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1第一章金融风险概述

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第1章 金融风险管理概述1

第1章 金融风险管理概述1

二、与风险相关的几个基本概念
风险事故－－又称风险事件，指在风险管理中直接或的间接 造成损失的偶发事件（即随机事件）。风险事故将风险发生 的可能最终变成现实。如房屋倒塌、车祸、食物中毒、核物 质泄漏、失窃等等。风险事件的偶然性是由客观存在的不确 定性所决定的，它的可能发生或可能不发生是不确定性的外 在表现形式。 风险因素－－指引起风险事故发生变化的因素,即引起风险事 故发生的潜在条件.包括实质、道德和心理风险因素等三类。
按风险发生的原因分类
客观风险：实际结果与未来结果之间的相对差异和变得程度 主观风险：由于精神和心理状态引起的不确定性，表现在人们对某种偶然 不幸事故造成的损失的后果在主观方面有所忧虑. 如高估低概率但高影响的风险，低估高概率但低影响的风险，都会使风险 增大
按操作结果分类 分散风险：可通过联合协议或者风险分担协议减小的风险。 如证券市场的非系统风险，它是企业所特有的风险，如企业面临 经营困境、法律诉讼等，可通过资产组合抵消 不可分散风险：无法通过协议减小的风险。 如证券市场中的系统风险，指整个市场所承受的风险，如经济环 境、市场利率水平的变化，无法通过证券组合抵消
实质风险因素－－指增加某一标的风险发生机会或损失严重程度的直 接条件，属有形因素。如不合要求的建筑结构、失灵的刹车系统、受 污染的食物、恶劣的气侯等等。
道德风险因素－－指由于个人不诚实或不良企图故意 促成风险事件的发生或扩大已发生的风险事件的损失 程度的因素，属无形因素。如不诚实、抢劫企图、纵 火索赔图谋（汽车索赔、人身保险索赔）等。 心理风险因素－－指由于人们主观上的疏忽或过失， 导致风险事件的发生或扩大损失严重程度的因素，也 属无形因素。如不谨慎、不关心、情绪波动等。 道德风险因素和心理风险因素均属人为因素，但道德风险 因素偏向于人的故意恶行，而心理风险因素则偏向于人的 非故意的疏忽，这两类因素一般是无形的。

国家开放大学《金融风险概论》章节测试参考答案

国家开放大学《金融风险概论》章节测试参考答案

国家开放大学《金融风险概论》章节测试参考答案第一章金融风险概述一、单选题（每题3分）1.由于汇率的巨幅波动，给经济主体带来意想不到的损失的可能性，这种风险指的是（）。

A. 汇率风险B. 利率风险C. 系统性风险D. 流动性风险2.投资者不是通过向银行借款来筹集资金，而是直接通过证券市场发行各种证券来筹集资金。

这种行为是指（）A. 金融一体化B. 金融风险扩散化C. 金融自由化D. 金融行为证券化3.经济主体在金融活动中由于不确定性而可能遭受的损失，称之为（）。

A. 利率风险B. 证券价格风险C. 金融风险D. 信用风险4.随着互联网金融的爆发式增长，包括金融科技、大数据和云计算等技术，以及区块链、虚拟货币、第三方支付等在内的一系列全新的提供金融服务、金融中介的思维和方式出现了。

这些现象被称为（）A. 金融行为证券化现象B. 金融自由化现象C. 新金融现象D. 金融扩大化现象5.由于金融资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致金融资产价值变动的风险，称之为（）。

A. 价格风险B. 汇率风险C. 系统性风险D. 利率风险6.20世纪70年代以前，证券市场的价格风险、金融机构的信用风险和流动性风险是这一时期的主要金融风险。

美国经济学家（）在1952年有效地提供了证券投资风险管理策略。

A. 尤金·法玛B. 希克斯C. 罗伯特•希勒D. 马柯维茨7.如果一家商业银行给一家工商类公司放贷，贷款一旦发放出去，到该偿还本金和利息的时候，该公司能否及时、足额偿还，就会出现（）。

A. 汇率风险B. 操作风险C. 利率风险D. 信用风险8.因为金融风险会使金融企业信誉度下降，使居民没有安全感，为了保证不遭受损失，居民不愿意把钱存入银行，从而使国内储蓄下滑，经济发展动力不足。

这种结果是因为金融风险对金融与经济系统产生了什么样的危害（）。

A. 金融风险容易造成货币政策的扭曲B. 使社会总投资和消费水平受到牵制C. 金融风险会弱化金融中介职能和信用分配职能D. 金融风险容易造成财政政策的扭曲9.在其他因素不变的条件下，货币流通速度越慢，利率（）。

金融风险管理重点复习内容

金融风险管理重点复习内容

第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。

2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。

3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。

4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。

5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。

6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。

7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。

从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。

从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。

8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。

9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。

金融行业金融风险手册

金融行业金融风险手册

金融行业金融风险手册第一章：金融风险管理概述 (3)1.1 金融风险的定义与分类 (3)1.2 金融风险管理的重要性 (3)1.3 金融风险管理的原则与方法 (4)第二章：信用风险管理 (4)2.1 信用风险的概念与特征 (4)2.2 信用风险评估方法 (5)2.3 信用风险的控制与缓解 (5)第三章：市场风险管理 (6)3.1 市场风险的概念与类型 (6)3.2 市场风险评估方法 (6)3.3 市场风险的控制与缓解 (7)第四章：流动性风险管理 (7)4.1 流动性风险的概念与分类 (7)4.2 流动性风险评估方法 (8)4.3 流动性风险的控制与缓解 (8)第五章：操作风险管理 (9)5.1 操作风险的概念与类型 (9)5.2 操作风险评估方法 (9)5.3 操作风险的控制与缓解 (9)第六章：法律风险管理 (10)6.1 法律风险的概念与类型 (10)6.1.1 法律风险的概念 (10)6.1.2 法律风险的类型 (10)6.2 法律风险评估方法 (11)6.2.1 定性评估法 (11)6.2.2 定量评估法 (11)6.3 法律风险的控制与缓解 (11)6.3.1 法律风险的控制 (11)6.3.2 法律风险的缓解 (11)第七章：声誉风险管理 (12)7.1 声誉风险的概念与特征 (12)7.1.1 声誉风险的概念 (12)7.1.2 声誉风险的特征 (12)7.2 声誉风险评估方法 (12)7.2.1 定性评估方法 (12)7.2.2 定量评估方法 (12)7.2.3 综合评估方法 (12)7.3 声誉风险的控制与缓解 (12)7.3.1 建立健全声誉风险管理体系 (13)7.3.2 提高企业透明度 (13)7.3.3 加强危机管理 (13)7.3.4 增强企业核心竞争力 (13)7.3.5 加强与利益相关者的沟通与合作 (13)第八章：合规风险管理 (13)8.1 合规风险的概念与类型 (13)8.1.1 合规风险的概念 (13)8.1.2 合规风险的类型 (13)8.2 合规风险评估方法 (14)8.2.1 内部审计 (14)8.2.2 合规风险评估工具 (14)8.2.3 外部评估 (14)8.3 合规风险的控制与缓解 (14)8.3.1 建立合规管理体系 (14)8.3.2 制定合规政策与程序 (14)8.3.3 加强合规培训与宣传 (14)8.3.4 建立合规风险监测与报告机制 (14)8.3.5 落实合规责任与考核 (15)8.3.6 加强合规文化建设 (15)第九章：信息系统安全管理 (15)9.1 信息系统安全风险的概念与类型 (15)9.1.1 信息系统安全风险的概念 (15)9.1.2 信息系统安全风险的类型 (15)9.2 信息系统安全风险评估方法 (15)9.2.1 定性评估方法 (15)9.2.2 定量评估方法 (16)9.3 信息系统安全风险的控制与缓解 (16)9.3.1 风险识别 (16)9.3.2 风险评估 (16)9.3.3 风险控制与缓解 (16)第十章：金融衍生品风险管理 (17)10.1 金融衍生品风险的概念与类型 (17)10.2 金融衍生品风险评估方法 (17)10.3 金融衍生品风险的控制与缓解 (18)第十一章：国际金融风险管理 (18)11.1 国际金融风险的概念与特征 (18)11.2 国际金融风险评估方法 (19)11.3 国际金融风险的控制与缓解 (19)第十二章：金融风险管理的组织架构与流程 (19)12.1 金融风险管理组织架构 (19)12.2 金融风险管理流程 (20)12.3 金融风险管理的信息系统与工具 (20)第一章：金融风险管理概述1.1 金融风险的定义与分类金融风险是指在经济活动中，由于金融市场的变化、金融机构的经营管理以及政策法规等多种因素的不确定性，导致金融资产价值波动、金融机构经营困难甚至破产的风险。

金融风险防控预案

金融风险防控预案

金融风险防控预案第一章：金融风险防控总论 (3)第二章：金融风险类型及评估 (4)1.1 市场风险 (4)1.1.1 市场风险概述 (4)1.1.2 利率风险 (4)1.1.3 汇率风险 (4)1.1.4 股票价格风险 (5)1.1.5 商品价格风险 (5)1.1.6 信用风险概述 (5)1.1.7 信用风险来源 (5)1.1.8 信用风险评估方法 (5)1.1.9 流动性风险概述 (5)1.1.10 流动性风险类型 (5)1.1.11 流动性风险评估方法 (6)1.1.12 操作风险概述 (6)1.1.13 操作风险来源 (6)1.1.14 操作风险评估方法 (6)第三章：金融风险防控体系构建 (6)1.1.15 监管体系的构成 (7)1.1.16 监管体系的职能 (7)1.1.17 风险预警机制的概念 (7)1.1.18 风险预警机制的主要内容 (7)1.1.19 风险预警机制的作用 (7)1.1.20 加强金融监管 (8)1.1.21 优化金融机构治理 (8)1.1.22 完善金融市场体系 (8)1.1.23 加强国际合作 (8)第四章：金融风险防控策略 (8)第五章：金融风险防控组织架构 (9)1.1.24 概述 (9)1.1.25 组织体系结构 (10)1.1.26 风险管理部 (10)1.1.27 信用风险管理部 (10)1.1.28 市场风险管理部 (10)1.1.29 操作风险管理部 (11)1.1.30 内部审计 (11)1.1.31 合规 (11)第六章：金融风险监测与报告 (11)1.1.32 定量监测方法 (12)1.1.33 定性监测方法 (12)1.1.34 报告内容 (12)1.1.36 报告途径 (12)1.1.37 内部风险信息共享 (13)1.1.38 外部风险信息共享 (13)第七章：金融风险应急处理 (13)1.1.39 背景与目的 (13)1.1.40 应急预案制定原则 (13)1.1.41 应急预案内容 (13)1.1.42 应急响应启动 (14)1.1.43 应急响应执行 (14)1.1.44 应急响应结束 (14)1.1.45 人力资源保障 (14)1.1.46 物质资源保障 (14)1.1.47 信息资源保障 (14)1.1.48 外部资源保障 (15)第八章：金融风险防控与市场稳定 (15)1.1.49 货币政策目标 (15)1.1.50 货币政策工具 (15)1.1.51 金融监管体系 (16)1.1.52 金融监管措施 (16)1.1.53 金融市场基础设施类型 (16)1.1.54 金融市场基础设施建设 (16)第九章：金融风险防控与金融机构 (17)1.1.55 风险防控的重要性 (17)1.1.56 商业银行风险类型 (17)1.1.57 商业银行风险防控措施 (17)1.1.58 风险防控的重要性 (17)1.1.59 证券公司风险类型 (18)1.1.60 证券公司风险防控措施 (18)1.1.61 风险防控的重要性 (18)1.1.62 保险公司风险类型 (18)1.1.63 保险公司风险防控措施 (18)第十章：金融风险防控与实体经济 (18)第十一章：金融风险防控与国家治理 (20)1.1.64 金融风险防控的内涵与目标 (20)1.1.65 金融风险防控的主要措施 (20)1.1.66 金融风险防控与国家金融安全的关系 (20)1.1.67 金融风险防控与国家发展战略的关系 (21)1.1.68 金融风险防控在国家发展战略中的作用 (21)1.1.69 金融风险防控在国家治理体系中的地位 (21)1.1.70 金融风险防控与国家治理体系的关系 (21)1.1.71 加强金融风险防控，推动国家治理体系完善 (22)第十二章：金融风险防控国际经验与启示 (22)1.1.72 完善的金融监管体系 (22)1.1.74 有效的金融风险监测与预警机制 (22)1.1.75 金融风险防范与处置措施 (22)1.1.76 加强金融监管体系建设 (22)1.1.77 推进金融改革与开放 (23)1.1.78 金融风险防范与处置措施 (23)1.1.79 加强国际金融监管合作 (23)1.1.80 推动国际金融改革与开放 (23)1.1.81 加强国际金融风险防范与处置合作 (23)1.1.82 推动国际金融法治建设 (23)第一章：金融风险防控总论一、金融风险概述（一）金融风险的定义金融风险是指在金融市场中，由于市场因素、信用因素、操作因素等多种原因，导致金融资产价值波动、金融机构经营困难以及金融市场功能紊乱的可能性。

金融风险管理重点

金融风险管理重点

金融风险管理重点第一章、金融风险概述1.金融风险的定义:①在一定条件下和一定时期内,由于金融市场各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，从而导致行为主体遭受损失的大小及该损失可能性的大小。

②是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。

2.对金融风险的正确理解：①金融风险的发生具有不确定性金融风险的实质在于它是一种直接发生货币资金损益的可能性和不确定性。

（损益结果和损益程度在金融风险事故发生之前也是不确定的）金融活动的内在不确定性（经济行为主体主观决策或由于获取信息的不充分）造成的金融风险是系统性金融风险；金融活动的外在不确定性（经济行为主体之外，经济运行过程中的随机性和偶然性的变化趋势，比如宏观经济、政策、政治、技术等外部因素）造成的金融风险是非系统性风险。

②金融风险是金融活动的内在属性暴露或敞口的概念：表示的是金融活动中存在金融风险的部位和受金融风险影响的程度。

敞口的大小与金融风险大小并不成正比。

③金融风险的构成：风险因素、风险事故和风险结果。

3.金融风险的特征:1）金融风险的一般特征:客观性、普遍性、扩张性（持续的时间长、影响的范围广）、多样性与可变性、可管理性。

2)金融风险的当代特征：（1）高传染性。

高传染性主要表现为金融风险传导的快速度和大面积.一方面，通信手段的现代化，带来了交易方式的现代化;另一方面，国际金融创新，金融衍生工具的推陈出新，使得国际资本流动性更趋灵活。

（2）“零”距离化。

（3）强破坏性.金融风险的高传染性和零距离化是导致强破坏性重要因素。

4。

金融风险的种类：（根据金融风险的性质划分）（1）系统性金融风险（ Undiversifiable Risk ）又称为不可分散化风险，是指能产生对整个金融系统,甚至整个地区或国家的经济主体都遭受损失的可能性的风险.它是一种破坏性极大的金融风险，直接威胁一国的经济安全.（2）非系统性金融风险 ( Diversifiable Risk )又称为可分散化风险，是指某个行业或企业特有的风险。

《金融风险管理的概述》

第一章金融风险管理的概述本章主要介绍与金融风险有关的基本概念和背景知识，读者已经具备一定的金融知识的基础上，进一步尽可能全面地介绍风险，金融风险的内涵和特征，继而追溯历史，回顾金融风险管理的发展历程，了解金融风险管理的演进过程。

阅读万本章后，有助于理解本书的知识结构框架。

第一节金融风险概论一风险(一) 风险定义风险指的是由于经济活动的不确定性而导致资金在筹措和运用中遭受损失的可能性。

风险的定义分为两类：广义的风险和狭义的风险。

广义的风险：强调结果的不确定性，即在一定的条件下和一定时器内发生的各种结果的变动程度，结果的变动程度越大则相应的风险也就越大，反之则越小；狭义的风险：强调不确定性带来的不利后果，即指一定的条件和一定时期内由于各种结果发生的不确定性而导致行为主体遭受损失或者损害的可能性。

这个概念突出强调了损害的可能性(二) 风险的特点1 客观性风险是不以人的意志为转移，客观存在。

2 普遍性风险广泛存在于自然界和人类社会，无处不在，无时不有。

3 复杂性风险是一种非常复杂的自然﹑社会现象。

迄今为止，人们也只能在有限的空间和时间内度量风险和管理风险。

4 偶然性风险的基本特征是不确定性，及风险发生的时间﹑程度和结果都是偶然的，而且引发风险的因素也是偶然的。

5 必然性由于环境的复杂多变造成风险的发生是不可避免，尽管对于个别风险的控制是哪一张我的，但是随着技术的进步以及大量历史数据的支持，人类在看似混乱的风险当中仍然能够发现规律。

6 可变性风险随着环境的变化而改变，技术的进步能够带来管理方式的创新，同时也带来新的风险。

(三) 风险的分类风险都具有不可预见性，由于相关变量的波动性导致收益的减少，经营成本的增加都是非预期的，通过分类有助于突出引起风险的因子的变化特征，管理者可以针对不同的风险采取不同的处置方法，更有效地防范和管理风险。

1．按风险的性质分为纯粹风险和投机风险。

纯粹风险：风险承担者遭受了风险损失而没有获得任何收益，它所导致的后果只有两种：有规律，可以利用概率论中的大数法则来预测风险的概率。

金融风险评估与应对方案

金融风险评估与应对方案第一章金融风险评估概述 (3)1.1 风险评估的定义与重要性 (3)1.1.1 风险评估的定义 (3)1.1.2 风险评估的重要性 (3)1.2 风险评估的基本原则 (3)1.2.1 客观性原则 (3)1.2.2 全面性原则 (3)1.2.3 动态性原则 (3)1.2.4 可操作性原则 (3)1.3 风险评估的方法与流程 (3)1.3.1 风险评估方法 (3)1.3.2 风险评估流程 (4)第二章信用风险评估 (4)2.1 信用风险的定义与分类 (4)2.2 信用风险评估模型 (4)2.3 信用风险预警与监控 (5)2.4 信用风险应对策略 (5)第三章市场风险评估 (5)3.1 市场风险的定义与分类 (5)3.2 市场风险评估方法 (6)3.3 市场风险预警与监控 (6)3.4 市场风险应对策略 (6)第四章流动性风险评估 (7)4.1 流动性风险的定义与分类 (7)4.2 流动性风险评估方法 (7)4.3 流动性风险预警与监控 (7)4.4 流动性风险应对策略 (8)第五章操作风险评估 (8)5.1 操作风险的定义与分类 (8)5.2 操作风险评估方法 (9)5.3 操作风险预警与监控 (9)5.4 操作风险应对策略 (9)第六章法律与合规风险评估 (9)6.1 法律与合规风险的定义与分类 (10)6.1.1 法律与合规风险的定义 (10)6.1.2 法律与合规风险的分类 (10)6.2 法律与合规风险评估方法 (10)6.2.1 法律与合规风险评估的步骤 (10)6.2.2 法律与合规风险评估的方法 (10)6.3 法律与合规风险预警与监控 (10)6.3.1 法律与合规风险预警 (10)6.3.2 法律与合规风险监控 (11)6.4 法律与合规风险应对策略 (11)6.4.1 法律与合规风险预防策略 (11)6.4.2 法律与合规风险应对策略 (11)第七章信息技术风险评估 (11)7.1 信息技术风险的定义与分类 (11)7.2 信息技术风险评估方法 (11)7.3 信息技术风险预警与监控 (12)7.4 信息技术风险应对策略 (12)第八章洗钱与反洗钱风险评估 (13)8.1 洗钱与反洗钱风险的定义与分类 (13)8.2 洗钱与反洗钱风险评估方法 (13)8.3 洗钱与反洗钱风险预警与监控 (14)8.4 洗钱与反洗钱风险应对策略 (14)第九章利率风险与汇率风险评估 (14)9.1 利率风险的定义与分类 (14)9.1.1 利率风险的定义 (14)9.1.2 利率风险的分类 (14)9.2 汇率风险的定义与分类 (15)9.2.1 汇率风险的定义 (15)9.2.2 汇率风险的分类 (15)9.3 利率与汇率风险评估方法 (15)9.3.1 定性评估方法 (15)9.3.2 定量评估方法 (15)9.4 利率与汇率风险应对策略 (15)9.4.1 利率风险应对策略 (15)9.4.2 汇率风险应对策略 (16)第十章风险管理组织与架构 (16)10.1 风险管理组织架构设计 (16)10.2 风险管理职责与分工 (16)10.3 风险管理政策与制度 (17)10.4 风险管理信息系统建设 (17)第十一章风险评估与监控技术 (17)11.1 风险评估技术概述 (17)11.2 风险监控技术概述 (18)11.3 风险评估与监控技术在金融行业的应用 (18)11.4 风险评估与监控技术发展趋势 (18)第十二章风险应对与决策 (19)12.1 风险应对策略选择 (19)12.2 风险应对决策流程 (19)12.3 风险应对实施与跟踪 (20)12.4 风险应对效果评估与改进 (20)第一章金融风险评估概述1.1 风险评估的定义与重要性1.1.1 风险评估的定义金融风险评估是指对金融市场中可能出现的各种风险进行识别、分析、评价和监控的过程。

第一讲金融风险与金融风险管理概述


•二、金融风险管理的涵义及类型
– 以消除和减少金融风险及其不利影响为目的，通过实 施一系列的政策和措施来控制金融风险的行为。包括 对金融风险预测、识别、度量、策略选择、实施及事 后评估等内容。 – 根据管理主体不同，金融风险管理分为内部管理与外 部管理。
• 金融风险内部管理指的是经济行为主体针对自身存在的危险因 素进行一系列的管理措施行为。 • 金融风险外部管理指经济行为主体之外的机构或组织对其进行 的风险管理行为。包括监督机构的风险监管、行业自律组织的 管理等。
1、法律风险 Legal Risk
无法满足法律要求或违法——惩罚性损失。
2、合规风险 Compliance risk
违反监管规定或监管原则——法律诉讼或处罚。
3、监管风险 regulatory risk
法律或监管规定发生变化——正常经营能力、竞 争能力或生存能力受到影响。
（七）战略风险（strategy risk）
加拿大某银行金融集团内部风险管理组织体系
审计委员会(董事会) 管理审查和风险政策委员会(董事会) 风险委员会
资产负债管理委员会
利率风险管理委员会 外汇和流动资金管理委员会
风险管理委员会
道德和职守管理委员会
风险政策审查委员会
交易风险管理委员会 国家风险和行业风险
四、金融风险管理的流程
• 金融风险管理的一般程序为：
不确定性的描述，即一赌局出现x结果的概率为π ，出现 y结果的概率为1- π

n
n 个 不 确 定 性 后 果 （ x ， i 1 , 2n ) 下 的 期 望 效 用 ： i E [] u p u ( x ) i i
i 1
５、风险态度
（1）风险厌恶 Risk Aversion

金融风险管理控制体系手册

金融风险管理控制体系手册第一章金融风险管理概述 (3)1.1 金融风险的定义与分类 (3)1.2 金融风险管理的必要性 (3)1.3 金融风险管理的基本原则 (4)第二章风险识别与评估 (4)2.1 风险识别方法与技术 (4)2.2 风险评估体系构建 (5)2.3 风险评估指标与权重设置 (5)第三章信用风险管理 (5)3.1 信用风险概述 (6)3.2 信用风险评估方法 (6)3.3 信用风险控制与缓解措施 (6)第四章市场风险管理 (7)4.1 市场风险概述 (7)4.2 市场风险评估方法 (7)4.2.1 定性评估方法 (7)4.2.2 定量评估方法 (7)4.2.3 综合评估方法 (8)4.3 市场风险控制与缓解措施 (8)4.3.1 建立健全市场风险管理体系 (8)4.3.2 加强市场风险监测与预警 (8)4.3.3 优化产品结构 (8)4.3.4 实施多元化战略 (8)4.3.5 建立风险分散机制 (8)4.3.6 加强市场风险沟通与协作 (8)4.3.7 建立市场风险应急机制 (8)第五章流动性风险管理 (8)5.1 流动性风险概述 (9)5.2 流动性风险评估方法 (9)5.3 流动性风险控制与缓解措施 (9)第六章操作风险管理 (10)6.1 操作风险概述 (10)6.2 操作风险评估方法 (10)6.2.1 定性评估方法 (10)6.2.2 定量评估方法 (10)6.2.3 综合评估方法 (11)6.3 操作风险控制与缓解措施 (11)6.3.1 完善内部控制体系 (11)6.3.2 加强人员培训和管理 (11)6.3.3 优化业务流程 (11)6.3.4 强化信息系统建设 (11)6.3.5 建立风险监测和预警机制 (11)6.3.6 加强外部合作与监管 (11)第七章法律合规风险管理 (11)7.1 法律合规风险概述 (11)7.2 法律合规风险评估方法 (12)7.3 法律合规风险控制与缓解措施 (12)第八章资产负债管理 (13)8.1 资产负债管理概述 (13)8.2 资产负债风险评估方法 (13)8.3 资产负债风险控制与缓解措施 (14)第九章内部控制与合规 (14)9.1 内部控制概述 (14)9.2 内部控制体系构建 (15)9.3 内部控制与合规评估 (15)第十章风险管理信息系统 (16)10.1 风险管理信息系统概述 (16)10.2 系统设计与管理 (16)10.3 系统安全与维护 (17)第十一章风险管理组织架构与流程 (17)11.1 风险管理组织架构 (17)11.1.1 风险管理决策层 (17)11.1.2 风险管理部门 (18)11.1.3 风险管理团队 (18)11.2 风险管理流程设计 (18)11.2.1 风险识别 (18)11.2.2 风险评估 (18)11.2.3 风险应对 (18)11.2.4 风险监测 (18)11.2.5 风险沟通 (18)11.3 风险管理流程优化 (19)11.3.1 加强风险管理意识 (19)11.3.2 完善风险管理机制 (19)11.3.3 提高风险管理技术 (19)11.3.4 加强风险管理部门与业务部门的协作 (19)11.3.5 定期进行风险管理评估 (19)第十二章风险管理监督与评价 (19)12.1 风险管理监督体系 (19)12.1.1 组织架构 (19)12.1.2 制度建设 (19)12.1.4 风险监控与报告 (20)12.2 风险管理评价方法 (20)12.2.1 定性评价方法 (20)12.2.2 定量评价方法 (20)12.2.3 综合评价方法 (20)12.3 风险管理评价与改进 (20)12.3.1 评价流程 (20)12.3.2 评价结果分析 (20)12.3.3 改进措施 (21)第一章金融风险管理概述1.1 金融风险的定义与分类金融风险是指在经济活动中，由于金融市场波动、金融机构经营不善、金融政策调整等因素，导致金融资产价值变动、金融体系稳定性受损以及金融市场功能发挥受限的可能性。

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微观金融风险
金融机构 个体风险 要让市场主体来防范和化 解 孤立性的、个体性的，不 产生连带性影响
从金融风险产生的必要条件和充分条件两个方面 来描述金融风险的形成机理
首先，必要条件（金 融风险因素）包括经 济环境的不确定、经 济人理性、金融制度 及其变迁以及微观主 体的预期
其次，金融风险事故 是产生金融风险的充 最后，以上这些金融 分条件，包括金融资 风险因素和金融风险 产价格的剧变、金融 事故的结合，金融风 市场的供需异常波动、 险就形成了. 资金的反常流动、不 可抗力的事故等
4.多样性 与可变性
• 由于时间点和空间方位的不同，即使同种金融风险， 其内容和程度也会出现差异。
5.可控制 性
• 首先，金融市场是有组织有秩序的市场，这个市场是有其规律可循的。 • 其次，金融风险理论研究和相关管理工具的不断发展给管理金融风险提 供了有效手段。 • 再次，计算机和网络的发展，为管理金融风险提供了有力的技术支持。
风险事故
风险结果
金融风险多变性：
体现在对其有影响的风险因素、风险程度、风险结果
“随时随地处于变化之中”
既增加了风险管理的难度，也为风险爱好者增添了利用风险，获得风 险收益的机会
金融风险的内涵界定:
是在一定时间内，以相应的风险因素为必要条件，以相应的风险事故 为充分条件，有关金融主体承受相应的风险结果的可能性。
金融风险的实质： 是一种直接发生货币资金损益的可能性和不确定性
金融风险产生的根源：金融活动中的不确定性 金融活动的不确定性越大，金融风险就越大 金融活动的不确定性越小，金融风险就越小
不确定性（动荡的源头） 内在不确定性 外在不确定性
金融风险的产生一定要依附于金融活动的进行
金融风险需要通过具体事件的发展来体现。 （“暴露”“敞口”）
通货膨胀风险（Inflation Risk）：购买力风险
信用最主要的 形式
以应收账款和预付账 款出现的商业信用 1）信用是到期履约，保 证一个协议或契约的完 整完成。
信用风险
信用的两 个特点
2）信用风险（Credit Risk）的后果都是损失， 不会有带来意外收益的 可能。
1．个人金融风险 2．企业金融风险 3．金融机构风险 4．国家金融风险
金融衍生产品基本形式：金融期货（Finanacial Futures）、金融期权（Financial Options）、金融互换（Financial Swaps）和远期协议（Forward Agreement） 金融衍生产品的共同特征：保证金交易 1996年6月住友商事。铜和铜衍生产品交易使公司损失超过18亿美元；1995年2月英国 巴林银行。日经股指期货交易中亏损10亿美元；2008年9月雷曼兄弟。次贷债券和信 贷违约掉期(credit default swap，简 称“CDS”)
知识要点
金融风险的特征 金融风险的种类
掌握程度
掌握 重点掌握
相关知识
当代金融业发展特征 价格风险的微观表现
金融风险的经济效应 了解
金融风险形成理论 掌握
金融危机的影响
金融脆弱性理论
“事实上银行家从事的是管理风险 的行业。简单来说，这就是银行业。” ------ 美国花旗银行主席兼总裁 沃尔特· 威斯顿
“金融体 系不稳定 性假说”
认为以商业银行为代表的信用创造机构和 借款人的相关特性使金融体系具有天然的 内在不稳定性。
基于未来现金流量、根 据所预测的作补偿性融 资的避险性借款人 （Hedge Unit） 根据所测的未来资金丰 缺程度和时间来确定和 借款的投机性借款人 （Speculative Unit）
借款人
本身有回收期很长 的项目，较长时期 没有收益，因而在 一定时期内需要靠 借款还本付息
需要滚动融资以新债 偿旧债的蓬齐借款人 （Ponzi Unit）
基本失去流动性或 偿付能力，靠借款 来维持流动性以图 起死回生
风 险 越 来 越 大
1．直接经济损失 2．潜在损失 3．预期收益和投资信心变动 4．经营管理成本和交易成本增大 5．资金利用率降低
高传染性 主要表现为金融风险传导 的快速度和大面积
通讯手段的现代化，带 来了交易方式的现代化
得国际资本流动性更趋灵 活
“零”距离化
全球化犹如一把“双刃剑”，既能提 供发展机遇，又会带来风险
1997年7月
泰国金融危机
强破坏性 金融风险的高传染性和“零”距离化 是导致强破坏性的重要因素。 2007年美国“次债危机”，2009年欧 洲主权债务危机
2.普遍性
• 金融风险具有普遍性，具体表现为整个 金融领域内金融风险的无处不在、无时 不有。
3.扩张性
• 金融风险的扩张性表现为风险在时间、空间上具有较大的传播能力。 • 从时间上来看，金融风险一旦出现，短者可以延续数月，长者要三至五 年方能平复； • 从空间上来看，小的金融风险可能在局部地区形成连续动荡，大的金融 风险则可以导致国家、大洲之间甚至是全球范围内的持续动荡，（“多 米诺骨牌指标变动 2．社会生产力水平下降 3．金融市场秩序混乱 4．宏观经济政策的制定和实施受到影响 5．一国的国际收支受到影响
分析：20世纪80年代中后期，美国发生了继20世纪30年代以后 又一次商业银行储蓄机构破产的风潮，有问题的商业银行到 1986年超过1400家，倒闭的数量1988年达到200家以上，储贷 协会机会全面破产。这场危机的保救成本要超过5000亿美元。
金融活动中的不确定性大小决定了其能产生金融风险的大小 金融风险是金融市场上的内在推动与约束力量，可以促进经济行为 主体在从事金融活动时提高管理效率，增添市场活力，同时调节金 融市场，约束各主体的不当经济行为。（重要表现）
“零和博弈”
1.客观性
• 金融风险的客观存在性是指金融风险的 产生是一种不以人的主观意志为转移而 客观存在的现象。
客观金融风险 主管金融风险
系统性金融风险（Undiversifiable Risk）：不可 分散化风险 非系统金融风险（Diversifiable Risk)：可分散化 风险
微观金融风险 宏管金融风险
宏观金融风险与微观金融风险的区别
宏观金融风险
主体 性质 应对方式 风险后果的影响 范围 国家（整个社会公众） 公共风险 需要政府来承担相应的责任 整体性的、关联性的
1.经济环境的不确定 金 融 风 险 因 素 2.经济人理性 必要条件 3.金融制度及其变迁 4.微观主体的预期 金 融 风 险
5.金融资产价格的剧变 金 融 风 险 事 故
6.金融市场的供需异常波动动
充分条件 7.资金的反常流动 8.不可抗力的事故
经济学家凡勃伦 金融体系内在脆弱性理论
明斯基 “金融体系不稳定性假说”
货币的时间价值、资产定价与风险管 理并称为现代金融理论的三大支柱。
------ 1997年诺贝尔经济学奖
默顿
导入案例
8.16光大乌龙事件
光大证券由于自营业务风险控制方面的 严重问题，不但自营业务遭受巨大损失， 且必将遭受监管机构的严厉处罚。
风险
• 风险的本质特征：不确定 • 风险定义：“在一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生 的不确定性而导致行为主体遭受损失的大小及其可能性的大 小。” • 风险与不确定性是两个不同的概念。是否可测定成为判别风险 与不确定性的一个重要特征。 • 风险是一个二维概念，它表示了损失的大小和损失发生概率的 大小 • 金融风险定义：金融风险是指在一定条件下和一定时期内， 由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的变动， 从而导致行为主体遭受损失的大小及该损失发生可能性的大 小。 • 损失发生的大小和损失发生的概率是金融风险的核心参量， 也是我们进行金融风险管理的重要考虑因素。
利率风险（Interest Rate Risk） 汇率风险（Exchange rate risk）
汇率波动会造成金融实体的现金流量的价值变化 涉外企业会计科目中以外币记账的各项科目会因汇率变动而引起企业账面价值的不确 定变动
证券价格风险（Securities Price Risk） 金融衍生品价格风险
金融 风险
风险因素
• 是金融风险的必要条件，是金融风险产生和存在 的前提 • 是经济及金融环境变量发生预料未及的变动从而 导致金融风险结果的事件 • 是金融风险存在的充分条件，在金融风险中占据 核心地位 • 是连接金融风险因素与风险结果的桥梁，是金融 风险由可能性转化为现实性的媒介 • 不仅在质上决定风险结果的性质，而且在量上决 定金融风险的程度 • 是金融风险事故给金融行为主体带来的直接影响 • 表现为实际收益与预期收益或实际成本与预期成 本的背离，从而给金融行为主体造成非故意的、 非计划的、非预期的经济利益或经济损失