钢材市场5月份(5.27-5.31)行情周报
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冷板、冷轧板知识是普通碳素结构钢冷轧板的简称,也称,俗称,有时会被误写成。
冷板是由普通碳素结构钢热轧钢带,经过进一步冷轧制成厚度小于4mm的钢板。
由于在常温下轧制,不产生氧化铁皮,因此,冷板表面质量好,尺寸精度高,再加之退火处理,其机械性能和工艺性能都优于热轧薄钢板,在许多领域里,特别是家电制造领域,已逐渐用它取代热轧薄钢板。
适用牌号:Q195、Q215、Q235、Q275;SPCC(日本牌号);ST12(德国牌号)符号:1、Q—普通碳素结构钢屈服点(极限)的代号,它是“屈”的第一个汉语拼音字母的大小写;195、215、235、255、275—分别表示它们屈服点(极限)的数值,单位:兆帕MPa(N/mm2);由于Q235钢的强度、塑性、韧性和焊接性等综合机械性能在普通碳素结构钢中属最了,能较好地满足一般的使用要求,所以应用范围十分广泛。
2、S-钢(Steel)、P-板(Plate)、C-冷轧(cold)、第四位C-普通级(common)。
3、ST-钢(Steel)、12-普通级冷轧薄钢板、标记:尺寸精度—尺寸—钢板品种标准冷轧钢板:钢号—技术条件标准标记示例:;钢板、标准号Q/BQB402,牌号SPCC,热处理状态退火+平整(S),表央加工状态为麻面D,表面质量为FB级的切边(切边EC,不切边EM)钢板、厚度,B级精度,宽度1000mm,A级精度,长度2000mm,A级精度,不平度精度为,则标记为:钢板ECQ/BQB 402-SPCC-SD-FB/();冷轧钢板:Q225-GB912-89 主要产地有:宝钢、鞍钢、本钢、武钢、邯钢、包钢、唐钢、涟钢、济钢等冷轧普通薄钢板:由普通碳素结构钢或低合金结构钢冷轧制成。
冷轧板表面质量较好。
具有良好的冲压性能。
对其要求要保证冷弯和杯试验合格,常用于汽车等行业和镀层板的原料。
冷轧优质薄钢板:主要包括各种优质钢冷轧薄板,最常用的是碳素结构钢板,尤其是深冲压用冷轧薄钢板,是由低碳优质钢08Al冷轧的薄板,钢板按表面质量分为三组;Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ,分别表示特别高级、高级、较高的精整表面,按拉延级别分为ZF、HF、F级(代表用于冲制拉延最复杂、很复杂、复杂的零件),根据钢板厚度允许偏差,又分为A、B两级精度、广泛用于汽车拖拉机工业。
丨资讯I2021年1月份国内外钢材市场价格走势分析□冶金工业信息中心―、国内钢材价格小幅下降1月份是国内市场钢材需求淡季.钢铁产量与成交有所减少_I月末,屮国钢材价格指数(C S P I )为123.03点,环比下降1.49点,降幅为1.20%;与 上年同期相比上升17.55点,升幅为16.64%c1月末,与上月环比,八大钢材品种价格“六 降二涨”其中.冷轧薄板降幅最大.价格F降312 元/吨,降幅5.35%;其次是镀锌板下降189元/吨, 降幅3.18%;中厚板、热轧卷板分别下降62元/吨 和66元/吨,降幅丨.36-1.42%;高线和螺纹钢价格降幅较小,分别下降23元/吨和14元/吨,降幅 0.33%-0.5_11%;角钢和无缝管价格小幅上升,分别 上升40元/吨和76元/吨,涨幅0.9%-1.46%。
二、国内市场钢材价格变化因素分析1. 国内市场正值需求淡季,钢材需求略有减弱1月份,天气寒冷,加上新一轮的疫情防控措施和临近“春节”假期等因素影响,W内市场钢材 需求有所减弱-1月份屮国制造业P M I为51.3%, 环比回落0.6个百分点;C P丨间比下降0.3%环比上 涨l%t P P I同比上涨0.3%环比上涨1%; 1月末,广义货币(M2)余额丨司比增长9.4°/。
,增速比上月末低0.7个百分点1月,汽车产销分别完成238.8万 辆和250.3万辆,环比分别下降15.9%和11.6%,同 比分别增长34.6%和29.5%:受钢材市场需求减弱影响,I月份钢材价格小幅T降2.钢铁生产小幅下降,市场呈现供大于求态势据钢铁协会统汁.1月份.钢铁协会会员钢铁企业生铁、粗钢和钢材产量分别为6037万吨、6902 万吨和6538万吨,平均H产分别为194.74万吨、222.64万吨和210.90万吨据此估算全国情况,粗 钢产量约环比F降2.57%虽然钢铁产量有所下降,但由于需求下降较快.市场呈现阶段性供大于求态势3.原燃料价格大幅上涨,对钢材价格形成支撑3. 原燃料价格高位震荡,对钢材价格形成支撑据钢铁协会统汁,」月末,国产铁精矿价格环比上升105元/吨,升幅为9.68%;进口矿(C I O P I)价格环比下降3.23美元/吨,降幅为2.02%;炼焦煤、冶金焦和废钢价格环比继续上升,分别上升117元/吨、379元/吨和135元/吨,升幅分別为7.86%、16.23%和4.52%进U矿价格虽小幅回落,但整体 仍处高位.与其他原燃材料价格形成钢材价格的支撑W素,三、 国际市场钢材价格继续大幅度上升1月份,国际钢材价格指数(C R U )为223.7点,环比上升32.9点,升幅17.2%长材指数为215.6点,环比上升38.6点,升幅21.8%,板材指数为227.7点,上升30点,升幅19.4%; 1月,C R U北美钢材价格指数为255.7点,环比上升4丨.6点,升幅19.4%,欧洲钢材价格指数为218.1点,环比上升30.5点,升幅16.3%.亚洲钢材价格指数为208点,环比上升29.丨点,升幅16.3%:四、 后期钢材市场价格走势分析今年是“十四五”的开局之年,宏观政策围绕以国内大循环为主体、以扩大内需为战略基点,再 加上新冠疫情得到了全面控制,基建、房地产和制 造业等下游行业开工有望提前展开.钢材需求将保持增长,国内市场钢价有望维持相对平稳走势。
建筑业高景气,钢价或持续回升——太平洋钢铁周报证券分析师:王介超电话:186****0430执业证号:S1190519100003证券分析师助理:李瑶芝执业证号:S11901191100332020-10-11证券研究报告➢期现及利润:本周上海螺纹现货升50元,热卷现货升60元,螺纹毛利涨35元,热卷毛利涨44元。
➢供应端:全国247家钢厂高炉开工率为89.19%,较上周+0.65%,同比变化+6.25%;全国247家钢厂高炉炼铁产能利用率为93.20%,环比变化+0.16%,同比变化+10.73%。
全国电炉开工率63.17%,较上周-7.14%,产能利用率52.38%,较上周-4.16%。
五大品类钢材产量螺纹减13.28万吨,热卷减4.50万吨,线材减4.41万吨,中厚板增2.55万吨,冷轧减0.32万吨。
➢需求端:本周五大品类钢材消费921万吨,螺纹表观消费294.34万吨(环比-163.33万吨,同比+32.07万吨);热轧表观消费304.01万吨(环比-38.30万吨,同比-2.83万吨);线材表观消费131.19万吨(环比-49.55万吨,同比+6.79吨);中厚板表观消费119.21万吨(环比-19.92万吨,同比+20.59万吨);冷轧表观消费72.06万吨(环比-5.36万吨,同比-0.97万吨)。
➢本周观点:①建筑业高景气,基建回升,钢价或持续反弹。
上期报告我们认为之前钢材消费低于预期的主要原因是由供应引起的(口径问题),当前需求端表现并不弱,从假期的库存、消费以及建筑钢材的成交表现来看,需求恢复显著,我们的观点被逐步验证。
对于后市,随着进口钢坯的影响快速减小,我们认为钢价大概率会持续反弹。
需求端建筑业PMI维持高位,开工和赶工虽然滞后但不会缺席,9月份建筑业商务活动指数为60.2%,持续多月维持在高景气区间,新订单指数与业务活动预期指数为56.9%和67.8%,较上月相比提升0.5和1.2个百分点,挖机销售8月同比56%增长,预计9月还将持续高增,另外我们统计的基建中标金额9月同比增长111%,增速显著回升,预计9月基建投资增速将回升至8-9%,且8月新增专项债6307亿元(去年同期3194亿元),9月新增专项债4683亿元(去年同期1239亿元),增量显著,随着资金好转,四季度需求可期,当然地产端由于近期的管控,企业拿地减少将影响新开工,预计9月地产新开工仍将偏弱,但新开工绝对量较高,缓慢下滑对需求影响不剧烈,四季度基建上行可对冲下滑,从建筑业的整体表现上看需求仍有支撑;因此四季度随着钢材供应端收缩(主要是进口影响减小),需求端环比大幅提②关注新能源业务超预期的永兴材料,关注受益于军工行业发展的高温合金龙头ST抚钢,以及受益于制造业升级的中信特钢等。
兰格研究:四月份国内钢铁市场震荡上行 发表日期:2013-4-7 10:31:35 兰格钢铁信息研究中心王国清3月份国内钢铁市场呈现震荡调整格局,整体较上月末有所下跌。
目前国内钢材社会库存见顶回落,市场去库存化开启;钢厂检修减产规模扩大有助于控制产量,后期随着需求的大量释放,市场供需形势将有望好转。
但目前成本支撑力度有所减弱,4月份国内钢铁市场谨慎乐观,预计4月份国内钢铁市场有望震荡上行。
一、三月份国内钢铁市场震荡调整3月份国内钢铁市场呈现震荡调整的局面,3月中下旬由于需求逐渐释放,钢材价格小幅反弹,但基于高产量、高库存对市场的压制,钢材价格反弹的时间和幅度有限,3月底钢材价格较2月底有所下跌。
据兰格钢铁信息研究中心市场监测数据显示,3月29日,兰格钢铁全国钢材综合价格指数为148.1,较上月末下降3.8%。
其中长材价格指数为163.2,较上月末下降3.3%;板材价格指数为130.0,较上月末下降4.6%(详见图1)。
从兰格钢铁区域价格指数来看,3月份各区域价格指数均较上月末有所下降,其中东北地区跌幅最大,达6.0%;其它地区跌幅均在1-5%之间。
图1 兰格钢铁价格指数(LGMI)走势图兰格钢铁信息研究中心市场监测的5大钢材品种10大城市均价显示,3月29日,Φ6.5mm高线价格3644元(吨价,下同),较上月末下跌76元;Φ25mm三级螺纹钢价格3738元,较上月末下跌152元;5.5mm热轧卷板价格3844元,较上月末下跌224元,跌幅最大;1mm冷轧卷板价格4886元,较上月末下得65元;20mm中厚板价格3842元,较上月末下跌139元。
二、四月份国内钢铁市场有望震荡上行3月份国内钢铁市场在高产量的供给压力下,再加上需求释放力度不足导致供需矛盾较为突出,钢厂产成品库存和钢材社会库存均创历史新高。
目前困扰市场的主要因素仍然是供需,只有钢铁产量得到有效控制,下游需求如期释放,钢铁市场才能从震荡低迷中景气回升。
钢材市场五月份(5.27-5.31)行情周报 一、 上周市场行情回顾: 1、 基本面情况: 中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2013年5月24日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元兑人民币6.1867元,首次升破6.19,为本月第五次创历史新高。 人民币汇率屡创新高,资本短期套利现象增强。央行数据显示,4月外汇占款新增人民币2944亿元,已连续5个月增长。目前欧美日主要经济体均实行量化宽松政策并掀起新一轮降息潮,这刺激以短期获利为目的的资金涌向中国,热钱增多,社会融资总量增加,而企业盈利前景每况愈下,这对转型中的中国经济而言,是个极大的痛苦和挑战。 短期来看,近期境内银行间外汇市场上购汇盘有所增加,但结汇盘仍占绝对优势,短期人民币仍有望保持升势。美元走强一定程度上可缓解人民币升值压力,但一旦美元出现趋势弱态势,人民币就会重现强势。 此前一季度的PMI(采购经理人指数)走势和经济指标数据不及预期时,各路专家和分析机构几乎齐刷刷预期“二季度情况会比一季度好”。可是,二季度过半,除了依然华丽却更受质疑的进出口数据和再刷纪录新高的社会融资规模外,似乎并没有太多的好消息。 上周,带动着沪深两市遭遇“黑色星期四”的除了日经指数重挫,还有5月份汇丰中国制造业的PMI初值:49.6%。汇丰制造业PMI数据自今年1月份有过52.3%的强势表现后便一路掉头向下,5月份的初值创7个月来新低,远不及普遍预测的50.4%,也低于50.4%的4月份终值,这是自去年12月以来首次跌穿“荣枯线”,显示制造业支撑了半年后重现萎缩。 中国国家统计局和物流与采购联合会的5月份制造业PMI数据尚未公布,但已公布的4月份数据自3月份的50.9%降至50.6%,表明经济回稳的基础还不巩固,预计未来经济增速有小幅下行的可能。(如图一所示)
(图一)国内大宗商品指数图表(资料来源:钢联云资讯) 今年以来的PMI数据隐隐暗示了“三驾马车”里的“消费”和“出口”无法一下子快速启动,可问题偏偏是:经济增长的重负光靠“投资”这“一驾马车”拉动,又难免绕回投资过度扩张而导致产能过剩等关联问题的老路。从这个层面上来讲,学界和业界观点基本认为,目前再次出现去年4月开始的经济下行种种现象,已不是简单的重复,而是一种艰难抉择:让依靠产能扩张推动经济高速增长的模式终结,重新开辟新的增长模式。 在这个有阵痛的过渡期,社会融资的增长被各方关注,今年一季度6.16万亿的社会融资规模曾被期望是企业融资需求回升、经济快速复苏的信号,但没有稳步跟上的经济数据让房地产持续吸金和巨额存量债务循环现象浮出水面。顺着这条逻辑,把社会资金真正引入实体经济显得更加重要。 财政部副部长朱光耀日前在一场论坛上表示,M2余额已经超过100万亿元,如何使银行资金更有效支持实体经济,特别是中小企业发展,亟须进一步破题。他称:“应让银行资金运作更加有效,让金融作为国民经济的血脉,更加突出其支持实体经济的政策效益。” 另一方面,从财政政策方面入手改善实体经济的呼声也越来越高。汇丰中国首席经济学家兼经济研究亚太区联席主管屈宏斌评论中国制造业PMI初值时表示:“内需走弱、外需疲弱拖累PMI数据进一步放缓,政策层面,尤其是财政政策层面仍有充裕空间稳增长、促就业。”
2、 上周钢铁市场情况: 上周,中国物流与采购联合会钢铁物流专委会公布:截止今年一季度,国内30家主要上市钢铁企业,流动负债总计约为7594.76亿元。 对于业已陷入产能过剩、价格低迷泥潭的钢铁行业而言,流动负债高企成为钢市迷途的又一个注脚。 订单滑落及需求持续不振,已迫使钢企不得不下调产品出厂价格。一些钢厂原本以为政府还会通过类似2008年时的4万亿投资来救市,对政策预期的误判让一些企业业绩再度承压。这也能部分解释大多数钢厂此前依然开足马力生产的原因。 中钢协有关人士称,目前钢铁企业的税负过重,这包括了银行过高的贷款率所带来的巨大融资成本。这些造成企业运营成本压力较大,但同时运费、电价等成本都还在上涨。 以2012年的数据来看,纳入中钢协统计的全国80余家重点钢厂的全年净利润只有15.81亿元,同比降幅超过90%,全年税收却交了近740.89亿元,只下降了不到2%。中钢协有关人士说,“这是严重的不协调。虽然国家说要减税,但是企业并没有享受到,这进一步挤占了企业本来就微弱的利润空间。”中钢协希望,政府能够将增值税由17%降到13%甚至11%;而所得税则从25%降到20%。 中钢协向国家发改委汇报的材料显示,2013年4月全国粗钢产量6565万吨,同比增长6.8%,增速同比加快4.2个百分点;1-4月,全国粗钢产量25815.2万吨,同比增长8.4%,增速同比加快6.5个百分点。同时,钢材价格呈现小幅回落。尽管如此,与去年相比,钢铁行业的日子已经好过不少。今年一季度,钢铁行业实现利润364.9亿元,同比增长1.1倍。钢铁冶炼及加工业由去年同期净亏损11.3亿元转为净盈利166.9亿元。 中钢协有关人士说,其实今年前四个月,钢厂的销售、产量跟去年相比都还不错,就是利润上不来,没效益。现在实体经济起不来,起不来不是没有办法,而是有办法不肯用。各个部门谁也不肯向企业让利,这就难办了,刺激政策还怎么出台呢? 中钢协另外一个希望政府能够出手的原因是,出台相关政策,加快淘汰钢铁行业规模庞大的过剩产能。
二、本周市场行情分析: 1、 国际国内期货市场分析: (1) 美元指数: 从下图(图二)美元指数的运行情况来看,美元指数仍旧在短期上升趋势通道中震荡上扬,而且技术图表上的均线发散向上,也支撑着美元继续上涨,短线来看,似乎有小幅回调迹象,但近期内仍没有到达此行的目标区86.00附近,所以,依照美元指数的历史数据,美元指数仍有上涨空间,这也给以美元计价的大宗商品一定的压力。 (图二)美元指数周线图表(资料来源:文华财经) (2) 国际原油趋势分析: 国际原油周线上(图三)运行至技术图表“大三角形”末端上沿附近时仍遇强阻,目前已回撤至瀑布线附近进行盘整,从瀑布线粘合的程度上来看,原油上涨动能趋弱,有进一步向下调整迹象。
(图三)国际原油周线图表(资料来源:文华财经) (3) 国内螺纹钢期货价格趋势: 从国内期货螺纹钢的走势图表上(图四、图五)来看,期螺指数上周未能延续前一周周末的上涨势头,也如同上周初本报告所言,技术图表上下跌趋势通道的上沿附近压力沉重,瀑布线发散向下,且上周的走势呈重心逐渐下移的迹象,从图表上来看,本周将关注下跌趋势通道上沿附近约3590-3600一线的压力,若能有效上破并站稳,则有望展开小幅反弹势头,并走破该趋势通道,而向下一个反弹目标3650前进;如若下破3520的近期阶段性底部支撑,则将重新打开下行空间。 (图四)国内螺纹钢期货日线图表(资料来源:文华财经) (图五)国内螺纹钢期货小时图表(资料来源:文华财经) 2、国际国内现货市场情况分析: (1)国际国内铁矿石价格指数: 由于国内钢厂加速去库存化令进口需求锐减,国际铁矿石价格近期出现大降,上周,品位为62%的澳洲铁矿石更是创下每吨123美元的年内新低(如图六所示)。 业内分析认为,铁矿石价格下跌虽然降低了钢厂采购成本,但也令钢价失去了成本支撑,在目前钢市疲弱态势下,对行业盈利帮助不大。 能源报告称,上周一澳洲品位为62%铁矿石的报价降至5个月以来最低,为123美元/吨。 从去年第三季度开始,国际矿价就一路回升至今年2月份近每吨160美元的高位,钢企对此“大喊吃不消”。而在中国钢铁业产能屡创新高、需求迟迟不见好转、钢价持续下跌的背景下,占全球海运铁矿石进口量60%的中国钢厂年后采购意愿下降,随后导致矿价弱势运行。
(图六)国际铁矿石价格指数图表(资料来源:钢联云资讯) 一方面是铁矿石价格持续下跌,另一方面是整个行业悲观情绪正愈演愈烈。受到市场低迷和持续亏损影响,国内钢厂再次控制铁矿石采购数量,通过降低库存防范风险。值得注意的是,近期国内钢厂抛售长协矿数量有所增加,一些企业将部分铁矿石船货拿回市场兜售,缩减存货以降低成本。 更为重要的是,因为钢厂普遍对后期市场并不看好,尽可能保持低库存,将多余的资源外售。钢厂目前到货的资源基本走的是3月份或4月份合同,当时钢厂62%的澳粉结算价应该在135至140美元/吨,而当前市场价已跌至123至124美元/吨,钢厂将高位采购的一部分长协矿卖出去,可以避免后期高价矿带来的成本压力来降低风险。 令人担忧的是,由于这部分抛售造成现货市场供给增加,导致价格跌至年内新低。 钢厂纷纷下调钢材价格加剧了悲观情绪蔓延,自宝钢、武钢、鞍钢下调6月钢材出厂价之后,我国最大的民营钢企沙钢集团于上周发布5月下旬建材价格调整信息。其中,三级螺纹钢、高线、盘螺等主要品种价格每吨下跌30至50元。
(图七)国内铁矿石平均价指数图表(资料来源:钢联云资讯) (2) 国内螺纹钢现货价格:
(图八)国内主要城市现货螺纹钢价格走势图表(资料来源:钢联云资讯) 三、 本周分析结论及建议: 2013年一季度钢铁全行业毛利率8%,较上年同期增长3个百分点,较上季度增加1个百分点,主要原因在于一季度营业成本同比下滑5%而营业收入仅下滑2%使得毛利改善所致;同期钢企三项费用合计同比增速仅3%,环比则下降15%;虽然一季度资产减值损失增速因钢铁价格下滑而激增,但绝对量并不大,最终使得一季度行业净利润增速改善明显,但全行业仍处于微利水平。 从目前情况来看,铁矿石价格后期跌破120美元/吨的可能性非常大。一方面整个经济形势大幅回暖的可能性不大,此外政府也不会出台刺激性政策,因此对钢材需求不会有大幅增加,钢价上涨缺乏空间;另一方面,高产量将进一步打压钢材价格,同时钢厂将面临亏损局面。 受市场和盈利的多重考验,钢厂后期可能会调整经营结构,部分钢厂也会继续减产,加上控制矿石配比来缩减成本,进口矿的需求量也会减少,同时也会加速矿石价格的下跌。必须看到