财管01

财务成本管理主讲人：翟华明管理学博士注册会计师前言一、新制度下的考试题型时间：2个半小时1.客观题：单选题 20题 20分多选题，20题 30分2.主观题：计算题 4题 24分综合题 2题 26-31分二、考试大纲的要求考试大纲对考生提出三个层次的要求：第一层次：专业知识理解能力第二层次：基本应用能力第三层次：综合运用能力从题型来看，对第一层次的要求只能出客观题，对第二层次的要求可能出客观题和计算题，对第三层次的要求可能出客观题，计算题和综合题。

财务管理大纲中大部分内容都是属于第二、三层次的内容。

三、2009年考试内容分布章节题型分值第1章多选 1.5第2章16.5 单选 2多选 1.5综合13第3章2.5 单选 1多选 1.5第4章8 单选 2计算 6第5章9.5 单选 2多选 1.5计算 6第6章2.5 单选 1多选 1.5第7章2.5 单选 1多选 1.5第8章5.5 单选 4多选 1.5第9章多选 1.5第10章10.5 多选 4.5计算 6第11章15 单选 2综合13第12章多选 3第13章7 单选 1计算 6第14章4 单选 1多选 3第15章5 单选 2多选 3第16章4 单选 1多选 3第17章多选 1.5第一章财务管理总论本章大纲要求测试内容能力等级（一）财务管理总论1．财务管理的内容（1）财务管理的概念 1（2）财务活动 1（3）财务关系 12．财务管理的环境（1）财务管理环境的概念 1（2）经济环境 1（3）法律环境 1（4）金融环境 13．财务管理的目标（1）财务管理目标的涵义 1（2）财务管理目标的协调 14．财务管理的假设和原则（1）财务管理的假设 1（2）财务管理的原则 15．财务管理的环节（1）财务预测 1（2）财务决策 1（3）财务预算 1（4）财务控制 1（5）财务分析 1第一节财务管理的内容一、财务管理的概念财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项价值管理工作。

二、财务活动：所谓财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。

财务活动内容筹资活动在筹资过程中，企业需要确定筹资规模、筹资渠道、筹资方式和筹资结构，以降低筹资成本和风险，提高企业价值。

投资活动广义的投资包括企业内部使用资金过程（如购置流动资产、固定资产、无形资产等），和对外投放资金的过程（如购买股票、债券、基金等）；狭义的投资仅指对外投资。

资金营运活动因企业日常经营而引起的财务活动，称为资金营运活动。

在资金营运活动中，企业需要采购材料或商品，从事生产和销售活动，并支付工资和其他费用。

当企业把商品或产品售出后，取得收入、收回资金。

如果资金不能满足企业经营需要，还要利用商业信用方式来融通资金。

资金分配活动广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的过程，包括税收缴纳、利息支付、租金支付、薪酬分配和利润分配等；而狭义的分配仅指对利润尤其是净利润的分配。

【提示】某项具体业务究竟属于哪项财务活动也不是绝对的非此即彼的，比如向投资者派发股息，即是一项分配活动，也是一项筹资活动；利息支付，即是一项分配活动，也是一项筹资活动；利用商业信用是一项资本营运活动，也是一项筹资活动；购置流动资产既是资金营运活动也属于广义投资活动；支付工资既属于资金营运活动也属于广义分配活动【例题·多选题】下列各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有（）。

（职称考试2002年）Ａ取得资金的渠道Ｂ取得资金的方式Ｃ取得资金的总规模Ｄ取得资金的成本与风险【答案】ABCD【例题·多选题】下列各项中，属于企业筹资引起的财务活动有（）。

（职称考试2003年）A 偿还借款B 购买国库券C 支付利息D 购买股票【答案】AC【例题·单选题】下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（）。

（职称考试2003年）A 购买设备B 购买零部件C 购买专利权D 购买国库券【答案】D【例题·单选题】在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为( )。

（职称考试2006年）A 广义投资B 狭义投资C 对外投资D 间接投资【答案】A【例题·多选题】下列各项中，属于企业资金营运活动的有( )。

(职称考试2001年) A 采购原材料 B 销售商品C 购买国库券D 支付利息【答案】AB【例题·单选题】企业分配活动有广义和狭义之分，广义的利润分配是指（）。

A 对企业销售收入和销售成本分配B 利润分配C 工资分配D 各种收入的分派、分割过程【答案】D三、财务关系：企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与利益相关者所发生的经济利益关系。

财务关系内容关系企业与政府之间的财务关系中央政府和地方政府作为社会管理者，行使政府行政职能。

政府依据这一身份，无偿参与企业利润的分配。

强制无偿的分配关系。

（固定）企业与所有者之间的财务关系所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。

国家、法人、自然人所有者可以对企业进行一定程度的控制；所有者可以参与企业利润的分配；所有者对企业的净资产享有分配权；所有者对企业承担一定的经济法律责任。

企业与债权人之间的财务关系企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济关系。

属于债务与债权关系。

企业与受资者之间的财务关系企业以购买股票或直接投资的形式向其它企业投资所形成的经济关系。

体现所有权性质的投资与受资的关系。

企业与债务人之间的财务关系企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。

体现的是债权与债务关系。

【例题·单选题】民营企业与政府之间的财务关系体现为一种（）。

（职称考试2004年）A 投资与受资关系 B强制无偿的分配关系C 债务与债权关系 D企业与所有者之间的财务关系【答案】B【例题·单选题】在下列经济活动中，能够体现企业与所有者之间财务关系的是（）（职称考试2003年）A企业向职工支付工资B企业向其他企业支付货款C企业向国家税务机关缴纳税款D国有企业向国有资产投资公司支付股利【答案】D【例题·单选题】假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债利息。

假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是( )。

（职称考试2006年）A 甲公司与乙公司之间的关系B 甲公司与丙公司之间的关系C 甲公司与丁公司之间的关系D 甲公司与戊公司之间的关系【答案】D【例题·单选题】在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（）。

（职称考试2007年）A 甲公司购买乙公司发行的债券B 甲公司归还所欠丙公司的货款C 甲公司从丁公司赊购产品D 甲公司向戊公司支付利息【答案】A【例题·单选题】甲企业将资金投资购买乙企业债券，这样对于甲来说，会形成( )A企业与受资人之间的关系B企业与债务人的关系C企业与债权人的关系D企业与所有者的关系【答案】B【例题·单选题】企业实施了一项狭义的“资金分配”活动，由此而形成的财务关系是（）。

（职称考试2008年）A 企业与所有者之间的财务关系B 企业与受资者之间的财务关系C 企业与债务人之间的财务关系D 企业与供应商之间的财务关系【答案】A【例题·多选题】由企业筹资活动引起的财务关系主要有（）。

A 企业与所有者之间的财务关系B 企业与债务人之间的财务关系C 企业与债权人之间的财务关系D 企业与受资者之间的财务关系【答案】AC第二节财务管理的环境一、财务管理环境的含义财务管理环境是指对企业组织财务活动和处理财务关系产生影响的企业内外部各种条件的统称。

二、经济环境1、经济周期2、经济发展水平3、通货膨胀4、经济政策5、竞争三、法律环境1、企业组织法律规范2、税收法律规范四、金融环境金融环境是企业最主要的环境因素（一）金融机构1、银行中央银行商业银行政策性银行2、非银行金融机构保险公司信托投资公司证券机构财务公司金融租赁公司（二）金融市场1、金融市场的意义、功能与要素金融市场的概念广义金融市场狭义金融市场有形金融市场无形金融市场金融市场的五项主要功能金融市场的要素：（1）市场主体（2）金融工具含义及特点含义金融工具是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。

特点金融工具对于持有者来说是金融资产，而对于发行者来说则是他们的负债。

①流动性：它是指金融性资产能够在短期内不受损失地变为现金的属性。

②收益性：它是指持有金融工具所能够带来的一定收益。

③风险性：它是指某种金融资产不能恢复其原投资价格的可能性。

金融资产的风险主要有违约风险和市场风险。

三者关系：流动性与收益性呈反比，收益性与风险性呈正比，三者互相作用，互相联系。

【例题·单选题】一般来讲，流动性高的金融资产具有的特点是（）。

（1998年）A.收益率高B.市场风险小C.违约风险大D.变现力风险大【答案】B（3）交易价格（4）组织方式2.金融市场的分类与特点分类依据分类特点按期限划分短期金融市场（货币市场）交易期限短；交易目的是满足短期资金周转的需要；所交易的金融工具具有较强的货币性。

长期金融市场（资本市场）交易的主要目的是满足长期投资性资金的供求需要；收益性较高而流动性差；资金借贷量大；价格变动幅度大。

按交割时间划分现货市场期货市场按证券交易的方式和次数分初级市场（发行市场或一级市场）新发证券的市场，这类市场使预先存在的资产交易成为可能；可以理解为“新货市场”次级市场（二级市场或流通市场）是现有金融资产的交易所；可以理解为“旧货市场”。

其他分类按金融工具的属性分基础性金融市场以基础性金融工具为交易对象（如商业票据、股票、债券交易市场）。

金融衍生品市场以金融衍生产品为交易对象。

（如期货、期权、远期、掉期市场等）。

按成交与定价方式分公开市场、店头市场、第三市场和第四市场按交易的直接对象分同业拆借市场、国债市场、企业债券市场、股票市场、金融期货市场、外汇市场、黄金市场等按交易双方在地理上的距离分地方性的、全国性的、区域性的金融市场和国际金融市场。

【例题·多选题】下列有关货币市场表述正确的是（）A.货币市场也称为短期金融市场，它交易的对象具有较强的货币性B.也称为资本市场，其收益较高而流动性较差C.资金借贷量大D.交易的目的主要是满足短期资金周转的需要【答案】AD（三）利息率（1）含义：从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金的交易价格。