2019年财富管理TAMP模式分析报告

蓝海正待千帆起：资管科技生态纵览随着我国居民家庭资产快速增长，配置走向多样化，人们的金融投资需求也日益扩大。

国内居民和非金融企业的可投资资产至少约320万亿，推动了大资管行业迅速发展，打开了资管科技的万亿级蓝海市场。

本文首先从资金流向和系统结构两个视角来刻画资管科技的市场地图，将市场细分为财富管理（Wealth Management）、渠道和经纪、资产管理（Asset Management）3个横向环节与前端投资服务、软件系统、算法和数据3个纵向层次（简称“三横三纵”）。

需要稍作补充的是，财富管理和资产管理本身是国际语境中较为不同的两个概念，财富管理的关注点在于以“人”和“客户”为中心，为客户设计全生命周期的财务和税务规划，向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列金融产品和服务；资产管理的关注点则在于“资产”本身，强调通过专业化的投资能力，帮助客户实现资产的保值或增值目标。

不过在国内的实践中，这两者互有融合和交错，界限逐渐变得模糊，这也代表了中国已进入了竞争、创新、混合经营的“大资管”时代。

在上述“三横三纵”的坐标体系下，本文将重点围绕全托资产管理平台（TAMP）、智能投顾、智能投研、交易软件系统、另类数据等5个代表性产业环节，介绍了每个环节的概念内涵、主要商业模式和市场玩家，并估算国内市场的空间（百亿级）。

文章最后提出对资管科技的5点未来展望：1）投资交易的基础设施系统将走向分布式、开放化和云部署，区块链也将有用武之地；2）理财市场的需求将走向普惠化；3）企业营收结构中资产管理费和生息收入将占据越来越大的比例；4）市场上另类数据的价值将愈发显现，资管行业将成为我国数据要素市场建设的试点示范；5）另类资产投资逐渐兴起，投资交易系统和平台将向多品种、跨市场方向发展。

1 居民资产配置呈现结构性调整和增长，资产管理产业蓬勃发展1.1 我国居民家庭资产配置走向多样化，金融投资需求推动资管行业快速增长自改革开放以来我国经济飞速增长，2019年人均GDP 超过1万美元。

（二零一二年十二月）2020-2025年中国财富管理TAMP行业市场竞争战略制定与实施研究报告可落地执行的实战解决方案让每个人都能成为战略专家管理专家行业专家……报告目录第一章企业市场竞争战略概述 (9)第一节财富管理TAMP行业市场竞争战略研究报告简介 (9)第二节财富管理TAMP行业市场竞争战略研究原则与方法 (10)一、研究原则 (10)二、研究方法 (11)第三节研究企业市场竞争战略的重要性及意义 (12)一、重要性 (12)二、研究意义 (12)第二章市场调研：2019-2020年中国财富管理TAMP行业市场深度调研 (14)第一节财富管理TAMP概述 (14)第二节TAMP对中国财富管理行业的意义 (14)一、泛财富管理市场发展基础 (14)二、整体规模从高速增长到趋于稳定，产品销售难度加大 (15)三、打破刚兑后对市场的影响 (17)四、财富管理机构生态变化 (17)五、理财行业去中心化之后的痛点 (18)第三节TAMP模式概述 (19)一、TAMP的概念与提供的服务 (19)二、TAMP为理财师创造的价值 (20)第四节美国零售财富管理行业发展分析 (21)一、美国独立投资顾问 (21)二、美国TAMP理财市场稳健快速增长 (22)三、美国明星TAMP平台概览 (23)第五节国内TAMP的发展现状与趋势 (24)一、财富管理TAMP平台分类 (24)二、国内TAMP平台交易规模与其资金管理规模将持续快速上升 (25)三、当前国内TAMP行业渗透率低，未来发展空间巨大 (26)四、国内三方理财机构行业呈碎片化趋势 (28)第六节国内TAMP使用者画像 (29)一、高效TAMP平台在口碑效应助推下快速成长 (29)二、服务专业性、产品多样性及佣金竞争力为核心优势 (30)三、省时间，降成本，TAMP平台高效助力理财师提升业绩 (31)四、行业处在跑马圈地的早期，使用者期待TAMP日渐完善功能 (32)第七节国内案例分析 (33)一、美信联邦 (33)二、NewBanker (34)三、数禧金服 (35)四、金融壹账通 (36)五、慢钱科技 (36)第八节国内TAMP未来发展趋势 (37)一、机构对于TAMP平台使用渗透率将飞速增长 (37)二、财富管理行业转型在即，平台端提高战略技术层面 (38)三、国内TAMP市场的未来终局 (38)第三章企业市场竞争战略的基本类型与选择 (40)第一节市场竞争战略的基本类型与选择 (40)一、成本领先战略及关键因素 (40)二、差异优势竞争战略及关键因素 (41)三、集中优势竞争战略 (42)四、专业化战略 (43)五、高质量竞争战略 (44)六、竞争战略选择依据 (44)第二节进攻型与防御性竞争战略 (44)一、进攻型战略 (44)二、防御型战略 (45)第三节按竞争范围和层次分类 (45)一、通用战略 (46)二、综合战略 (46)三、专门战略 (46)第四节不同市场竞争地位所采取的基本策略 (46)一、竞争地位 (46)二、市场领先者策略 (46)三、市场挑战者和市场跟随者策略 (47)四、市场补缺者策略 (48)第五节按竞争形式分类的主要策略 (49)一、市场竞争的分类 (49)二、其他九种竞争策略选择 (49)第六节国外成功企业市场竞争战略 (50)一、物美价廉战略 (50)二、优质高价战略 (51)三、优质名牌战略 (52)四、间隙产品战略 (53)第四章企业市场竞争战略规划制定原则及依据 (54)第一节企业市场竞争战略规划的制定原则 (54)一、科学性 (54)二、实践性 (54)三、前瞻性 (54)四、创新性 (54)五、全面性 (55)六、动态性 (55)第二节企业市场竞争战略规划的制定依据 (55)一、国家产业政策 (55)二、行业发展规律 (55)三、企业资源与能力 (56)四、可预期的战略目标 (56)第三节影响市场竞争战略的主要因素 (56)一、影响市场竞争战略的主要因素 (56)二、诱发企业市场竞争战略失败的三因素 (57)三、企业市场竞争战略规划需规避的误区 (58)第四节企业市场竞争战略规划主要的分析工具 (59)一、PEST分析 (59)二、SCP模型 (60)三、SWOT分析 (61)四、波特五力模型 (61)五、价值链分析 (62)六、7S分析 (63)七、波士顿矩阵分析 (64)八、战略群体分析法 (65)九、核心竞争力分析 (65)十、层面论分析 (65)十一、行业生命周期分析 (66)第五章企业制定市场竞争战略的内容、方法步骤、流程 (69)第一节公司制定市场竞争战略规划要点与准备工作 (69)一、公司制定市场竞争战略规划要点 (69)二、规划企业市场竞争战略前的准备工作 (69)第二节公司制定市场竞争战略规划的主要内容 (70)一、公司制定市场竞争战略规划的主要内容 (70)二、正确制定企业发展战略的步骤 (71)三、企业市场竞争战略规划包含的不同内容 (72)第三节构建市场竞争战略研究体系 (72)一、研究体系构建与实施的内涵 (73)二、整合内外部资源做好顶层设计 (73)三、构建闭环的战略研究体系 (74)四、及时跟踪分析研判内外部形势 (74)（一）外部分析就是寻找机会与威胁 (74)（二）内部分析就是发现优势与劣势 (75)五、竞争对手的选择 (75)六、竞争优劣势分析 (76)七、竞争战略的选择 (76)第四节科学制定市场竞争战略规划 (76)一、掌握科学的决策方法和程序 (76)二、遵循科学原则，建立竞争优势 (77)三、提高决策者素质 (77)四、全面了解企业环境 (78)五、科学制定市场竞争战略 (78)六、降低风险 (78)第五节制定市场竞争战略需注意事项 (79)一、企业发展战略制定需注意的要点 (79)二、制定发展战略注意事项 (80)三、制定市场竞争战略规划的注意点 (80)四、制定市场竞争战略规划容易犯的错误 (81)五、不同阶段企业市场竞争战略的规划 (82)六、制定企业市场竞争战略要考虑的不同方面 (82)第六章2020-2025年中国财富管理TAMP行业市场竞争趋势 (84)第一节2020-2025年财富管理TAMP行业市场及竞争发展趋势 (84)一、市场竞争趋势预测 (84)二、财富管理TAMP市场的竞争格局预测 (84)三、市场将进入战略竞争阶段 (85)第二节2020-2025年财富管理TAMP行业不同领域竞争发展趋势 (85)一、行业重组竞争趋势 (85)二、市场竞争形式趋势 (86)三、创新竞争趋势 (86)四、人才资源竞争趋势 (87)五、高新科技工艺的竞争 (87)六、财富管理TAMP企业的管理竞争趋势 (87)七、企业品牌竞争趋势 (88)八、财富管理TAMP产品服务竞争 (88)九、现代化经营理念竞争趋势 (88)十、渠道竞争趋势 (89)十一、资讯竞争趋势 (89)第七章2020-2025年中国财富管理TAMP企业市场竞争战略探讨与建议 (90)第一节2020-2025年中国财富管理TAMP企业市场总体竞争战略建议 (90)一、衡量自身优劣势及条件 (90)二、竞争战略调整的路径选择 (90)三、打造新能源企业竞争优势 (91)（一）打造资本运营优势 (91)（二）打造生产精细管理优势 (91)（三）打造总体成本优势 (91)（四）打造市场营销能力优势 (91)第二节成本领先战略 (93)一、制定成本领先战略规划，指导企业可持续发展 (93)二、做大做强，以规模经济获得成本优势 (93)三、加快产业集群发展，促使企业获取成本优势 (93)四、加强技术创新，提高自主创新能力 (93)五、培育企业成本文化，为实施成本领先战略提供动力 (94)第三节差异化战略 (94)一、产品和服务的差异化及创新 (94)二、品牌差异化及品牌价值创造 (95)三、基于企业社会责任的差异化战略 (95)第四节其他竞争策略 (96)一、紧盯竞争对手战略，增加产品竞争力 (96)二、利用市场渗透战略，不断发展新的客户 (96)三、实行市场开发战略，不断开辟各种市场创新源 (96)四、持续提高产品质量，建立完善覆盖范围的服务体系 (96)第五节远离平庸化竞争战略 (96)一、为什么会陷于平庸化竞争 (97)二、如何远离平庸 (98)三、创造超级产品，不要生产垃圾 (100)四、结语 (100)第六节零售企业竞争战略制定的误区解析 (101)一、问题提出及研究角度 (101)二、基于双因素理论认识零售顾客价值构成要素 (102)三、基于资源基础观的零售顾客价值定位点决策 (104)第八章2020-2025年中国财富管理TAMP企业全方位推进“市场竞争战略”及实施路径探讨 (107)第一节构建市场竞争战略推进体系：稳准推进公司市场竞争战略实施 (107)一、结合实际、精心制定工作实施方案 (107)二、加强组织领导、建立动态督导督办机制 (107)三、营造全员全链条参与环境 (107)第二节产业结构层面 (108)一、认识规律特征指导产业发展 (108)二、夯实产业基础促进产业健康 (108)三、优化产业结构，加强技术创新 (108)四、完善企业供应价值链 (109)五、积极促进财富管理TAMP企业的集约化建设 (109)六、走新型工业化道路，打造产业绿色竞争力 (109)七、提升产业战略竞争力 (109)第三节市场运营层面 (109)一、必须把做强做优放在更加突出的地位 (110)二、大力实施精品名牌战略，推进市场竞争 (110)三、以客户为导向，满足客户需求 (110)四、创新经营模式 (111)五、价值创新开拓战略蓝海 (111)六、紧跟市场发展 (112)七、实施“走出去”战略 (112)八、坚持“五化”发展举措 (112)第四节技术创新层面 (113)一、实施技术创新战略 (113)二、大力增强科技创新能力 (113)三、明确技术创新工作目标 (114)四、构建高效的技术创新管理体系 (114)第五节产品开发与竞争层面 (115)一、积极进行产品开发 (115)二、产品式样竞争策略 (115)三、产品大类竞争策略 (116)四、产品使用价值竞争策略 (116)第六节营销推广层面 (117)一、坚持营销的正确定位策略 (117)二、注重实施营销中的品牌策略 (118)三、选择实施多元化营销手段的策略 (119)四、基于消费观念和文化导向的营销 (120)第七节客户服务层面 (120)一、服务将成为核心 (120)二、以顾客满意为核心 (121)三、提高企业服务水平 (121)四、与用户建立战略合作关系 (121)五、“服务竞争”最有效的竞争策略 (121)第八节企业管理层面 (122)一、建立完善的企业管理体系 (122)二、深化现代企业制度改革，打造全新形象 (122)三、积极探索信息化网络化时代的管理模式 (123)四、大力提高企业集团管控的能力 (123)五、提高人员素质，提高管理水平 (124)六、加强资金管理，提高企业融资能力 (124)七、开放式创新与组织学习 (124)八、强化安全法制化建设 (125)九、大力提升国际化经营管理水平 (125)第九节企业文化建设层面 (126)一、企业文化的层次 (126)二、树立企业价值观 (126)三、倡导创新文化，提高企业竞争能力 (126)四、培育品牌文化，提高服装企业的品牌竞争力 (127)五、建设企业文化促进企业实现可持续发展 (127)第十节人力资源管理方面 (128)一、确立人才队伍建设目标 (128)二、大力实施人才战略，推进机制创新 (129)二、强化从业人员素质，加强产业人才竞争力 (129)三、企业可持续发展的人力资源管理 (129)第十一节供应链管理层面 (130)第十二节小结 (130)第九章构建财富管理TAMP企业实施市场竞争战略“管理、保障、调整”等机制的措施 (132)第一节构建市场竞争战略管理体系：增强公司战略管理能力 (132)一、有效的战略管理组织 (132)二、充分透明的战略制定与分解过程及动态的调整 (132)三．战略落地要构建有效的执行保障体系 (133)第二节构建市场竞争战略保障体系：增强实施保障能力 (133)一、注重战略风险防控 (133)二、加大业绩考核力度 (134)三、优化战略研究组织架构 (134)四、构建开放式研究网络 (134)五、加快信息、成果共享与成果转化 (134)六、加强战略研究队伍建设 (134)第三节构建市场竞争战略动态调整机制：完善市场竞争战略的主要措施 (135)一、完善市场竞争战略 (135)二、完善企业市场竞争战略的有效措施 (135)三、企业市场竞争战略创新调整的重要性 (136)第四节持续变革是市场竞争战略的精髓 (137)第十章盛世华研总结 (138)第一节企业失败的原因及提高胜率的策略 (138)一、企业失败的原因 (138)二、提高胜率的策略 (139)第二节盛世华研独创五大决策研究体系 (140)一、基于“产业”的研究与决策体系 (140)二、基于“周期”的研究与决策体系 (140)三、基于“人性”的研究与决策体系 (140)四、基于“变化”的研究与决策体系 (141)五、基于“趋势”的研究与决策体系 (141)六、小结 (141)第三节致读者：商业自是有胜算 (142)第一章企业市场竞争战略概述竞争战略是企业在发展进程中不可或缺的战略。

财富管理行业研究报告财富管理行业研究报告1. 行业概述财富管理行业是指通过专业的投资管理、资产配置、风险管理等服务，帮助个人和家庭实现财富增值和财富保值的行业。

在中国，财富管理行业起步较晚，但随着经济发展和金融市场的不断完善，该行业快速发展，成为金融机构的重要业务板块之一。

2. 市场规模根据统计数据，2019年中国财富管理市场规模达到了15.4万亿元人民币，同比增长18%。

预计未来几年，该市场将保持高速增长的态势。

3. 行业现状当前，中国财富管理行业正处于快速发展期，市场竞争激烈。

传统金融机构、互联网金融公司以及财富管理机构纷纷进入该领域，提供各类财富管理产品和服务。

同时，科技的发展也在推动财富管理行业的创新和变革，如智能投顾、区块链等技术的应用，为投资者提供更加便捷、个性化的财富管理服务。

4. 风险管理财富管理行业面临着一系列风险，如资产管理风险、市场风险、信用风险等。

为了保障投资者的权益，监管部门出台了一系列政策措施，加强行业监管，并提升企业的风险管理水平。

同时，行业内的企业也在加强内部控制，规范业务操作，提高风险管理能力。

5. 市场前景中国财富管理行业前景广阔。

首先，随着人民收入水平的提高，家庭财富规模不断扩大，个人对财富管理的需求也越来越高。

其次，金融机构不断提升财富管理的服务水平和专业性，提供更多元化的财富管理产品和服务，满足不同客户的需求。

第三，科技的发展将进一步推动财富管理行业的创新和变革，改变传统的财富管理模式。

6. 发展策略为了在竞争激烈的市场中保持竞争优势，财富管理机构需要制定有效的发展策略。

首先，要加强技术创新，借助互联网、人工智能等技术，提高财富管理的效率和个性化程度。

其次，要加强品牌建设，树立良好的企业形象和信誉。

第三，要注重客户服务，提供优质的财富管理咨询和投资建议，赢得客户的信任和满意度。

总结起来，中国财富管理行业正处于快速发展期，市场规模不断扩大，前景广阔。

行业发展需要关注风险管理和技术创新，制定有效的发展策略，为客户提供更好的财富管理产品和服务。

发布机构：每日经济新闻数据支持：普益标准研究支持：西南财经大学信托与理财研究所中国财富管理市场报告（2019）第一章大资管行业概况 (4)一、大资管行业发展情况 (4)二、行业发展中存在的问题 (5)三、资管行业的法理基础梳理 (6)四、监管展望 (8)第二章银行理财发展分析 (10)一、银行理财发展现状概述 (10)二、发展中的问题与挑战 (16)三、银行理财发展展望 (17)第三章信托行业发展分析 (19)一、信托行业发展现状概述 (19)二、发展中的问题与挑战 (24)三、信托行业发展展望 (24)第四章公募基金行业发展分析 (26)一、公募基金发展现状概述 (26)二、发展中的问题与挑战 (31)三、公募基金发展展望 (32)第五章券商资管行业发展分析 (34)一、券商资管发展现状概述 (34)二、发展中的问题与挑战 (37)三、券商资管发展展望 (38)第六章保险资管发展分析 (40)一、保险资管发展现状概述 (40)二、发展中的问题与挑战 (45)三、保险资管发展展望 (46)第七章互联网金融发展分析 (49)一、互联网金融发展现状概述 (49)二、发展中的问题与挑战 (54)三、互联网金融发展展望 (55)表1理财子公司开业情况 (14)表2五大行理财子公司产品体系 (15)表3理财子公司发布的指数 (15)表4部分信托公司供应链金融信托产品展示 (23)表52019年二季度券商资管月均规模前十 (36)表62019年银保监出台保险资管相关政策 (40)表7保险资产管理公司总资产规模与增速 (42)表8保险资金运用占比 (43)表9其他投资各项数量及金额 (43)表10各类消费金融平台核心竞争力对比 (54)图录图12015-2019H1中国资产管理行业规模情况 (4)图2银行理财规模（单位：亿元） (11)图3不同银行发行的净值型产品占比及近6季度净值型产品变化趋势 (12)图4不同期限类型封闭式预期收益型人民币理财产品平均收益率季度变化情况12图5上市银行手续费及佣金净收入增速上升 (13)图62015年Q1—2019年Q2季度信托资产及其同比增速 (20)图72015年Q1—2019年Q2季度信托业务收入及其同比增速 (21)图82015—2019Q2季度平均年化综合信托报酬率与实际收益率 (21)图92015年Q1—2019年Q2季度信托风险项目个数和风险规模 (22)图10公募基金总体规模情况（亿元） (27)图11股票型基金和混合型基金规模情况（亿元）及合计占比 (28)图12债券型基金规模（亿元）及占比情况 (28)图13货币型基金规模（亿元）及占比情况 (29)图14前十大基金公司合计管理规模占比情况 (30)图15券商资管总体管理规模（亿元） (35)图16券商资管定向资管规模（亿元）及占比 (35)图17券商资管集合资管规模（亿元）及占比 (36)图18近年来保险资金运用余额及增速 (41)图19保险资金平均收益率 (44)图20国寿资管智能投研平台框架 (44)图21泰康智能合规系统 (45)图22保险资产管理公司的两类发展战略 (47)图23“断直联”后第三方支付资金流向 (50)图24我国第三方移动支付季度交易规模VS市场份额 (51)图252019年上半年我国第三方互联网支付交易规模结构VS市场份额 (52)图262013-2018年中国互联网理财用户规模 (53)图27中国消费金融贷款余额及渗透率 (54)第一章大资管行业概况一、大资管行业发展情况依托于中国改革开放所带来的经济飞速发展，以及十年前金融危机后我国宏观调控带来的流动性宽松格局，我国资产管理行业经历了数年的快速增长。

全价值链发力以平台破瓶颈2019中国券商财富管理业务发展报告作者：暂无来源：《新财富》 2020年第2期零佣金潮带来的收入下滑紧迫感增强，加之分羹百万亿财富管理大市场的渴望，推动券商经纪业务向财富管理的转型提速。

新的券商财富管理价值链，可以拆解为客户获取/渠道建设、产品线搭建、投资顾问人才培养、资产配置能力提升、客户服务、科技实力等诸多环节，这些环节的完善决定了券商财富管理平台的基础能力，而券商的资本实力、内部协同机制等因素则构成了平台提升竞争力的外围助推器。

盘点海外财富管理机构的发展历程可以发现，其注重充分利用自身在价值链条上的优势，采取不同的发展策略，最终呈现出各具特色的业务格局，如贝莱德、富达以投资策略丰富、赚取管理费收入为主；嘉信理财以投顾服务见长，主推第三方产品；瑞银、摩根士丹利等全能型财富管理机构则为客户提供一站式财富管理服务。

由于先天禀赋不同、体量差距较大，国内券商转型的发力点也有所差异，但总体而言，其当下都倾向于全价值链发力，集体朝着构筑财富管理服务平台的方向努力：完善和优化“线上+线下”获客能力；补全产品销售种类，强化产品甄别能力，搭建完善的产品平台；持续重金打造新式投顾，强化代表客户利益的买方思维，建立更为完善的客户服务体系，提高产品投研能力；重视科技投入，培育更强的技术应用能力等。

总体而言，“以平台破瓶颈”，可以概括当下券商财富管理转型现状。

某种程度上，这是由国内券商处于财富管理转型初期、全市场财富管理理念基础薄弱的外在条件共同决定，全价值链发力，未来才有进一步强化特色化经营的基础。

全面盘点不同券商在财富管理转型不同链条上的优势与劣势，可以一窥全行业转型的难点与进度。

万丽/文零佣金浪潮渐行渐近，原本作为券商收入一大支柱的经纪业务转型财富管理的速度显然在加快。

券商转型大格局下，财富管理业务不仅通过为客户提供资产配置方案和投资标的选择，实现客户资产的保值增值而带来新的收入；其作为券商获客渠道，通过与资管、投行等部门协同，实现客户二次开发的意义也大大增加。

上半年中国TAMP平台发展现状及发展趋势分析一、国内TAMP行业发展现状国内TAMP按照提供的功能性质主要分为前、中、后台三大应用环节。

在国内市场中，前台产品宣传和中台交易功能得到了使用者的广泛青睐。

目前国内TAMP行业现状仍处于1.0和2.0之间，正在从流程化、程序化的完成资产配置与产品选择的阶段向数据驱动，完善与平衡短期与长期目标与组合的功能全面转换，从而进一步增强理财师角色的重要性。

TAMP平台主要适用于中层的财富管理市场，中国TAMP平台基于服务对象和功能性，可划分为分销平台、工具型工作平台、网络化行业平台和综合基础设施平台四个类别。

其中，分销平台以销售推介金融产品为主，不属于本报告所指的TAMP；工具型工作平台具有较强技术属性，专注于服务财富管理机构和独立理财师；网络化行业平台在技术工作平台的基础上，通过实现C端账户体系化，支持B端和C端的终端互联，存在网络效应；综合基础设施平台为一体化的综合金融服务平台，被普遍认为将会是未来TAMP发展的成熟模式。

当前阶段国内的TAMP初创公仍司以工具型工作平台为主，处于从工具型工作平台到网络化行业平台转型的过程中。

保险、公募、私募、券商与信托理财资产类别在中国居民家庭可投资金融资产中最有可能被TAMP模式快速覆盖和渗透；以国内相关机构的资产规模为基础，适用TAMP平台进行赋能的居民可投资金融资产规模将保持稳健提升。

未来5年，TAMP平台赋能的金融资产交易规模将快速增长，类别主要从目前的保险和固收类资产逐渐扩大至其他类别，行业将有机会获得明显的平台技术服务收入和渠道维护服务收入，上游资产方对于此类平台的重视程度可能加速提升，优先倾斜获客所需的资源和成本。

TAMP模式作为新兴服务在国内泛资管行业处于萌芽和起步期，以AUM口径计算的目标市场渗透率处于1%以下，未来会随着交易规模迅速提升和AUM规模的增长而快速上升。

根据数据显示，使用者与TAMP平台的接触时间也普遍较短，70.3%的用户的使用时长都不满一年，只有29.7%的用户的使用时长超过一年。