浅谈我国证券市场监管的现状及策略

浅谈我国证券监管的现状及改革思路(一)论文关键词：证券监管问题建议论文摘要：证券监管是证券市场健康发展的重要保证我国证券监管在取得很大成绩的同时也存在很多问题，如法规不完备、监管体系残缺、行政干预过多、监管理念落后，队伍整体素质不高等。

本文在分析这些问题及其成因的同时，提出了相应的改进建议。

我国的证券市场，是在改革开放和社会主义市场经济建设中逐步发展起来的，从1990年上海、深圳两个证券交易所成立至今，我国证券市场历经十年风雨，从无到有，从小到大，从地区性市场发展为全国性市场，取得了令世界瞩目的成绩，2000年底，沪、深两个证券交易所上市公司已达1088家，上市股票1257只，市价总值4808亿元，占当年GDP的53．4％。

市场发展速度之快，在世界证券市场发展史上也实属少见。

我国证券市场在取得巨大成绩的同时，也存在不少问题，如市场功能缺损，仅限于筹资层次，而优化资源配置的深层次功能未能发挥；股权人为分割，国有股比重过大，且不流通；股票发行搞计划控制，额度管理、行政审批，背离市场规律；交易市场异常渡动，过度投机；欺诈上市、内幕交易、操纵市场等损害中小投资者的现象屡屡发生。

这些问题的存在，有涉及产权、体制等深层次的原因，同时也暴露出监管功能的某些缺陷及监管效率的低下。

本文就我国证券监管中存在的问题进行分析，并提出相应的改进建议。

一、我国证券监管存在的问题1．立法滞后，法律制度不完备。

我国的证券监管与市场发展并不是同步的，表现出明显的滞后性。

在证券市场发展的过程中，国家没有及时制定相应的法规和政策，表现出“先市场后规则”的特征。

如市场设立以后，相当长的时间没有出台证券基本法，期间虽然出台了法规、规章达250余项，但大多属于临时应急性质，很不稳定。

1993年中国证监会成立之前，中央多个部委和各地政府多头监管，政出多门，标准不一，市场难免处于无序和混乱之中。

1998年虽然出台了《证券法》，并于1999年7月1日起正式实施，但与之相配套的实施细则和相关法律，如《证券交易法》、《投资信托法》、《证券信誉评级法》等还迟迟未出台。

国内证券市场监管存在的问题及对策随着中国证券市场的蓬勃发展，监管问题也日益凸显。

近年来，不断曝出的各类违规行为和丑闻事件，让市场监管问题愈发备受关注。

证券市场是经济发展的重要组成部分，监管问题的存在不仅会损害投资者的权益，也会阻碍市场的正常运转和投资者的风险管理。

下面我们将就国内证券市场监管存在的问题进行分析，并提出相应的对策。

一、存在的问题1.资本市场违法违规行为频发。

诸如内幕交易、操纵股价、财务造假等违法违规行为依然时有发生，这些行为严重损害了市场的公平性和透明度，严重侵害了广大投资者的合法权益。

2.监管体制不够完善。

监管部门之间的协作和信息共享并不畅通，监管职责不清晰，监管工作效率亟待提高，监管手段和手段相对滞后。

这些问题都导致了监管漏洞和盲区的存在，让一些不法分子有机可乘。

3.监管技术和手段滞后。

当前的监管技术手段和手段相对滞后，很难及时发现和打击各类市场操纵行为和欺诈行为，很大程度上损害了投资者的利益。

4.投资者教育亟待加强。

投资者教育是保护投资者合法权益的有力措施，但目前我国的投资者教育工作还存在一定的不足，导致一些投资者缺乏风险意识和相应的理财知识，容易受到不法分子的欺骗。

5.监管部门人才储备不足。

目前监管部门的人才储备还不够充分，监管人员的业务水平和专业技能需要进一步提高，以适应市场的不断变化和复杂化。

二、对策1.建立健全监管体制。

应当进一步明确各监管部门的职责和权限，并加强各监管部门之间的协作和信息共享，形成监管合力，提高监管效率和水平。

2.加强监管技术手段建设。

应当加大对监管技术手段的投入，引入先进的监管技术手段，如大数据、人工智能等，提高对市场的监控能力和预警能力，及时发现和打击各类违法违规行为。

3.提高监管力度。

对于各类违法违规行为，监管部门应当依法严厉打击，加大对违法分子的处罚力度，让市场有一片清净的环境，保护投资者的利益。

4.加强投资者教育。

应当加大对投资者教育的投入，加强投资者的风险教育和理财知识教育，提高投资者的风险意识和自我防范意识，减少不法分子的机会。

对我国证券市场现状、监管问题及发展策略的分析摘要：中国证券市场自1990年设立以来，飞速发展，已成为经济生活的焦点。

但作为发展中国家，尚不成熟的证券市场仍存在很多问题，欺诈上市、操纵股市、虚报利润等违规现象屡屡出现，进入新的世纪后,我国证券市场面临着更加严峻的挑战和重大的发展机遇,这是证券市场对外开放新的课题和新的契机。

本文着重分析我国证券市场的现状，剖析存在的主要问题，提出了证券市场的发展策略关键词：证券市场;现状分析;发展构想；策略Abstract: China's stock market since its inception in 1990, rapid development, has become the focus of economic life. But as a developing country, is not yet mature stock market, there are still many problems, fraud, market, stock market manipulation, false profits and other irregularities are often seen, enter the new century, China's securities market is facing more serious challenges and significant development opportunities, which the stock market is opening up new problems and new opportunities. This article focuses on analysis of the status quo of China's securities market, analysis of the main problems, made the stock market development strategyKeywords: stock market; Analysis; development plans; Strategy1 证券市场的现状分析证券市场在我国的建立和发展始于改革开放初期。

当前我国证券市场的主要问题及对策一、市场背景近年来，中国证券市场经历了快速发展和不断改革的过程。

自成立以来，中国证券市场逐渐成为亚洲地区最具活力和重要的证券市场之一。

证券市场的建设不仅支撑了中国经济的发展，而且在全球证券市场中也日渐成为主要的参与者之一。

但是随着中国证券市场在国际范围内的日益重要性和规模不断扩大，市场中也逐渐出现了各种问题。

本文将从市场制度、投资者保护、信息透明度、法规制度等方面探讨当前我国证券市场的主要问题及对策。

二、市场制度方面的问题及对策1、市场监管不力市场监管是保障证券市场健康运行的重要环节。

当前我国证券市场中存在监管不力的问题，包括：市场监管机构缺乏专业、高效的监管人员、制定监管制度不够完善、监管手段不够灵活等。

对策：加强监管制度建设，提高监管人员的专业素质，增强监管的科学性和效率性。

此外，可以采取多种监管手段，如差额调控制度、停顿交易制度等，以保护市场的投资者和维护市场稳定。

2、市场资金链条不完善证券市场健康发展必须有良好的资金链条，但目前我国证券市场资金链条不完善，主要表现为：资金过程中有很多中介环节，导致投资者的成本偏高；结算制度不够完善，导致交易效率低下。

对策：促进资金链条的畅通，推进证券交易结算制度的升级改革。

加快建立专业健全的金融机构监管制度，以规范监管和确保风险控制，进一步完善金融市场的发展。

3、市场竞争不足市场竞争是推动证券市场健康发展的重要动力，但当前我国证券市场中存在竞争不足的问题，主要原因是：市场准入门槛过高，导致市场份额被大型机构集中。

对策：降低市场准入门槛，加大外资竞争的力度，鼓励各机构主动扩大市场份额，促进市场竞争的公平性和有效性。

三、投资者保护方面的问题及对策1、投资者风险意识淡薄投资者风险意识淡薄是当前我国证券市场的一个大问题，主要表现为：只注重眼前利益，很少对投资风险有清晰的认识；对于证券市场投资计划不具有充分的了解和熟悉度。

对策：加强投资者教育和培训，为投资者提供有价值的信息和各种投资理财工具，增强投资者风险意识，鼓励他们更好的参与到证券市场中。

国内证券市场的现状、问题及解决方法摘要：以上海、深圳证券交易所的建立为起点，我国证券市场已经走过了二十年的发展历程回顾二十多年的发展历程，我国证券市场虽然起步晚、时间短，但发展迅速，成为世界上发展最快的证券市场之一，在国民经济中正日益发挥着愈来愈重要的作用。

关键词：证券市场 实力 规模 监管 市场制度一、 我国证券市场的现状1.我国证券市场的规模较小。

就上市公司总市值而言，截至2010年年底，上证所和港交所分别为2.716万亿美元和2.711亿美元，分别位居第六和第七位，头名的纽约泛欧交易所（美国）为13.4万亿美元，高于上证所和港交所总和的两倍；2.我国证券市场功能不够完善，融资功能没有充分发挥，融资效率低下。

我国近几年通过证券市场筹集到的资金平均不超过1000亿，与银行贷款每年增长2万多亿相比，不到5%。

而在美英等直接融资的国家，直接融资的比重都超过50%，就是在德国和日本这样以间接融资为主的国家，直接融资的比重也在20%到30%。

我国长期以来直接融资比重过低，既不能适应全面建设小康社会，又不利于调整经济、转换经济增长方式、增强自主创新能力，同时也不利于防范金融风险。

3.我国证券市场的交易品种单一，可供投资者选择的机会不多。

证券市场结构单一、不合理是阻碍证券市场发展的重要因素。

我们的证券市场还是单边市场，除股票、基金、部分债券产品及少数权证外，没有更多的产品供投资者选择，证券衍生产品的创新步伐也非常缓慢，能为市场避险及套期保值所需的交易品种如指数期货、期权等才刚刚起步，证券投资业务缺乏必要的对冲工具和机制，使得业务创新缺乏基本的市场支持，从而导致了市场的高度投机性和不稳定性，证券市场年换手率及年振幅为世界证券市场之最，市场的暴涨暴跌严重削弱了其筹投资功能。

二、我国证券市场存在的问题（一） 我国证券市场监管与风险控制存在的问题1.我国证券市场监管存在的问题(1)证券市场行政化监督导致市场行为扭曲。

我国证券市场的现状及看法(一)我国证券市场的发展历程以上海、深圳证券交易所的建立为起点，我国证券市场已经走过了十五年的发展历程，回顾这段历史，证券市场发展大致可以划分为三个阶段。

第一个阶段(1990-1998年)是证券市场由局部地区试点试验转向全国性市场发展阶段。

这一阶段市场发展的主要特征有：一是上海、深圳证券交易所正式运营，证券交易由最初分散的柜台交易转向集中撮合方式的交易。

二是由仅限于少数地区试点的区域性市场扩展为全国性市场。

三是1992年小平同志发表南巡讲话，同年党的十四大报告中提出，要“积极培育包括债券、股票等有价证券的金融市场”，消除了人们对发展股票市场认识上的疑虑。

四是国务院证券委员会和中国证监会成立，全面行使对证券市场的监管职能，并逐步建立了统一的证券监管体制。

五是按照国务院部署，各地政府对非法股票期货交易进行清理整顿，进一步促成了全国统一的证券市场。

第二个阶段(1999-2002年上半年)是以《证券法》的颁布实施为标志，促进证券市场规范发展的阶段。

这一阶段市场发展有四个重要特征：一是1999年7月1日《证券法》正式实施，以法律形式确认了证券市场的地位，为证券市场的规范发展提供了法制保障。

二是1999年中国证监会理顺了与全国各地证券监管机构的关系，实行垂直领导，同时按照分业经营、分业管理的原则，推动了证券经营机构与银行、财政、信托业脱钩，进一步完善了全国集中统一的证券监管体制。

三是证券发行体制进行重大调整，股票发行上市制度由审批制向核准制转变，股票发行上市的市场化改革迈出了重要一步。

四是按照我国加入WTO的承诺，一批合资基金管理公司和证券公司相继获准设立，证券业的对外开放开始起步。

第三个阶段(2002年下半年至今)是证券市场改革发展进一步深化的时期。

在这一段时间，证券市场发展的主要特点有：一是发展资本市场在理论上取得重大突破。

党的十六大提出要推动资本市场的改革开放和稳定发展。

党的十六届三中全会进一步提出要“大力发展资本和其他要素市场”，首次在中央文件中明确提出大力发展资本市场的要求。

国内证券市场监管存在的问题及对策随着中国证券市场的快速发展，证券市场监管也越来越受到重视。

但是，目前国内证券市场监管仍面临一些问题，如何对这些问题进行有效的对策是一个值得思考的问题。

一、证券违法违规行为监管不到位近年来，尽管证券监管部门采取一系列措施，但证券违法违规行为仍然时有发生。

其中，重点是一些公司虚增业绩，欺骗投资者，并在证券市场上谋取暴利。

这些行为给证券市场造成了严重损失，并严重践踏了市场公平、公正、公开的基本原则。

对策：一是严格监管制度。

相关监管部门应加强对证券公司、证券分析师的监管，加大对违规行为的打击力度，同时建立完善的处罚机制。

二是提高监管能力。

加强对证券市场信息的收集与分析，加强对违规行为的监管能力，提高证券市场的监管水平。

二、证券交易所市场竞争不平衡中国证券市场现有两个证券交易所：上海证券交易所（SSE）和深圳证券交易所（SZSE）。

随着国内证券市场的迅猛发展，证券交易所之间的竞争也在不断加剧。

然而，目前的情况是，SSE占有更高的市场份额，而SZSE则处于弱势地位，市场竞争不平衡。

一是引入外部力量。

可以考虑引入外部投资者进行投资，带动SZSE市场的发展，提高其竞争力。

二是激励内部机制。

加强对证券交易所之间业绩考核的监管，推进业绩考核与市场竞争相结合，提高SZSE市场的竞争能力。

三、证券市场信息不透明证券市场的信息披露透明度不高，尤其是在公司治理、业绩、财务状况等方面，存在严重问题。

这不利于投资者决策，更不利于证券市场公平、公正、公开的运行。

一是加强信息披露制度。

相关监管部门应加强对企业信息披露的监管，加强企业信息公示的强制力，提高信息披露的透明度。

二是完善投资者保护制度。

加强对投资者权益的保护，提高投资者的投资风险意识，引导投资者合理投资。

同时，加大对违法违规行为的打击力度，保护投资者合法权益。

中国证券市场发展与监管策略探究证券市场是一个国家经济发展的重要组成部分，也是实现多元化投资、改善企业融资和提升国际金融竞争力的渠道之一。

中国证券市场自1990年代初步兴起以来，经历了艰辛的发展历程，与市场化改革和国际接轨的步伐加快，监管体系不断完善。

本文将从证券市场发展的历程、现状以及监管策略三个方面进行探究。

一、证券市场的发展历程中国的证券市场起步较晚，在改革开放初期，只有上海证券交易所一家。

1990年代初期，中国证券市场的发展进入了一个高潮期，随着中国经济的加速发展，证券市场迎来了资本市场化的爆发。

2000年代初，经济部门改革和地方政府融资平台的兴起，引发了投资者的拥堵，证券市场的规模和交易量迅速扩大。

然而，2008年全球金融危机席卷全球，中国证券市场也受到了很大的影响。

随后，中国证券市场迎来了证券投资者保护机制的建立，以及制度性改革和发行新股的规范等。

2013年，《中华人民共和国证券法》对外颁布实施，正式建立了“投资者保护优先、市场建设基础、监管特征鲜明、创新发展引领”的证券市场制度。

二、中国证券市场的现状1、市场体系逐渐理顺目前，中国的证券市场已经形成了包括上交所、深交所和新三板在内的多层次证券市场体系，覆盖主板、中小板、创业板等多个市场。

上市公司数量、市值和流通市值居世界前列，注册制改革也推进了更多高质量公司上市。

2、市场参与主体不断拓宽中国证券市场的投资者参与主体也不断拓宽，国内机构投资者、外资机构投资者、个人投资者等增速均有较大的增长。

其中，外资机构投资者相对于其他市场影响程度有所限制，但是随着中国证券市场对外开放的加速推进，未来外资机构投资者的影响力还是会逐步提升。

3、并购重组等交易行为不断上升近年来，中国证券市场交易活跃度高企，境内并购重组、海外上市等交易行为也不断增多。

近年的大股东减持、市场异常波动等情况也不时发生，暴露出市场中尚存在的监管漏洞和制度问题。

三、监管策略的探究1、加强法制体系建设监管是证券市场的基石，也是市场秩序的维护者。

我国证券面临的问题与对策 -证券是者通过买卖、基金、债券等形式以获利息或差价的行为,是的一种重要形式。

我国证券行业经过多年来的和壮大,逐步规范和完整了运作和监管系统,证券己经成为了领域当中重要的力量和来源,是稳定证券市场的主力军。

但是随着经济的以及证券标的的多样化，我国证券市场在不断完善和的同时，也产生了一些问题.一、我国当前证券的现状ﻭ证券是狭义概念上的,是者通过购买有价的证券,以获得收益的行为,比如买卖、债券或基金等有价证券,从中获取利息或差价，是一种直接形式的行为。

经过多年来我国证券行业的逐步壮成熟，证券了相对完善的运作系统,目前证券己经成为者的重要渠道,证券倡导的价值理念逐渐得到了市场和人们认同和接受,在市场当中的影响日益加大，所以证券在领域己经成为了重要的来源和力量，是稳定证券市场的主力军。

我国证券随着市场规模的扩大而不断,创新意识逐渐增强，的新品种也开始涌现,**种基金如债券基金、指数基金和货币市场基金应运而生并迅速，不仅为提供了更多筹集的渠道，对国民经济的持续也具有重要的意义。

ﻭ我国证券的离不开经济的，所以经济是证券的前提。

XX稳定、经济态势良好、制度的变化和革新以及人民生活水平不断提高等等都为证券市场的创造了有利的条件，这些条件正是我国证券的重要环境，所以我国证券市场的快慢与我国经济的联系紧密。

随着我国经济的飞速，我国的金融市场也逐渐向世界发达国家看齐,尤其加入世贸组织后证券市场更是有了质的飞跃,但在高速的同时也伴随着很多潜在的风险和不利因素。

二、我国证券中面临的问题和世界发达国家相比,我国的证券市场有着相对特殊性，不仅自身发育成长的时间短,资本市场也不完善,相关部门监管不到位，建立的法律法规尚待完善。

总而言之，这些问题主要集中在内部自身治理结构以及外部市场环境及法律监管等方面.（一）内部管理存在缺陷在我国证券的管理模式中,内部的管理存在着一定的缺陷。

首先是制度的缺陷。

内部会计控制制度的缺陷阻碍了证券的结算，尚待规范和完善，证券的需要内部会计做出准确、客观、真实的会计记录，但当前证券的过程中,很多从业人员执行效率不高，往往忽视了这项工作,或是因缺乏相关的专业知识基础而对这部分的工作不加以重视,导致报告中数据的不准确,最终影响了产品的交易的顺利性.ﻭ工作人员职业道德的丧失将会为证券的管理带用风险，当管理人和委托人发生利益冲突时，管理者会为了维持自身利益而不考虑委托人，引发.除此之外，证券的管理会因市场的监管体系的不健全而缺乏对其的有效控制，如我国证券基金的法律法规尚不健全，明显滞后于基金业的，和国外发达国家相比，我国相关的法律法规的可操控性差，证券立法也缺乏必要的延伸性。

国内证券市场监管存在的问题及对策1. 引言1.1 背景介绍当今国内证券市场监管存在着诸多问题，这些问题严重影响了市场的公平性和透明度，也给投资者带来了不小的风险。

信息披露不完善导致投资者无法获得全面和准确的信息，内幕交易严重损害了市场的公平竞争环境，监管力度不足导致监管效果不佳，市场操纵现象频发使市场秩序混乱，监管部门职责不清导致监管工作难以有效开展。

这些问题的存在使得国内证券市场面临着严峻的挑战，需要监管部门和相关机构共同努力加以解决。

本文将围绕信息披露、内幕交易、监管力度、市场操纵和监管部门职责等方面展开讨论，分析问题的成因和影响，并提出加强信息披露监管、加大内幕交易打击力度、加强监管部门间的协调与沟通等对策，以提升国内证券市场的监管水平，维护市场秩序，保护投资者利益，促进市场健康发展。

2. 正文2.1 问题一：信息披露不完善在国内证券市场监管中，信息披露不完善是一个普遍存在的问题。

目前，很多上市公司存在着信息披露不及时、不完整、不真实的情况。

这严重影响了投资者的判断和决策，容易导致投资风险的增加。

信息披露不完善会给投资者造成误导，让他们无法真实地了解公司的经营状况和财务状况。

这样一来，投资者很难做出正确的投资决策，容易造成投资损失。

而有些公司为了掩盖问题，采取故意掩盖信息、编造虚假信息的手段，这更是严重影响了市场的公平和透明。

信息披露不完善会影响市场的稳定和健康发展。

投资者在信息不对称的情况下很难保护自己的权益，市场的整体风险也会增加。

而且，信息披露不完善让监管部门无法及时发现市场中存在的问题和风险，难以及时采取有效的监管措施。

解决信息披露不完善的问题，需要加强监管部门对上市公司信息披露的监管力度，建立健全的信息披露制度，规范公司披露行为，确保信息披露的真实、及时、准确。

也需要加强投资者的风险意识，提高其投资能力，从而更好地应对信息披露不完善带来的投资风险。

2.2 问题二：内幕交易严重内幕交易是指在未公开信息期间，利用未公开信息获取的信息优势进行交易的行为。

我国证券市场的现存问题及改善对策在快速变化的经济环境中，我国证券市场面临着许多挑战和问题。

以下是当前我国证券市场存在的主要问题和改善对策：问题一：市场信息披露不规范市场信息披露是投资者做出投资决策所必须的基础，但目前我国证券市场存在许多信息披露不规范的问题，例如：公司信息披露不及时，重大事项披露不完整等等。

改善对策：加强对企业信息披露的监管和管理，提高公司信息披露的透明度和可靠性，加强对重大事项的监管力度，及时公布相关信息。

问题二：内幕交易和操纵市场现象普遍存在内幕交易和操纵市场现象已成为我国证券市场不可避免的问题。

这些问题的存在使得市场缺乏公平和透明度，给投资者带来无法预料的风险。

改善对策：从严打击内幕交易和操纵市场行为，提高市场监管的力度和效率，加强对市场的监察和调查，严肃追究内幕交易和操纵市场者的责任，维护市场的公平和透明。

问题三：市场风险控制不足随着市场风险的不断增加，对于风险控制的要求也越来越高。

当前，我国证券市场对风险控制的体系还不完善，存在许多缺陷和问题。

改善对策：建立风险控制系统，完善风险管理机制，加强风险监控，完善风险提示和预警机制，确保投资者的合法权益和资金安全。

问题四：投资者保护意识不强当前，我国证券市场的投资者数量已经达到了很高的水平，但由于许多投资者的保护意识不强，缺乏投资知识和经验，经常被不良信息误导，导致投资风险较大。

改善对策：加强投资者保护意识的宣传和教育，普及投资知识，提高投资者对市场的认识和理解，防范不良信息对于投资者的影响，保护投资者的合法权益。

总之，我国证券市场存在许多问题和挑战，但面对这些问题，我们应该采取切实有效的措施和方法，加强监管和管理，保护投资者的合法权益，提高市场的透明度和公正性，引导市场健康发展。

浅谈对我国证券市场的现状——证券监管体制摘要：现代市场经济的实践证明，市场存在大量导致资源配置低效率的市场失灵问题，使得市场功能不能得到有效发挥。

因此，政府的管制是不可少的。

必须合理界定监管机关的职能空间，明确其职权的合理限度；重视行业自律，发挥市场参与者的自律作用；在证券监管中，法庭的力量应当受到充分的重视；监管过度必然会抑制创新，成为导致证券及金融创新供给不足的重要力量；监管不足又可能放大证券市场的运作风险，损害市场稳定和投资者利益。

因此，监管过度与监管不足都是不可取的,改进我国的证券市场监管质量非常必要。

关键词：证券市场监管；监管质量；监管制度建设一、我国证券市场监管存在的问题尽管中国证监会对我国证券市场有明确的监管原则和目标，但在实际运行过程中，存在诸多问题。

(一)政府监管职能错位与发达国家证券市场的监管相比，我国对证券市场的监管存在明显的职能错位，这也是目前证券市场监管中存在的最大问题。

政府对证券市场监管的着力点应在规范市场行为、保护投资者的利益上，而我国的证券市场萌芽于计划经济向市场经济的转轨时期，证券市场肩负着推进经济体制改革的重任。

因此，对证券市场的监管也是遵循为经济体制改革服务的路径而进行的。

(二)监管的法律制度不完善目前，我国证券市场监管所依据的法律法规建设仍滞后于证券市场的快速发展，在立法方面，缺乏统一的规划和系统考虑。

虽然近年来政府有关部门出台了一系列规范证券市场的法律法规，已初步形成了中国证券法规的基本框架。

但许多现行的法规和条例互相矛盾。

如，《证券法》第76条规定：国有企业不能炒作上市公司股票，但证监会在其后又规定三类企业可以用自有资金在二级市场上交易股票。

自有资金和信贷资金的区分有一定难度，因此信贷资金不能流入股市的规定很难实施。

同时，随着证券市场的迅速发展，又出现了许多现行法规和条例无法解决的新问题。

如，为解决国有股和法人股流通带来的“大小非”在无企业基本面支持下的疯狂减持套利问题，有关企业收购和资产重组的法律问题等，现有法规均未给出既符合中国国情又接近国际惯例的明确规定；缺乏与《证券法》相配套的实施细则和相关法律，如《证券交易法》、《证券信誉评级法》、《信托法》、《投资咨询法》、《投资者保护法》等，《公司法》缺乏有效保护小股东权益的条款，与国际惯例不符合；在诸如国际化、同股同权、信用期货、场外市场地位等问题上的法律仍是空白。

国内证券市场监管存在的问题及对策随着中国资本市场的不断发展，证券市场规模不断扩大，市场参与者也不断增加。

在市场体系建设过程中，监管缺失、监管执法力度不够和监管措施滞后等问题也随之而来。

这些问题不仅给投资者带来了损失，也对市场秩序和健康发展构成了威胁。

国内证券市场监管存在一些问题，需要采取对策加以解决。

1.监管制度不完善国内证券市场的监管制度尚未健全，还存在诸多局限和不足。

一方面，监管法律法规和标准不够完备，缺乏统一、系统、可操作性强的监管规章制度；监管部门职责不明确，甚至重叠，导致监管职能不明确，监管规范不统一，监管责任不清晰。

2.监管执法力度不够尽管国内证券市场有关监管规定日益丰富，但是监管执法力度依然不够，违法违规行为得不到及时、有效的惩处，导致市场乱象丛生，投资者权益难以得到保障。

3.监管措施滞后随着市场化交易制度的不断完善和市场交易实践的不断发展，一些新型交易行为和创新机制层出不穷。

而监管部门的监管体系往往滞后于市场发展，监管技术手段和监管手段也无法有效抵御新型违法违规行为。

4.监管制度执行效果不佳尽管监管制度日益完备，但是监管执行效果不佳。

监管部门的执法标准、执法效率和执法公正性等方面仍然存在很大的改进空间，导致监管制度的有效性无法得到充分发挥。

以上问题的存在，使得国内证券市场的监管面临一系列的挑战。

如果不能及时有效地加以解决，不仅将对市场秩序和健康发展构成威胁，还将给广大投资者带来损失和风险。

1.完善监管制度要解决监管制度不完善的问题，需要建立健全的证券市场监管法律法规体系，完善监管规章制度，进一步细化和明确监管规范，加强市场主体合规管理，提升市场主体合规主动性。

2.强化监管执法力度要解决监管执法力度不够的问题，需要监管部门加强对违法违规行为的打击力度，强化对投机、操纵、欺诈、内幕交易等违法违规行为的查处和打击，大幅提高违法违规行为的成本。

3.加强监管措施更新要解决监管措施滞后的问题，监管部门需要及时了解市场新变化和新情况，提高监管手段和监管技术的灵活性和敏感度，及时更新监管制度，不断改进监管方法。

当前证券市场监管现状及建议 摘要：证券市场是信用制度与市场经济发展到一定阶段的产物，是一个风险高度集中的市场，具有风险来源广、传导性强和社会危害巨大等特点。目前我国证券市场监管的现状与飞速发展的现实要求还存在很大的差距。本文从证券市场监管的理论依据出发，分析了我国证券市场监管的现状及存在的主要问题，提出了完善我国证券市场监管的对策建议。 关键词：证券市场；自律监管；行政监管 证券市场作为金融市场的重要组成部分，对国民经济的发展起着及其重要的推动作用。证券市场特有的筹集资金、资产重组、公司价值发现及风险提示等功能是市场经济条件下，一国经济健康、稳定运行的必要条件。由于证券市场运作机制复杂、资本虚拟性等原因，产生风险的可能性极大。实践表明对证券市场进行监管可以提高运行效率，防范和化解风险，使证券市场更好地为国民经济服务。 一、公共利益论简述 公共利益论是二十世纪二十年代世界性经济金融危机之后提出的。这种理论认为，监管的基本出发点就是要维护社会公众的利益，而公众利益涉及千家万户、各行各业，维护公众利益只能由国家法律授权的机构来行使。市场难免存在缺陷，纯粹的自由市场必然会导致自然垄断与社会福利的损失，并且还存在外部效应和信息不对称带来的公平问题。在现实经济中通常存在以下几个方面的市场失灵：自然垄断。假设在社会理想的产出水平下，只有一个厂商从事生产，该产业的生产成本最小化，那么此时的市场就是自然垄断市场。处于该行业中的每个公司都会在利益驱动下争相兼并扩张，之后形成垄断市场而不是自由竞争的市场。垄断者通过限制产量、抬高价格，使商品价格超过边际成本而获取超额利润，必然带来导致市场效率的丧失。"外部效应。外部效应是指未被交易双方包括在内的额外成本或额外收益。在提供商品及服务时，如果社会利益或成本与私人利益或成本之间存在差异，那么自由竞争就无法实现资源的有效配置。尽管私人之间可能通过协议来解决外部效应问题，但达成协议的交易费用往往过高，而市场监管却能有效地消除外部效应。信息不对称。在商品生产者和消费者之间，信息分布往往不对称，一般而言生产者比消费者拥有更多的信息。生产者从自身的利益出发，而不是按优质优价的原则来出售商品。这样在相同的价格水平下，销售质量更好的生产者被迫退出市场以逃避损失，而质量较差的生产者则乘机占领市场，出现“劣货驱逐良货”的现象。信息不对称要求更多的信息披露，使消费者能够据此区分产品质量的高下，监管正是消除信息不对称的有效方法。由于市场存在上述缺陷，公共利益论认为在市场失灵的情况下对其实施监管能提高公共利益。 二、我国证券市场监管的现状及存在的主要问题 以前，证券市场监管主要由中国人民银行主管，体改委、国家工商局等其他政府机构及上海、深圳两地地方政府参与管理的形式。成立国务院证券委和中国证监会以后，证券监管由国务院证券委负责，中国证监会作为证券委的执行机构，承担起对我国证券市场的监管任务。国务院撤销了证券委，同年确认中国证监会为证券监管的主管机关。随着证券市场的发展，我国证券法律制度也逐步建立起来，如《公司法》、《国库券条例》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《证券交易所管理办法》、《公开发行股票公司信息披露制度》、《证券市场禁入制度》等一系列证券法律法规均已颁布执行。作为根本大法的《证券法》的出台，进一步确立了中国证券市场法律规范的框架。以沪深交易所设立为标志，中国证券市场短短十几年走过了国外证券市场上百年的自然演进的发展过程，应当说政府的积极推进功不可没，然而毋庸讳言，年轻的中国证券市场在快速成长的过程中还存在不少问题：!监管制度缺乏长远规划。中国证券市场从无到有，发展到现在的规模，成绩斐然。然而，由于市场发展迅猛，政府监管部门疲于应付大量繁杂的日常事务性工作，不经意忽略了对市场发展急待解决的根本的监管制度建设。为了尽快解决一些短期凸#显的问题，往往采取急救办法，甚至以行政命令的方式强行调控市场，虽然暂时缓和了事态，但是很可能为日后的市场发展和监管工作带来了意想不到的隐患。监管存在滞后性和弱效性。尽管我国证券监管机构近年来加大了对欺诈与操纵的打击力度，但行政监管往往是事后监管，监管存在显著的滞后性和弱效性。 滞后性。从违规行为的发生到监管机构做出处罚，往往历时弥久，监管行为存在明显的滞后性。如“中科创业”、“亿安科技”操纵股价行为在发生数年以后才被发现，而“琼民源”事件的查处过程竟长达两年。另一方面，监管力量相对有限，调查费用不菲，一些市场欺诈行为未被处理，成为漏网之鱼，使违法者产生侥幸心理，铤而走险。(’弱效性。对违规行为处罚显得过轻。如民源海南公司动用银行贷款和透支操纵“琼民源”股价非法获利))万元，查处后除了没收非法所得以外，仅处以警告和罚款了事。实际上，对上市公司违规行为的处罚却转嫁到公司股东身上，并无过错的中小股东往往受害最深。对应承担直接责任的违规公司的高管人员处罚过轻，弱化了监管效果。"证券监管决策缺乏科学性。目前我国的证券监管体制决定了中国证监会是证券市场的唯一监管机构，一方面提高了证券监管决策实施的权威性，但另一方面却可能有损决策的科学性。我国的证券监管机构作为政府代表，除了承担监管职责以外，还担负着培育和完善证券市场的职能，而当前经济体制改革中的焦点问题———金融体系的创新与改革———是一项牵涉到方方面面的系统工程，这些背景决定了不同领域的金融法规政策之间存在高度的相关性和制约性。比如，证监会的某项措施可能符合单一证券监管目标的最优化，但由于与其他金融管理机构处于分割状态，其监管决策未必能达到国家整体金融及经济发展的最佳效果，因此证券监管决策缺乏科学性在所难免。对投资者的保护机制不够完善。海外成熟的证券市场对投资者的保护主要有以下几个途径： 投资者教育机制。对投资者在证券市场基础知识、证券法律法规等方面加强教育，尤其是加强市场风险教育，有利于投资者熟悉市场、认识市场运作的客观规律，就像对适龄儿童进行系统的免疫接种一样，打预防针对增强自我保护能力大有好处。投资者诉讼机制。投资者可以通过集团诉讼等方式，对作出虚假信息披露的公司提起诉讼，并且比较容易获得相应的赔偿。投资者赔偿机制。国外的证券市场通常设有赔偿基金：一方面，可以提高投资者入市的积极性；另一方面，可以构建防范系统风险的缓冲机制，由市场风险引起的损失可以得到有效的赔偿。目前，我国的投资者教育机制刚刚起步，投资者诉讼机制和赔偿机制还未真正建立并发挥作用。 三、完善我国证券市场监管的对策建议 证券市场在国民经济中的地位和作用越来越重要，可以预见随着证券市场的发展证券监管将面临前所未有的挑战。与中国证券市场的实际情况相适应的高效率的证券监管是保障我国证券市场健康发展的重要前提。以下从监管法律制度建设、上市公司监管、独立董事制度、证券市场监管体制等四个方面提出完善我国证券市场监管的对策和建议：对证券市场监管法律制度建设问题，应从以下方面入手： 确立证券市场监管机构的法律地位，进一步明确证券监管机构法律地位的条款和细则；加强立法建设，增强证券监管法律制度体系的完备性和配套性，提高法律体系的统一性和整体性；增强证券监管法律法规的科学性和可操作性，强化法制内容的实效性；-’建立健全证券监管法律法规的实施机制，杜绝有法不依的现象，加大执法力度；适应证券网络化和市场开放的发展趋势，尽快制订适宜的相关监管规章制度。!从规范和发展两方面抓好上市公司的监管工作。在加强上市公司监管的同时，努力为上市公司的健康发展创造良好的外部环境，以监管激励上市公司持续发展。加强证监会派出机构监管职能，建立健全派出机构监管绩效考评机制。重点加强上市公司信息披露监管，增强信息披露的有效性。加强上市公司监管的制度建设，切实搞好上市公司监管工作。"独立董事制度。首先，确立独立董事应有的社会地位，提高独立董事参与上市公司最大决策的程度，培育并建立独立董事人才库；其次，明确区分独立董事与监事会的不同职责，充分发挥独立董事在上市公司规范运作中的作用；最后，加强关于独立董事的法规和各项规章制度落实的监督，完善独立董事制度运行的外部环境。#建立一个主体多元化，结构多层次，相互协调又相互制衡的高效的证券市场监管体制，逐步改变目前仅由证监会单方面垄断监管规则制订的局面，缩小行政监管直接作用于市场的范围。让证券交易所和证券业协会等自律监管主体来填补行政监管收缩后留下的空白，强化自律监管对行政监管的制衡，多方面约束并尽可能减少政府机构执法中腐败现象的发生。除了上述几个方面的问题以外，值得一提的是，对监管者的监督在我国几乎还是一片空白，因此要努力推动监管的法制化和市场化，建立有效的权力制衡机制，包括内部制衡机制和外部制衡机制，保障公众及媒体的监督权力，强化社会舆论监督。 参考文献： 曹凤岐等 ，证券投资学（第二版）北京：北京大学出版社， 郑燕洪，信息不对称、道德风险与市场纪律———国际金融监管新趋势的模型解析 特区经济 易宪容， 美国金融业监管制度的演进世界经济，高西庆。证券市场的发展和监管必须正确处理三个关系中国党政干部论坛， 李茂生等，中国证券市场问题报告。北京：中国社会科学出版社，

我国证券市场的现存问题及改善对策 我国证券市场作为金融市场的重要组成部分，扮演着资本配置、风险管理和经济发展的重要角色。随着我国经济的快速发展和金融市场的日趋成熟，一些问题也逐渐浮出水面，需要我们认真思考和解决。本文将从现存问题和改善对策两个方面展开讨论，希望能为我国证券市场的健康发展提供一些思路和建议。

一、现存问题 1. 市场监管不力 在我国证券市场，监管部门力量不足、法规不健全、执法效果不佳等问题依然存在，难以有效维护市场秩序和投资者权益。一些公司存在信息披露不及时、不透明、存在虚假陈述等问题，严重影响了市场的公平性和透明度。

2. 投资者保护不足 虽然我国对于投资者保护的重视程度逐渐增加，但是在实际操作中还存在着很多问题。一些上市公司存在财务造假、内幕交易、大股东减持等现象，给投资者带来了实质性的损失，但是难以得到有效的法律维护。

3. 资本市场功能不完善 我国资本市场普遍存在融资渠道单一、市场流动性不足、交易成本高等问题，难以满足企业和投资者多样化的需求。证券市场与实体经济之间的衔接还不够紧密，资本市场对于经济的支持作用有限。

4. 金融创新与风险管理 金融工具不断创新，带来了更多的投资选择和机会。但与此也增加了市场的不确定性和风险。一些高杠杆、高风险的金融产品可能加剧了市场的波动和不稳定性，给投资者和市场带来了更多的风险。

5. 投资者素质和市场理性 在我国证券市场，投资者的素质和市场理性还有待提高。一些投资者盲目跟风、缺乏投资知识和风险意识，容易受到市场情绪和消息面的影响，偏离理性投资的轨道，导致市场的波动和失序。

二、改善对策 1. 加强市场监管 为了解决市场监管不力的问题，需要加强监管部门的人员配备和培训，完善监管法规和规章制度，强化执法力度，建立健全市场化监管机制，提高市场的透明度和公平性。

2. 健全投资者保护制度 为了保护投资者的权益，需要建立健全的投资者保护体系，包括完善的信息披露制度、加强市场监测和预警机制、建立投诉和调解机构，提高投资者的知情权和维权能力。

国内证券监管状况及完善途径随着中国证券市场的不断发展，证券监管的重要性也越来越凸显。

一个高效严格的证券监管体系可以有效地保护投资者的合法权益，规范市场秩序，促进证券市场的健康稳定发展。

然而，当前国内证券监管存在一些问题，需要进一步完善。

一、国内证券监管的现状1、监管机构分散国内证券市场监管涉及多个部门和机构，主要包括中国证监会、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、国务院发展研究中心等。

监管机构分散，既使监管失去了整体性，又使监管机构之间互相推诿，难以形成有效的监管合力。

2、监管部门功能不够专业化目前证券市场监管部门的人员和设施条件尚不充足，监管部门在证券市场专业知识、投资与策略追求等方面的专业素质和能力还需加强。

同时，对于涉及到跨市场交易、跨地区经营等问题，监管部门的联合协作存在不足。

3、监管手段和处罚力度有限在监管手段方面，目前国内证券市场主要采取传统的事后处罚方式，缺少创新性和前瞻性监管手段。

在监管力度方面，目前的监管措施主要针对违法行为的惩戒，并未对长期交易中的违规行为、潜规则等进行有效的打击。

二、国内证券监管的完善途径1、加强监管机构协调要加强监管机构之间的协调，建立统一的监督协调机制。

通过制定相应的政策，硬化监管标准和流程，实行信息资料共享，加强日常的沟通、联动和配合，强化监管职能。

2、提高监管部门专业素质要通过扩大专业队伍、改善办公条件等方式，提高监管人员的专业素质和能力。

同时对初入职场的人员进行持续的培训，使其逐步熟悉市场的运作规律以及最新的法律法规。

3、创新监管手段，加强前瞻性监管要创新监管手段，加强前瞻性监管。

可以采取规范市场交易的监管手段，例如统一券商自营交易管理规则、加强资管产品统计和交易信息共享等，提高监管的前瞻性，防止市场的滥用行为。

4、加大处罚力度完善证券违法行为监管机制，加大对违规行为、潜规则等的处罚力度和打击力度，使违规者付出“痛苦”的代价，形成有效的震慑力。

我国证券公司的发展现状问题及解决办法随着我国证券市场的不断发展壮大，证券公司作为扮演重要角色的中介机构，承担着推动资本市场发展的重要责任。

然而，当前我国证券公司仍然面临诸多问题，亟待解决，以提升其发展水平和市场竞争力。

本文将就我国证券公司发展现状问题进行分析，并提出相应的解决办法。

一、发展现状问题1.市场集中度低目前，我国证券市场的市场集中度较低，市场份额主要被少数头部企业垄断。

这种低市场集中度导致证券公司间的竞争过于激烈，资源分散，难以形成规模经济，进而限制了证券公司的发展。

2.业务结构单一目前，我国大多数证券公司的业务结构仍以券商业务为主，其他业务板块发展相对滞后。

这种单一的业务结构使得证券公司过度依赖交易佣金以及挂牌公司数量，增加了市场风险，且发展空间有限。

3.风险防控能力不足证券公司作为金融机构，必须具备较强的风险防控能力。

然而，当前我国证券公司对于市场风险、信用风险和操作风险的防范能力较弱。

一方面，投资者保护机制尚不完善，投资者风险教育和风险意识有待提高；另一方面，一些证券公司在内控管理、信息披露等方面存在不足，缺乏完善的风险管理体系。

4.人才问题人才是证券公司发展的关键因素，而当前我国证券公司面临人才供给不足、质量不高的问题。

一方面，行业与高校之间的联系不紧密，教育培养的方向与市场需求脱节；另一方面，一些高素质人才更倾向于从事金融科技等新兴领域，对传统证券公司的吸引力不足。

二、解决办法1.推进市场集中度提升为了增强我国证券公司的市场竞争力，应当采取措施推进市场集中度提升。

一方面，加强行业监管，重点考察市场准入条件，合理规范证券公司数量；另一方面，完善监管部门执法力度，加大对市场垄断行为的打击力度，促进市场竞争的公平公正。

2.优化业务结构为了增加证券公司的盈利能力和抗风险能力，应当推进业务结构的优化。

一方面，证券公司应当通过投资银行、基金管理等其他业务板块的发展，实现业务多元化；另一方面，加强研究能力建设，提供更专业、高质量的投资咨询服务。