中信集团关于进一步加强投资管理的指导意见

中信集团关于进一步加强投资管理

的指导意见

《中信集团投资管理办法》公布实施以来，各子公司和职能部门贯彻执行有关规定，取得了良好成效。为进一步加强投资管理，提升工作质量和效率，按照集团确立的“集团有限多元化、子公司专业化”的发展战略，现提出如下意见。

一、强化战略导向，促进专业化整改

子公司投资活动应紧紧围绕主业发展战略，不符合专业化定位和主业发展战略的投资项目原则上不作安排，对于主业领域有助于构建核心竞争能力和比较竞争优势的财务类投资需列入预算管理。鼓励产融结合，支持子公司利用金融工具和金融解决方案推动业务发展。各子公司应进一步推进专业化整改工作，积极调整产业结构，加速非主业资产的剥离重组，推动优势资源向主业集中。

二、加强管控力度，打破股权层级管理关系

集团将打破股权层级管理关系，对系统内重要子公司实行直接管理，并针对直接管理的子公司建立科学有效的分类管控模式，明确分类管理业务组合及标准，全面实现子公司专业化。

三、严格投资报批制度，实行全覆盖管理

集团下属各级全资或控股子公司的投资决策权统一集

中在集团总部，《中信集团投资管理办法》规定的投资项目无论金额大小均须及时上报集团审批。集团建立授权经营管理体系及相关制度后，将对投资项目采取差异化的分级分类审核，逐步实现由集中审批向授权审批转变。

四、推行项目立项初审，确保符合战略导向

集团对子公司投资项目的审批增加立项初审环节，即项目审批流程分为立项初审和可研评审两个阶段，子公司应按照“先立项、后可研”的步骤向集团申报项目，申报前应先征得集团分管领导同意。立项初审重点考察拟投资项目是否符合集团战略导向、行业准入范围、子公司专业化要求和业务能力等。未经批准立项的，不得开展实质性工作（包括对外签署约束性协议、提出约束性报价、参与对外正式投标、向政府审查部门提出申请等）。

五、重视项目过程监督，建立后评价机制

投资项目过程监督和后评价工作是全流程管理的重要

环节。集团实行全面监管和重点监控相结合的原则，对所属各投资主体的项目实施活动进行全面监督管理，并对重大投资项目予以重点监控，监管内容涉及人力、资金、进度、成本、质量、合规性等方面。集团于每年年初拟定当年后评价项目名单，并组建后评价工作小组，对项目进行全过程回顾，对项目实施、投资管控、财务绩效、投资目标实现程度、法规执行等进行评价，提出相关建议，形成书面报告提交集团

领导。

六、明确项目责任人，严格落实责任追究制度

子公司要充分认识投资管理工作的重要性，子公司一把手对投资工作负总责，投资项目应落实直接责任人。对未履行或未正确履行投资决策程序和管理制度、尽职调查出现重大疏漏、可行性研究出现严重失误、上报事项存在虚假陈述或重大遗漏，造成国有资产损失的，将严肃追究相关责任人的责任。集团将投资项目后评价结果纳入资产经营责任制考核，与企业负责人的薪酬及任用挂钩。子公司一把手的部分年薪将与投资项目的绩效捆绑。投资项目如严重偏离预期效果，将根据经济责任审计结果，给予子公司一把手行政处分或经济处罚。

七、编制行业投资指引，开展子公司评级，推进差异化审核

集团将针对业务属性能够清晰界定、商业模式易于把握的行业编制年度投资指引，进一步加强对子公司投资活动的宏观引导和服务，凡属指引范围内的投资项目将实行流程相对简化的核准制，提高审批效率。同时，集团着手开展子公司评级工作，按照统一的指标体系和评级标准，从分类管控模式、制度体系建设、投资管控质量、项目报批执行情况、项目后评价结果以及投资回报水平等方面，对子公司的投资管理能力进行综合评价和等级确定。对于列入当年经营计划

与预算的核准类项目，集团授权高评级公司自主决策，实行备案制。

八、借助外部专家力量，提高项目论证可靠性

鼓励引入外部专家参与项目论证，提高投资决策的科学性。对涉及境外、高新技术产业、新进入领域等重大投资项目，应聘请至少三名省部级以上专业机构的专家进行项目论证和评价。

九、组建战略与投资管理委员会，加强投资科学化管理

为加强集团战略管控，规范“三重一大”决策行为，提高投资决策质量和效率，集团设立战略与投资管理委员会（简称“战投委”），负责组织开展集团战略的研究、论证与落实，组织实施集团内投资项目立项与可研审议等全流程管理，建立授权经营管理体系。战投委主任与副主任由集团领导担任，委员由战略与计划部、财务部、风险管理部和法律部等职能部门负责人担任。战略与计划部为战投委秘书长单位，下设秘书处，负责战投委日常工作的组织和协调。战投委每月第一个星期一召开例会，研究集团战略与投资相关事项。各子公司上月26日至本月25日之间上报的投资事项，将视情列入次月战投委例会议题。

本意见适用于中信集团下属各级全资或控股子公司。本意见自发布之日起生效，现行投资管理办法与本意见有冲突

的，以本意见为准。

各子公司应认真贯彻执行，并结合自身情况进一步加强投资管理，完善规章制度，优化管控流程，强化战略导向。拟投资项目应按照本意见规定的程序上报集团审批，对不按规定履行报批程序的，将追究相关人员责任。集团将根据本意见执行情况修订现行投资管理办法，另行公布。