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基本训练一、概念题1、短期国债市场：短期国债是一国政府为弥补国库资金临时不足而发行的、期限在一年以内的短期债务凭证，也称国库券。
短期国债市场是国库券发行和流通的场所，又称国库券市场。
2、回购协议：是指资金融入方在卖出证券的同时和证券购买者签订的在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。
从本质上说，回购协议是一种抵押贷款协议。
3、货币市场共同基金：所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。
而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。
4、“荷兰式”招标方式：是当前世界流行的市场化国债发行方式，其特点是以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格，即国债的发行价格，所有中标人均以此价格认购国债。
5、公募发行：指证券发行人直接向社会公开招标，由投资银行或证券公司承销或通过银行及保险公司等金融机构进行分销的一种发行方式。
6、私募发行：是证券发行人向特定人员推销证券的一种发行方式。
二、填空题1、短期国债最早出现于1877年的，由当时的经济学家和作家沃尔特·巴佐特发明，沃尔特认为，政府短期资金的筹措应采用金融界早已熟悉的、与商业票据相似的工具。
（英国）2、市场在国外非常活跃，是各国规模最大、最重要的短期资金融通市场。
（国库券市场）3、按发行时间划分，国库券发行方式一般有和两种。
（定期发行；不定期发行）4、按划分，国库券的发行方式一般有公开招标发行、承购包销方式、随时出售方式和直接发行方式。
（实际发行方法）5、货币市场共同基金最早创设于1971年的。
（美国）6、国库券市场发行需要通过专门的机构进行，这些机构通常被称为，一般由信誉卓著、资力雄厚的大商业银行或投资银行组成，资格由政府认定。
（一级自营商）7、我国历史上第一次发行的国债是1898年发行的。
大学《金融学》试题及答案第三章金融市场一、单项选择题1．同业拆借市场利率是【 C 】A. 基准利率B. 优惠利率C. 市场利率D. 法定利率2．需要承兑的商业票据是【 D 】A. 支票B. 本票C. 即期汇票D. 远期汇票3．世界上最早的国库券诞生于【 A 】A. 1877年，英国B. 1929年，美国C. 1995年，中国D. 1934年，德国4．我国目前股票发行方式是【 D 】A. 限量发售认见证B. 上岗竞价C. 上网定价D. 网下向配售对象累计投票竞价与网上资金申购定价发行相结合5．我国《公司法》规定股票发行价格不允许【 B 】A.高于票面金额B.低于票面金额C.等于票面金额D. 超过面额的10% 6．当前我国证券市场发行审核制度是【 C 】A. 注册制B.备案制C. 核准制D. 审批制7．投资风险最大的市场是【 D 】A. 借贷市场B. 贴现市场C. 债券市场D. 股票市场8．“金边债券”指的是【 B 】A. 长期公司债券B. 长期政府债券C. 长期金融债券D. 短期债券二、多项选择题1．关于金融市场的描述正确的是【ABCDE 】A. 金融市场是资金融通的市场B. 金融市场是买卖金融工具的市场C. 金融市场是金融产品交易的场所或机制D. 金融市场是资金盈余者和资金赤字者交易的机制E. 金融市场可以是有形的市场也可以是无形的市场2．金融市场具有的特性是【ABCDE 】A. 交易对象的特殊性B. 交易商品的使用价值具有同一性C. 交易价格具有一致性D. 交易活动具有中介性E. 交易双方地位具有可变性3．金融产品交易价格的表现形式有【ABCDE 】A. 利息B. 股息C. 汇率D. 股票与债券价格E. 黄金价格4．货币市场特点是【ADE 】A. 期限短B. 收益高C. 风险大D. 收益低E. 风险小5．股票发行价格确定方式有【ABC 】A. 平价发行B. 溢价发行C. 折价发行D. 竞价发行E. 投标定价6．股票场内交易的方式有【ABCDE 】A. 现货交易B. 期货交易C. 股指期货交易D. 期权交易E. 信用交易7．长期债券的发行方式有【ABCD 】A. 集团认购B. 招标发行C. 非招标发行D. 私募发行E. 上网定价三、计算题1．某企业将一张还有60天才到期的零息商业汇票向一家银行申请贴现，以获得流动性资金，已知该汇票面额为100万元，申请贴现时的贴息率为6%。
第三章金融市场的交易对象第一节金融工具一、金融工具的含义二、金融工具的特征三、金融工具的种类第二节传统的金融工具第三节衍生金融工具第一节金融工具一、金融工具的含义1．金融资产---没有特定的物质形态，在某一时间内能够变现或带来收益的一种借据、合约或所有权。
在金融市场上，金融资产可分为所有权凭证或债权凭证。
2．金融工具---是金融市场的交易对象，是反映借款人和贷款人之间债权债务关系、投资者与筹资者之间所有权关系的证明文件，是一种具有法律效力的契约。
任何金融工具都具有双重性，对金融工具持有者而言是一种金融资产，对金融工具发行者而言是一种金融负债，因此，也可以说金融工具就是金融资产。
二、金融工具的特征1．货币性。
金融工具主要是以信用货币的形式出现在金融市场，并充当支付手段或流通手段的职能2．可分性3．可逆行（可变现性）4．流动性5．报酬与收益性6．可预测性。
无论何种金融工具，其风险都是可预测的。
7．索偿的保证8．风险性流动性强的金融工具，收益性一般说来比较低；风险性较高的金融工具，其收益性也就比较高。
金融市场主体就是要在这三者之间进行选择，以寻求最有利于自己的组合。
三、金融工具的种类金融工具的数量多少，是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。
1．传统的金融工具：银行的存放款、票据、债券和股票2．直接证券和间接证券。
前者是指由公司企业、各级政府以及非金融机构发行的证券；后者是指有银行和非银行金融机构发行的证券。
3．货币市场工具和资本市场工具。
4．本币市场工具、外币市场工具、证券市场工具、期货市场工具、期权市场工具、黄金市场工具等。
第二节传统的金融工具一、外汇1．外汇的概念狭义：外汇(foreign exchange)是指以外币表示的可以用于国际结算的支付手段。
根据1997年1月14日修正的《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。
包括：外国货币；外币支付凭证；外币有价证券；特别提款权、欧洲货币单位（欧元）；其他外汇资产（记账外汇、租约、地契、房契）。
