下载文档原格式
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》的通知
文章属性
•【制定机关】上海证券交易所
•【公布日期】2022.01.07
•【文号】上证发〔2022〕12号
•【施行日期】2022.01.07
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
关于发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号—
—持续督导》的通知
上证发〔2022〕12号各市场参与人：
为优化上市公司自律监管规则体系，上海证券交易所（以下简称本所）对《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》进行了修订，并更名为“上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导”。
现正式发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》（详见附件），并自发布之日起施行。
本所此前发布的《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》（上证公字〔2009〕75号）同时废止。
特此通知。
附件：上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导
上海证券交易所
二〇二二年一月七日。
xx证券有限公司关于山东xx新材料科技股份有限公司xx年年度持续督导报告书xx年，xx证券有限公司对山东xx新材料科技股份有限公司的持续督导情况如下：一、公司的基本情况本公司名称（中文）本公司名称（英文）股权简称注册资本企业类型法定代表人设立日期挂牌时间住所所属行业统一社会信用代码经营范围不锈钢及其他金属材料洁净制品研发、设计、制造、销售；新材料焊接技术研发与服务；卫生级管、洁净管道、精密管及配套管件、不锈钢材料焊接管、有色金属材料焊接管、不锈钢制品、压力管道元件（B级）（其他焊接钢管）制造、加工、销售；不锈钢材、有色金属材料销售；货物进出口。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）联系人（董秘）联系电话传真号码公司网址电子信箱二、持续督导工作情况概述xx证券有限公司已建立健全并有效执行了持续督导制度，督导人员已根据山东xx新材料科技股份有限公司的实际情况制定了相应的工作计划，并从以下几个方面对公司进行了持续督导工作。
（一）持续督导工作制度和工作计划建立情况1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，xx证券有限公司已建立健全并有效执行了持续督导并针对具体的持续督导工作制定相应的工作制度，并根据公司的具体情况制定了相应的工作计划。
根据全国中小企业股份转让系统相关规定，在持续督导工作中xx证券有限公司已与挂牌公司签订推荐挂牌并持续督导协议，该协作开始前，与挂牌公司或相关当事人签署协议已明确了双方在持续督导期间的权利义务，明确双方在持续督导期间的权务。
2、督导公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、部门规章和全国中小企业股份转让系统发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承诺及时提醒公司关注并学习新的法律法规和业务规则；就相关事项提供咨询和建议；持续关注全国中小企业股份转让系统网站是否发布关于对公司或其董、监、高进行的行政处罚、全国中小企业股份转让系统纪律处分或出具监管关注函的消息未发现公司及其董事、监事、高级管理人员存在违法违规或未切实履行所做承诺的情况。
上市公司持续督导工作计划和实施方案上市公司在信息披露、公司治理、经营决策等方面需要严格遵守相关法律法规，确保广大投资者的合法权益。
为了加强对上市公司的监管，提升公司治理水平，本文将为您详细介绍上市公司持续督导工作计划和实施方案。
一、持续督导工作目标1.确保上市公司严格遵守国家法律法规、部门规章和规范性文件；2.提高上市公司信息披露质量，保障投资者知情权；3.强化上市公司内部控制和风险管理，提升公司治理水平；4.预防和查处上市公司违法违规行为，维护资本市场秩序。
二、持续督导工作计划1.制定持续督导方案：明确督导时间、频率、内容、人员等；2.建立健全上市公司信息收集、分析和报告机制；3.定期对上市公司进行现场检查，了解公司经营状况、内部控制和风险管理情况；4.对上市公司信息披露进行事前审查，确保信息披露的真实、准确、完整、及时；5.对上市公司重大事项进行专项核查，评估其对公司及投资者的影响；6.定期组织培训，提高上市公司及相关人员法律法规意识和业务素质。
三、实施方案1.人员配置：安排具备专业知识和丰富经验的持续督导人员，确保督导工作质量；2.工作流程：明确持续督导工作流程，确保各项工作有序推进；3.监管要求：按照监管部门要求，及时上报持续督导工作情况，配合监管部门开展相关工作；4.信息化建设：利用现代信息技术手段，提高持续督导工作效率；5.沟通协调：与上市公司、投资者、监管部门等各方保持良好沟通，形成合力；6.风险防范：对上市公司可能存在的风险进行排查，制定应对措施，防范系统性风险。
四、持续督导工作重点1.关注上市公司业绩波动、财务状况、业务转型等重大事项；2.关注上市公司董监高人员的履职情况，防范内部控制失效；3.关注上市公司关联交易、同业竞争等潜在风险；4.关注上市公司募集资金使用情况，确保合规使用；5.关注上市公司对外投资、并购重组等重大事项的合规性；6.关注上市公司信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性。
深交所自律监管指引持续督导协议深交所自律监管指引是深圳证券交易所为了规范市场交易秩序和维护投资者利益而制定的一系列规则和指导原则。
持续督导协议是深交所通过与上市公司签订协议，对公司进行定期监督和检查，确保公司合规经营的机制。
本文将从深交所自律监管指引和持续督导协议两个方面进行探讨。
深交所自律监管指引是深交所自主制定的一套操作规程，旨在规范市场参与者的行为，维护市场的公平、公正和透明。
自律监管的核心原则包括自愿性、公正性、透明度和有效性。
自愿性意味着参与者应主动履行自律监管的要求，自觉遵守相关规定。
公正性要求监管行为对所有市场参与者一视同仁，不偏袒任何一方。
透明度要求监管机构的行为和决策公开透明，让市场参与者了解监管的原则和标准。
有效性则要求监管机构能够及时发现和处理违规行为，保障市场的稳定和健康发展。
自律监管指引主要包括以下方面的内容。
首先是市场准入和退出的规定，明确了上市公司的条件和程序。
其次是信息披露的要求，包括上市公司应按时、真实、准确地披露信息，并及时回应投资者的关切。
再次是交易行为的规范，包括禁止操纵市场、内幕交易等违法行为。
此外，自律监管还涉及到交易所的监管职责、违规处罚、纠纷解决等方面的内容。
持续督导协议是深交所与上市公司签订的一份协议，通过定期监督和检查，确保上市公司合规经营。
持续督导的目的是帮助上市公司提升公司治理水平，规范内部运作，加强风险管理，提高信息披露质量，保障投资者利益。
持续督导协议主要包括以下内容。
首先是信息披露要求。
上市公司应按照规定的时间和格式披露年度报告、中期报告等重要信息，确保信息的真实、准确和完整。
其次是内部控制要求。
上市公司应建立健全的内部控制制度，确保公司运作的合规性和有效性。
再次是财务报表审核。
上市公司应聘请独立审计机构对财务报表进行审核，确保财务信息的可靠性和真实性。
此外，持续督导还涉及到公司治理、业绩变动、重大事项等方面的内容。
深交所自律监管指引和持续督导协议的出台，对于提升市场的规范化和透明度具有重要意义。
深圳证券交易所关于在部分保荐机构试行持续督导专员制度的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 深圳证券交易所关于在部分保荐机构试行持续督导专员制度的通知各保荐机构、各中小企业板和创业板上市公司：为进一步提高保荐机构对中小企业板、创业板上市公司的持续督导工作质量，促进上市公司规范运作，切实保护投资者合法权益，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、本所《股票上市规则》和《创业板股票上市规则》等规定，本所决定在部分保荐机构试行持续督导专员制度，现就有关事项通知如下：一、在首次公开发行股票并在中小企业板、创业板上市的公司持续督导期间，参与试点的保荐机构应当为每家上市公司指定一名持续督导专员，专职协助保荐代表人履行持续督导职责。
每名持续督导专员最多可同时担任十家本所上市公司的持续督导专员。
二、持续督导专员应当遵守法律、行政法规、中国证监会和本所的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，按照《证券发行上市保荐业务管理办法》、本所《股票上市规则》、《创业板股票上市规则》和保荐工作相关规定的要求，协助保荐代表人履行包括但不限于以下持续督导职责：（一）协助保荐代表人制定上市公司持续督导工作计划和实施方案并贯彻执行；（二）与保荐代表人共同对上市公司进行定期现场检查和专项现场检查；（三）协助保荐代表人审阅上市公司的信息披露文件；（四）协助保荐代表人督导上市公司建立健全内部制度并有效执行；（五）主动、持续关注并了解上市公司经营环境、财务状况等事项的变化情况和规范运作情况，关注上市公司相关媒体报道和市场传闻，关注上市公司及其控股股东、实际控制人履行承诺的情况，发现涉及本所保荐工作相关规定需报告的事项，应当及时协助保荐代表人采取有效措施，并向本所报告；（六）协助保荐代表人对上市公司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员及上市公司控股股东相关人员进行培训；（七）协助保荐代表人做好回复本所问询、出席本所约见、对上市公司特定事项进行核查、按时报送相关文件资料及本所要求的其他工作；（八）按时参加本所组织的专业培训。
证券公司保荐业务规则（2024年修订）文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2024.09.20•【文号】•【施行日期】2024.09.20•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文证券公司保荐业务规则（协会第六届理事会第二十次会议通讯表决通过，2020年12月4日发布协会第七届理事会第十次会议审议通过，2022年9月2日第一次修订协会第七届理事会第二十五次会议审议通过，2024年9月20日第二次修订）第一章总则第一条为了规范证券公司保荐业务行为，促进提升保荐业务执业质量，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐办法》）等相关法律法规、监管规定，制定本规则。
第二条证券公司从事保荐业务，适用本规则。
第三条中国证券业协会（以下简称协会）依法对从事保荐业务的证券公司（以下简称保荐机构）及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员实施自律管理。
第四条保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员应当践行合规、诚信、专业、稳健的行业文化，坚持依法合规、诚实守信、严谨专业、严控风险、廉洁自律开展保荐业务。
第五条保荐代表人、其他从事保荐业务的人员应当遵守社会公德、职业道德，珍视和维护职业声誉，保持应有的职业谨慎，严于律己，勤勉尽责。
第二章保荐代表人第六条保荐机构认为拟任保荐代表人符合相关条件的，按照相关规定向协会进行登记。
第七条保荐代表人不得为失信被执行人。
保荐机构为存在效力期限内负面执业声誉信息的人员进行保荐代表人登记时，应当提供道德品行情况说明，说明其符合品行良好的要求以及针对其负面执业声誉信息有关情况对其加强监督管理的具体举措。
第八条协会组织保荐代表人专业能力水平评价测试，验证拟任保荐代表人是否熟练掌握保荐业务相关法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，达到相应专业能力水平。
专业能力水平评价测试结果未达到基本要求的，所在保荐机构应当出具书面说明并提供验证其专业能力水平的充足材料。
上交所深交所重大重组规则比较上交所和深交所是中国证券市场的两大交易所，分别负责上海地区和深圳地区的股票交易。
在重大重组领域，上交所和深交所都制定了一系列的规则，用于监管和指导上市公司的重组行为。
下面对比上交所和深交所的重大重组规则主要内容进行比较。
首先，上交所和深交所在规则的适用范围上有所不同。
上交所的重大资产重组规则适用于拟发行股票的上市公司进行的重大资产重组。
而深交所的重大资产重组规则适用于上市公司发生会计核算确认的重大资产重组。
从适用范围来看，上交所的规则相对比较宽泛。
其次，在重组的具体要求和程序上，上交所和深交所的规则也存在一些差异。
上交所要求上市公司在重组前进行预披露，并提交重组方案和相关文件，经过审核后才能实施重组。
而深交所则要求上市公司在重组前的30个交易日内进行公告，并在核准前公布重组项目的详细情况。
在重组的具体程序上，上交所更为严格一些。
此外，上交所和深交所在重组标准和交易方式上也有所不同。
上交所的重大资产重组规则主要包括四个标准：收购标的具有较高投资价值、拟发行股票的上市公司作价合理、重组对上市公司业绩和经营管理有重大影响、上市公司进行的配套融资符合规定。
而深交所的重大资产重组规则则包括六个标准：对公司核心业务有重大影响、重组方案与公司战略规划相符、经济合理、拟发行股票上市公司的市值符合要求、重组方案符合国有资产管理、拟重组上市公司的股东和实际控制人符合要求。
可以看出，上交所更加注重收购标的的投资价值和重组对上市公司的影响，而深交所更加关注重组方案的合理性和符合国有资产管理。
最后，上交所和深交所在信息披露和重大事项的监管上也存在一些差异。
上交所要求重组方案经过交易所审核后进行公告，并需要在定期报告中披露重大事项的内幕信息。
深交所则要求上市公司在发生会计核算确认的重大资产重组事项5个交易日内公告，并在持续督导期间及时披露重大事项的变动情况。
可以看出，上交所更加注重信息的披露和监管，对重大事项的持续督导更加严格。
国海证券有限责任公司发行项目持续督导工作流程目录一、持续督导计划 (2)二、定期沟通 (2)三、现场核查 (3)四、年度保荐总结 (4)五、持续督导期结束 (5)附件：发行项目持续督导工作流程 (6)为切实履行保荐职责，确保发行人发行上市后信守承诺、规范运作，根据中国证券监督管理委员会《证券发行上市保荐业务管理办法》及深圳证券交易所发布的《中小企业板块保荐工作指引》等规则的相关规定，制定本流程。
一、持续督导计划（一）公司根据保荐协议有关要求确定保荐工作小组，承担发行人的股票发行上市推荐和持续督导保荐工作。
原则上由公司指定两个保荐代表人和至少一名参与该项目的业务人员参与组成保荐工作小组。
（二）保荐工作小组应当在项目发行完成进入持续督导期时根据保荐协议和发行人实际情况制订《持续督导工作计划》，内容包括不限于持续督导期间应完成的工作职责、核查计划、培训计划等。
（三）保荐工作小组应当遵守法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，持续督导发行人履行相关义务。
在保荐期间和发行人建立稳定沟通渠道和定期沟通机制，并在日常工作中建立保荐工作档案。
二、定期沟通（一）持续督导期间，保荐工作小组应每月定期与发行人联系沟通，了解企业运营状况，并要求发行人在发生下列行为时，及时书面通知或者咨询保荐代表人，并按保荐协议约定将相关文件送交保荐人和保荐工作小组：1. 变更募集资金及投资项目等承诺事项；2. 发生关联交易、为他人提供担保等事项；3. 履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；4. 发生违法违规行为或者其他重大事项；5. 中国证监会规定或者保荐协议约定的其他事项。
（二）若发行人发生上述行为时，保荐工作小组还需负责出具相应的核查报告。
（三）对于持续督导保荐工作中发现的有关问题，应及时按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的有关规定处理。
（四）保荐工作小组应将每月定期沟通情况记录和相关文件保存在保荐工作档案中备查。
上海证券交易所上市公司持续督导工作指引第一篇：上海证券交易所上市公司持续督导工作指引《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》各保荐人、财务顾问：为充分发挥保荐人和财务顾问的持续督导作用，规范上市公司运作，切实保护投资者的合法权益，本所制定了《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》，现予发布，请遵照执行。
上海证券交易所二○○九年七月十五日附件：上海证券交易所上市公司持续督导工作指引第一章总则第一条为充分发挥保荐人和财务顾问的持续督导作用，规范上市公司运作，切实保护投资者的合法权益，根据《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐办法》”）、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》（以下简称“《财务顾问办法》”）、《上市公司股权分置改革管理办法》）和本所《股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等法律、法规和规则，制定本指引。
第二条保荐人和财务顾问从事公司首次公开发行股票、上市公司发行证券、上市公司股东发行可交换债券、上市公司并购重组、上市公司恢复上市、上市公司及其股东履行股权分置改革（以下简称“股改”）承诺等业务的持续督导工作，适用本指引。
第三条保荐人和财务顾问从事持续督导工作应勤勉尽责、诚实守信，督促上市公司规范运作，依照约定切实履行承诺，依法履行信息披露及其他义务。
第四条保荐人和财务顾问及其工作人员应依法保守上市公司和相关当事人的商业秘密，不得泄露内幕信息或者利用内幕信息进行内幕交易。
第五条保荐人和财务顾问应指定两名相关业务负责人为指定联络人，负责与本所就持续督导事项的联络工作。
第二章持续督导工作基本要求第六条保荐人或财务顾问应建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。
第七条保荐人和财务顾问应根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议（以下简称“协议”），明确双方在持续督导期间的权利义务，并报本所备案。
上海证券交易所关于做好上市公司2013年年度报告披露工作的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2013.12.31•【文号】上证函[2013]287号•【施行日期】2013.12.31•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文上海证券交易所关于做好上市公司2013年年度报告披露工作的通知（上证函〔2013〕287号）各上市公司：为做好上市公司2013年年度报告（以下简称“本次年报”）的披露工作，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号--年度报告的内容与格式》（以下简称“《年报准则》”）和《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）的规定，上海证券交易所（以下简称“本所”）现将有关事项通知如下。
一、总体要求（一）上市公司董事会应当组织相关人员认真学习中国证监会和本所发布的与本次年报编制、报送和披露有关的各项规定，按要求履行本次年报的披露义务。
（二）上市公司应该严格按照本所发布的信息披露直通车有关的各项业务指引及业务手册，在公司业务管理系统中正确选择公告类别，进行相关信息披露文件的报送操作，确保本次年报的披露工作顺利完成。
（三）上市公司董事、监事、高级管理人员及其他内幕信息知情人在本次年报披露前均负有保密义务，不得以任何形式向外界泄漏年度报告的内容。
二、具体要求（一）披露时间凡在2013年12月31日之前上市的公司，应当于2014年4月30日前完成本次年报的编制、报送和披露工作，且披露时间不晚于2014年第一季度报告的披露时间。
在2014年1月1日至4月30日期间新上市的公司，如在上市公告书中未披露经审计的2013年年度财务会计资料的，也应当于2014年4月30日前披露2013年年度报告。
本所鼓励上市公司在其网站上公布年度报告，但披露时间不得早于本所网站的披露时间。
上市公司预计不能在2014年4月30日前完成2013年年度报告披露工作的，应当在2014年4月15日之前向本所提交书面报告，并公告不能按期披露的原因、解决方案及延期披露的最后期限。
区域性股权交易市场挂牌公司持续督导业务工作指引模版一、前言区域性股权交易市场（简称区域性股交所）是作为地方政府支持中小企业发展的政策，一种新型的股权融资平台。
实际运营中，合法合规的挂牌公司，是区域性股交所持续督导的重要对象。
为确保区域性股交所的健康发展，对挂牌公司的持续督导业务，应积极推进并确保其有效实施。
本文旨在对区域性股交所挂牌公司持续督导业务进行指引，为区域性股交所持续督导工作提供规范和指导。
二、相关法规1.《区域性股权交易市场管理办法》2.《企业信息公示暂行办法》3.《中小企业挂牌上市管理办法》三、挂牌公司持续督导业务1. 持续督导目的持续督导目的是为了加强对挂牌公司的监管，确保其风险识别能力和信息披露能力的提升，促进挂牌公司的合法合规运营，提升区域性股交所的品牌形象和市场价值。
2. 持续督导内容（1）风险识别和评估：对挂牌公司的信息公示、资产负债表、现金流量表等相关财务报表进行审核和评估，对公司的投融资活动进行跟踪和分析，及时发现潜在风险并给出预警建议。
（2）信息披露和监管：对挂牌公司的信息披露和公告进行审核和监管，及时发现和纠正信息披露不规范的问题，确保挂牌公司的信息披露合法、准确、完整。
（3）法律合规性审查：对挂牌公司合规性进行审查，确保挂牌公司遵守《中小企业挂牌上市管理办法》等相关法规，在运营过程中不违反法律法规。
（4）其他支持：对挂牌公司提供对接银行及投行、推荐行业专家等相关支持，帮助挂牌公司在融资、经营及发展方面取得更好的成效。
3. 持续督导方式（1）定期走访：持续督导工作应当采取定期走访的方式，实地考察和审核挂牌公司的运营状况，了解挂牌公司的业务情况和财务状况，及时了解公司的经营风险和问题。
（2）监管报告：持续督导部门应当在每个季度结束后生成相关挂牌公司的监管报告，对挂牌公司的运营状况、财务状况、资本市场情况、法律合规性等方面进行综合评估，对存在的问题和风险提出建议和预警。
世纪证券有限责任公司持续督导工作管理办法第一章总则第一条为规范公司的证券发行上市行为,充分发挥公司作为保荐人和财务顾问的持续督导作用,提高公司投资银行业务的执业质量，根据《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》以及《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》、《深圳证券交易所中小企业板保荐工作指引》等相关法律、法规，制定本办法。
第二条公司作为保荐人和财务顾问从事公司首次公开发行股票、上市公司发行证券、上市公司股东发行可转换债券、上市公司并购重组等业务的持续督导工作，适用本办法。
第三条公司及相关工作人员在从事持续督导工作时应当勤勉尽责、诚实守信，保持充分的职业操守，督促上市公司规范运作，依照约定切实履行承诺，依法履行信息披露及其他义务。
第四条公司及相关工作人员在从事持续督导工作时应当依法保守上市公司和其他当事人的商业机密,不得泄露内幕信息或利用内幕信息从事内幕交易.第二章持续督导工作的基本要求第五条首次公开发行股票和上市公司发行证券的持续督导工作应当指定该项目的保荐代表人负责.保荐代表人在持续督导阶段应严格按照《证券发行上市保荐业务管理办法》和证券交易所的有关规定履行持续督导职责和义务，并承担相应的责任.上市公司并购重组的持续督导工作应由项目组负责。
上市公司并购重组的持续督导工作应当严格按照《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》和证券交易所的有关规定执行。
第六条持续督导工作人员应当制定持续督导工作计划,针对发行人的具体情况，确定持续督导工作的时间安排和工作内容,并明确持续督导工作的具体执行人和相关责任人。
第七条公司应与上市公司签订持续督导协议，明确双方在持续督导阶段的权利和义务。
第八条持续督导工作人员应通过多种方式开展持续督导工作，主要有日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等。
第九条持续督导工作人员在持续督导工作中对有关事项形成结论时应保持独立性和必要的职业怀疑态度，不应简单地依赖上市公司提供的资料,而应在审慎调查的基础上作出独立判断.第十条持续督导期间，除因保荐代表人离职或者被撤销资格外，公司不得更换保荐代表人.因保荐代表人离职更换保荐代表人的,拟离职的保荐代表人应当做好持续督导的交接工作,及时移交相关资料,并协助新保荐代表人履行督导职责后方可办理离职手续。
新三板持续督导制度持续督导是指证券公司对其推荐挂牌或上市的公司在挂牌或上市后一定期间内履行规范运作、信守承诺和信息披露等义务进行监督与指导的过程。
持续督导制度的产生对加强证券公司推荐责任，规范挂牌上市公司规范运作具有积极意义。
在持续督导制度安排方面新三板与主板、创业板存在重大区别。
新三板持续督导实行终生制，而其他板块实行两年或三年制。
（一）各板块持续督导制度新三板持续督导规定。
根据股转系统2013年12月30日《业务规则（试行）》第二章第2.1条股票挂牌条件第五项明确规定挂牌应有主办券商推荐并持续督导。
对督导期间没有规定也意味着无期限的持续督导。
《业务规则（试行）》第4.2.6条规定主办券商对挂牌公司拟披露的信息披露文件进行审查，履行持续督导职责。
《业务规则（试行）》第5.7条主办券商应持续督导所推荐挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。
主办券商与挂牌公司解除持续督导协议前，应当报告全国股份转让系统公司并说明理由。
《业务规则（试行）》第4.4.1条规定挂牌公司与主办券商解除持续督导协议的应当向全国股份转让系统公司申请暂停转让，直至按规定披露或相关情形消除后恢复转让。
《业务规则（试行）》第4.5.1条规定主办券商与挂牌公司解除持续督导协议，挂牌公司未能在股票暂停转让之日起三个内与其他主办券商签署持续督导协议的，全国股份转让系统公司终止其股票挂牌。
主板（含中小企业板）持续督导规定。
首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。
至于持续督导期间相关工作如披露跟踪报告、发表独立意见等留给专业人士去处理，本书不作介绍。
创业板持续督导规定。
首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续的期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。
上海证券交易所主板持续监管规则理解一本通一、引言上海证券交易所主板持续监管规则是指对在上海证券交易所上市的公司进行定期监管和临时监管的规定。
它是为了加强对上市公司的监管，保护投资者利益，维护市场秩序而制定的一系列规则和制度。
了解和掌握这些持续监管规则对于上市公司和投资者来说至关重要。
二、持续监管规则的基本内涵上海证券交易所主板的持续监管规则主要包括信息披露规定、财务报告和内幕信息的披露、定期报告和不定期报告等内容。
其中，信息披露是持续监管的核心，它是指上市公司应当按照规定定期披露公司经营情况、财务状况和其他重要信息，以便投资者全面了解公司的经营状况，从而做出准确的投资决策。
财务报告和内幕信息的披露也是持续监管规则的重要组成部分。
三、持续监管规则的执行持续监管规则的执行对于上市公司来说是责无旁贷的。
上市公司应当严格遵守持续监管规则的要求，及时、准确地披露公司信息，严格执行财务报告和内幕信息的披露规定。
上市公司还应当定期向上海证券交易所提交定期报告和不定期报告，让监管部门和投资者及时了解公司的经营情况。
只有这样，才能保证投资者的利益不受损害，维护市场的正常秩序。
四、持续监管规则的意义上海证券交易所主板持续监管规则的意义不言而喻。
它有利于提升上市公司的透明度和规范化程度，增强投资者对上市公司的信心，有助于吸引更多的投资者参与市场交易。
它有助于保护投资者的合法权益，预防信息不对称和欺诈行为的发生，保护市场的正常秩序。
再次，它有利于促进市场的健康发展，增强市场的流动性和稳定性，有利于上市公司的长期健康发展。
五、我的个人观点和理解从我的个人观点来看，上海证券交易所主板的持续监管规则是十分重要的。
它不仅是上市公司的“金字招牌”，也是投资者的“保险箱”。
只有通过严格执行持续监管规则，加强信息披露，增强市场透明度，才能真正维护市场秩序，保护投资者的合法权益，实现健康和稳定的资本市场发展。
我认为上市公司应当增强风险意识，自觉遵守持续监管规则，保持良好的信息披露，真正做到规范经营，依法合规，切实履行社会责任。
北京证券交易所关于发布《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》的公告文章属性•【制定机关】北京证券交易所•【公布日期】2021.10.30•【文号】北证公告〔2021〕7号•【施行日期】2021.11.15•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文北京证券交易所公告北证公告〔2021〕7号关于发布《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》的公告为了规范保荐机构在北京证券交易所（以下简称本所）证券发行上市保荐业务的开展，压实保荐机构责任，本所制定了《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》，经中国证监会批准，现予以发布，自2021年11月15日起施行。
特此公告。
附件：北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则北京证券交易所2021年10月30日北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则第一章总则第一条为了规范保荐机构在北京证券交易所（以下简称本所）开展的证券发行上市保荐业务，提高上市公司质量和保荐机构执业水平，保护投资者合法权益，促进市场健康发展，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐办法》）《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法（试行）》以及《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等法律法规、部门规章及本所业务规则，制定本细则。
第二条保荐机构、保荐代表人在本所开展证券发行上市保荐业务，适用本细则。
第三条保荐机构应当为具有保荐业务资格，且取得本所会员资格的证券公司。
第四条保荐机构及其保荐代表人应当遵守法律法规、部门规章、规范性文件及本所业务规则，诚实守信、勤勉尽责、公正独立，尽职开展保荐业务。
保荐机构、保荐代表人和保荐工作其他参与人员不得通过从事保荐业务谋取任何不正当利益。
第五条保荐机构及其保荐代表人开展保荐业务，应当切实履行尽职调查、辅导、内部核查、制作和报送文件、信息披露、持续督导等各项职责，配合中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和本所的审核注册及日常监管工作。
