失超过10000元的可能性只有5％。
例题1：市场风险衡量方法有（）。
A．敏感性分析和波动性分析B．敏感性分析和情景分析C．感知分析和敏感性分析D．情景分析和波动性分析答案：A解析：市场衡量的方法由敏感性分析和波动性分析。
例题2：（）描述市场在正常情况下可能出现的最大损失。
A．名义值法B．敏感性分析方法C．波动性测量D．VaR方法答案：D解析：VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失。
