第九章国际金融机构案例

第九章国际金融机构案例1、国际金融组织的作用和泰国危机的例证泰国的案例使我们过分强调或否认国际金融组织的重要性的观点产生了怀疑。

我们的基本观点是“跳探戈舞需要两个人”，或者换言之，左派和右派对国际金融组织的批评都遗漏了一个重要的问题。

像毒品问题一样，既有“需求”的问题，也有供给的问题。

在国际金融组织的分析、新兴市场宏观政策的改革和它们雄心过高的金融领域转型日程之间存在着政治互动作用。

所有这些都与新兴市场的政治经济学（改革派对保守派，产业家对银行家，出口商对国内制造商，工会对外来者等等），还有西方七国的政治学——分别是美国、欧盟和日本一一交叉在一起。

首先，在很多例证中，我们所观察到的资本流动的繁荣和衰退周期始于较大资本输出国家的宏观经济和金融发展，而并不一定开始于输入国。

例如，我们都认识到1985年普拉扎协定之后日元的贬值，1989年末日本金融泡沫的破裂是造成日本向东亚的直接投资（外国直接投资）大量增加的决定性因素。

导致日本银行和公司国际活动增加的主要动力是日本商业和证券周期的高峰过后它们对更高的回报率和新市场的需求。

80年代初，国际交易的自由化（只有日本实行了这一调控决定）允许大型的蓝筹股公司在国际资本市场上发行自己的证券，使它们不再依赖日本市场上传统的银行资助。

这种做法反过来促使银行——有时是向海外——寻求新的业务。

其次，同样以日本——东亚为例，在判定需要何时和如何采取政策行动之前理解资本流动的动力学和具体性质很重要。

从日本流入东亚的第一批资本的性质属于外国直接投资，而且一般都流向了出口型的制造业。

这些资本是以股权或合资的形式出现的，最早开始于80年代初期和中期。

这些合资者都是信誉良好的借贷者。

它们的目的是将产品再出口（到马来西亚、新加坡、香港地区）或供给活跃但有偿还能力的地方市场（泰国、韩国）。

这些合资企业的债务确实是山在日本的总部提供了担保，而周转资本贷款则通常山总部在东京的主要银行所属的地方分行提供。

1.泰国金融危机和汇率制度改革1971 年到191 年,秦国经济年均增长率达7.9%,191年至1996 年的年均增长率则达到8%,而且长期以来,泰国通胀率一直有效地控制在3%一6%之间,被称为亚洲的第五小龙”。

然而,197年泰国爆发了金融危机。

197 年2月初,国际投资机构掀起抛售泰铢风潮,引起泰铢汇率大幅度波动。

于197 年2月开始向泰国银行借入高达150 亿美元的数月期限的远期泰铢合约,而后于现汇市场大规模抛售,使泰珠汇率彼动的压力加大,引起泰国金融市场动荡。

同年3月5日和6日,投资者就从泰国10家出现问题的财务公司提走近150亿秦铢(约兑5.7亿美元)。

与此同时,投资者大量抛售银行与财务公司的股票,结果造成泰国股市连续下跌,汇市也出现下跌压力。

5 月7日,货币投机者通过经营离岸业务的外国银行悄悄建立了即期和远期外汇交易的头寸。

从5月8日起,以从泰国本地银行借入泰国铢,在即期和远期市场大量卖泰铢的形式,在市场突然发难,沽空泰铢,造成泰铢即期汇价的急剧下跌。

泰铢一度兑美元贬至26941的水平。

6月中下句泰国前财长辞职,引起泰铢汇率猛跌至1美元兑28 泰铢左右。

泰国股市也从年初的1 20 点跌至461.32点,为8年来的最低点。

最终1997年7月2日,泰国实行有管理的浮动汇率制。

解析泰国的汇率制度内容主要包括:(1)取消原有的主要以钉住美元为主的钉住汇率制度;(2)实行泰铢汇率市场浮动制;(3)泰国国家银行根据情况负责干预外汇市场,以保护汇率基本稳定;(4)由泰国中央银行定期公布参考汇率。

泰国实行浮动汇率制度是为了克服了钉住汇率制度本身所固有的脆弱性而稳定泰铢汇率的需要,同时也适应了国际市场的变化和经济进一步发展的要求。

虽然在短期内泰铢浮动引起的贬值会使泰国的通货膨胀率上升,出口成本增加,但是从长期来看,泰铢汇率按照市场供求决定使得汇率较准确地反映奉铢的实际价值,正确的调节贸易商品价格和贸易量,缓解国际收支不平衡,促进生产率的提高,增加泰铢的稳定性和泰国金融市场的吸引力,为泰国经济的发展奠定了基础。

第1篇一、背景介绍XYZ银行（以下简称“XYZ”）是一家总部位于美国的国际性金融机构，业务范围涵盖全球多个国家和地区。

ABC公司（以下简称“ABC”）是一家位于中国的跨国企业，主要从事高科技产品的研发、生产和销售。

由于业务扩张的需要，ABC公司计划在海外市场进行投资，因此向XYZ银行申请了一笔跨境融资。

二、案件事实1. 融资申请与审批ABC公司于2019年向XYZ银行提交了跨境融资申请，请求贷款金额为5000万美元。

XYZ银行在审核了ABC公司的财务状况、信用记录和项目可行性后，于2020年批准了该融资申请。

2. 融资合同签订双方于2020年3月签订了《跨境融资合同》（以下简称“合同”），合同约定贷款金额为5000万美元，年利率为5%，贷款期限为5年，首付款为20%，其余80%分四次支付。

合同还约定了贷款的用途、还款方式、违约责任等内容。

3. 贷款发放与使用XYZ银行于2020年4月向ABC公司发放了首笔贷款1000万美元。

ABC公司按照合同约定将这笔资金用于海外市场的投资。

4. 纠纷产生2021年，由于海外市场环境发生变化，ABC公司面临巨大的经营压力，导致其资金链紧张。

ABC公司未能按照合同约定按时偿还贷款。

XYZ银行多次催收无果后，于2022年向中国法院提起诉讼，要求ABC公司偿还贷款本金、利息及逾期罚息。

三、争议焦点1. 贷款用途是否符合约定ABC公司辩称，其将贷款资金用于海外市场投资，符合合同约定。

但XYZ银行认为，ABC公司实际使用贷款资金的情况与合同约定不符，存在违约行为。

2. 违约责任ABC公司辩称，由于不可抗力因素导致其经营困难，无法按时偿还贷款，不应承担违约责任。

XYZ银行则认为，ABC公司经营困难并非不可抗力，且ABC公司未采取有效措施改善经营状况，应承担违约责任。

3. 贷款利率ABC公司认为，合同约定的利率过高，违反了相关法律法规。

XYZ银行则认为，合同利率是双方协商一致的结果，合法有效。

第1篇一、引言随着全球化进程的不断加快，跨国并购已成为企业拓展国际市场、实现规模效应的重要手段。

然而，跨国并购过程中涉及的法律问题复杂多样，包括但不限于合同法、公司法、税法、劳动法、反垄断法、外汇管理等。

本文将通过分析一起典型的国际金融法律案例，探讨跨国并购中的法律风险及应对策略。

二、案例背景某中国A公司拟收购一家英国B公司，B公司主要从事高端机械制造业务，拥有多项专利技术。

A公司认为，通过收购B公司，可以提升自身在高端机械制造领域的竞争力，并拓展欧洲市场。

经过初步洽谈，双方于2018年达成初步收购协议，并开始进行尽职调查。

三、案例分析1. 尽职调查阶段的风险在尽职调查阶段，A公司发现B公司存在以下问题：（1）财务造假：B公司部分财务报表存在虚增收入、隐瞒成本等行为。

（2）知识产权问题：B公司部分专利技术存在侵权风险。

（3）劳动法问题：B公司部分员工存在未签订劳动合同、加班费支付不到位等问题。

针对上述问题，A公司可以采取以下应对策略：（1）聘请专业律师团队进行尽职调查，确保调查的全面性和准确性。

（2）与B公司协商，要求其对财务造假、知识产权侵权等问题进行整改。

（3）要求B公司签订劳动法合规承诺，确保员工权益得到保障。

2. 合同签订阶段的风险在合同签订阶段，A公司发现以下问题：（1）合同条款不明确：合同中对收购价格、支付方式、交割时间等关键条款描述不明确。

（2）反垄断审查风险：A公司收购B公司可能涉及反垄断审查。

针对上述问题，A公司可以采取以下应对策略：（1）与B公司协商，修改合同条款，确保关键条款明确、具体。

（2）聘请专业律师团队进行反垄断审查，确保收购行为符合相关法律法规。

3. 交割阶段的风险在交割阶段，A公司发现以下问题：（1）B公司资产存在权属争议：B公司部分土地存在权属争议。

（2）B公司员工罢工：由于收购消息泄露，B公司部分员工举行罢工，要求提高工资待遇。

针对上述问题，A公司可以采取以下应对策略：（1）聘请专业律师团队进行资产权属调查，确保收购资产的合法性。

第九章商业银行案例9-1 花旗银行兼并旅行者公司一、基本原理冷战结束后，经济全球化趋势使商业银行面临前所未有的金融环境，一是银行业竞争的不断加剧，二是金融业风险的不断高涨，三是产业资本的不断集中，国际跨国集团的形成，四是金融混业的全球化趋势，导致银行兼并，打造出全能的商业银行，使商业银行成为“百货公司”的金融集团。

银行之间的兼并加剧银行资本的集中，使商业银行无论是在资本规模上，还是在资产规模上，都是金融业的“巨无霸”，加快了商业银行资本的集中。

分析90年代以来的商业银行购并案例，既有商业银行之间的兼并，也有跨行业的兼并。

综观90年代这股银行兼并浪潮，主要有以下几个方面的原因：（1）银行竞争的日益加剧，通过银行之间或跨行业兼并，提高银行的竞争力；（2）金融创新的大量出现，导致金融风险巨增，通过兼并提高银行抵御风险的能力；（3）拓宽业务经营范围。

由于有些银行受业务限制，通过兼并实现经营业务范围扩张，获取更多行业经营利润；（4）提高金融服务质量，通过兼并，使业务范围和服务更加多样化，为客户提供更加丰富的服务。

其实，在90年代如此之大的、几乎席卷全球的商业银行兼并浪潮，最根本的动机还是为了保持银行利润。

因为追求利润最大化是商业银行的经营管理目标。

由于80年代的金融自由化风潮加剧了银行之间的竞争，非银行金融机构及众多的工商企业纷纷进入传统的银行业领域，银行在吸收存款、发放贷款方面的垄断地位受到动摇，盈利性也受到挑战。

因此，分析大部分银行购并的深层动机，主要有以下三个：（1）追求规模发展。

银行规模扩大主要有两条途径：一是增加资本投入，扩大资产总额和金融产品规模，二是通过购并向外扩张，可以迅速提高银行资本及资产规模，这是效率较高的方法。

起码有两大优点：一是尽快满足资本充足性的要求，二是减少破坏性，因为，避免了竞争出现的两败俱伤的局面。

（2）追求协同效应。

协同效应是指银行购并后，其总体效益要大于两个独立银行效益的算术总和，它提高并购后银行的一系列竞争性指标。

国际金融法案例(一)国际金融机构贷款案例:石家庄市城市交通建设项目获世行贷款案[案情介绍]2001年3月27日,石家庄城市交通项目贷款,获得世界银行执行董事会的批准,该项目是世界银行在华北地区投放贷款建设的首个城市交通项目,也是石家庄市首次独立与世界银行进行合作的项目,同时也是石家庄市迄今为止利用外资金额最大的项目。

城市交通项目总投资为22.39亿元人民币,其中利用世行贷款1亿美元。

这一项目旨在通过完善石家庄市二环路以内地区的城市路网结构,加强自行车和行人系统的建设,采取相关道路交通管理、改善城市公交服务状况、提高市区道路的完好率等综合交通治理措施,实现提高城市交通系统运行效率的基本目标。

该项目分5年实施,从2001年开始,预计2006年6月30日竣工。

[问题]世界银行的贷款有什么特点?(二)政府贷款案例:北京市环保局利用法国政府贷款扩建北京市空气质量自动监测系统项目*[案情介绍]在与法国开展环境保护技术和环境管理交流的基础上,北京市环境保护局于1997年提出利用法国政府贷款扩建北京市空气质量自动监测系统项目的立项建议书,并经北京市计委批复正式立项。

1998年市计委批复同意该项目的可行性研究报告,具体内容为:建设16个空气质量自动监测子站,改造数据采集系统,改造质量保证实验室等。

项目总投资4160万元,其中利用法国政府贷款2000万法国法郎(约332万美元),折合人民币约2756万元,配套人民币1500万元。

该项目已于2001年底基本完成,经过半年的试运行后已进入全面连续运行,监测数据已开始用于环境管理。

[问题]什么是政府贷款?政府贷款有什么特点?1(三)国际银团贷款案例一:ST东北电境外银团贷款案*[案情介绍]ST东北电主要从事输变电成套设备及附件的制造和销售,产品包括110KV以上变压器、高压断路器、高压开关及其配套的电力电容器等,属于输变电一次设备供应商。

1998年以高于当时银行同期贷款利息大约三个百分点从以香港中芝兴业为牵头的境外银团借入了4000万美元,1999年至2000年,公司连续出现巨额亏损。