c15082课后测验100分
一、单项选择题
1. 在现金流图形中，未知的资金流出应该用以下哪个图形描绘？
A. 向上的直箭头
B. 向上的弯箭头
C. 向下的直箭头
D. 向下的弯箭头
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 交易风险是指与( )相关的风险暴露。
A. 短期现金流
B. 长期现金流
C. 短期现金流和长期现金流
D. 现金流
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 下列属于外部风险的有：
A. 税收变化
B. 政府变化
C. 电力故障
D. 外汇汇率变化
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
4. 风险周期的最后一个步骤是：
A. 识别风险
B. 确定策略
C. 监控风险
D. 实施策略
您的答案：C
此题得分：10.0
5. 要决定采取什么风险管理政策，第一步应该考虑政府观点。这个说法：
A. 正确
B. 错误
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 外部风险最难识别，当然也最难对冲。这个说法：
A. 正确
B. 错误
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 在现金流图形中，已知的资金流入应该用以下哪个图形描绘？
A. 向上的直箭头
B. 向上的弯箭头
C. 向下的直箭头
D. 向下的弯箭头
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 关于或有风险的特征，下列哪些说法是错误的？
A. 现金流时期不确定
B. 未来风险不确定
C. 完全可预期的未来风险
D. 需要选择衍生品来对冲
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
9.
您的答案：C
题目分数：10
10. 以下哪种风险最难对冲？
A. 或有风险
B. 外部风险
C. 交易风险
D. 转换风险
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：100.0
一、单项选择题 1. 下列关于处于夕阳期的企业对于并购的需求情况的叙述正确的是 （）。 A. 由于已经处于夕阳期了，所以没有并购需求 B. 企业通过产业整合迅速的扩大规模 C. 企业通过产业整合实现企业战略布局，巩固市场地位 D. 通过并购实现向朝阳业务转型，或完成多元化产业布局 描述：产业角度：处在不同产业生命周期的企业都有着并购需求您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 我国并购市场尚待成熟，主要原因有（）。 A. 融资渠道狭窄，可选择融资工具有限 B. 在我国难以取得并购企业控股权 C. 被并购企业退出通道仍然不畅 D. 并购审批周期依然较长 描述：中国并购市场尚待成熟 您的答案：B,A,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 并购基金常用的企业价值提升手段有（）。 A. 控制权约束 B. 管理层激励机制设计 C. 剥离和出售低效资产和部门 D. 抽回低回报投资 E. 削减和控制费用 描述：并购基金常用的企业价值提升手段 您的答案：B,C,E,A,D 题目分数：10
此题得分：10.0 4. 下列选项哪些是券商系并购基金的劣势（）。 A. 与高盛、凯雷等外资并购基金相比，在交易设计、运作经验方面存在不足 B. 在对被并购企业整合重组、提供增值服务方面欠缺投后管理能力 C. 在其退出过程中投行、自营和资产管理业务不能发挥协同作用 D. 与券商投行业务之间需建立防火墙机制 描述：券商系并购基金的劣势 您的答案：D,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列选项中关于国内并购基金特点叙述正确的是（）。 A. 国内并购基金多以参股的方式进入被投资企业，很少以取得控制权为目的 B. 国内产业并购基金，一般以“私募股权基金+上市公司”为比较典型的模式 C. 国内并购基金投资同时也并为企业提供财务支持和增值服务，如提供夹层基金或过桥贷款 D. 国内并购基金主要来源于保险基金、养老基金、各种基金会和个人投资者 描述：国内外并购基金特点对比 您的答案：C,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 并购基金开始越来越受到市场青睐的原因有（）。 A. 我国经济增长方式转变，产业升级背景下，催生并购市场 B. 国企改革为并购重组提供了巨大需求 C. 在国内所有基金中并购基金的收益是最高的 D. 国际经济环境变化，中国企业参与海外并购机遇日益增多 描述：经济转型、国企改革、海外并购创造机遇 您的答案：D,B,A 题目分数：10
一、单项选择题 1. 下列关于本课程所介绍的证券公司融资融券担 保证券标准参数的管理，说法不正确的是（）。 A. 证券交易所对担保证券实行宏观上的 准入限制和参数的基准设定 B. 公司研究所对担保证券实行宏观上的 准入限制和参数的基准设定 C. 公司研究所对标准参数实行定期的评 估设定，不得超过证券交易所设定的范围和基准 D. 公司信用交易管理部根据市场变化对 标准参数实行定向调整和临时调整 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 2. 在对融资融券担保股票折算率进行确定时，评 估股票的基本面可参考（）等指标。 A. 净利润 B. 净资产收益率 C. 净利润增长率 D. 主营业务收入增长 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 课程所涉及的证券公司融资融券担保证券标准 参数管理可分为（）等类别。 A. 范围管理 B. 折算率管理 C. 保证金比例管理 D. 负债规模管理 您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 课程所涉及的证券公司融资融券担保证券单一 账户管理可分为（）等类别。 A. 单一客户集中度
B. 维持担保比例 C. 负债规模 D. 单一账户折算率 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 课程中所介绍的融资融券担保证券风险管理体 系有如下（）等特点。 A. 统一领导，分工协同 B. 层面分明，层次清晰 C. 静态和动态结合 D. 逆周期调整和杠杆调节 您的答案：B,A,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 有关本课程所涉及的融资融券担保证券折算率 的确定，下列选项正确的是（）。 A. 担保证券折算率的确定，需经公司信 贷管理委员会审批通过后生效 B. 不同类别的基金根据风险不同制定相 应的折算率标准 C. 在确定信用债的折算率时，重点关注 主体信用和债项评级、流动性、久期等指标 D. 分级A基金的折算率一般要高于债券 型基金 您的答案：A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 7. 针对市场突发状况的个券的事后调整，可先针 对事件作出评判，决定是否调整个券的标准参数。 （） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：
一、单项选择题 1. 在股票损益图中，股票价格和股票多头、股票空头的关系说法 正确的（）。 A. 股票多头损益和股票价格成正相关 B. 股票空头损益和股票价格成正相关 C. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益是非线性关 系 D. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益都是倒“U” 型关系 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 看好后市上行，又担心现在买入后被“套牢”，则可以（）期 权，锁定未来的买入价格，。 A. 买入认购 B. 买入认沽 C. 卖出认购 D. 卖出认沽 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是（）。 A. 投资者预计标的证券快速上涨，但是又不希望承担下 跌带来的损失，可买入认购期权 B. 预计标的证券价格快速下跌，而如果标的证券价格上 涨也不愿承担过高的风险，可买入认沽期权 C. 预计标的证券价格将温和上涨，可卖出认购期权 D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平，可卖出认 沽期权 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题
4. 以下属于买入认沽期权的好处的是（）。 A. 保护现货下行风险 B. 保留价格上行所带来的利润 C. 资金占用少 D. 无需进行保证金动态管理 您的答案：B,A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 处于下跌趋势时，可以采取的期权交易策略有（）。 A. 买入认购 B. 买入认沽 C. 卖出认购 D. 卖出认沽 您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 买入认购期权的运用场景有（）。 A. 看好股价，担心套牢 B. 高杠杆，以小博大 C. 对冲融券卖空 D. 博取短期反弹 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7. 期权的四项基本交易策略分别为买入认购、卖出认购、买入认 沽、卖出认沽。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 当投资者的风险厌恶度较高时，上涨幅度不大，可以使用实值 认购期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了。（）
C16064课后测验答案100分 试题 一、单项选择题 1. 以下说法错误的是: A. 巴塞尔协会对采用标准法计量操作风险的银行在风险管理方面并未提出具体要求 B. 操作风险自我评估过程中应同时考虑固有风和剩余风险，区分典型性风险和极端风险，同时考虑 对公司的直接财务影响和间接影响，以此作为操作风险管理持续改进的基础工作和关键环节 C. 操作风险因素（因子）包括流程、人员、环境、外部恶意活动 D. 操作风险组织架构以三道防线为基础 描述：第17页操作风险计量、风险与控制自我评估的定义、操作风险事件原因、操作风险管理的三道防线您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 以下说法正确的有几个? 1 泊松分布可用来估算操作风险事件损失频率，泊松分布代表一年发生某个次数操作风险事件的概率 2 根据监管规定，操作风险计量高级法损失分布法下置信区间为95% 3 操作风险损失数据多面临肥尾现象 4 在进行高级法计量时，无需考虑相关性问题 A. 0个 B. 1个 C. 2个 D. 3个 描述：第24页操作风险计量的高级法 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 某金融机构过去三年财务数据如下表所示，如果采用基本法，求操作风险资本要求。 年1 年2 年3 年总收入（亿元）20 15 -5 A. 2.1 B. 1.5 C. 1.75 D. 2.63 描述：第20页操作风险计量的基本法 您的答案：D
题目分数：10 此题得分：10.0 4. 风险控制自我评估的作用不包括： A. 健全内控管理体系 B. 为高级法积累数据 C. 监控预警关键操作风险 D. 实现操作风险管理的前瞻性 描述：第14页风险与控制自我评估的作用 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 以下哪项含不属于关键风险指标管理的步骤: A. 识别关键风险因素、行动计划 B. 风险报告、账务处理 C. 选取关键风险指标、重检 D. 设定阈值、监控 描述：第13页关键风险指标管理 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 对操作风险管理意义的表述正确的有几个？ 1 实现对操作风险及时、全面、统一、有效的识别、计量、监控、报告 2 形成前瞻性视角，对操作风险深入认识并确保风险在可控范围之内 3 管理科学的运用，制度规范与量化管理 A. 0个 B. 1 个 C. 2 个 D. 3 个 描述：第5页操作风险管理的意义 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 2001年5月，某证券公司伦敦分公司的一名交易员在接近收盘时忙中出错，将一笔300万英镑的交易打成了3亿英镑，金额放大了100倍，结果英国金融时报指数瞬间暴跌120点，百家蓝筹股的300亿英镑市值化为乌有。为了回购原本不该卖出的股票，该公司损失了500万至1000万英镑。该案例中的操作风险事件类型属于以下哪个分类? A. 客户、产品及业务活动 B. 信息技术系统 C. 执行、交割和流程管理 D. 外部欺诈
试题 一、单项选择题 1. 在现金流图形中，未知的资金流出应该用以下哪个图形描绘？ A. 向上的直箭头 B. 向上的弯箭头 C. 向下的直箭头 D. 向下的弯箭头 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 交易风险是指与( )相关的风险暴露。 A. 短期现金流 B. 长期现金流 C. 短期现金流和长期现金流 D. 现金流 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 下列属于外部风险的有： A. 税收变化 B. 政府变化 C. 电力故障 D. 外汇汇率变化 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 风险周期的最后一个步骤是： A. 识别风险
B. 确定策略 C. 监控风险 D. 实施策略 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 要决定采取什么风险管理政策，第一步应该考虑政府观点。这个说法： A. 正确 B. 错误 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 外部风险最难识别，当然也最难对冲。这个说法： A. 正确 B. 错误 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 在现金流图形中，已知的资金流入应该用以下哪个图形描绘？ A. 向上的直箭头 B. 向上的弯箭头 C. 向下的直箭头 D. 向下的弯箭头 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 关于或有风险的特征，下列哪些说法是错误的？ A. 现金流时期不确定 B. 未来风险不确定 C. 完全可预期的未来风险 D. 需要选择衍生品来对冲 您的答案：C 题目分数：10
此题得分：10.0 9. 从金融机构获得衍生品的价格来降低风险属于风险周期中的哪一步骤？ A. 识别 B. 量化 C. 实施 D. 监控 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 以下哪种风险最难对冲？ A. 或有风险 B. 外部风险 C. 交易风险 D. 转换风险 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 试卷总得分：100.0
固定收益产品知识介绍（100分） 单选题（共3题，每题10分） 1 . 依照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号）等有关规定，非公开发行公 司债的主体不包括（）。 ? A.上市公司 ? B.平台名单内的地方融资平台公司 ? C.房地产公司 ? D.中国证券业协会会员的担保公司 我的答案：B 2 . 信贷资产证券化的特殊目的载体为（）。 ? A.证券公司 ? B.信托公司 ? C.商业银行 ? D.投资银行 我的答案：B 3 . 根据《公司法》，公开发行公司债券的累计债券余额应不超过发行人净资产的（）。 ? A.20% ? B.30% ? C.40% ? D.50% 我的答案：C 多选题（共4题，每题10分） 1 . 可交换公司债券的发行主体包括（）。 ? A.上市公司的股东 ? B.上市公司 ? C.非上市公众公司股东 ? D.非上市公众公司 我的答案：AC 2 . 金融债券的发行主体包括（）等。 ? A.政策性银行 ? B.金融资产管理公司 ? C.保险公司
? D.融资租赁公司 我的答案：ABC 3 . 从发行方式的角度划分，公司债券分为（）。 ? A.面向公众投资者公开发行公司债券 ? B.面向合格投资者公开发行公司债券 ? C.面向合格机构投资者公开发行公司债券 ? D.非公开发行公司债券 我的答案：ABD 4 . 以下属于专项企业债券的有（）。 ? A.城市地下综合管廊建设专项债券 ? B.城市停车场建设专项债券 ? C.养老产业专项债券 ? D.战略性新兴产业专项债券 ? E.原始权益人差额支付 我的答案：ABCD 判断题（共3题，每题10分） 1 . 公开发行公司债券的，应在发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。（） 对错 我的答案：错 2 . 企业资产证券化的发起人同时也是原始权益人，将基础资产出售获得发行收入，并与基础资产实现隔离。 （） 对错 我的答案：对 3 . 企业应收账款及高速公路收费权可以打包进行资产证券化。（） 对错 我的答案：错
一、单项选择题 1. 国务院发布的《国家新型城镇化规划2014-2020》中讲到:创新金融服务和产品， 多渠道推动股权融资，提高（）比重。 A. 间接融资 B. 直接融资 C. 混合融资 D. 债权融资 描述：国务院《国家新型城镇化规划2014-2020》 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 下列关于2014年10月24日国务院常务会议中提到的关于创新信贷服务的叙述中 错误的是（）。 A. 目前我国权利质（抵）押法律制度仍不完善，所以不支持开展排污权、收费权、购 买服务协议质（抵）押等担保贷款业务 B. 探索利用工程供水、供热、发电、污水垃圾处理等预期收益质押贷款 C. 采取信用担保、风险补偿、农业保险等方式，增强农牧业经营主体融资能力 D. 发挥政策性金融作用，为重大工程提供长期稳定、低成本资金支持 描述：2014年10月26日国务院常务会议 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 下列关于我国推广运用政府和社会资本合作模式重要意义的叙述中正确的是 （）。 A. 加快转变政府职能、提升国家治理能力 B. 加快我国的新型城镇化建设 C. 构建现代财政制度 D. 促进经济转型升级 描述：财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题和通知》（财金 （2014）76号） 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 2014年10月24日召开的国务院常务会议上提出：要优化政府投资方向，通过 （）等方式，优先支持引入社会资本的项目。 A. 补助 B. 基金注资 C. 担保补贴 D. 货款贴息 描述：2014年10月25日国务院常务会议 您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列属于PPP的理念的是（）。 A. 平等
一、单项选择题 1. 著名的Chern-Simons定理是由（）与数学家陈省身共同创立。 A. 詹姆斯·西蒙斯 B. 大卫·肖 C. 伊曼纽尔·德曼 D. Ray Dalio 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 事件驱动策略的特点是（）。 A. 低收益、低风险、大容量 B. 高收益、低风险、小容量 C. 高收益、高风险、大容量 D. 低收益、高风险、小容量 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 数学理论和方法在量化投资中非常重要，以下（）是对图形进 行模式识别的数学理论或方法。 A. 贝叶斯分类 B. 分形理论 C. 机器学习 D. 小波分析 您的答案：C,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 量化投资具有以下（）等优点。 A. 以组合对冲为主，赌大概率事件 B. 以机器交易为主，克服人性弱点 C. 可进行全市场、全产品、全周期监控，精力无限
D. 利用算法交易降低对市场的冲击，实现精细化交易 您的答案：C,B,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列选项属于主要量化对冲策略的是（）。 A. 阿尔法套利 B. 股指期货套利 C. 商品期货套利 D. 期权套利 您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 阿尔法套利是主流的量化对冲策略，Pure Alpha是阿尔法套利 的代表性产品。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 投资的核心是小数定律。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 对于资产管理而言，高收益率策略是主导策略。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 商品期货套利策略的核心是持仓成本的计算和现货的组织。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 统计套利可以看作无风险套利。（）
一、单项选择题 1. 以下关于资产轮动的说法不正确的是（）。 A. 资产的轮动仅表现在不同类别资产之间 B. 人们从追求收益的角度总是买入相对低估的资产，卖 出相对高估的资产，这就形成了资产轮动 C. 资产轮动不仅表现在不同资产之间，也表现在同一类 资产之间 D. 不同的股票板块、不同的商品期货品种、不同的债券、 不同的房产、不同的货币之间均出现过资产轮动 描述：资产轮动 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 以下关于对冲交易的特点，说法不正确的是（）。 A. 收益稳定 B. 风险相对较小 C. 无风险 D. 具有较高的交易专业性 描述：产业机构风险回避 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 常用的套利投资策略有（）等。 A. 期现套利 B. 可转换套利 C. 信贷质量差异套利 D. 定息证券现货市场价格套利 描述：常用的投资/对冲策略 您的答案：A,D,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 在设计交叉套保方案时，可设置不同的保值类型，如（）。
A. 基础保值 B. 浮动保值 C. 风险保值 描述：交叉套保 您的答案：C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 期货资产头寸管理和风险评估常用模型有（）。 A. 等值单位模型 B. 百分比风险模型 C. 百分比波动幅度模型 描述：风险评估模型 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 产业客户运用期货工具进行风险对冲时需配备完善的风险管理 制度，风险管理包含以下（）过程。 A. 风险识别 B. 风险评估 C. 风险管理 D. 风险监控 描述：产业客户对冲风险预先估算 您的答案：D,B,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7. 产业客户参与期货市场的主要目的是锁定风险、锁定利润。（） 描述：产业客户对冲风险预先估算 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的商品进行套 期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，则无法进行套
一、单项选择题 1. 以下哪种情形可以进行分级基金合并套利。分级基金A价格： 1.000，分级基金B价格：0.800，母基金净值（） A. 0.918 B. 0.9 C. 0.902 D. 0.89 描述：分级基金套利实例 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. ETF的基金份额参考净值的简称是。（） A. IOPV B. PV C. IPV D. IOV 描述：ETF常规套利及实例 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 下面哪种套利进行的时间周期最短。（） A. 股指期货期现套利 B. ETF常规套利 C. 分级基金申购套利 D. 分级基金赎回套利 描述：套利交易的时间（各类套利实例） 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 下列关于可转债套利的说法，正确的是。（） A. 可转债是债券的一种，在特定条件下，每份可转债可 以转换为一定份额的股票。
B. 可转债与股票存在一定的对应关系。 C. 当债券价格低估时，买入债券卖出股票完成套利。 D. 可转债套利不存在风险。 描述：可转债套利 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 从收敛的角度，套利交易可以分成哪几类。（） A. Absolute B. Explicit C. Hypothetical D. Leap of Faith 描述：套利交易的收敛性和分类 您的答案：D,B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 在ETF常规套利中，当交易价格小于基金净值是，可以买入一 篮子股票再申购卖出ETF份额套取收益。（） 描述：ETF常规套利 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 分级基金合并套利的费用包含基金交易费用、印花税和赎回费。 （） 描述：分级基金套利实例 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 在沪深300股指期货期现套利中，在建仓时，期货与现货的基 差是15个指数点。对于1张期货对应的期现组合，不考虑交易成本，参与交割的套利收益是4500元。（）
C15064答案 一、单项选择题 1. 下列选项中不属于证券挂牌转让交易流通平台的是（）。 A. 上交所 B. 深交所 C. 北交所 D. 证券公司柜台市场 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 资产转移的法律意义在于（）。 A. 实现基础资产的“真实销售” B. 达到“破产隔离” C. 逃避法律责任 D. 以上都不对 您的答案：A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 在资产证券化业务的各个参与主体中，会计师的职能（）。 A. 出具基础资产审计报告 B. 出具会计处理意见 C. 产品设计 D. 现金流分析 您的答案：A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列选项中属于未来收益权的基础资产有（）。 A. 水费收入 B. 排污费收入 C. 电费收入
D. 租赁合同的租金收益 您的答案：C,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 资产证券化产品结构设计的要求包括（）。 A. 独立、可预测、可特定化 B. 建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制 C. 融资有担保 D. 专项计划的货币收支活动均应当通过专项计划账户进行 您的答案：A,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 在需求发起阶段，具体包括（）工作。 A. 资产负债管理 B. 确定资产类型 C. 信息披露 D. 上述所有 您的答案：B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7. 开展资产证券化业务时，有不良信用记录的企业可以作为融资主体。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 拟进行证券化的基础资产应该在法律上能够准确、清晰地予以界定，并构成一项独立的 财产权利。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 在资产证券化业务的各个参与主体中，流动性支持机构的职能是通过流动性贷款提供流 动性支持。（）
一、单项选择题 1. 网下投资者被证监会采取市场禁入措施的，禁入期满后 （D）内不能重新在证券业协会备案。 A. 六个月 B. 十二个月 C. 二十四个月 D. 三十六个月 2. 如果拟定的发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市 场平均市盈率，主承销商和发行人应当在网上申购前（C）周内连续发布投资风险特别公告。 A. 一 B. 二 C. 三 D. 四 二、多项选择题 3. 《首次公开发行股票配售细则》要求主承销商应当有负责配售 决策的相关委员会，配售决策委员会的具体职责包括 （ABCD）。 A. 制定配售工作规则 B. 确定配售原则和方式 C. 履行配售结果审议决策职责 D. 执行配售制度和程序 4. 《首次公开发行股票承销业务规范》的适用范围包括 （ABCDE）。 A. 承销商路演推介、询价 B. 承销商定价、配售 C. 承销商撰写并发布投资价值研究报告 D. 承销商信息披露活动 E. 网下投资者报价行为 5. 《首次公开发行股票承销业务规范》于2014年5月进行了修
订，本次修订的的依据包括（ABCD）。 A. 修订后的《证券发行与承销管理办法》（证监会98号 令） B. 证监会发布2014年4号公告《关于加强新股发行监管的 措施》（证监会公告【2014】4号） C. 对IPO专项核查发现的问题 D. 新发布的《首次公开发行股票配售细则》 6. 《首次公开发行股票承销业务规范》对簿记建档的要求为 （ABCD）。 A. 承销商应当选定专门的场所用于簿记建档 B. 簿记场所应当与其他业务区域保持相对独立，且具备完善 可靠的通讯系统和记录系统，符合安全保密要求 C. 簿记建档开始前，主承销商应当明确簿记现场人员，相关 人员进入簿记现场应当签字确认 D. 主承销商应当对簿记现场人员进行严格管理，维持簿记现 场秩序 7. 《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》第三条规定网 下投资者应具有基本条件，包括（ABCD）。 A. 具备一定的股票投资经验 B. 具有良好的信用记录 C. 具备必要的定价能力 D. 监管部门和协会要求的其他条件 三、判断题 8. 首发股票路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的 见面、交谈、沟通，均视为路演推介。（正确） 9. 网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股 数，每个投资者可以有多个报价。（错误） 10. 首次公开发行股票新股部分承销费率不能高于老股部分承销 费率。（正确） 试卷总得分：100
一、单项选择题 1. 以下关于多空策略的说法不正确的是（）。 A. 对风险敞口的控制较严格，通常在正负10%以内 B. 理论上在牛熊市均有获利机会 C. 降低系统性风险的同时也丢失了系统性风险带来的收益机会 D. 以股票市场投资为主导，多空预判在股票多空策略中尤为重要 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 下列属于HFR对冲基金策略分类中宏观策略子策略的是（）。 A. 固定收益 B. 大宗商品 C. 行业 D. 基本价值 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题
3. 一二级市场间套利策略常见类型有（）。 A. 延时套利 B. 分级基金折溢价套利 C. 货币基金折溢价套利 D. ETF折溢价套利 您的答案：D,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 下列关于股票市场中性策略的说法正确的有（）。 A. 策略从达到市场中性的诉求出发，通过同时构建多头和空头对冲市场风险暴露，获取超额收益 B. 股票市场中性策略对风险敞口控制较严格，通常在正负10%以内 C. 策略规避了系统性风险，对市场波动不敏感 D. 该策略在上升市中比在下跌市中更有吸引力 您的答案：B,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 以下子策略中属于HFR股票对冲策略的有（）。
A. 危机/重组 B. 股市中性 C. 活跃交易 D. 基本增长 您的答案：B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 组合基金（FOF/MOM）是目前国内证券私募基金常见的策略之一，具有如下（）特点。 A. 降低了稀缺产品的投资门槛 B. 包含母基金和子基金两个层面的策略 C. 双重收费 D. 调仓相对不灵活 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 7. HFR定义的事件驱动策略的核心是预判重大事件对公司相关证券的影响，预期的实现是获利的关键，不达预期会造成损失。（）
一、单项选择题 1. 利率互换的价格是指（）。 A. 名义本金 B. 每个重置日期的净现金流 C. 固定利率 D. 浮动利率 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 支付方互换期权是（）。 A. 借款人使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固 定利率的互换 B. 投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行收入固 定利率的互换 C. 投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固 定利率的互换 D. 只有借款人使用，通常为平价 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. （期权）平价意味着（）。 A. 行权利率=互换利率 B. 权利金更便宜 C. 行权会对持有人不利 D. 行权会对持有人有利 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列关于公司的核心资本的说法正确的是（）。 A. 仅指一个公司的股权 B. 是一个公司的短期互换头寸 C. 是一个公司的长期融资 D. 与利率互换是同义词
题目分数：10 此题得分：10.0 5. （）是一项将原有债券产生的现金流转换成为另一种类型现金流的交易。 A. 资产互换 B. 利率互换 C. 期货互换 D. 互换期权 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 互换交割是指（）。 A. 选择行权而执行互换合约 B. 选择行权而进行净现金结算 C. 互换期权合约利率与市场固定利率之间的正收付 D. 持有方拥有权利执行互换，以支付固定利率，换取收入浮动利率 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 下列哪个术语用于描述从互换中收到固定利率？（） A. 现金结算 B. 支付方互换期权 C. 收入方互换期权 D. 互换结算 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 长期利率风险管理与（）相关。 A. 贸易应付账款 B. 短期资产 C. 营运资本 D. 为资本资产融资的债券
2017年中国证券业远程培训课后测试100分答案 一、单项选择题 1. 隐含波动率是根据期权定价公式从期权价格倒算出来的波动 率，反映了（）。 A. 以往数据的变化情况 B. 市场对未来的预期 C. 波动率变化对期权价格的影响 D. 标的资产真实的波动情况 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 当期权标的资产价格变化较大时，仅使用Delta度量标的资产 价格变化对期权价格的影响会产生较大的估计误差，此时需要引入 另一个希腊字母（）。 A. Vega B. Vomma C. Gamma D. Theta 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 以下哪种金融工具不属于线性衍生产品？（） A. 远期 B. 期货 C. 掉期 D. 期权 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 分散化投资对于风险管理的意义在于（）。 A. 只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两 种资产就能降低风险
B. 对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组 合中的资产个数足够多，就可以完全消除该投资组合的非系统性风险 C. 对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组 合中的资产个数足够多，就可以完全消除该投资组合的系统性风险 D. 当各资产间的相关系数为负时，风险分散效果较差 您的答案：A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 以下哪些因素会影响利率的变动？（） A. 通货膨胀预期 B. 货币政策预期 C. 经济周期 D. 国际利率水平 您的答案：C,B,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 美元汇率的变动会影响大宗商品的价格。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 利率是汇率、股票、商品/期货、期权等金融资产的定价基础和 重要影响因素。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 风险对冲是指通过投资或购买与被对冲资产收益波动负相关的 某种资产或衍生产品，来冲销被对冲资产潜在损失的一种策略。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0
一、单项选择题 1. 关于PPP项目风险分配，项目的法律、政策和最低需求等风险 原则上应由哪一方面负责承担？（） A. 政府承担 B. 社会资本承担 C. 政府和社会资本共同承担 D. 任意一方承担 描述：2.项目准备，风险分配，风险分配基本框架。 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 关于PPP项目风险分配，项目的设计、建造、财务、运营维护 等商业风险原则上应该由哪一方面负责？（） A. 政府承担 B. 社会资本承担 C. 政府和社会资本共同承担 D. 任意一方承担 描述：2.项目准备，风险分配，风险分配基本框架。 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 关于PPP项目风险分配，不可抗力等风险由哪一方来承担？（） A. 政府承担 B. 社会资本承担 C. 政府和社会资本共同承担 D. 任意一方承担 描述：2.项目准备，风险分配，风险分配基本框架。 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 在PPP的合同体系中，项目边界条件是项目合同的核心内容， 那么项目边界条件的具体内容包括哪几方面？（） A. 权利义务边界
B. 交易条件边界 C. 履约保障边界 D. 调整衔接边界 描述：2.项目准备，合同体系，项目边界条件 您的答案：D,A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 5. 在PPP项目筛选的过程中，财政部门（PPP中心）需会同行业主 管部门对潜在PPP项目进行评估。（） 描述：1. 项目识别，项目筛选 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 6. PPP项目边界条件中的权利义务边界主要是指应急处置、临时接 管和提前终止、合同变更、合同展期、项目新增改扩建需求等应对措施。（） 描述：2.项目准备，合同体系，项目边界条件 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 物有所值评价（VFM)是指通过关注采用PPP与传统采购模式相 比能否增加供给，优化风险分配，提高运营效率，促进创新和竞争。 所以物有所值评价（VFM）包括定性评价和定量评价。（） 描述：1. 项目识别，物有所值评价 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因 素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴不得超过当年财政收入的一定比例。（） 描述：1. 项目识别，财政承受能力论证。 您的答案：正确
一、单项选择题 1. 证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖 出，并由客户交存相应担保物的经营活动是（）。 A. 证券经纪业务 B. 证券自营业务 C. 融资融券业务 D. 证券资产管理业务 您的答案：C 题目分数：5 此题得分：5.0 2. 《证券公司监督管理条例》规定，证券公司设（），依法提供 有关资料，办理信息报送或者信息披露事项。 A. 监事长 B. 董事长 C. 独立董事 D. 董事会秘书 您的答案：D 题目分数：5 此题得分：5.0 3. 按照《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司设（），对 证券公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监督或者检查。 A. 监事长 B. 董事长 C. 合规负责人 D. 董事会秘书 您的答案：C 题目分数：5 此题得分：5.0 4. 按照《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事融资融 券业务，自有资金或者证券不足的，可以向（）借入。 A. 商业银行 B. 其他证券公司 C. 证券金融公司 D. 银行间市场拆借
您的答案：C 题目分数：5 此题得分：5.0 5. 按照《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司应当提取（）， 用于弥补经营亏损。 A. 留存收益 B. 法定公积金 C. 资本公积金 D. 一般风险准备金 您的答案：D 题目分数：5 此题得分：5.0 6. 按照《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券经 纪业务，其客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理。 A. 登记结算公司 B. 指定商业银行 C. 证券金融公司 D. 证券公司自有帐户 您的答案：B 题目分数：5 此题得分：5.0 二、多项选择题 7. 按照《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司的合规负责 人对证券公司经营管理行为的合法合规性进行（）。（本题有超过一个的正确选项） A. 事前审查 B. 事中监督 C. 事后督察 D. 事后检查 您的答案：D,A,B 题目分数：5 此题得分：5.0
一、单项选择题 1. 《上市公司重大资产重组管理办法》，借壳是指：自控制权发 生变更之日起，上市公司向收购人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末 资产总额的比例达到（）以上的重大资产重组。 A. 50% B. 90% C. 100% D. 120% E. 150% 描述：《上市公司重大资产重组管理办法》，借壳的定义您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 影响到最后的并购交易价格的因素有哪些？（） A. 支付结构 B. 锁定期 C. 业绩承诺 D. 会计处理 E. 税收 描述：并购交易价格 您的答案：D,A,B,C,E 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%，市场参考 价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日、（）个交易日或者（）个交易日的公司股票交易均价之一。 A. 20 B. 60 C. 120 D. 180 E. 240
描述：《上市公司重大资产重组管理办法》第45条上市公司发行股份价格的参考价 您的答案：A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 产业并购动因有哪些？（） A. 原来所处行业成长性下降。上市公司通过产业并购进入高增长的新行业或同行业及上下游优秀公司，促进公司的可持续发展，提高股东回报率 B. 外延式增资。通过并购实现扩张，向上下游产业链延伸，从而实现公司规模、市场货产品线的扩张，提高竞争力 C. 延长产业链。上市公司可以通过产业并购获得产业链的延伸，提高抗周期能力，提高经营的稳定性 D. 协同效应。上市公司可以通过产业并购获得业务上的协同效应，相互渗透对方的客户体系 E. 扩大市场份额，提升竞争力。上市公司可通过产业并购进入自身业务相关的细分行业，扩大市场份额，提升竞争力 描述：产业并购的动因 您的答案：A,E,D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列（）标准之一的，构成重大资产重组。 A. 购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上 B. 购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上 C. 购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币 D. 购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000元人民币 E. 购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例
试题 一、单项选择题 1. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。 A. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性 B. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势 C. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小 D. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略 来获利。 A. 蝶式价差策略 B. 看多价差策略 C. 跨期价差策略 D. 跨式组合策略 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。 A. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值 B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价) C. 时间价值=期权价格 - 内在价值 D. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。投资者可以考虑选择（）策略。
A. 卖出短期虚值看涨股指期权 B. 买入短期虚值看涨股指期权 C. 买入长期虚值看跌股指期权 D. 卖出短期实值看跌股指期权 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 在运用股指期权进行投资时，以下说法正确的有（）。 A. 在决定股指期权价格的诸多因素中，合约标的的波动率是不确定的因素 B. 波动率反映了市场的预期，也反映了市场的情绪 C. 期权价格隐含的波动率等同于股价的波动幅度 D. 波动率并不是一成不变的，历史波动率也并不能代表未来的波动率 您的答案：D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 相较于买入现货以及买入现货止损单，买入看涨期权的优势是（）。 A. 买入看涨期权相比买入现货具有杠杆高，最大亏损可控的优势 B. 买入看涨期权相比买入现货具有杠杆低，最大亏损不可控的劣势 C. 买入看涨期权的投资者能够明确最大亏损，也不会有止损后指数上涨带来的负面情绪 D. 现货止损单的投资者能够明确最大亏损，也不会有止损后指数上涨带来的负面情绪 您的答案：C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 以下关于蝶式价差策略说法错误的有（）。 A. 蝶式价差策略适用于合约标的价格预计将在一定范围内小幅波动的情形 B. 蝶式价差策略适用于合约标的价格预计将大幅波动的情形 C. 看涨期权的蝶式价差组合指的是买入一份行权价较低的看涨期权，同时买入一份行权价较高的看涨期权，再卖出两份行权价介于两者之间的看涨期权 D. 蝶式价差期权策略的收益曲线是完全的线性走势 您的答案：D,B 题目分数：10 此题得分：10.0